クリーブランド – (BUSINESS WIRE) – クリーブランド・クリフス社 (NYSE:CLF) は本日、2021年12月31日を期末とする通期および第4四半期の業績を発表しました。
2021年通期の連結売上高は204億ドルで、前年の53億ドルから増加した。
2021年通期の同社の純利益は30億ドル、希薄化後1株当たり利益は5.36ドルでした。これは、2020年の純損失8100万ドル、希薄化後1株当たり損失0.32ドルと比較したものです。
2021年第4四半期の連結売上高は53億ドルで、前年同期の23億ドルから増加した。
2021年第4四半期、同社は8億9,900万ドルの純利益、希薄化後1株当たり1.69ドルを計上しました。これには、在庫更新および買収関連費用の償却に関連する4,700万ドル、希薄化後1株当たり0.09ドルの費用が含まれます。比較として、2020年第4四半期の純利益は7,400万ドル、希薄化後1株当たり0.14ドルで、買収関連費用および累積在庫の減価償却費4,400万ドル、希薄化後1株当たり0.14ドルが含まれています。
2021年第4四半期の調整後EBITDA1は15億ドルで、2020年第4四半期の2億8600万ドルと比較して増加した。
2021年第4四半期に受領した現金のうち、7億6100万ドルをFerrous Processing and Trading（「FPT」）の買収に充当する。残りの現金は、約1億5000万ドルの元本返済に充てた。
また、2021年第4四半期には、OPEB年金および非資産負債が、主に数理上の利益と資産運用の好調な収益により、約10億ドル減少し、39億ドルから29億ドルとなりました。2021年通年の負債削減額（資産控除後）は約13億ドルで、これには企業出資額が含まれます。
クリフス社の取締役会は、発行済み普通株式を買い戻すための新たな自社株買いプログラムを承認しました。このプログラムに基づき、同社は公開市場での株式取得または非公開の交渉による取引を通じて、最大10億ドル相当の株式を柔軟に買い戻すことができます。同社は株式を購入する義務を負うものではなく、プログラムはいつでも停止または終了される可能性があります。このプログラムは本日より開始され、具体的な期限は設けられていません。
クリフスの会長兼社長兼CEOであるロウレンソ・ゴンサルベス氏は次のように述べています。「過去2年間で、当社は最先端の主力直接還元プラントの建設と操業を完了し、2つの主要な鉄鋼生産施設を買収して支払いを済ませました。また、大手スクラップ金属リサイクル会社も買収しました。2021年の業績は、クリーブランド・クリフスがいかに強固になったかを明確に示しており、売上高は2019年の20億ドルから2021年には200億ドル以上に10倍以上増加しました。昨年の売上高は53億ドル、純利益は30億ドルでした。当社の強力なキャッシュフローにより、希薄化後株式を10%削減できただけでなく、レバレッジを調整後EBITDAの1倍という非常に健全な水準まで引き下げることができました。」
ゴンサルベス氏は続けて次のように述べました。「2021年第4四半期の業績は、サプライチェーンへの秩序あるアプローチが当社にとって極めて重要であることを示しています。昨年第3四半期には、自動車業界のお客様が第4四半期にサプライチェーンの問題を解決できないだろうと認識しました。この業界の需要は低迷し、第4四半期のサービスセンターの需要は広く予想されていた水準を上回ると見込まれるため、当社は低迷する需要を追いかけるのではなく、複数の鉄鋼および仕上げ工程のメンテナンスを加速させることにしました。これらの措置は第4四半期の単位コストに短期的な影響を与えましたが、2022年の業績改善につながるはずです。」
ゴンサルベス氏はさらに、「クリーブランド・クリフスは全体として、米国自動車産業への最大の鉄鋼サプライヤーです。高炉でのHBIの広範な使用とBOFでのスクラップの広範な使用により、銑鉄生産量、コークス、CO2排出量を削減できるようになりました。当社の製品ポートフォリオと同様の鉄鋼会社の新たな国際ベンチマークに当社の自動車顧客が当社の排出量パフォーマンスを日本、韓国、フランス、オーストリア、ドイツ、ベルギーなどの他の主要企業と比較する場合、これは鉄鋼サプライヤーを比較する際に特に重要です。言い換えれば、クリーブランド・クリフスは、画期的な技術や大規模な投資に頼って新たなCO2排出基準を設定するのではなく、当社が実施した運用上の変更を通じて自動車産業へのプレミアム鉄鋼サプライヤーを開発しています。」と述べました。
ゴンサルベス氏は次のように締めくくった。「2022年は、特に自動車業界からの需要が回復するにつれて、クリーブランド・クリフスの収益性にとってまた重要な年となるでしょう。当社は現在、最近更新された契約に基づいて固定価格で販売しています。ほとんどの契約量は大幅に高い販売価格で、今日の鉄鋼先物カーブでも、2022年の平均実現鉄鋼価格は2021年よりも高くなると予想しています。2022年も素晴らしい年になることを楽しみにしています。当社の設備投資は、需要が限られているため、当初の予想よりも早く株主重視の行動を自信を持って実行できるようになりました。」
2021年11月18日、クリーブランド・クリフスはFPTの買収を完了しました。FPT事業は同社の鉄鋼部門に属します。記載されている鉄鋼生産実績は、2021年11月18日から2021年12月31日までの期間におけるFPTの営業実績のみを示しています。
2021年通年の鉄鋼生産量は1590万トンで、内訳は被覆鋼板が32%、熱延鋼板が31%、冷延鋼板が18%、厚板が6%、ステンレス鋼および電気製品が4%、その他製品（鋼板、レールなど）が9%でした。2021年第4四半期の鉄鋼生産量は340万トンで、内訳は被覆鋼板が34%、熱延鋼板が29%、冷延鋼板が17%、厚板が7%、ステンレス鋼および電気製品が5%、その他製品（鋼板、レールなど）が8%でした。
2021 年の鉄鋼生産収益は 199 億ドルで、そのうち約 77 億ドル (売上高の 38%) が流通業者および精製業者市場、54 億ドル (売上高の 27%) がインフラおよび製造市場、47 億ドル (売上高の 24%) が自動車市場、21 億ドル (売上高の 11%) が製鉄業者向けでした。2021 年第 4 四半期の鉄鋼生産収益は 52 億ドルで、そのうち約 20 億ドル (売上高の 38%) が流通業者および加工業者市場、15 億ドル (売上高の 29%) がインフラおよび製造市場、11 億ドル (売上高の 22%) が自動車市場向けでした。自動車市場の売上高は 5 億 5200 万ドル (製鉄業者の売上高の 11%) でした。
2021年の鉄鋼生産コストは154億ドルで、これには減価償却費、摩耗費8億5500万ドル、在庫コストの償却費1億6100万ドルが含まれる。 通期の製鉄事業部門の調整後EBITDAは54億ドルで、これには2億3200万ドルの販売費および一般管理費が含まれています。 通期の製鉄事業部門の調整後EBITDAは54億ドルで、これには2億3200万ドルの販売費および一般管理費が含まれています。年間を通じた鉄鋼生産部門の業績。調整後EBITDAは54億ドルで、これには2億3200万ドルの一般管理費が含まれています。通期の調整後のEBITDAは54セルで、これには2.32セルの販管費が含まれます。通期の調整後のEBITDAは54セルで、これには2.32セルの販管費が含まれます。 EBITDA から 5,4 分、232 分で EBITDA が可能です。 SG&A です。 鉄鋼部門の通期調整後EBITDAは54億ドルで、そのうち2億3200万ドルは販売費及び一般管理費によるものです。2021年第4四半期の製鉄事業の売上原価は39億ドルで、これには減価償却費、摩耗費2億2200万ドル、在庫費用償却費3200万ドルが含まれる。 2021年第4四半期の製鉄部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5,200万ドルの販売費および一般管理費が含まれています。 2021年第4四半期の製鉄部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5,200万ドルの販売費および一般管理費が含まれています。2021年第4四半期の鉄鋼部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5,200万ドルの一般管理費が含まれています。 2021年第4四半期決算調整後のEBITDAは15万単位で、これには5,200万単位の販管費が含まれます。 2021年第4四半期決算調整後のEBITDAは15万単位で、これには5,200万単位の販管費が含まれます。2021年第4四半期の鉄鋼部門の調整後EBITDAは15億ドルで、これには5200万ドルの一般管理費が含まれています。
2021年第4四半期のその他の事業、特に工具・プレス加工事業の業績は、在庫調整と、2021年12月にケンタッキー州ボーリンググリーン工場を襲った竜巻の影響で悪化した。
2022年2月8日現在、当社の総流動資産は約26億ドルであり、その内訳は約1億ドルの現金と約25億ドルのABL（資産担保融資）枠です。
関連する固定価格売買契約の更新が成功し、年末までの平均HRC指数価格が1トン当たり925ドルであると想定した現在の2022年先物カーブに基づき、当社は2022年の平均販売価格が1トン当たり約1225ドルに達すると予想しています。
これは、同社の2021年の平均販売価格が1ネットトン当たり1,187ドルであったのに対し、HRC指数が平均で1ネットトン当たり約1,600ドルであったことと比較すると、低い水準である。
クリーブランド・クリフス社は、2022年2月11日午前10時（米国東部時間）に電話会議を開催します。この電話会議は、クリフスのウェブサイト（www.clevelandcliffs.com）でライブ配信されます。
クリーブランド・クリフスは、北米最大の薄板鋼板メーカーです。1847年創業のクリフス社は、鉱山運営会社であり、北米最大の鉄鉱石ペレット生産会社です。原材料、直接還元、スクラップから、一次鋼材生産、そして仕上げ、プレス加工、工具加工、パイプ製造まで、垂直統合された事業を展開しています。北米最大の自動車産業向け鋼材サプライヤーであり、幅広い薄板鋼板製品でその他多くの市場にもサービスを提供しています。オハイオ州クリーブランドに本社を置くクリーブランド・クリフスは、米国とカナダに約26,000人の従業員を擁しています。
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Cliffsに影響を与えるその他の要因については、パートI – 項目1Aを参照してください。2020年12月31日終了年度のフォーム10-K年次報告書、2021年3月31日、2021年6月30日、および2021年9月30日終了四半期のフォーム10-Q四半期報告書、証券委員会および米国の証券取引所。
当社は、米国会計基準（US GAAP）に基づく連結財務諸表に加え、連結ベースでEBITDAおよび調整後EBITDAも開示しています。EBITDAおよび調整後EBITDAは、経営陣が営業成績を評価する際に使用する非GAAP財務指標です。これらの指標は、米国会計基準（US GAAP）に基づいて作成および開示された財務情報から切り離して、あるいはそれらに代わるものとして提示されるべきではありません。これらの指標の提示方法は、他社が使用する非GAAP財務指標とは異なる場合があります。以下の表は、これらの連結指標と、それらに最も近いGAAP指標との調整を示しています。
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