CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) offentliggjorde i dag resultater for hele året og fjerde kvartal, der sluttede den 31. december 2021.
Konsolideret omsætning for hele 2021 var $20,4 milliarder, op fra $5,3 milliarder året før.
For hele 2021 var virksomhedens nettoindkomst $3,0 milliarder, eller $5,36 pr. udvandet aktie.Dette skal sammenlignes med et nettotab på $81 millioner, eller $0,32 pr. udvandet aktie, i 2020.
Konsolideret omsætning for fjerde kvartal af 2021 var $5,3 milliarder, op fra $2,3 milliarder i fjerde kvartal sidste år.
I fjerde kvartal af 2021 havde virksomheden en nettoindtægt på 899 millioner dollars, eller 1,69 dollars pr. udvandet aktie.Dette inkluderer omkostninger på $47 millioner, eller $0,09 per udvandet aktie, relateret til lagerfornyelse og amortisering af opkøbsrelaterede omkostninger.Til sammenligning var nettoindkomsten for fjerde kvartal af 2020 $74 millioner, eller $0,14 pr. udvandet aktie, inklusive opkøbsrelaterede omkostninger og afskrivning af akkumuleret varebeholdning på $44 millioner eller $0,14 pr. udvandet aktie.svarende til $0,10.
Justeret EBITDA1 i fjerde kvartal af 2021 var $1,5 milliarder sammenlignet med $286 millioner i fjerde kvartal af 2020.
Af kontanterne modtaget i fjerde kvartal af 2021 vil virksomheden bruge $761 millioner til at erhverve Ferrous Processing and Trading ("FPT").Virksomheden brugte de resterende kontanter modtaget i løbet af kvartalet til at betale hovedstolen på omkring 150 millioner dollars.
Også i fjerde kvartal af 2021 faldt OPEB's pensions- og ikke-aktiver passiver med ca. $1 milliard, fra $3,9 milliarder til $2,9 milliarder, primært på grund af aktuarmæssige gevinster og stærke afkast på aktiver.Gældsreduktion (netto af aktiver) for hele 2021 er cirka 1,3 milliarder dollars, inklusive bidrag fra virksomhedernes egenkapital.
Cliffs bestyrelse har godkendt et nyt aktietilbagekøbsprogram for at tilbagekøbe udestående ordinære aktier.Under aktietilbagekøbsprogrammet vil selskabet have fleksibilitet til at købe op til 1 milliard dollar i aktier gennem offentlige markedsopkøb eller privat forhandlede aftaler.Virksomheden er ikke forpligtet til at foretage køb, og programmet kan til enhver tid suspenderes eller afsluttes.Programmet træder i kraft i dag uden nogen specifik udløbsdato.
Lourenço Gonçalves, bestyrelsesformand, præsident og administrerende direktør for Cliffs, sagde: "I løbet af de sidste to år har vi afsluttet konstruktionen og driften af ​​vores flagskibs avancerede direkte reduktionsanlæg, og vi har også erhvervet og betalt for to store stålproduktionsanlæg.virksomheder og et stort metalgenbrugsfirma.Vores resultater for 2021 viser tydeligt, hvor stærk Cleveland-Cliffs er blevet, med vores omsætning mere end tidoblet fra $2 milliarder i 2019 til over $20 milliarder i 2021. $5,3 milliarder og nettoindtægt på $3,0 milliarder sidste år.Vores stærke pengestrøm har givet os mulighed for ikke kun at reducere vores udvandede aktier med 10 %, men også at sænke vores gearing til et meget sundt niveau på 1x Adjusted EBITDA.”
Mr. Gonçalves fortsatte: "Resultaterne for fjerde kvartal af 2021 viser, at en velordnet tilgang til forsyningskæder er afgørende for os.I tredje kvartal sidste år indså vi, at vores kunder i bilindustrien ikke ville være i stand til at løse deres forsyningskæder i fjerde kvartal.Efterspørgslen i denne branche vil være svag og vil overstige den bredt forventede efterspørgsel efter servicecentre i fjerde kvartal, så vi har besluttet ikke at jagte en svagere efterspørgsel, men i stedet har accelereret vedligeholdelsen af ​​flere af vores stål- og efterbehandlingsaktiviteter.Handlingerne havde en kortsigtet indvirkning på vores enhedsomkostninger i fjerde kvartal, men skulle forbedre vores resultater i 2022."
Mr. Goncalves tilføjede: "Cleveland-Cliffs er som helhed den største stålleverandør til den amerikanske bilindustri.Med den udbredte brug af HBI i højovne og den udbredte brug af skrot i BOF'er kan vi nu reducere råjernsproduktionen, reducere koks og reducere CO2-udledningen.til nye internationale benchmarks for stålvirksomheder svarende til vores produktportefølje Når vores bilkunder sammenligner vores emissionspræstationer med andre store virksomheder i Japan, Korea, Frankrig, Østrig, Tyskland, Belgien og andre lande, er dette især vigtigt, når man sammenligner stålleverandører. Med andre ord udvikler Cleveland-Cliffs en førsteklasses stålleverandør til bilindustrien gennem de banebrydende ændringer i driften, som vi har implementeret på ny teknologi eller CO2-skala, men sætter nye standarder for remission af ny teknologi eller CO2-skala."
Mr. Goncalves konkluderede: "2022 bliver endnu et vigtigt år for Cleveland-Cliffs rentabilitet, efterhånden som efterspørgslen stiger, især fra bilindustrien.Vi sælger nu en fast pris baseret på vores nyligt fornyede kontrakt.De fleste kontraktvolumener med væsentligt højere salgspriser , Selv med dagens stålfutureskurve forventer vi, at vores 2022 gennemsnitlige realiserede stålpris vil være højere end 2021. Da vi ser frem til endnu et fantastisk år i 2022 ., vores kapitalinvestering Med begrænset efterspørgsel kan vi nu trygt implementere aktionærfokuserede handlinger forud for vores oprindelige forventninger.”
Den 18. november 2021 gennemførte Cleveland-Cliffs købet af FPT.FPT-forretningen tilhører virksomhedens ståldivision.De anførte stålproduktionsresultater inkluderer kun FPT driftsresultater for perioden 18. november 2021 til 31. december 2021.
Netto stålproduktion for hele året 2021 var 15,9 Mt, inklusive 32% coated, 31% varmvalsede, 18% koldvalsede, 6% tunge plader, 4% rustfrit stål og elektriske produkter, og 9% andre produkter, herunder plader og skinner.Nettoproduktionen af ​​stål i fjerde kvartal af 2021 var 3,4 millioner tons, inklusive 34% coated, 29% varmvalsede, 17% koldvalsede, 7% tyk plade, 5% rustfrit stål og elektriske produkter og 8% andre produkter, herunder plader.og skinner.
Stålproduktionsindtægter for 2021 var $19,9 milliarder, heraf cirka $7,7 milliarder, eller 38% af salget på distributør- og raffinaderimarkedet;5,4 milliarder dollars, eller 27 % af salget, på infrastruktur- og produktionsmarkederne;4,7 milliarder dollars eller 24 % af salget til bilmarkedet og 2,1 milliarder dollars eller 11 % af salget til stålproducenter.Stålproduktionsindtægter i fjerde kvartal af 2021 var $5,2 milliarder, hvoraf cirka $2,0 milliarder, eller 38% af salget på markederne for distributører og processorer;1,5 milliarder dollars, eller 29 % af salget, på infrastruktur- og produktionsmarkederne;1,1 milliarder dollars eller 22 % af salget.salg til bilmarkedet: $552 millioner, eller 11% af stålværkets salg.
Omkostningerne til stålproduktion for 2021 var $15,4 milliarder, inklusive $855 millioner af afskrivninger, slitage og amortisering af $161 millioner af lageromkostninger. Helårs stålfremstillingssegment Justeret EBITDA på 5,4 milliarder USD inkluderede 232 millioner USD i SG&A-udgifter. Helårs stålfremstillingssegment Justeret EBITDA på 5,4 milliarder USD inkluderede 232 millioner USD i SG&A-udgifter.Segment af stålproduktion for hele året.Justeret EBITDA på 5,4 milliarder USD inkluderer 232 millioner USD i generelle og administrative omkostninger.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA stal сегмента за весь год составил 5,4 mio. Justeret EBITDA for stålsegmentet for hele året var $5,4 milliarder, inklusive $232 millioner fra SG&A.Salgsomkostninger for stålfremstilling i fjerde kvartal af 2021 var $3,9 milliarder, inklusive $222 millioner i afskrivninger, slitage og amortisering af $32 millioner i lageromkostninger. Fjerde kvartal 2021 Stålfremstillingssegmentet Justeret EBITDA på 1,5 milliarder USD inkluderede 52 millioner USD i SG&A-udgifter. Fjerde kvartal 2021 Stålfremstillingssegmentet Justeret EBITDA på 1,5 milliarder USD inkluderede 52 millioner USD i SG&A-udgifter.Stålsegmentet i 4. kvartal 2021 Justeret EBITDA på 1,5 milliarder USD inkluderer 52 millioner USD i generelle og administrative omkostninger. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的Justeret EBITDA for stålsegmentet for fjerde kvartal af 2021 var $1,5 milliarder, inklusive $52 millioner i generelle og administrative omkostninger.
Q4 2021 resultater for andre virksomheder, især værktøj og stempling, blev negativt påvirket af lagerjusteringer og december 2021 tornadoen, der ramte Bowling Green, Kentucky fabrikken.
Pr. 8. februar 2022 var virksomhedens samlede likviditet cirka 2,6 milliarder USD, inklusive cirka 100 millioner USD i kontanter og cirka 2,5 milliarder USD i ABL-kreditfacilitet.
Baseret på den vellykkede fornyelse af den relevante fastpris-salgs- og købsaftale og baseret på den nuværende 2022-futureskurve, som forudsætter en gennemsnitlig HRC-indekspris på $925 pr. nettoton indtil årets udgang, forventer virksomheden, at den gennemsnitlige salgspris i 2022 vil blive nået.Omkring 1225 dollars pr. ton netto.
Dette skal sammenlignes med virksomhedens gennemsnitlige salgspris på $1.187 pr. nettoton i 2021, hvor HRC-indekset i gennemsnit ligger på omkring $1.600 pr. nettoton.
Cleveland-Cliffs Inc. vil være vært for en telekonference den 11. februar 2022 kl. 10:00 ET.Opkaldet vil blive transmitteret live og vært på Cliffs hjemmeside: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største producent af flade stål i Nordamerika.The Cliffs Company, grundlagt i 1847, er mineoperatøren og den største producent af jernmalmpiller i Nordamerika.Virksomheden er vertikalt integreret fra råvarer, direkte reduktion og skrot til primær stålproduktion og efterfølgende efterbehandling, stempling, værktøj og rør.Vi er den største stålleverandør til bilindustrien i Nordamerika og betjener mange andre markeder med vores omfattende udvalg af flade stålprodukter.Cleveland-Cliffs, med hovedkontor i Cleveland, Ohio, har cirka 26.000 ansatte baseret i USA og Canada.
Denne pressemeddelelse indeholder udtalelser, der er "fremadrettede udsagn" i henhold til den føderale værdipapirlovgivning.Alle udsagn bortset fra historiske fakta, herunder, men ikke begrænset til, udsagn om vores nuværende forventninger, estimater og prognoser vedrørende vores branche eller forretning, er fremadrettede udsagn.Vi advarer investorer om, at alle fremadrettede udsagn er underlagt risici og usikkerheder, der kan forårsage, at faktiske resultater og fremtidige tendenser afviger væsentligt fra dem, der udtrykkes eller antydes af sådanne fremadrettede udsagn.Investorer advares om ikke at stole for meget på fremadrettede udsagn.Risici og usikkerheder, der kan forårsage, at faktiske resultater afviger fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn, er som følger: Driftsforstyrrelser forbundet med den igangværende COVID-19-pandemi, herunder muligheden for, at en betydelig del af vores medarbejdere eller entreprenører er på stedet.sygelighed eller manglende evne til at udføre deres daglige arbejdsfunktioner;vedvarende volatilitet i markedspriserne på stål, jernmalm og metalskrot, som direkte eller indirekte påvirker priserne på de produkter, vi sælger til kunderne;højkonkurrenceusikkerhed cyklisk stålindustri og vores opfattelse af bilindustriens indvirkning på stål Afhængigt af efterspørgslen ser bilindustrien en tendens til vægttab og forsyningskædeforstyrrelser såsom halvledermangel, hvilket kan føre til lavere stålforbrug;potentielle svagheder og usikkerheder i det globale økonomiske miljø, global ståloverkapacitet, overskydende jernmalm eller sten, udbredt stålimport og faldende markedsefterspørgsel, herunder på grund af den langvarige COVID-19-pandemi;på grund af den igangværende COVID-19-pandemi eller andre årsager, oplever en eller flere af vores nøglekunder (inklusive kunder blandt leverandører eller entreprenører) alvorlige økonomiske vanskeligheder, konkurs, midlertidige eller permanente lukninger eller driftsproblemer, hvilket kan resultere i reduceret efterspørgsel efter vores produkter, hvilket besværliggør inddrivelsen af ​​debitorer fra leverandørens side af tvangsforpligtelser og/eller leverandørens tvangsforpligtelse til at opfylde sine krav. eller på anden måde;med den amerikanske regering i forbindelse med Commerce Expansion Act af 1962 (som ændret ved Commerce Act of 1974), aftaler mellem USA og Mexico og/eller andre handelsaftaler, tariffer, traktater eller politikker i henhold til Section 232;de risici, der er forbundet med handlinger truffet i henhold til artikel 11;og usikkerheden om at opnå og håndhæve effektiv antidumping- og udligningstold for at opveje de skadelige virkninger af import af unfair handel.;virkningen af ​​eksisterende og udviklende regeringsbestemmelser, herunder dem, der er relateret til klimaændringer og potentielle miljøbestemmelser relateret til kulstofemissioner, samt relaterede omkostninger og forpligtelser, herunder manglende opnåelse af eller overholdelse af nødvendige drifts- og miljøtilladelser, godkendelser, ændringer eller andre tilladelser., eller fra enhver implementering af forbedringer for at overholde lovgivningsmæssige ændringer (herunder potentielle finansielle garantikrav) relateret til offentlige eller regulerende agenturer og omkostninger;den potentielle indvirkning af vores aktiviteter på miljøet eller eksponering for farlige stoffer;vores evne til at opretholde tilstrækkelig likviditet, vores gældsniveau og tilgængeligheden af ​​kapital kan begrænse vores evne til at sikre arbejdskapital, planlagte kapitaludgifter, opkøb og andre generelle virksomhedsmål eller vores virksomheds løbende behov for finansiel fleksibilitet og pengestrømme, der kræves til finansiering;vores evne til enten at reducere vores gældsætning fuldt ud eller returnere den til aktionærerne inden for den nuværende forventede kapitalperiode;negative ændringer i kreditvurderinger, rentesatser, valutakurser og skattelovgivning;retssager, krav relateret til kommercielle og kommercielle tvister, miljøsager, statslige undersøgelser, krav om arbejdsskade eller personskade, ejendomsskade, arbejds- og ansættelsessager eller ejendomsrelaterede retssager, resultater af voldgift eller regeringssager og omkostninger, der opstår i forbindelse med kommunikation med operationer og andre forhold;forstyrrelser i forsyningskæden eller ændringer i omkostningerne eller kvaliteten af ​​energi, herunder elektricitet., naturgas og dieselbrændstof eller kritiske råmaterialer og materialer, herunder jernmalm, industrigasser, grafitelektroder, metalskrot, krom, zink, koks og metallurgisk kul;problemer eller fejl relateret til leverandører, der leverer produkter til vores kunder, overfører produktionsmaterialer eller produkter mellem vores faciliteter eller leverer råvarer til os;naturkatastrofer eller menneskeskabte katastrofer, hårdt vejr, uforudsete geologiske forhold, kritiske udstyrsfejl, udbrud af smitsomme sygdomme, brud på tailings og andre uforudsete hændelser;brud på eller svigt af vores informationsteknologisystemer (herunder dem, der er relateret til cybersikkerhed);Forpligtelser og omkostninger forbundet med enhver forretningsbeslutning om at lukke en driftsfacilitet eller mine, der kan påvirke den regnskabsmæssige værdi af det underliggende aktiv negativt og pådrage sig værdiforringelse eller luknings- og inddrivelsesforpligtelser, såvel som usikkerheden forbundet med genoptagelsen af ​​driften af ​​eventuelle tidligere ledige driftsfaciliteter eller miner;vores evne til at realisere de forventede synergier og fordele fra nylige opkøb og til succesfuldt at integrere opkøbte virksomheder i vores eksisterende drift, herunder usikkerheden forbundet med at opretholde relationer med kunder, leverandører og medarbejdere, vores eksponering for kendte og ukendte forpligtelser forbundet med opkøb, vores niveau af selvforsikring og vores evne til at opnå tilstrækkelige tredjepartsansvarsforsikringer til tilstrækkeligt at dække potentielle uønskede hændelser og forretningsrisici;opretholdelse af en social licens til at håndtere vores interessenters bekymringer, herunder indvirkningen af ​​vores operationer på lokalsamfund, omdømmevirkningen af ​​at operere i kulstofintensive industrier, der producerer drivhusgasemissioner, og vores evne til at udvikle bæredygtige drifts- og sikkerhedsregistre;vi identificerer og forbedrer med succes enhver strategisk kapital;evnen til at investere i eller udvikle projekter, opnå planlagte præstationer eller niveauer omkostningseffektivt, diversificere vores produktportefølje og tilføje nye kunder;en reduktion i vores faktiske økonomiske mineralreserver eller nuværende mineralreserveestimater, såvel som eventuelle defekter i ejendomsretten eller tab af mineejendomme, eventuelle lejekontrakter, licenser, servitutter eller andre ejerskabsinteresser;tilgængelighed af arbejdere til at udfylde kritiske jobroller og potentiel mangel på arbejdskraft som følge af den igangværende COVID-19-pandemi, såvel som vores evne til at tiltrække, ansætte, udvikle og fastholde nøglepersoners kompetencer Vores evne til at opretholde tilfredsstillende arbejdsforhold med fagforeninger og arbejdstagere Uventede eller højere bidrag, usikrede forpligtelser forbundet med pensions- og OPEB-forpligtelser øger værdien af ​​pensionsaktiver på grund af ændringer i pensionsaktiver eller forpligtelser;beløbet og tidspunktet for indløsningen af ​​vores almindelige aktier;vores interne kontrol over finansiel rapportering kan være væsentligt mangelfuld eller væsentlig mangelfuld.
For yderligere faktorer, der påvirker Cliffs, se Del I – Punkt 1A.Vores Form 10-K årsrapport for året, der sluttede 31. december 2020, Form 10-Q kvartalsrapporter for kvartalerne, der sluttede 31. marts 2021, 30. juni 2021 og 30. september 2021 Securities Commission og amerikanske børser.
Ud over US GAAP konsoliderede regnskaber præsenterer Selskabet også EBITDA og Justeret EBITDA på konsolideret basis.EBITDA og Adjusted EBITDA er ikke-GAAP finansielle mål, der bruges af ledelsen til at evaluere driftsresultater.Disse mål bør ikke præsenteres isoleret fra, i stedet for eller i stedet for finansielle oplysninger udarbejdet og præsenteret i overensstemmelse med US GAAP.Præsentationen af ​​disse mål kan afvige fra ikke-GAAP finansielle mål, der anvendes af andre virksomheder.Tabellen nedenfor afstemmer disse konsoliderede mål med deres mest sammenlignelige GAAP-mål.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia.Medmindre andet er angivet, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestid for alle udvekslinger).RT=realtid, EOD=slut på dagen, PD=forrige dag.Markedsdata leveret af QuoteMedia.Driftsbetingelser.