CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) publicó hoy los resultados del año completo y del cuarto trimestre finalizados el 31 de diciembre de 2021.
Los ingresos consolidados para todo el año 2021 fueron de 20,4 mil millones de dólares, frente a los 5,3 mil millones de dólares del año anterior.
Durante todo 2021, la utilidad neta de la compañía fue de $3.000 millones, o $5,36 por acción diluida. Esto se compara con una pérdida neta de $81 millones, o $0,32 por acción diluida, en 2020.
Los ingresos consolidados del cuarto trimestre de 2021 fueron de 5.300 millones de dólares, frente a los 2.300 millones de dólares del cuarto trimestre del año pasado.
En el cuarto trimestre de 2021, la compañía registró una utilidad neta de $899 millones, o $1.69 por acción diluida. Esto incluye costos de $47 millones, o $0.09 por acción diluida, relacionados con la renovación de inventario y la amortización de costos relacionados con adquisiciones. En comparación, la utilidad neta del cuarto trimestre de 2020 fue de $74 millones, o $0.14 por acción diluida, incluyendo costos relacionados con adquisiciones y la depreciación del inventario acumulado de $44 millones, o $0.14 por acción diluida. Esto equivale a $0.10.
El EBITDA ajustado1 en el cuarto trimestre de 2021 fue de $1.5 mil millones en comparación con $286 millones en el cuarto trimestre de 2020.
Del efectivo recibido en el cuarto trimestre de 2021, la compañía destinará $761 millones a la adquisición de Ferrous Processing and Trading (“FPT”). La compañía utilizó el efectivo restante recibido durante el trimestre para liquidar el capital de aproximadamente $150 millones.
También en el cuarto trimestre de 2021, los pasivos por pensiones y pasivos no relacionados con activos de OPEB disminuyeron aproximadamente $1 mil millones, de $3,9 mil millones a $2,9 mil millones, principalmente debido a las ganancias actuariales y la sólida rentabilidad de los activos. La reducción de la deuda (neta de activos) para todo el año 2021 es de aproximadamente $1,3 mil millones, incluyendo las aportaciones de capital corporativo.
El Consejo de Administración de Cliffs ha aprobado un nuevo programa de recompra de acciones ordinarias en circulación. Bajo este programa, la compañía tendrá la flexibilidad de comprar hasta mil millones de dólares en acciones mediante adquisiciones en el mercado público o acuerdos negociados en privado. La compañía no tiene obligación de realizar ninguna compra y el programa puede suspenderse o cancelarse en cualquier momento. El programa entra en vigor hoy sin fecha de vencimiento específica.
Lourenço Gonçalves, presidente y director ejecutivo de Cliffs, afirmó: «En los últimos dos años, hemos completado la construcción y operación de nuestra emblemática planta de reducción directa de vanguardia, y también hemos adquirido y pagado dos importantes instalaciones de producción de acero, empresas de acero y una importante empresa de reciclaje de chatarra. Nuestros resultados de 2021 demuestran claramente la solidez de Cleveland-Cliffs, con unos ingresos que se multiplicaron por más de diez, pasando de 2000 millones de dólares en 2019 a más de 20 000 millones de dólares en 2021, 5300 millones de dólares y un beneficio neto de 3000 millones de dólares el año pasado. Nuestro sólido flujo de caja nos ha permitido no solo reducir nuestras acciones diluidas en un 10 %, sino también reducir nuestro apalancamiento a un nivel muy saludable de 1 x EBITDA ajustado».
El Sr. Gonçalves continuó: «Los resultados del cuarto trimestre de 2021 muestran que un enfoque ordenado de las cadenas de suministro es fundamental para nosotros. En el tercer trimestre del año pasado, nos dimos cuenta de que nuestros clientes de la industria automotriz no podrían resolver sus cadenas de suministro en el cuarto trimestre. La demanda en este sector será débil y superará la demanda de centros de servicio, ampliamente prevista, en el cuarto trimestre, por lo que hemos decidido no aprovechar la menor demanda, sino acelerar el mantenimiento en varias de nuestras operaciones de acero y acabado. Estas medidas tuvieron un impacto a corto plazo en nuestros costos unitarios en el cuarto trimestre, pero deberían mejorar nuestros resultados en 2022».
El Sr. Goncalves añadió: «Cleveland-Cliffs, en su conjunto, es el mayor proveedor de acero de la industria automotriz estadounidense. Gracias al uso generalizado de HBI en altos hornos y de chatarra en los hornos de fundición de hierro (BOF), ahora podemos reducir la producción de arrabio, el coque y las emisiones de CO2. Esto nos permite alcanzar nuevos estándares internacionales para empresas siderúrgicas similares a nuestra cartera de productos. Cuando nuestros clientes del sector de la automoción comparan nuestro rendimiento en materia de emisiones con el de otras grandes empresas de Japón, Corea, Francia, Austria, Alemania, Bélgica y otros países, esto cobra especial importancia al comparar proveedores de acero. En otras palabras, Cleveland-Cliffs se está convirtiendo en un proveedor de acero premium para la industria automotriz gracias a los cambios operativos que hemos implementado, sin depender de tecnología de vanguardia ni de grandes inversiones para establecer nuevos estándares de emisiones de CO2».
El Sr. Goncalves concluyó: «2022 será otro año importante para la rentabilidad de Cleveland-Cliffs, a medida que se recupera la demanda, especialmente en la industria automotriz. Actualmente, vendemos a un precio fijo basado en nuestro contrato recientemente renovado. La mayoría de los volúmenes de contrato tienen precios de venta significativamente más altos. Incluso con la curva actual de futuros del acero, esperamos que nuestro precio promedio realizado del acero en 2022 sea superior al de 2021. Con la esperanza de otro gran año en 2022, nuestra inversión de capital, dada la demanda limitada, ahora podemos implementar con confianza acciones centradas en los accionistas, anticipándonos a nuestras expectativas iniciales».
El 18 de noviembre de 2021, Cleveland-Cliffs completó la adquisición de FPT. El negocio de FPT pertenece a la división de acero de la compañía. Los resultados de producción de acero que se muestran incluyen únicamente los resultados operativos de FPT del período comprendido entre el 18 de noviembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2021.
La producción neta de acero para el año 2021 fue de 15,9 Mt, incluyendo un 32 % de acero revestido, un 31 % de acero laminado en caliente, un 18 % de acero laminado en frío, un 6 % de chapa gruesa, un 4 % de acero inoxidable y productos eléctricos, y un 9 % de otros productos, incluyendo placas y rieles. La producción neta de acero en el cuarto trimestre de 2021 fue de 3,4 millones de toneladas, incluyendo un 34 % de acero revestido, un 29 % de acero laminado en caliente, un 17 % de acero laminado en frío, un 7 % de chapa gruesa, un 5 % de acero inoxidable y productos eléctricos, y un 8 % de otros productos, incluyendo desbastes y rieles.
Los ingresos por producción de acero en 2021 fueron de 19 900 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 7700 millones, o el 38 % de las ventas, se obtuvieron en el mercado de distribuidores y refinadores; 5400 millones, o el 27 % de las ventas, en los mercados de infraestructura y manufactura; 4700 millones, o el 24 % de las ventas, en el mercado automotriz; y 2100 millones, o el 11 % de las ventas, en el de las acereras. Los ingresos por producción de acero en el cuarto trimestre de 2021 fueron de 5200 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 2000 millones, o el 38 % de las ventas, se obtuvieron en los mercados de distribuidores y procesadores; 1500 millones, o el 29 % de las ventas, en los mercados de infraestructura y manufactura; y 1100 millones, o el 22 % de las ventas. Ventas para el mercado automotriz: 552 millones, o el 11 % de las ventas de las acerías.
El costo de producción de acero en 2021 fue de $15.4 mil millones, incluidos $855 millones de depreciación, desgaste y amortización de $161 millones de costos de inventario. El EBITDA ajustado del segmento de fabricación de acero de todo el año de $5.4 mil millones incluyó $232 millones de gastos de venta, generales y administrativos. El EBITDA ajustado del segmento de fabricación de acero de todo el año de $5.4 mil millones incluyó $232 millones de gastos de venta, generales y administrativos.Segmento de producción de acero para todo el año. El EBITDA ajustado de $5.4 mil millones incluye $232 millones en gastos generales y administrativos.El EBITDA total es de 54 millones, el 2,32 del total es SG&A.El EBITDA total es de 54 millones, el 2,32 del total es SG&A. El segmento de EBITDA ajustado por separado es de 5,4 millones de dólares, total de 232 millones de dólares. gastos de venta, generales y administrativos. El EBITDA ajustado del segmento de acero para el año completo fue de $5.4 mil millones, incluidos $232 millones de gastos de venta, generales y administrativos.El costo de ventas de fabricación de acero en el cuarto trimestre de 2021 fue de $3.9 mil millones, incluidos $222 millones de depreciación, desgaste y amortización de $32 millones de costos de inventario. El EBITDA ajustado del segmento de fabricación de acero del cuarto trimestre de 2021 de $1.5 mil millones incluyó $52 millones de gastos de venta, generales y administrativos. El EBITDA ajustado del segmento de fabricación de acero del cuarto trimestre de 2021 de $1.5 mil millones incluyó $52 millones de gastos de venta, generales y administrativos.El segmento de acero en el cuarto trimestre de 2021 tuvo un EBITDA ajustado de $1.5 mil millones que incluye $52 millones en gastos generales y administrativos. 2021 El EBITDA total de 2021 fue de 15 millones de dólares, y 5200 de SG&A. 2021 El EBITDA total de 2021 fue de 15 millones de dólares, y 5200 de SG&A.El EBITDA ajustado del segmento de acero para el cuarto trimestre de 2021 fue de $1.5 mil millones, incluidos $52 millones en gastos generales y administrativos.
Los resultados del cuarto trimestre de 2021 de otros negocios, particularmente herramientas y estampado, se vieron afectados negativamente por los ajustes de inventario y el tornado de diciembre de 2021 que azotó la planta de Bowling Green, Kentucky.
Al 8 de febrero de 2022, la liquidez total de la compañía era de aproximadamente $2.6 mil millones, incluidos aproximadamente $100 millones en efectivo y aproximadamente $2.5 mil millones en línea de crédito ABL.
Basándose en la exitosa renovación del contrato de compraventa a precio fijo correspondiente, y en la curva de futuros actual de 2022, que supone un precio promedio del índice de la bobina laminada en caliente (BLC) de 925 dólares por tonelada neta hasta finales de año, la compañía espera alcanzar el precio promedio de venta en 2022, de aproximadamente 1225 dólares por tonelada neta.
Esto se compara con el precio de venta promedio de la compañía de $1,187 por tonelada neta en 2021, cuando el índice HRC promedia alrededor de $1,600 por tonelada neta.
Cleveland-Cliffs Inc. realizará una teleconferencia el 11 de febrero de 2022 a las 10:00 a. m., hora del este. La llamada se transmitirá en vivo y se publicará en el sitio web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs es el mayor fabricante de acero plano de Norteamérica. The Cliffs Company, fundada en 1847, opera la mina y es el mayor productor de pellets de mineral de hierro de Norteamérica. La empresa está integrada verticalmente desde la materia prima, la reducción directa y la chatarra hasta la producción primaria de acero y su posterior acabado, estampación, herramientas y tuberías. Somos el mayor proveedor de acero para la industria automotriz en Norteamérica y atendemos a muchos otros mercados con nuestra amplia gama de productos de acero plano. Cleveland-Cliffs, con sede en Cleveland, Ohio, cuenta con aproximadamente 26.000 empleados en Estados Unidos y Canadá.
Este comunicado de prensa contiene declaraciones que son "declaraciones prospectivas" dentro del significado de las leyes federales de valores. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos, incluyendo, pero no limitado a, declaraciones sobre nuestras expectativas, estimaciones y pronósticos actuales con respecto a nuestra industria o negocio, son declaraciones prospectivas. Advertimos a los inversores que cualquier declaración prospectiva está sujeta a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales y las tendencias futuras difieran materialmente de aquellos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Se advierte a los inversores que no confíen demasiado en las declaraciones prospectivas. Los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran de aquellos descritos en las declaraciones prospectivas son los siguientes: Interrupciones operativas asociadas con la pandemia de COVID-19 en curso, incluyendo la posibilidad de que una parte significativa de nuestros empleados o contratistas en el sitio. morbilidad o incapacidad para llevar a cabo sus funciones laborales diarias; volatilidad persistente en los precios de mercado del acero, mineral de hierro y chatarra, que afectan directa o indirectamente los precios de los productos que vendemos a los clientes; Incertidumbre altamente competitiva, industria siderúrgica cíclica y nuestra percepción del impacto de la industria automotriz en el acero Dependiendo de la demanda, la industria automotriz está viendo una tendencia hacia la pérdida de peso y las interrupciones en la cadena de suministro, como la escasez de semiconductores, que podrían conducir a un menor consumo de acero; posibles debilidades e incertidumbres en el entorno económico mundial, sobrecapacidad mundial de acero, exceso de mineral de hierro o piedra, importaciones generalizadas de acero y disminución de la demanda del mercado, incluso debido a la prolongada pandemia de COVID-19; debido a la pandemia de COVID-19 en curso u otras causas, uno o más de nuestros clientes clave (incluidos los clientes entre proveedores o contratistas) están experimentando graves dificultades financieras, quiebras, cierres temporales o permanentes o problemas operativos, que pueden resultar en una menor demanda de nuestros productos complicando el cobro de cuentas por cobrar y/o reclamos por parte del proveedor por incumplimiento de sus obligaciones contractuales con nosotros debido a fuerza mayor o de otro modo; con el Gobierno de los EE. UU. en relación con la Ley de Expansión del Comercio de 1962 (enmendada por la Ley de Comercio de 1974), los Acuerdos entre Estados Unidos, México y Canadá y/u otros acuerdos comerciales, aranceles, tratados o políticas de conformidad con la Sección 232; los riesgos asociados con las medidas adoptadas de conformidad con el Artículo 11; y la incertidumbre de obtener y hacer cumplir los derechos antidumping y compensatorios efectivos para contrarrestar los efectos nocivos de las importaciones comerciales desleales. ; el impacto de las regulaciones gubernamentales existentes y en desarrollo, incluidas las relacionadas con el cambio climático y las posibles regulaciones ambientales relacionadas con las emisiones de carbono, así como los costos y las responsabilidades relacionadas, incluido el incumplimiento de la obtención o el cumplimiento de los permisos, aprobaciones, modificaciones u otros permisos operativos y ambientales necesarios. , o de cualquier implementación de mejoras para cumplir con los cambios reglamentarios (incluidos los posibles requisitos de garantía financiera) relacionados con las agencias gubernamentales o reguladoras y los costos; el impacto potencial de nuestras actividades en el medio ambiente o la exposición a sustancias peligrosas; nuestra capacidad para mantener una liquidez adecuada, nuestro nivel de deuda y la disponibilidad de capital pueden limitar nuestra capacidad para asegurar capital de trabajo, gastos de capital planificados, adquisiciones y otros objetivos corporativos generales o las necesidades continuas de nuestro negocio de flexibilidad financiera y flujos de efectivo requeridos para la financiación; nuestra capacidad para reducir totalmente nuestro endeudamiento o devolverlo a los accionistas dentro del período de capital actualmente previsto; cambios adversos en las calificaciones crediticias, tasas de interés, tipos de cambio y leyes fiscales; litigios, reclamaciones relacionadas con disputas comerciales y mercantiles, asuntos medioambientales, investigaciones gubernamentales, reclamaciones por lesiones o accidentes de trabajo, daños a la propiedad, asuntos laborales y de empleo o litigios relacionados con la propiedad, resultados de arbitrajes o procedimientos gubernamentales, y costos que surjan de las comunicaciones con las operaciones y otros asuntos; interrupciones en la cadena de suministro o cambios en el coste o la calidad de la energía, incluida la electricidad. , gas natural y combustible diésel o materias primas y materiales críticos, incluidos mineral de hierro, gases industriales, electrodos de grafito, chatarra, cromo, zinc, coque y carbón metalúrgico; problemas o fallas relacionadas con proveedores que entregan productos a nuestros clientes, transfieren materiales de producción o productos entre nuestras instalaciones o nos entregan materias primas; desastres naturales o provocados por el hombre, clima severo, condiciones geológicas imprevistas, fallas críticas de equipos, brotes de enfermedades infecciosas, brechas de relaves y otros eventos imprevistos; violación o falla de nuestros sistemas de tecnología de la información (incluidos los relacionados con la ciberseguridad); Pasivos y gastos asociados con cualquier decisión comercial de cerrar una instalación operativa o mina que pudiera afectar negativamente el valor en libros del activo subyacente e incurrir en cargos por deterioro u obligaciones de cierre y recuperación, así como la incertidumbre asociada con la reanudación de la operación de cualquier instalación operativa o mina previamente inactiva; nuestra capacidad para realizar las sinergias y los beneficios esperados de las adquisiciones recientes e integrar exitosamente los negocios adquiridos en nuestras operaciones existentes, incluidas las incertidumbres asociadas con el mantenimiento de relaciones con clientes, proveedores y empleados, nuestra exposición a pasivos conocidos y desconocidos asociados con las adquisiciones, nuestro nivel de autoseguro y nuestra capacidad para obtener un seguro de responsabilidad civil de terceros adecuado para cubrir adecuadamente posibles eventos adversos y riesgos comerciales; mantener una licencia social para tratar con las preocupaciones de nuestros grupos de interés, incluyendo el impacto de nuestras operaciones en las comunidades locales, el impacto reputacional de operar en industrias intensivas en carbono que producen emisiones de gases de efecto invernadero y nuestra capacidad para desarrollar registros operativos y de seguridad sostenibles; identificamos y mejoramos con éxito cualquier capital estratégico; la capacidad de invertir o desarrollar proyectos, lograr el rendimiento o los niveles planificados de manera rentable, diversificar nuestra cartera de productos y agregar nuevos clientes; una reducción en nuestras reservas minerales económicas reales o Estimaciones actuales de reservas minerales, así como cualquier defecto en el título o cualquier pérdida de propiedad minera, cualquier arrendamiento, licencia, servidumbre u otros intereses de propiedad; disponibilidad de trabajadores para cubrir puestos de trabajo críticos y posible escasez de mano de obra como resultado de la pandemia de COVID-19 en curso, así como nuestra capacidad para atraer, contratar, desarrollar y retener personas clave Capacidades Nuestra capacidad para mantener relaciones industriales satisfactorias con sindicatos y trabajadores Contribuciones inesperadas o más altas, costos de obligaciones no garantizadas asociados con las obligaciones de pensiones y OPEB debido a cambios en el valor de los activos del plan o aumentos en las contribuciones requeridas; el monto y el momento del reembolso de nuestras acciones ordinarias; Nuestro control interno sobre la información financiera puede ser materialmente deficiente o deficiente.
Para conocer otros factores que afectan a Cliffs, consulte la Parte I, Punto 1A. Nuestro Informe Anual (Formulario 10-K) correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, los Informes Trimestrales (Formulario 10-Q) correspondientes a los trimestres finalizados el 31 de marzo, el 30 de junio y el 30 de septiembre de 2021, la Comisión de Valores y las bolsas de valores de EE. UU.
Además de los estados financieros consolidados según los PCGA de EE. UU., la Compañía también presenta el EBITDA y el EBITDA Ajustado de forma consolidada. El EBITDA y el EBITDA Ajustado son indicadores financieros no PCGA utilizados por la gerencia para evaluar el rendimiento operativo. Estos indicadores no deben presentarse de forma aislada, en lugar de, ni en sustitución de, la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los PCGA de EE. UU. La presentación de estos indicadores puede diferir de los indicadores financieros no PCGA utilizados por otras compañías. La siguiente tabla concilia estos indicadores consolidados con sus indicadores PCGA más comparables.
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