КЛІВЛЕНД – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) сьогодні опублікувала результати за повний рік та четвертий квартал, що закінчився 31 грудня 2021 року.
Консолідований дохід за весь 2021 рік склав 20,4 мільярда доларів, що більше, ніж 5,3 мільярда доларів у попередньому році.
За весь 2021 рік чистий прибуток компанії становив 3,0 мільярда доларів, або 5,36 долара на акцію. Для порівняння, чистий збиток у 81 мільйон доларів, або 0,32 долара на акцію, був зафіксований у 2020 році.
Консолідований дохід за четвертий квартал 2021 року склав 5,3 мільярда доларів, що більше, ніж 2,3 мільярда доларів у четвертому кварталі минулого року.
У четвертому кварталі 2021 року компанія опублікувала чистий прибуток у розмірі 899 мільйонів доларів США, або 1,69 долара США на акцію з розводненим коефіцієнтом. Це включає витрати у розмірі 47 мільйонів доларів США, або 0,09 долара США на акцію з розводненим коефіцієнтом, пов'язані з оновленням запасів та амортизацією витрат, пов'язаних з придбанням. Для порівняння, чистий прибуток за четвертий квартал 2020 року становив 74 мільйони доларів США, або 0,14 долара США на акцію з розводненим коефіцієнтом, включаючи витрати, пов'язані з придбанням, та амортизацію накопичених запасів у розмірі 44 мільйони доларів США, або 0,14 долара США на акцію з розводненим коефіцієнтом, що дорівнює 0,10 долара США.
Скоригований показник EBITDA1 у четвертому кварталі 2021 року склав 1,5 мільярда доларів порівняно з 286 мільйонами доларів у четвертому кварталі 2020 року.
З отриманих у четвертому кварталі 2021 року коштів компанія використає 761 мільйон доларів на придбання Ferrous Processing and Trading («FPT»). Решту отриманих протягом кварталу коштів компанія використала для погашення основної суми боргу на суму близько 150 мільйонів доларів.
Також у четвертому кварталі 2021 року пенсійні та неактивні зобов'язання OPEB зменшилися приблизно на 1 млрд доларів США, з 3,9 млрд доларів США до 2,9 млрд доларів США, головним чином завдяки актуарним прибуткам та високій рентабельності активів. Скорочення боргу (за вирахуванням активів) за весь 2021 рік становить приблизно 1,3 млрд доларів США, включаючи внески в акціонерний капітал корпорацій.
Рада директорів Cliffs схвалила нову програму викупу акцій для викупу звичайних акцій, що знаходяться в обігу. Згідно з програмою викупу акцій, компанія матиме можливість придбати акції на суму до 1 мільярда доларів шляхом придбання на публічному ринку або угод, укладених у приватному порядку. Компанія не зобов'язана здійснювати будь-які покупки, і програма може бути призупинена або припинена в будь-який час. Програма набирає чинності сьогодні без конкретної дати закінчення терміну дії.
Лоренсу Гонсалвес, голова правління, президент і генеральний директор Cliffs, сказав: «За останні два роки ми завершили будівництво та експлуатацію нашого флагманського сучасного заводу прямого відновлення, а також придбали та оплатили два великі сталеливарні підприємства та велику компанію з переробки металобрухту. Наші результати за 2021 рік чітко демонструють, наскільки сильною стала Cleveland-Cliffs, наш дохід зріс більш ніж у десять разів: з 2 мільярдів доларів у 2019 році до понад 20 мільярдів доларів у 2021 році, а чистий прибуток минулого року склав 5,3 мільярда доларів, а чистий прибуток — 3,0 мільярда доларів. Наш сильний грошовий потік дозволив нам не лише зменшити наші розводнені акції на 10%, але й знизити наш леверидж до дуже здорового рівня 1x скоригований EBITDA».
Пан Гонсалвес продовжив: «Результати четвертого кварталу 2021 року показують, що впорядкований підхід до ланцюгів поставок є для нас критично важливим. У третьому кварталі минулого року ми усвідомили, що наші клієнти в автомобільній промисловості не зможуть вирішити свої проблеми з ланцюгами поставок у четвертому кварталі. Попит у цій галузі буде слабким і перевищить загальноочікуваний попит на сервісні центри в четвертому кварталі, тому ми вирішили не переслідувати слабкий попит, а натомість прискорили технічне обслуговування кількох наших сталеливарних та оздоблювальних підприємств. Ці дії мали короткостроковий вплив на наші собівартість продукції в четвертому кварталі, але повинні покращити наші результати у 2022 році».
Пан Гонсалвес додав: «Cleveland-Cliffs в цілому є найбільшим постачальником сталі для автомобільної промисловості США. Завдяки широкому використанню ГБЖ у доменних печах та широкому використанню брухту в конвертерах, ми тепер можемо скоротити виробництво чавуну, зменшити кількість коксу та зменшити викиди CO2. Коли наші клієнти з автомобільної галузі порівнюють наші показники викидів з іншими великими компаніями в Японії, Кореї, Франції, Австрії, Німеччині, Бельгії та інших країнах, це особливо важливо при порівнянні постачальників сталі. Іншими словами, Cleveland-Cliffs розвиває постачальника преміальної сталі для автомобільної промисловості завдяки операційним змінам, які ми впровадили, і не покладаючись на передові технології чи масштабні інвестиції для встановлення нових стандартів викидів CO2».
Пан Гонсалвес підсумував: «2022 рік стане ще одним значним роком для прибутковості Cleveland-Cliffs, оскільки попит відновлюється, особливо з боку автомобільної промисловості. Зараз ми продаємо за фіксованою ціною, виходячи з нашого нещодавно поновленого контракту. Більшість обсягів контрактів мають значно вищі ціни продажу. Навіть з огляду на сьогоднішню криву ф'ючерсів на сталь, ми очікуємо, що наша середня реалізована ціна на сталь у 2022 році буде вищою, ніж у 2021 році. З нетерпінням чекаємо ще одного чудового року у 2022 році. З огляду на обмежений попит, наші капітальні інвестиції тепер можуть впевнено впроваджувати дії, орієнтовані на акціонерів, випереджаючи наші початкові очікування».
18 листопада 2021 року Cleveland-Cliffs завершила придбання FPT. Бізнес FPT належить сталеливарному підрозділу компанії. Зазначені результати виробництва сталі включають операційні результати FPT лише за період з 18 листопада 2021 року по 31 грудня 2021 року.
Чисте виробництво сталі за весь 2021 рік склало 15,9 млн тонн, включаючи 32% покриття, 31% гарячекатаного прокату, 18% холоднокатаного прокату, 6% товстолистового прокату, 4% нержавіючої сталі та електротехнічної продукції, та 9% іншої продукції, включаючи плити та рейки. Чисте виробництво сталі у четвертому кварталі 2021 року склало 3,4 млн тонн, включаючи 34% покриття, 29% гарячекатаного прокату, 17% холоднокатаного прокату, 7% товстолистового прокату, 5% нержавіючої сталі та електротехнічної продукції, та 8% іншої продукції, включаючи сляби та рейки.
Дохід від виробництва сталі за 2021 рік склав 19,9 млрд доларів США, з яких приблизно 7,7 млрд доларів США, або 38% від продажів на ринку дистриб'юторів та переробників; 5,4 млрд доларів США, або 27% від продажів, на ринках інфраструктури та виробництва; 4,7 млрд доларів США, або 24% від продажів на автомобільному ринку та 2,1 млрд доларів США, або 11% від продажів, для виробників сталі. Дохід від виробництва сталі у четвертому кварталі 2021 року склав 5,2 млрд доларів США, з яких приблизно 2,0 млрд доларів США, або 38% від продажів на ринках дистриб'юторів та переробників; 1,5 млрд доларів США, або 29% від продажів, на ринках інфраструктури та виробництва; 1,1 млрд доларів США, або 22% від продажів. Продажі на автомобільному ринку: 552 млн доларів США, або 11% від продажів сталеливарного заводу.
Вартість виробництва сталі за 2021 рік становила 15,4 мільярда доларів, включаючи амортизацію, знос у розмірі 855 мільйонів доларів та амортизацію витрат на запаси у розмірі 161 мільйон доларів. Скоригований показник EBITDA за весь рік у розмірі 5,4 млрд доларів США включає 232 млн доларів США комерційних, загальних та адміністративних витрат. Скоригований показник EBITDA за весь рік у розмірі 5,4 млрд доларів США включає 232 млн доларів США комерційних, загальних та адміністративних витрат.Сегмент виробництва сталі за весь рік. Скоригований показник EBITDA у розмірі 5,4 млрд доларів США включає загальні та адміністративні витрати у розмірі 232 млн доларів США.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скоригований показник EBITDA сталелітейного сегмента за весь рік склав 5,4 млрд доларів, включаючи 232 млн доларів SG&A. Скоригований показник EBITDA для сталеливарного сегмента за повний рік склав 5,4 млрд доларів США, включаючи 232 млн доларів США від комерційних та загальних витрат.Собівартість реалізованої продукції у виплавці сталі у четвертому кварталі 2021 року становила 3,9 млрд доларів, включаючи амортизацію та знос у розмірі 222 млн доларів та амортизацію витрат на запаси у розмірі 32 млн доларів. Скоригований прибуток до вирахування відсотків, відрахувань та амортизації (EBITDA) за четвертий квартал 2021 року у розмірі 1,5 млрд доларів США включав 52 млн доларів США загальних та адміністративних витрат. Скоригований прибуток до вирахування відсотків, відрахувань та амортизації (EBITDA) за четвертий квартал 2021 року у розмірі 1,5 млрд доларів США включав 52 млн доларів США загальних та адміністративних витрат.Сталевий сегмент у 4 кварталі 2021 року. Скоригований прибуток EBITDA у розмірі 1,5 млрд доларів США включає 52 млн доларів США загальних та адміністративних витрат. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。Скоригований показник EBITDA для сталеливарного сегмента за четвертий квартал 2021 року склав 1,5 млрд доларів США, включаючи загальні та адміністративні витрати у розмірі 52 млн доларів США.
На результати інших бізнесів за четвертий квартал 2021 року, зокрема виробництва інструментів та штампування, негативно вплинули коригування запасів та торнадо у грудні 2021 року, яке обрушилося на завод у Боулінг-Грін, штат Кентуккі.
Станом на 8 лютого 2022 року загальна ліквідність компанії становила приблизно 2,6 мільярда доларів, включаючи приблизно 100 мільйонів доларів готівкою та приблизно 2,5 мільярда доларів кредитної лінії ABL.
Виходячи з успішного поновлення відповідної угоди купівлі-продажу за фіксованою ціною, а також на основі поточної ф'ючерсної кривої 2022 року, яка передбачає середню ціну індексу HRC на рівні 925 доларів США за тонну нетто до кінця року, компанія очікує досягнення середньої ціни продажу у 2022 році. Близько 1225 доларів США за тонну нетто.
Це можна порівняти із середньою ціною продажу компанії у 2021 році, яка становила 1187 доларів за нетто-тонну, тоді як індекс HRC в середньому становив близько 1600 доларів за нетто-тонну.
Компанія Cleveland-Cliffs Inc. проведе телеконференцію 11 лютого 2022 року о 10:00 за східним часом. Дзвінок транслюватиметься в прямому ефірі та розміщуватиметься на вебсайті Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs – найбільший виробник плоского прокату в Північній Америці. Компанія Cliffs, заснована в 1847 році, є оператором шахти та найбільшим виробником залізорудних окатишів у Північній Америці. Компанія вертикально інтегрована, охоплюючи весь спектр діяльності: від сировини, прямого відновлення та брухту до виробництва первинної сталі та подальшої обробки, штампування, оснащення та труб. Ми є найбільшим постачальником сталі для автомобільної промисловості в Північній Америці та обслуговуємо багато інших ринків нашим широким асортиментом плоского прокату. Cleveland-Cliffs, штаб-квартира якої знаходиться в Клівленді, штат Огайо, має приблизно 26 000 співробітників у США та Канаді.
Цей прес-реліз містить заяви, що є «прогнозними заявами» у значенні федеральних законів про цінні папери. Усі заяви, окрім історичних фактів, включаючи, але не обмежуючись, заяви про наші поточні очікування, оцінки та прогнози щодо нашої галузі чи бізнесу, є прогнозними заявами. Ми попереджаємо інвесторів, що будь-які прогнозні заяви підлягають ризикам та невизначеностям, які можуть призвести до того, що фактичні результати та майбутні тенденції суттєво відрізнятимуться від тих, що виражені або маються на увазі в таких прогнозних заявах. Інвесторів попереджають не надто покладатися на прогнозні заяви. Ризики та невизначеності, які можуть призвести до того, що фактичні результати відрізнятимуться від тих, що описані в прогнозних заявах, є наступними: Операційні збої, пов'язані з пандемією COVID-19, що триває, включаючи можливість перебування значної частини наших співробітників або підрядників на місці; захворюваність або нездатність виконувати свої щоденні робочі функції; постійна волатильність ринкових цін на сталь, залізну руду та металобрухт, що прямо чи опосередковано впливає на ціни на продукцію, яку ми продаємо клієнтам; висококонкурентна невизначеність циклічна сталеливарна промисловість та наше сприйняття впливу автомобільної промисловості на сталь Залежно від попиту, автомобільна промисловість спостерігає тенденцію до втрати ваги та збоїв у ланцюжку поставок, таких як дефіцит напівпровідників, що може призвести до зниження споживання сталі; потенційні слабкі місця та невизначеності у світовому економічному середовищі, глобальні надлишкові сталеливарні потужності, надлишок залізної руди або каменю, широке поширення імпорту сталі та зниження ринкового попиту, зокрема через тривалу пандемію COVID-19; через триваючу пандемію COVID-19 або інші причини один або декілька наших ключових клієнтів (включаючи клієнтів серед постачальників або підрядників) відчувають серйозні фінансові труднощі, банкрутство, тимчасове або постійне закриття або операційні проблеми, що може призвести до зниження попиту на нашу продукцію, ускладнюючи стягнення дебіторської заборгованості та/або претензій постачальника за невиконання своїх договірних зобов'язань перед нами через форс-мажор або інші обставини; з урядом США у зв'язку із Законом про розширення торгівлі 1962 року (зі змінами, внесеними Законом про торгівлю 1974 року), угодами між США, Мексикою та Канадою та/або іншими торговельними угодами, тарифами, договорами чи політиками відповідно до Розділу 232; ризики, пов'язані з діями, вжитими відповідно до статті 11; та невизначеність отримання та забезпечення виконання ефективних антидемпінгових та компенсаційних мит для компенсації шкідливого впливу недобросовісного імпорту; вплив існуючих та нових урядових нормативних актів, включаючи ті, що стосуються зміни клімату, та потенційних екологічних норм, пов'язаних з викидами вуглецю, а також пов'язані з цим витрати та зобов'язання, включаючи неотримання або невиконання необхідних експлуатаційних та екологічних дозволів, погоджень, модифікацій чи інших дозволів, або будь-яке впровадження покращень для дотримання нормативних змін (включаючи потенційні вимоги до фінансових гарантій), пов'язаних з урядовими або регуляторними органами та витратами; потенційний вплив нашої діяльності на навколишнє середовище або вплив небезпечних речовин; наша здатність підтримувати адекватну ліквідність, рівень нашого боргу та наявність капіталу можуть обмежувати нашу здатність забезпечувати оборотний капітал, планувати капітальні витрати, здійснювати придбання та інші загальні корпоративні цілі або поточні потреби нашого бізнесу у фінансовій гнучкості та грошових потоках, необхідних для фінансування; наша здатність або повністю зменшити нашу заборгованість, або повернути її акціонерам протягом очікуваного капітального періоду; несприятливі зміни кредитних рейтингів, процентних ставок, обмінних курсів та податкового законодавства; судові процеси, претензії, пов'язані з комерційними та комерційними спорами, екологічні питання, державні розслідування, претензії щодо травм або травм на виробництві, пошкодження майна, трудові та зайняті питання або судові процеси, пов'язані з майном, результати арбітражу або державних проваджень, а також витрати, що виникають у зв'язку з операційною діяльністю та інші питання; перебої в ланцюжку поставок або зміни вартості або якості енергії, включаючи електроенергію, природний газ та дизельне паливо або критично важливу сировину та матеріали, включаючи залізну руду, промислові гази, графітові електроди, металобрухт, хром, цинк, кокс та металургійне вугілля; проблеми або збої, пов'язані з постачальниками, які постачають продукцію нашим клієнтам, переміщенням виробничих матеріалів або продукції між нашими об'єктами або доставкою сировини нам; стихійні лиха або техногенні катастрофи, суворі погодні умови, непередбачені геологічні умови, відмови критичного обладнання, спалахи інфекційних захворювань, прориви хвостосховищ та інші непередбачені події; порушення або збій наших інформаційно-технологічних систем (включаючи ті, що пов'язані з кібербезпекою); зобов'язання та витрати, пов'язані з будь-яким бізнес-рішенням щодо закриття діючого об'єкта або шахти, які можуть негативно вплинути на балансову вартість базового активу та спричинити збитки від знецінення або зобов'язання щодо закриття та відновлення, а також невизначеність, пов'язана з відновленням роботи будь-яких раніше непрацюючих об'єктів або шахт; наша здатність реалізувати очікувану синергію та вигоди від нещодавніх придбань та успішно інтегрувати придбані підприємства в наші існуючі операції, включаючи невизначеності, пов'язані з підтримкою відносин з клієнтами, постачальниками та співробітниками, наш вплив відомих та невідомих зобов'язань, пов'язаних з придбаннями, наш рівень самострахування та наша здатність отримати адекватне страхування відповідальності перед третіми особами для адекватного покриття потенційних несприятливих подій та бізнес-ризиків; підтримка соціальної ліцензії для вирішення проблем наших зацікавлених сторін, включаючи вплив нашої діяльності на місцеві громади, репутаційний вплив роботи у вуглецемістких галузях промисловості, що виробляють викиди парникових газів, та нашу здатність розробляти стійкі операційні та безпекові записи; ми успішно виявляємо та вдосконалюємо будь-який стратегічний капітал; здатність інвестувати в проекти або розвивати їх, досягати запланованих показників або рівнів економічно ефективно, диверсифікувати наш портфель продуктів та залучати нових клієнтів; зменшення наших фактичних економічних запасів корисних копалин або поточних оцінок запасів корисних копалин, а також будь-які дефекти права власності або будь-яка втрата гірничодобувного майна, будь-яких договорів оренди, ліцензій, сервітутів або інших прав власності; наявність працівників для заповнення критично важливих посад та потенційна нестача робочої сили в результаті пандемії COVID-19, що триває, а також наша здатність залучати, наймати, розвивати та утримувати ключові кадрові можливості; наша здатність підтримувати задовільні виробничі відносини з профспілками та працівниками; неочікувані або вищі внески, витрати за незабезпеченими зобов'язаннями, пов'язані з пенсійними зобов'язаннями та зобов'язаннями OPEB, через зміни вартості активів плану або збільшення необхідних внесків; сума та терміни викупу наших звичайних акцій; наш внутрішній контроль за фінансовою звітністю може бути суттєво недостатнім або суттєво недосконалим.
Щодо додаткових факторів, що впливають на Cliffs, див. Частину I – Пункт 1A. Наш річний звіт за формою 10-K за рік, що закінчився 31 грудня 2020 року, квартальні звіти за формою 10-Q за квартали, що закінчилися 31 березня 2021 року, 30 червня 2021 року та 30 вересня 2021 року. Комісія з цінних паперів та фондові біржі США.
Окрім консолідованої фінансової звітності за US GAAP, Компанія також подає показники EBITDA та скоригований показник EBITDA на консолідованій основі. EBITDA та скоригований показник EBITDA – це фінансові показники, що не відповідають GAAP, які використовуються керівництвом для оцінки операційних результатів. Ці показники не слід представляти окремо від фінансової інформації, підготовленої та представленої відповідно до US GAAP, замість неї або на заміну. ​​Представлення цих показників може відрізнятися від фінансових показників, що не відповідають GAAP, що використовуються іншими компаніями. У таблиці нижче наведено узгодження цих консолідованих показників з їх найбільш порівнянними показниками GAAP.
Авторське право на ринкові дані © 2022 QuoteMedia. Якщо не зазначено інше, дані затримуються на 15 хвилин (див. час затримки для всіх бірж). RT = реальний час, EOD = кінець дня, PD = попередній день. Ринкові дані надані QuoteMedia. Умови роботи.