クリーブランド – （ビジネスワイヤ） – クリーブランド・クリフス社（NYSE：CLF）は本日、2021年12月31日までの通期および第4四半期の業績を発表しました。
2021年通期の連結収益は204億ドルで、前年の53億ドルから増加した。
2021年通期の純利益は30億ドル（希薄化後1株当たり5.36ドル）でした。これは、2020年の純損失8,100万ドル（希薄化後1株当たり0.32ドル）と比較すると大幅な増加です。
2021年第4四半期の連結収益は53億ドルで、前年同期の23億ドルから増加した。
2021年第4四半期の純利益は8億9,900万ドル（希薄化後1株当たり1.69ドル）でした。これには、在庫更新費用4,700万ドル（希薄化後1株当たり0.09ドル）と買収関連費用の償却が含まれています。一方、2020年第4四半期の純利益は7,400万ドル（希薄化後1株当たり0.14ドル）で、これには買収関連費用と累積在庫の減価償却費4,400万ドル（希薄化後1株当たり0.14ドル）が含まれています。これは0.10ドルに相当します。
2021年第4四半期の調整後EBITDA1は15億ドルで、2020年第4四半期の2億8,600万ドルと比較して減少しました。
2021年第4四半期に受け取った現金のうち、7億6,100万ドルはFerrous Processing and Trading（FPT）の買収に充当されます。残りの現金は、約1億5,000万ドルの元本返済に充当されました。
また、2021年第4四半期には、OPEB年金および非資産負債が、主に保険数理上の利益と堅調な資産収益率により、約10億ドル減少し、39億ドルから29億ドルとなりました。2021年通期の債務削減額（資産控除後）は、企業株式拠出を含め、約13億ドルです。
クリフスの取締役会は、発行済み普通株式を買い戻すための新たな自社株買いプログラムを承認しました。この自社株買いプログラムでは、当社は公開市場における買収または非公開取引を通じて、最大10億ドル相当の自社株を柔軟に取得することができます。当社は自社株買いを行う義務を負わず、このプログラムはいつでも中断または終了される可能性があります。このプログラムは本日発効し、具体的な期限は設定されていません。
クリフスの会長兼社長兼CEOであるロレンソ・ゴンサルベスは次のように述べています。「過去2年間で、当社は最先端の主力直接還元プラントの建設と稼働を完了し、2つの主要な鉄鋼生産施設、および大手スクラップ金属リサイクル会社を買収し、その資金を調達しました。2021年の業績は、クリーブランド・クリフスがいかに強力になったかを明確に示しています。売上高は2019年の20億ドルから2021年には200億ドルを超え、53億ドル、純利益は昨年は30億ドルでした。当社は強力なキャッシュフローにより、希薄化後株式を10%削減しただけでなく、レバレッジを調整後EBITDAの1倍という非常に健全な水準にまで引き下げることができました。」
ゴンサルベス氏は次のように続けました。「2021年第4四半期の業績は、サプライチェーンへの秩序あるアプローチが当社にとって極めて重要であることを示しています。昨年第3四半期、自動車業界のお客様が第4四半期までにサプライチェーンの問題を解決できないことを認識しました。この業界の需要は低迷し、第4四半期にはサービスセンターへの需要が広く予想されていた水準を上回ると見込まれるため、当社は需要の低迷に対応するのではなく、複数の鋼材および仕上げ工程のメンテナンスを加速させることにしました。これらの措置は第4四半期のユニットコストに短期的な影響を与えましたが、2022年の業績改善に繋がるはずです。」
ゴンサルベス氏はさらに、「クリーブランド・クリフスは、米国自動車産業にとって最大の鉄鋼サプライヤーです。高炉でのHBIの普及とBOFでのスクラップの普及により、銑鉄生産量の削減、コークスの削減、そしてCO2排出量の削減が可能になりました。自動車業界のお客様が、当社の排出量実績を日本、韓国、フランス、オーストリア、ドイツ、ベルギーなどの大手鉄鋼メーカーと比較する場合、これは特に重要なことです。言い換えれば、クリーブランド・クリフスは、画期的な技術や大規模な投資に頼って新たなCO2排出基準を設定するのではなく、運用上の変更を実施することで、自動車業界へのプレミアム鉄鋼サプライヤーへと成長しているのです」と付け加えた。
ゴンサルベス氏は次のように締めくくりました。「2022年は、特に自動車業界からの需要回復に伴い、クリーブランド・クリフスの収益性にとって重要な年となるでしょう。当社は現在、最近更新した契約に基づき、固定価格で販売しています。契約数量の大部分は販売価格を大幅に引き上げており、現在の鉄鋼先物カーブを踏まえても、2022年の平均実現鉄鋼価格は2021年よりも高くなると予想しています。2022年もまた素晴らしい年になることを期待しています。需要が限られているため、当初の予想よりも早く、株主重視の施策を自信を持って実施することができます。」
2021年11月18日、クリーブランド・クリフスはFPTの買収を完了しました。FPT事業は同社の鉄鋼部門に属しています。記載されている鉄鋼生産実績には、2021年11月18日から2021年12月31日までのFPTの営業実績のみが含まれています。
2021年通年の純鉄鋼生産量は1,590万トンで、内訳はめっき鋼32%、熱延鋼31%、冷延鋼18%、厚板6%、ステンレス鋼・電気製品4%、その他製品（板・レールを含む）9%でした。2021年第4四半期の純鉄鋼生産量は340万トンで、内訳はめっき鋼34%、熱延鋼29%、冷延鋼17%、厚板7%、ステンレス鋼・電気製品5%、その他製品（板・レールを含む）8%でした。
2021年の鉄鋼生産収益は199億ドルで、そのうち約77億ドル（売上高の38％）が販売業者および精製業者市場、54億ドル（売上高の27％）がインフラおよび製造市場、47億ドル（売上高の24％）が自動車市場、21億ドル（売上高の11％）が鉄鋼メーカー向けでした。2021年第4四半期の鉄鋼生産収益は52億ドルで、そのうち約20億ドル（売上高の38％）が販売業者および加工業者市場、15億ドル（売上高の29％）がインフラおよび製造市場、11億ドル（売上高の22％）が鉄鋼メーカー向けでした。自動車市場の売上高：5億5,200万ドル（製鉄所売上高の11％）。
2021年の鉄鋼生産コストは154億ドルで、これには8億5,500万ドルの減価償却費、損耗費、および1億6,100万ドルの在庫費用の償却費が含まれています。 通年の製鉄部門の調整後 EBITDA は 54 億ドルで、これには 2 億 3,200 万ドルの SG&A 費用が含まれています。 通年の製鉄部門の調整後 EBITDA は 54 億ドルで、これには 2 億 3,200 万ドルの SG&A 費用が含まれています。通年の鉄鋼生産セグメント。調整後EBITDAは54億ドルで、これには2億3,200万ドルの一般管理費が含まれています。通期の調整後のEBITDAは54セルで、これには2.32セルの販管費が含まれます。通期の調整後のEBITDAは54セルで、これには2.32セルの販管費が含まれます。 EBITDA から 5,4 分、232 分で EBITDA が可能です。 SG&A です。 鉄鋼部門の通年の調整後 EBITDA は 54 億ドルで、これには SG&A からの 2 億 3,200 万ドルが含まれます。2021年第4四半期の製鉄売上原価は39億ドルで、これには2億2,200万ドルの減価償却費、損耗費、および3,200万ドルの在庫費用の償却費が含まれています。 2021年第4四半期の鉄鋼部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5,200万ドルの販管費が含まれています。 2021年第4四半期の鉄鋼部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5,200万ドルの販管費が含まれています。2021年第4四半期の鉄鋼セグメントの調整後EBITDAは15億ドルで、これには一般管理費5,200万ドルが含まれます。 2021年第4四半期決算調整後のEBITDAは15万単位で、これには5,200万単位の販管費が含まれます。 2021年第4四半期決算調整後のEBITDAは15万単位で、これには5,200万単位の販管費が含まれます。2021年第4四半期の鉄鋼部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには一般管理費5,200万ドルが含まれます。
2021年第4四半期の他の事業、特にツールおよびスタンピング事業の業績は、在庫調整と、2021年12月にケンタッキー州ボーリンググリーン工場を襲った竜巻の影響を悪受けました。
2022年2月8日現在、同社の総流動性は約26億ドルで、現金約1億ドルとABL信用枠約25億ドルが含まれています。
関連する固定価格売買契約の更新が成功したこと、および年末までのHRC指数価格が1トンあたり925ドルと想定されている現在の2022年先物カーブに基づき、当社は2022年の平均販売価格が1トンあたり約1,225ドルに達すると予想しています。
これに対し、2021年の同社の平均販売価格は1トンあたり1,187ドルで、HRC指数は1トンあたり平均約1,600ドルとなっている。
クリーブランド・クリフス社は、2022年2月11日午前10時（東部標準時）に電話会議を開催します。会議はライブ配信され、クリフスのウェブサイト（www.clevelandcliffs.com）でご覧いただけます。
クリーブランド・クリフスは、北米最大の鋼板メーカーです。1847年に設立されたクリフス・カンパニーは、北米における鉱山運営会社であり、鉄鉱石ペレットの生産量も北米最大です。原料、直接還元、スクラップから一次鋼板製造、そして仕上げ、プレス加工、金型製作、パイプ製造まで、垂直統合型の事業を展開しています。北米最大の自動車産業向け鋼材サプライヤーであるだけでなく、幅広い鋼板製品を幅広い市場に提供しています。オハイオ州クリーブランドに本社を置くクリーブランド・クリフスは、米国とカナダに約26,000人の従業員を擁しています。
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Cliffsに影響を与えるその他の要因については、パートIの項目1Aをご覧ください。2020年12月31日を期末とする当社のForm 10-K年次報告書、2021年3月31日、2021年6月30日、および2021年9月30日を期末とする四半期のForm 10-Q四半期報告書は、米国証券取引委員会および米国証券取引所に提出されています。
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