CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) heeft vandaag resultaten bekendgemaakt voor het volledige jaar en het vierde kwartaal eindigend op 31 december 2021.
De geconsolideerde omzet voor heel 2021 bedroeg $ 20,4 miljard, een stijging ten opzichte van $ 5,3 miljard het voorgaande jaar.
Voor heel 2021 bedroeg het nettoresultaat van het bedrijf $ 3,0 miljard, of $ 5,36 per verwaterd aandeel.Dit is vergelijkbaar met een nettoverlies van $ 81 miljoen, of $ 0,32 per verwaterd aandeel, in 2020.
De geconsolideerde omzet voor het vierde kwartaal van 2021 bedroeg $ 5,3 miljard, een stijging ten opzichte van $ 2,3 miljard in het vierde kwartaal vorig jaar.
In het vierde kwartaal van 2021 boekte het bedrijf een nettowinst van $ 899 miljoen, of $ 1,69 per verwaterd aandeel.Dit omvat kosten van $ 47 miljoen, of $ 0,09 per verwaterd aandeel, gerelateerd aan voorraadvernieuwing en afschrijving van acquisitiegerelateerde kosten.Ter vergelijking: de nettowinst voor het vierde kwartaal van 2020 bedroeg $ 74 miljoen, of $ 0,14 per verwaterd aandeel, inclusief acquisitiegerelateerde kosten en afschrijving van opgebouwde voorraad van $ 44 miljoen, of $ 0,14 per verwaterd aandeel.gelijk aan $ 0,10.
De aangepaste EBITDA1 in het vierde kwartaal van 2021 bedroeg $1,5 miljard vergeleken met $286 miljoen in het vierde kwartaal van 2020.
Van de ontvangen contanten in het vierde kwartaal van 2021 zal het bedrijf $ 761 miljoen gebruiken om Ferrous Processing and Trading ("FPT") over te nemen.Het bedrijf gebruikte de resterende contanten die tijdens het kwartaal werden ontvangen om de hoofdsom van ongeveer $ 150 miljoen af ​​te betalen.
Eveneens in het vierde kwartaal van 2021 daalden de pensioen- en niet-activaverplichtingen van OPEB met ongeveer $ 1 miljard, van $ 3,9 miljard naar $ 2,9 miljard, voornamelijk als gevolg van actuariële winsten en sterke rendementen op activa.Schuldvermindering (na aftrek van activa) voor heel 2021 bedraagt ​​ongeveer $ 1,3 miljard, inclusief bijdragen aan bedrijfskapitaal.
De raad van bestuur van Cliffs heeft een nieuw aandeleninkoopprogramma goedgekeurd om uitstaande gewone aandelen terug te kopen.In het kader van het aandeleninkoopprogramma zal het bedrijf de flexibiliteit hebben om tot $1 miljard aan aandelen te kopen door middel van overnames op de openbare markt of onderhands onderhandelde deals.Het bedrijf is niet verplicht om aankopen te doen en het programma kan op elk moment worden opgeschort of beëindigd.Het programma gaat vandaag in zonder specifieke vervaldatum.
Lourenço Gonçalves, voorzitter, president en CEO van Cliffs, zei: “In de afgelopen twee jaar hebben we de bouw en exploitatie van onze vlaggenschip state-of-the-art fabriek voor directe reductie voltooid en hebben we ook twee grote staalproductiefaciliteiten verworven en betaald.bedrijven en een groot schrootrecyclingbedrijf.Onze resultaten voor 2021 laten duidelijk zien hoe sterk Cleveland-Cliffs is geworden, met onze omzet meer dan vertienvoudigd van $ 2 miljard in 2019 tot meer dan $ 20 miljard in 2021. $ 5,3 miljard en een nettowinst van $ 3,0 miljard vorig jaar.Onze sterke cashflow heeft ons niet alleen in staat gesteld om onze verwaterde aandelen met 10% te verminderen, maar ook om onze schuldgraad te verlagen tot een zeer gezond niveau van 1x Adjusted EBITDA.”
De heer Gonçalves vervolgt: “De resultaten voor het vierde kwartaal van 2021 laten zien dat een ordelijke benadering van toeleveringsketens voor ons van cruciaal belang is.In het derde kwartaal van vorig jaar realiseerden we ons dat onze klanten in de auto-industrie hun toeleveringsketens in het vierde kwartaal niet zouden kunnen oplossen.De vraag in deze sector zal zwak zijn en zal de algemeen verwachte vraag naar servicecentra in het vierde kwartaal overtreffen. Daarom hebben we besloten om niet achter de zwakkere vraag aan te gaan, maar in plaats daarvan het onderhoud aan verschillende van onze staal- en afwerkingsactiviteiten te versnellen.De acties hadden een kortetermijnimpact op onze eenheidskosten in het vierde kwartaal, maar zouden onze resultaten in 2022 moeten verbeteren.”
De heer Goncalves voegde toe: “Cleveland-Cliffs als geheel is de grootste staalleverancier voor de Amerikaanse auto-industrie.Met het wijdverbreide gebruik van HBI in hoogovens en het wijdverbreide gebruik van schroot in BOF's, kunnen we nu de ruwijzerproductie verminderen, cokes verminderen en de CO2-uitstoot verminderen.naar nieuwe internationale benchmarks voor staalbedrijven vergelijkbaar met onze productportfolio Wanneer onze autoklanten onze emissieprestaties vergelijken met andere grote bedrijven in Japan, Korea, Frankrijk, Oostenrijk, Duitsland, België en andere landen Dit is vooral belangrijk bij het vergelijken van staalleveranciers. Met andere woorden, Cleveland-Cliffs ontwikkelt een premium staalleverancier voor de auto-industrie door de operationele veranderingen die we hebben doorgevoerd en niet afhankelijk van baanbrekende technologie of grootschalige investeringen om nieuwe CO2-emissienormen vast te stellen.
De heer Goncalves concludeerde: “2022 wordt opnieuw een belangrijk jaar voor de winstgevendheid van Cleveland-Cliffs, aangezien de vraag zich herstelt, vooral vanuit de auto-industrie.We verkopen nu een vaste prijs op basis van ons onlangs verlengde contract.De meeste contractvolumes met aanzienlijk hogere verkoopprijzen. Zelfs met de huidige staalfuturescurve verwachten we dat onze gemiddelde gerealiseerde staalprijs in 2022 hoger zal zijn dan in 2021. Aangezien we uitkijken naar weer een geweldig jaar in 2022, onze kapitaalinvestering Met beperkte vraag, kunnen we nu met vertrouwen aandeelhoudersgerichte acties uitvoeren die onze aanvankelijke verwachtingen overtreffen.”
Op 18 november 2021 rondde Cleveland-Cliffs de overname van FPT af.De FPT-activiteiten behoren tot de staaldivisie van het bedrijf.De vermelde staalproductieresultaten omvatten alleen de bedrijfsresultaten van FPT voor de periode van 18 november 2021 tot en met 31 december 2021.
De netto staalproductie voor het volledige jaar 2021 bedroeg 15,9 Mt, inclusief 32% gecoate, 31% warmgewalste, 18% koudgewalste, 6% zware plaat, 4% roestvrijstalen en elektrische producten, en 9% andere producten, inclusief platen en rails.De netto staalproductie in het vierde kwartaal van 2021 bedroeg 3,4 miljoen ton, inclusief 34% gecoate, 29% warmgewalste, 17% koudgewalste, 7% dikke plaat, 5% roestvrij staal en elektrische producten, en 8% andere producten, inclusief platen.en rails.
De staalproductie-inkomsten voor 2021 bedroegen $ 19,9 miljard, waarvan ongeveer $ 7,7 miljard, of 38% van de omzet in de markt voor distributeurs en raffinaderijen;$ 5,4 miljard, of 27% van de omzet, in de infrastructuur- en productiemarkten;$ 4,7 miljard, of 24% van de omzet voor de automobielmarkt en $ 2,1 miljard, of 11% van de omzet, voor staalproducenten.De omzet uit staalproductie in het vierde kwartaal van 2021 bedroeg $ 5,2 miljard, waarvan ongeveer $ 2,0 miljard, of 38% van de omzet in de markten van distributeurs en verwerkers;$ 1,5 miljard, of 29% van de omzet, in de infrastructuur- en productiemarkten;$ 1,1 miljard of 22% van de omzet.omzet voor de automobielmarkt: $ 552 miljoen, of 11% van de omzet van de staalfabriek.
De kosten van de staalproductie voor 2021 bedroegen $ 15,4 miljard, inclusief $ 855 miljoen aan afschrijving, slijtage en afschrijving van $ 161 miljoen aan voorraadkosten. De aangepaste EBITDA van het staalproductiesegment voor het volledige jaar van $ 5,4 miljard omvatte $ 232 miljoen aan VAA-kosten. De aangepaste EBITDA van het staalproductiesegment voor het volledige jaar van $ 5,4 miljard omvatte $ 232 miljoen aan VAA-kosten.Segment van de staalproductie voor het hele jaar.Aangepaste EBITDA van $ 5,4 miljard omvat $ 232 miljoen aan algemene en administratieve kosten.De totale EBITDA van 54 procent, de omzet van 2,32 procent voor SG&A-kostenDe totale EBITDA van 54 procent, de omzet van 2,32 procent voor SG&A-kosten Gecombineerde EBITDA-resultaten met een gemiddelde van 5,4 maanden Dit is ongeveer 232 maanden voor SG&A. De aangepaste EBITDA voor het staalsegment voor het volledige jaar bedroeg $ 5,4 miljard, inclusief $ 232 miljoen van SG&A.De verkoopkosten van staalproductie in het vierde kwartaal van 2021 bedroegen $ 3,9 miljard, inclusief $ 222 miljoen aan afschrijving, slijtage en afschrijving van $ 32 miljoen aan voorraadkosten. De aangepaste EBITDA van het staalproductiesegment in het vierde kwartaal van 2021 van $ 1,5 miljard omvatte $ 52 miljoen aan VAA-kosten. De aangepaste EBITDA van het staalproductiesegment in het vierde kwartaal van 2021 van $ 1,5 miljard omvatte $ 52 miljoen aan VAA-kosten.Staalsegment in Q4 2021 Aangepaste EBITDA van $ 1,5 miljard omvat $ 52 miljoen aan algemene en administratieve kosten. EBITDA van 2021 voor 15 procent, voor 5200 procent voor SG&A-kosten. EBITDA van 2021 voor 15 procent, voor 5200 procent voor SG&A-kosten.De aangepaste EBITDA voor het staalsegment voor het vierde kwartaal van 2021 bedroeg $ 1,5 miljard, inclusief $ 52 miljoen aan algemene en administratieve kosten.
De resultaten van het vierde kwartaal van 2021 voor andere bedrijven, met name tooling en stamping, werden negatief beïnvloed door voorraadaanpassingen en de tornado van december 2021 die de fabriek in Bowling Green, Kentucky trof.
Op 8 februari 2022 bedroeg de totale liquiditeit van het bedrijf ongeveer $ 2,6 miljard, inclusief ongeveer $ 100 miljoen in contanten en ongeveer $ 2,5 miljard aan ABL-kredietfaciliteit.
Op basis van de succesvolle verlenging van de relevante koop- en verkoopovereenkomst met een vaste prijs, en op basis van de huidige 2022-futurescurve, die uitgaat van een gemiddelde HRC-indexprijs van $ 925 per nettoton tot het einde van het jaar, verwacht het bedrijf dat de gemiddelde verkoopprijs in 2022 zal worden bereikt.Ongeveer 1225 dollar per ton netto.
Dit is vergelijkbaar met de gemiddelde verkoopprijs van het bedrijf van $ 1.187 per netto ton in 2021, wanneer de HRC-index gemiddeld rond de $ 1.600 per netto ton ligt.
Cleveland-Cliffs Inc. organiseert een teleconferentie op 11 februari 2022 om 10:00 uur ET.De oproep wordt live uitgezonden en gehost op de Cliffs-website: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is de grootste fabrikant van plat staal in Noord-Amerika.The Cliffs Company, opgericht in 1847, is de mijnexploitant en de grootste producent van ijzerertspellets in Noord-Amerika.Het bedrijf is verticaal geïntegreerd van grondstoffen, directe reductie en schroot tot primaire staalproductie en daaropvolgende afwerking, stampen, gereedschappen en buizen.Wij zijn de grootste staalleverancier voor de auto-industrie in Noord-Amerika en bedienen vele andere markten met ons uitgebreide assortiment platte staalproducten.Cleveland-Cliffs, met hoofdkantoor in Cleveland, Ohio, heeft ongeveer 26.000 werknemers in de VS en Canada.
Dit persbericht bevat verklaringen die "toekomstgerichte verklaringen" zijn in de zin van de federale effectenwetgeving.Alle verklaringen anders dan historische feiten, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, verklaringen over onze huidige verwachtingen, schattingen en voorspellingen met betrekking tot onze branche of ons bedrijf, zijn toekomstgerichte verklaringen.We waarschuwen investeerders dat toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten en toekomstige trends wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of geïmpliceerd door dergelijke toekomstgerichte verklaringen.Beleggers worden gewaarschuwd niet te veel te vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen.Risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten verschillen van die beschreven in de toekomstgerichte verklaringen, zijn de volgende: Operationele verstoringen in verband met de aanhoudende COVID-19-pandemie, inclusief de mogelijkheid dat een aanzienlijk deel van onze werknemers of aannemers ter plaatse is.ziekte of onvermogen om hun dagelijkse werktaken uit te voeren;aanhoudende volatiliteit in de marktprijzen van staal, ijzererts en schroot, die direct of indirect van invloed zijn op de prijzen van de producten die we aan klanten verkopen;zeer competitieve onzekerheid cyclische staalindustrie en onze perceptie van de impact van de auto-industrie op staal Afhankelijk van de vraag ziet de auto-industrie een trend naar gewichtsverlies en verstoringen in de toeleveringsketen, zoals halfgeleidertekorten, wat zou kunnen leiden tot een lager staalverbruik;potentiële zwakheden en onzekerheden in het wereldwijde economische klimaat, wereldwijde overcapaciteit op het gebied van staal, overtollig ijzererts of steen, wijdverspreide invoer van staal en afnemende marktvraag, onder meer als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie;als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie of andere oorzaken, een of meer van onze belangrijkste klanten (waaronder klanten onder leveranciers of aannemers) in ernstige financiële moeilijkheden, faillissement, tijdelijke of permanente sluitingen of operationele problemen verkeren, wat kan resulteren in een verminderde vraag naar onze producten, wat de inning van debiteuren en/of claims van de leverancier wegens niet-nakoming van zijn contractuele verplichtingen jegens ons als gevolg van overmacht of anderszins bemoeilijkt;met de Amerikaanse overheid in verband met de Commerce Expansion Act van 1962 (zoals gewijzigd door de Commerce Act van 1974), VS-Mexico-Canada-overeenkomsten en/of andere handelsovereenkomsten, tarieven, verdragen of beleid krachtens artikel 232;de risico's die verbonden zijn aan maatregelen genomen op grond van artikel 11;en de onzekerheid over het verkrijgen en handhaven van effectieve antidumping- en compenserende rechten om de schadelijke gevolgen van oneerlijke handelsimporten te compenseren.;de impact van bestaande en toekomstige overheidsregelgeving, inclusief die met betrekking tot klimaatverandering en potentiële milieuregelgeving met betrekking tot koolstofemissies, evenals gerelateerde kosten en aansprakelijkheden, inclusief het niet verkrijgen of naleven van de noodzakelijke operationele en milieuvergunningen, goedkeuringen, wijzigingen of andere vergunningen., of van elke implementatie van verbeteringen om te voldoen aan wijzigingen in de regelgeving (inclusief mogelijke vereisten voor financiële garanties) met betrekking tot overheids- of regelgevende instanties en kosten;de mogelijke impact van onze activiteiten op het milieu of blootstelling aan gevaarlijke stoffen;ons vermogen om voldoende liquiditeit te behouden, ons schuldniveau en de beschikbaarheid van kapitaal kunnen ons vermogen beperken om werkkapitaal, geplande kapitaaluitgaven, acquisities en andere algemene bedrijfsdoelstellingen veilig te stellen of de aanhoudende behoefte van ons bedrijf aan financiële flexibiliteit en kasstromen die nodig zijn voor financiering;ons vermogen om onze schuldenlast volledig te verminderen of terug te betalen aan de aandeelhouders binnen de momenteel verwachte kapitaalperiode;ongunstige veranderingen in kredietratings, rentetarieven, wisselkoersen en belastingwetten;rechtszaken, claims met betrekking tot commerciële en commerciële geschillen, milieuaangelegenheden, overheidsonderzoeken, arbeidsongevallen of letselclaims, schade aan eigendommen, arbeids- en werkgelegenheidszaken of eigendomsgerelateerde rechtszaken, resultaten van arbitrage of overheidsprocedures, en kosten die voortvloeien uit communicatie met operaties en andere zaken;verstoringen in de toeleveringsketen of veranderingen in de kosten of kwaliteit van energie, met inbegrip van elektriciteit., aardgas en dieselbrandstof of kritieke grondstoffen en materialen, waaronder ijzererts, industriële gassen, grafietelektroden, schroot, chroom, zink, cokes en metallurgische steenkool;problemen of storingen met betrekking tot leveranciers die producten leveren aan onze klanten, productiematerialen of producten overbrengen tussen onze faciliteiten, of grondstoffen aan ons leveren;natuurrampen of door de mens veroorzaakte rampen, zwaar weer, onvoorziene geologische omstandigheden, storingen in kritieke apparatuur, uitbraken van besmettelijke ziekten, lekkages in residuen en andere onvoorziene gebeurtenissen;schending of storing van onze informatietechnologiesystemen (inclusief die met betrekking tot cyberbeveiliging);Verplichtingen en uitgaven in verband met een zakelijke beslissing om een ​​operationele faciliteit of mijn te sluiten die een negatieve invloed kan hebben op de boekwaarde van het onderliggende actief en bijzondere waardeverminderingen of sluitings- en herstelverplichtingen met zich mee kan brengen, evenals de onzekerheid in verband met de hervatting van de werking van eerder inactieve operationele faciliteiten of mijnen;ons vermogen om de verwachte synergieën en voordelen van recente acquisities te realiseren en overgenomen bedrijven met succes te integreren in onze bestaande activiteiten, inclusief de onzekerheden in verband met het onderhouden van relaties met klanten, leveranciers en werknemers, onze blootstelling aan bekende en onbekende aansprakelijkheden in verband met acquisities, ons niveau van zelfverzekering en ons vermogen om een ​​adequate aansprakelijkheidsverzekering voor derden te verkrijgen om mogelijke nadelige gebeurtenissen en bedrijfsrisico's afdoende te dekken;een sociale licentie behouden om de zorgen van onze belanghebbenden aan te pakken, inclusief de impact van onze activiteiten op lokale gemeenschappen, de reputatie-impact van het werken in koolstofintensieve industrieën die broeikasgasemissies produceren, en ons vermogen om duurzame operationele en veiligheidsrecords te ontwikkelen;we identificeren en verbeteren elk strategisch kapitaal met succes;het vermogen om te investeren in of projecten te ontwikkelen, geplande prestaties of niveaus kosteneffectief te realiseren, ons productportfolio te diversifiëren en nieuwe klanten toe te voegen;een vermindering van onze werkelijke economische minerale reserves of huidige schattingen van minerale reserves, evenals eventuele gebreken in titel of enig verlies van mijnbouweigendommen, huurcontracten, licenties, erfdienstbaarheden of andere eigendomsbelangen;beschikbaarheid van werknemers om kritieke functies te vervullen en potentiële tekorten aan arbeidskrachten als gevolg van de aanhoudende COVID-19-pandemie, evenals ons vermogen om belangrijke capaciteiten van mensen aan te trekken, in dienst te nemen, te ontwikkelen en te behouden Ons vermogen om bevredigende industriële relaties met vakbonden en werknemers te onderhouden Onverwachte of hogere bijdragen, ongedekte verplichtingskosten in verband met pensioen- en OPEB-verplichtingen als gevolg van veranderingen in de waarde van fondsbeleggingen of verhogingen van vereiste bijdragen;het bedrag en tijdstip van de aflossing van onze gewone aandelen;onze interne controle over financiële rapportering kan materieel gebrekkig of materieel gebrekkig zijn.
Zie Deel I – Item 1A voor aanvullende factoren die van invloed zijn op kliffen.Ons formulier 10-K jaarverslag voor het jaar eindigend op 31 december 2020, formulier 10-Q kwartaalrapporten voor de kwartalen eindigend op 31 maart 2021, 30 juni 2021 en 30 september 2021 Securities Commission en Amerikaanse beurzen.
Naast de geconsolideerde jaarrekening volgens US GAAP presenteert het bedrijf ook EBITDA en Adjusted EBITDA op geconsolideerde basis.EBITDA en Adjusted EBITDA zijn niet-GAAP financiële maatstaven die door het management worden gebruikt bij het evalueren van de bedrijfsprestaties.Deze maatstaven mogen niet los van, in plaats van of in plaats van financiële informatie worden gepresenteerd die is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met US GAAP.De presentatie van deze maatstaven kan verschillen van niet-GAAP financiële maatstaven die door andere bedrijven worden gebruikt.De onderstaande tabel brengt deze geconsolideerde maatstaven in overeenstemming met hun meest vergelijkbare GAAP-maatstaven.
Marktgegevens Copyright © 2022 QuoteMedia.Tenzij anders vermeld, worden gegevens met 15 minuten vertraagd (zie vertragingstijd voor alle uitwisselingen).RT=real time, EOD=einde dag, PD=vorige dag.Marktgegevens verstrekt door QuoteMedia.Bedrijfsomstandigheden.