CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) hari ini merilis hasil untuk tahun penuh dan kuartal keempat yang berakhir pada 31 Desember 2021.
Pendapatan konsolidasi untuk keseluruhan tahun 2021 adalah $20,4 miliar, naik dari $5,3 miliar pada tahun sebelumnya.
Sepanjang tahun 2021, pendapatan bersih perusahaan mencapai $3,0 miliar, atau $5,36 per saham yang diencerkan. Angka ini dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $81 juta, atau $0,32 per saham yang diencerkan, pada tahun 2020.
Pendapatan konsolidasi untuk kuartal keempat tahun 2021 adalah $5,3 miliar, naik dari $2,3 miliar pada kuartal keempat tahun lalu.
Pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan membukukan laba bersih sebesar $899 juta, atau $1,69 per saham yang diencerkan. Angka ini termasuk biaya sebesar $47 juta, atau $0,09 per saham yang diencerkan, terkait dengan pembaruan persediaan dan amortisasi biaya terkait akuisisi. Sebagai perbandingan, laba bersih untuk kuartal keempat tahun 2020 adalah $74 juta, atau $0,14 per saham yang diencerkan, termasuk biaya terkait akuisisi dan depresiasi persediaan yang terakumulasi sebesar $44 juta, atau $0,14 per saham yang diencerkan, setara dengan $0,10.
EBITDA yang disesuaikan¹ pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar dibandingkan dengan $286 juta pada kuartal keempat tahun 2020.
Dari kas yang diterima pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan akan menggunakan $761 juta untuk mengakuisisi Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan menggunakan sisa kas yang diterima selama kuartal tersebut untuk melunasi pokok pinjaman sekitar $150 juta.
Pada kuartal keempat tahun 2021, kewajiban pensiun dan non-aset OPEB menurun sekitar $1 miliar, dari $3,9 miliar menjadi $2,9 miliar, terutama karena keuntungan aktuaria dan pengembalian aset yang kuat. Pengurangan utang (bersih dari aset) untuk keseluruhan tahun 2021 adalah sekitar $1,3 miliar, termasuk kontribusi ekuitas perusahaan.
Dewan Direksi The Cliffs telah menyetujui program pembelian kembali saham baru untuk membeli kembali saham biasa yang beredar. Berdasarkan program pembelian kembali saham ini, perusahaan akan memiliki fleksibilitas untuk membeli hingga $1 miliar saham melalui akuisisi pasar publik atau kesepakatan yang dinegosiasikan secara pribadi. Perusahaan tidak berkewajiban untuk melakukan pembelian apa pun dan program ini dapat ditangguhkan atau dihentikan kapan saja. Program ini mulai berlaku hari ini tanpa tanggal kedaluwarsa tertentu.
Lourenço Gonçalves, Ketua, Presiden, dan CEO Cliffs, mengatakan: “Selama dua tahun terakhir, kami telah menyelesaikan pembangunan dan pengoperasian pabrik reduksi langsung unggulan kami yang canggih, dan juga telah mengakuisisi dan membayar dua fasilitas produksi baja utama dan sebuah perusahaan daur ulang logam bekas yang besar. Hasil tahun 2021 kami dengan jelas menunjukkan betapa kuatnya Cleveland-Cliffs, dengan pendapatan kami meningkat lebih dari sepuluh kali lipat dari $2 miliar pada tahun 2019 menjadi lebih dari $20 miliar pada tahun 2021, $5,3 miliar, dan laba bersih $3,0 miliar tahun lalu. Arus kas kami yang kuat memungkinkan kami tidak hanya mengurangi saham terdilusi kami sebesar 10%, tetapi juga menurunkan leverage kami ke tingkat yang sangat sehat yaitu 1x Adjusted EBITDA.”
Bapak Gonçalves melanjutkan: “Hasil untuk kuartal keempat tahun 2021 menunjukkan bahwa pendekatan yang teratur terhadap rantai pasokan sangat penting bagi kami. Pada kuartal ketiga tahun lalu, kami menyadari bahwa pelanggan kami di industri otomotif tidak akan mampu menyelesaikan rantai pasokan mereka pada kuartal keempat. Permintaan di industri ini akan lemah dan akan melebihi perkiraan permintaan pusat layanan pada kuartal keempat, jadi kami memutuskan untuk tidak mengejar permintaan yang lebih lemah, tetapi malah mempercepat pemeliharaan pada beberapa operasi baja dan finishing kami. Tindakan tersebut berdampak jangka pendek pada biaya unit kami pada kuartal keempat tetapi seharusnya meningkatkan hasil kami pada tahun 2022.”
Bapak Goncalves menambahkan: “Cleveland-Cliffs secara keseluruhan adalah pemasok baja terbesar untuk industri otomotif AS. Dengan penggunaan HBI yang meluas di tanur tinggi dan penggunaan skrap yang meluas di BOF, kami sekarang dapat mengurangi produksi besi kasar, mengurangi kokas, dan mengurangi emisi CO2 ke tolok ukur internasional baru untuk perusahaan baja yang serupa dengan portofolio produk kami. Ketika pelanggan otomotif kami membandingkan kinerja emisi kami dengan perusahaan besar lainnya di Jepang, Korea, Prancis, Austria, Jerman, Belgia, dan negara-negara lain, hal ini sangat penting. Dengan kata lain, Cleveland-Cliffs mengembangkan pemasok baja premium untuk industri otomotif melalui perubahan operasional yang telah kami terapkan dan tidak bergantung pada teknologi terobosan atau investasi skala besar untuk menetapkan standar emisi CO2 baru.”
Bapak Goncalves menyimpulkan: “Tahun 2022 akan menjadi tahun penting lainnya bagi profitabilitas Cleveland-Cliffs seiring pulihnya permintaan, terutama dari industri otomotif. Kami sekarang menjual dengan harga tetap berdasarkan kontrak yang baru saja kami perbarui. Sebagian besar volume kontrak dengan harga jual yang jauh lebih tinggi, bahkan dengan kurva harga berjangka baja saat ini, kami memperkirakan harga baja rata-rata yang terealisasi pada tahun 2022 akan lebih tinggi daripada tahun 2021. Saat kami menantikan tahun yang hebat lainnya di tahun 2022, dengan investasi modal kami yang terbatas dan permintaan yang terbatas, kami sekarang dapat dengan percaya diri menerapkan tindakan yang berfokus pada pemegang saham lebih cepat dari perkiraan awal kami.”
Pada tanggal 18 November 2021, Cleveland-Cliffs menyelesaikan akuisisi FPT. Bisnis FPT termasuk dalam divisi baja perusahaan. Hasil produksi baja yang tercantum hanya mencakup hasil operasi FPT untuk periode 18 November 2021 hingga 31 Desember 2021.
Produksi baja bersih untuk sepanjang tahun 2021 adalah 15,9 juta ton, termasuk 32% baja berlapis, 31% baja canai panas, 18% baja canai dingin, 6% pelat tebal, 4% baja tahan karat dan produk listrik, dan 9% produk lainnya, termasuk pelat dan rel. Produksi baja bersih pada kuartal keempat tahun 2021 adalah 3,4 juta ton, termasuk 34% baja berlapis, 29% baja canai panas, 17% baja canai dingin, 7% pelat tebal, 5% baja tahan karat dan produk listrik, dan 8% produk lainnya, termasuk slab dan rel.
Pendapatan produksi baja untuk tahun 2021 adalah $19,9 miliar, di mana sekitar $7,7 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan pengolah; $5,4 miliar, atau 27% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $4,7 miliar, atau 24% dari penjualan untuk pasar otomotif dan $2,1 miliar, atau 11% dari penjualan, untuk produsen baja. Pendapatan produksi baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $5,2 miliar, di mana sekitar $2,0 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan pengolah; $1,5 miliar, atau 29% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $1,1 miliar atau 22% dari penjualan untuk pasar otomotif: $552 juta, atau 11% dari penjualan pabrik baja.
Biaya produksi baja untuk tahun 2021 adalah $15,4 miliar, termasuk $855 juta untuk penyusutan, keausan, dan amortisasi biaya persediaan sebesar $161 juta. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen Pembuatan Baja setahun penuh sebesar $5,4 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen Pembuatan Baja setahun penuh sebesar $5,4 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta.Segmen produksi baja untuk sepanjang tahun. EBITDA yang disesuaikan sebesar $5,4 miliar termasuk $232 juta untuk biaya umum dan administrasi.EBITDA 54%, 2,32% dari SG&A.EBITDA 54%, 2,32% dari SG&A. EBITDA yang dihitung secara berkala selama lebih dari 5,4 bulan, sekitar 232 juta dolar dari SG&A. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen baja untuk setahun penuh adalah $5,4 miliar, termasuk $232 juta dari biaya SG&A.Biaya penjualan produksi baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $3,9 miliar, termasuk $222 juta untuk depresiasi, penyusutan, dan amortisasi biaya persediaan sebesar $32 juta. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen pembuatan baja pada kuartal keempat tahun 2021 sebesar $1,5 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $52 juta. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen pembuatan baja pada kuartal keempat tahun 2021 sebesar $1,5 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $52 juta.Segmen Baja pada Kuartal ke-4 tahun 2021 mencatat EBITDA yang disesuaikan sebesar $1,5 miliar, termasuk $52 juta untuk biaya umum dan administrasi. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元,其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元,其中包括5200 万美元的SG&A 费用。EBITDA yang disesuaikan untuk segmen baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar, termasuk $52 juta untuk biaya umum dan administrasi.
Hasil kuartal keempat tahun 2021 untuk bisnis lain, khususnya perkakas dan pengepresan, terdampak negatif oleh penyesuaian persediaan dan tornado Desember 2021 yang melanda pabrik Bowling Green, Kentucky.
Per tanggal 8 Februari 2022, total likuiditas perusahaan mencapai sekitar $2,6 miliar, termasuk sekitar $100 juta dalam bentuk tunai dan sekitar $2,5 miliar dalam fasilitas kredit ABL.
Berdasarkan keberhasilan perpanjangan perjanjian jual beli harga tetap yang relevan, dan berdasarkan kurva berjangka tahun 2022 saat ini, yang mengasumsikan harga indeks HRC rata-rata sebesar $925 per ton bersih hingga akhir tahun, perusahaan memperkirakan harga jual rata-rata pada tahun 2022 akan mencapai sekitar $1225 per ton bersih.
Hal ini dibandingkan dengan harga jual rata-rata perusahaan sebesar $1.187 per ton bersih pada tahun 2021, ketika indeks HRC rata-rata sekitar $1.600 per ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. akan menyelenggarakan telekonferensi pada tanggal 11 Februari 2022 pukul 10:00 pagi ET. Telekonferensi ini akan disiarkan langsung dan dapat diakses melalui situs web Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs adalah produsen baja lembaran terbesar di Amerika Utara. Perusahaan Cliffs, yang didirikan pada tahun 1847, adalah operator tambang dan produsen pelet bijih besi terbesar di Amerika Utara. Perusahaan ini terintegrasi secara vertikal mulai dari bahan baku, reduksi langsung dan besi tua hingga produksi baja primer dan selanjutnya penyelesaian, pencetakan, perkakas, dan pipa. Kami adalah pemasok baja terbesar untuk industri otomotif di Amerika Utara dan melayani banyak pasar lain dengan berbagai produk baja lembaran kami yang luas. Cleveland-Cliffs, yang berkantor pusat di Cleveland, Ohio, memiliki sekitar 26.000 karyawan yang berbasis di AS dan Kanada.
Siaran pers ini berisi pernyataan yang merupakan “pernyataan berwawasan ke depan” dalam arti undang-undang sekuritas federal. Semua pernyataan selain fakta historis, termasuk, tetapi tidak terbatas pada, pernyataan tentang harapan, perkiraan, dan ramalan kami saat ini mengenai industri atau bisnis kami, adalah pernyataan berwawasan ke depan. Kami mengingatkan investor bahwa setiap pernyataan berwawasan ke depan tunduk pada risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual dan tren masa depan berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Investor diperingatkan untuk tidak terlalu bergantung pada pernyataan berwawasan ke depan. Risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda dari yang dijelaskan dalam pernyataan berwawasan ke depan adalah sebagai berikut: Gangguan operasional yang terkait dengan pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, termasuk kemungkinan sebagian besar karyawan atau kontraktor kami di lokasi sakit atau ketidakmampuan untuk menjalankan fungsi pekerjaan sehari-hari mereka; volatilitas yang terus-menerus dalam harga pasar baja, bijih besi, dan logam bekas, yang secara langsung atau tidak langsung memengaruhi harga produk yang kami jual kepada pelanggan; Ketidakpastian persaingan yang sangat ketat di industri baja siklikal dan persepsi kami tentang dampak industri otomotif terhadap baja. Tergantung pada permintaan, industri otomotif mengalami tren penurunan berat dan gangguan rantai pasokan seperti kekurangan semikonduktor, yang dapat menyebabkan penurunan konsumsi baja; potensi kelemahan dan ketidakpastian dalam lingkungan ekonomi global, kelebihan kapasitas baja global, kelebihan bijih besi atau batu, impor baja yang meluas, dan penurunan permintaan pasar, termasuk karena pandemi COVID-19 yang berkepanjangan; karena pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung atau penyebab lain, satu atau lebih pelanggan utama kami (termasuk pelanggan di antara pemasok atau kontraktor) mengalami kesulitan keuangan yang parah, kebangkrutan, penutupan sementara atau permanen, atau masalah operasional, yang dapat mengakibatkan penurunan permintaan produk kami yang mempersulit penagihan piutang dan/atau klaim oleh pemasok atas ketidakpenuhian kewajiban kontraknya kepada kami karena keadaan kahar atau lainnya; dengan Pemerintah AS sehubungan dengan Undang-Undang Perluasan Perdagangan tahun 1962 (sebagaimana diubah oleh Undang-Undang Perdagangan tahun 1974), Perjanjian AS-Meksiko-Kanada dan/atau perjanjian perdagangan, tarif, traktat atau kebijakan lainnya sesuai dengan Bagian 232; risiko yang terkait dengan tindakan yang diambil sesuai dengan Pasal 11; dan ketidakpastian dalam memperoleh dan menegakkan bea anti-dumping dan bea countervailing yang efektif untuk mengimbangi dampak buruk impor perdagangan yang tidak adil; dampak dari peraturan pemerintah yang ada dan yang sedang dikembangkan, termasuk yang terkait dengan perubahan iklim dan potensi peraturan lingkungan terkait emisi karbon, serta biaya dan kewajiban terkait, termasuk kegagalan untuk memperoleh atau mematuhi izin operasional dan lingkungan, persetujuan, modifikasi atau izin lainnya yang diperlukan; atau dari implementasi perbaikan apa pun untuk mematuhi perubahan peraturan (termasuk potensi persyaratan jaminan keuangan) yang terkait dengan pemerintah atau badan pengatur dan biaya; potensi dampak kegiatan kami terhadap lingkungan atau paparan zat berbahaya; Kemampuan kami untuk mempertahankan likuiditas yang memadai, tingkat utang kami, dan ketersediaan modal dapat membatasi kemampuan kami untuk mengamankan modal kerja, pengeluaran modal yang direncanakan, akuisisi, dan tujuan perusahaan umum lainnya atau kebutuhan bisnis kami yang berkelanjutan akan fleksibilitas keuangan dan arus kas yang diperlukan untuk pendanaan; kemampuan kami untuk sepenuhnya mengurangi utang kami atau mengembalikannya kepada pemegang saham dalam periode modal yang diantisipasi saat ini; perubahan yang merugikan dalam peringkat kredit, suku bunga, nilai tukar mata uang asing, dan undang-undang pajak; litigasi, klaim terkait sengketa komersial dan bisnis, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, cedera kerja atau klaim cedera, kerusakan properti, masalah ketenagakerjaan atau litigasi terkait properti, hasil arbitrase atau proses pemerintah, dan biaya yang timbul dalam komunikasi dengan operasi dan hal-hal lain; gangguan dalam rantai pasokan atau perubahan biaya atau kualitas energi, termasuk listrik, gas alam, dan bahan bakar diesel atau bahan baku dan material penting, termasuk bijih besi, gas industri, elektroda grafit, logam bekas, kromium, seng, kokas, dan batubara metalurgi; Masalah atau kegagalan yang terkait dengan pemasok yang mengirimkan produk kepada pelanggan kami, mentransfer bahan atau produk produksi antar fasilitas kami, atau mengirimkan bahan baku kepada kami; bencana alam atau buatan manusia, cuaca buruk, kondisi geologis yang tidak terduga, kegagalan peralatan penting, wabah penyakit menular, kebocoran tailing, dan peristiwa tak terduga lainnya; pelanggaran atau kegagalan sistem teknologi informasi kami (termasuk yang terkait dengan keamanan siber); kewajiban dan biaya yang terkait dengan keputusan bisnis apa pun untuk menutup fasilitas operasi atau tambang yang dapat berdampak buruk pada nilai tercatat aset yang mendasarinya dan menimbulkan biaya penurunan nilai atau kewajiban penutupan dan pemulihan, serta ketidakpastian yang terkait dengan dimulainya kembali operasi fasilitas operasi atau tambang yang sebelumnya tidak beroperasi; kemampuan kami untuk mewujudkan sinergi dan manfaat yang diharapkan dari akuisisi baru-baru ini dan untuk berhasil mengintegrasikan bisnis yang diakuisisi ke dalam operasi kami yang ada, termasuk ketidakpastian yang terkait dengan menjaga hubungan dengan pelanggan, pemasok, dan karyawan, paparan kami terhadap kewajiban yang diketahui dan tidak diketahui yang terkait dengan akuisisi, tingkat asuransi mandiri kami, dan kemampuan kami untuk memperoleh asuransi kewajiban pihak ketiga yang memadai untuk menutupi potensi peristiwa buruk dan risiko bisnis; Mempertahankan izin sosial untuk menangani kekhawatiran para pemangku kepentingan kami, termasuk dampak operasi kami terhadap masyarakat setempat, dampak reputasi dari beroperasi di industri padat karbon yang menghasilkan emisi gas rumah kaca, dan kemampuan kami untuk mengembangkan catatan operasional dan keselamatan yang berkelanjutan; kami berhasil mengidentifikasi dan meningkatkan modal strategis apa pun; kemampuan untuk berinvestasi atau mengembangkan proyek, mencapai kinerja atau tingkat yang direncanakan secara hemat biaya, mendiversifikasi portofolio produk kami dan menambah pelanggan baru; pengurangan cadangan mineral ekonomi aktual kami atau Estimasi Cadangan Mineral saat ini, serta setiap cacat dalam kepemilikan atau kehilangan properti pertambangan, sewa, lisensi, hak guna lahan, atau kepentingan kepemilikan lainnya; ketersediaan pekerja untuk mengisi peran pekerjaan penting dan potensi kekurangan tenaga kerja sebagai akibat dari pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, serta kemampuan kami untuk menarik, merekrut, mengembangkan, dan mempertahankan Kemampuan SDM utama; kemampuan kami untuk mempertahankan hubungan industrial yang memuaskan dengan serikat pekerja dan pekerja; kontribusi yang tidak terduga atau lebih tinggi, biaya kewajiban tanpa jaminan yang terkait dengan kewajiban pensiun dan OPEB karena perubahan nilai aset rencana atau peningkatan kontribusi yang dibutuhkan; jumlah dan waktu penebusan saham biasa kami; Pengendalian internal kami atas pelaporan keuangan mungkin secara material kurang memadai atau sangat tidak memadai.
Untuk faktor tambahan yang memengaruhi Cliffs, lihat Bagian I – Butir 1A. Laporan Tahunan Formulir 10-K kami untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020, Laporan Triwulanan Formulir 10-Q untuk triwulan yang berakhir pada 31 Maret 2021, 30 Juni 2021, dan 30 September 2021, Komisi Sekuritas dan bursa saham AS.
Selain laporan keuangan konsolidasi US GAAP, Perusahaan juga menyajikan EBITDA dan EBITDA yang Disesuaikan secara konsolidasi. EBITDA dan EBITDA yang Disesuaikan adalah ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja operasional. Ukuran-ukuran ini tidak boleh disajikan secara terpisah, sebagai pengganti, atau sebagai alternatif dari informasi keuangan yang disiapkan dan disajikan sesuai dengan US GAAP. Penyajian ukuran-ukuran ini mungkin berbeda dari ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh perusahaan lain. Tabel di bawah ini merekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi ini dengan ukuran GAAP yang paling sebanding.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kecuali dinyatakan lain, data tertunda selama 15 menit (lihat waktu penundaan untuk semua bursa). RT=waktu nyata, EOD=akhir hari, PD=hari sebelumnya. Data pasar disediakan oleh QuoteMedia. Kondisi operasional.