CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) danas je objavio rezultate za cijelu godinu i četvrti kvartal koji je završio 31. decembra 2021. godine.
Konsolidovani prihod za cijelu 2021. godinu iznosio je 20,4 milijarde dolara, što je porast u odnosu na 5,3 milijarde dolara prethodne godine.
Za cijelu 2021. godinu, neto prihod kompanije iznosio je 3,0 milijarde dolara, ili 5,36 dolara po razvodnjenoj dionici. To se može uporediti sa neto gubitkom od 81 milion dolara, ili 0,32 dolara po razvodnjenoj dionici, u 2020. godini.
Konsolidovani prihod za četvrti kvartal 2021. godine iznosio je 5,3 milijarde dolara, što je porast u odnosu na 2,3 milijarde dolara u četvrtom kvartalu prošle godine.
U četvrtom kvartalu 2021. godine, kompanija je ostvarila neto prihod od 899 miliona dolara, ili 1,69 dolara po razvodnjenoj dionici. To uključuje troškove od 47 miliona dolara, ili 0,09 dolara po razvodnjenoj dionici, koji se odnose na obnovu zaliha i amortizaciju troškova povezanih s akvizicijom. Poređenja radi, neto prihod za četvrti kvartal 2020. godine iznosio je 74 miliona dolara, ili 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici, uključujući troškove povezane s akvizicijom i amortizaciju akumuliranih zaliha od 44 miliona dolara, ili 0,14 dolara po razvodnjenoj dionici, što je jednako 0,10 dolara.
Prilagođena EBITDA1 u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosila je 1,5 milijardi dolara u poređenju sa 286 miliona dolara u četvrtom kvartalu 2020. godine.
Od gotovine primljene u četvrtom kvartalu 2021. godine, kompanija će iskoristiti 761 milion dolara za akviziciju kompanije Ferrous Processing and Trading („FPT“). Preostalu gotovinu primljenu tokom kvartala kompanija je iskoristila za otplatu glavnice od oko 150 miliona dolara.
Također u četvrtom kvartalu 2021. godine, penzijske i neimovinske obaveze OPEB-a smanjene su za približno 1 milijardu dolara, sa 3,9 milijardi dolara na 2,9 milijardi dolara, uglavnom zbog aktuarskih dobitaka i snažnih prinosa od imovine. Smanjenje duga (neto za imovinu) za cijelu 2021. godinu iznosi približno 1,3 milijarde dolara, uključujući doprinose korporativnog kapitala.
Upravni odbor kompanije Cliffs odobrio je novi program otkupa dionica radi otkupa izdanih običnih dionica. U okviru programa otkupa dionica, kompanija će imati fleksibilnost da kupi dionice u vrijednosti do milijardu dolara putem akvizicija na javnom tržištu ili privatno pregovaranih poslova. Kompanija nije obavezna da vrši bilo kakve kupovine i program se može obustaviti ili prekinuti u bilo kojem trenutku. Program stupa na snagu danas bez određenog datuma isteka.
Lourenço Gonçalves, predsjednik, predsjednik i izvršni direktor kompanije Cliffs, izjavio je: „U protekle dvije godine završili smo izgradnju i rad našeg vodećeg, najsavremenijeg postrojenja za direktnu redukciju, a također smo kupili i platili dva velika pogona za proizvodnju čelika, kompanije i veliku kompaniju za recikliranje otpadnog metala. Naši rezultati za 2021. godinu jasno pokazuju koliko je Cleveland-Cliffs postao snažan, s našim prihodima koji su se više nego deset puta povećali, sa 2 milijarde dolara u 2019. na preko 20 milijardi dolara u 2021. godini, odnosno 5,3 milijarde dolara, a neto prihod od 3,0 milijarde dolara prošle godine. Naš snažan novčani tok nam je omogućio ne samo da smanjimo naše razvodnjene dionice za 10%, već i da smanjimo naš dug na vrlo zdrav nivo od 1x prilagođene EBITDA.“
G. Gonçalves je nastavio: „Rezultati za četvrti kvartal 2021. pokazuju da je uredan pristup lancima snabdijevanja ključan za nas. U trećem kvartalu prošle godine shvatili smo da naši kupci u automobilskoj industriji neće moći riješiti svoje lance snabdijevanja u četvrtom kvartalu. Potražnja u ovoj industriji bit će slaba i premašit će široko očekivanu potražnju za servisnim centrima u četvrtom kvartalu, pa smo odlučili da ne jurimo slabiju potražnju, već smo umjesto toga ubrzali održavanje nekoliko naših čeličnih i završnih operacija. Ove mjere su imale kratkoročni utjecaj na naše jedinične troškove u četvrtom kvartalu, ali bi trebale poboljšati naše rezultate u 2022. godini.“
G. Goncalves je dodao: „Cleveland-Cliffs je u cjelini najveći dobavljač čelika američkoj automobilskoj industriji. Sa široko rasprostranjenom upotrebom HBI u visokim pećima i široko rasprostranjenom upotrebom otpada u BOF-ovima, sada možemo smanjiti proizvodnju sirovog željeza, smanjiti koks i smanjiti emisije CO2. To postižemo na nove međunarodne standarde za čeličane slične našem portfoliju proizvoda. Kada naši kupci iz automobilske industrije upoređuju naše performanse emisija s drugim velikim kompanijama u Japanu, Koreji, Francuskoj, Austriji, Njemačkoj, Belgiji i drugim zemljama, ovo je posebno važno kada se porede dobavljači čelika. Drugim riječima, Cleveland-Cliffs razvija vrhunskog dobavljača čelika za automobilsku industriju kroz operativne promjene koje smo implementirali, a ne oslanjajući se na revolucionarnu tehnologiju ili velika ulaganja kako bismo postavili nove standarde emisije CO2.“
G. Goncalves je zaključio: „2022. će biti još jedna značajna godina za profitabilnost Cleveland-Cliffsa, jer se potražnja oporavlja, posebno iz automobilske industrije. Sada prodajemo po fiksnoj cijeni na osnovu našeg nedavno obnovljenog ugovora. Većina ugovorenih obima ima znatno više prodajne cijene. Čak i sa današnjom krivuljom terminskih ugovora za čelik, očekujemo da će naša prosječna realizovana cijena čelika u 2022. biti viša nego u 2021. Dok se radujemo još jednoj sjajnoj godini u 2022. godini, naša kapitalna ulaganja... S ograničenom potražnjom, sada možemo s pouzdanjem provesti akcije usmjerene na dioničare, ispred naših početnih očekivanja.“
Dana 18. novembra 2021. godine, Cleveland-Cliffs je završio akviziciju FPT-a. Poslovanje FPT-a pripada čeličnoj diviziji kompanije. Navedeni rezultati proizvodnje čelika uključuju samo operativne rezultate FPT-a za period od 18. novembra 2021. do 31. decembra 2021. godine.
Neto proizvodnja čelika za cijelu 2021. godinu iznosila je 15,9 miliona tona, uključujući 32% obloženog čelika, 31% toplo valjanog čelika, 18% hladno valjanog čelika, 6% teških ploča, 4% nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda, te 9% ostalih proizvoda, uključujući ploče i šine. Neto proizvodnja čelika u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosila je 3,4 miliona tona, uključujući 34% obloženog čelika, 29% toplo valjanog čelika, 17% hladno valjanog čelika, 7% debelih ploča, 5% nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda, te 8% ostalih proizvoda, uključujući ploče i šine.
Prihod od proizvodnje čelika za 2021. godinu iznosio je 19,9 milijardi dolara, od čega približno 7,7 milijardi dolara, ili 38% prodaje na tržištu distributera i rafinerija; 5,4 milijarde dolara, ili 27% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 4,7 milijardi dolara, ili 24% prodaje za automobilsko tržište i 2,1 milijardu dolara, ili 11% prodaje, za proizvođače čelika. Prihod od proizvodnje čelika u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosio je 5,2 milijarde dolara, od čega približno 2,0 milijarde dolara, ili 38% prodaje na tržištima distributera i prerađivača; 1,5 milijardi dolara, ili 29% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje; 1,1 milijardu dolara ili 22% prodaje. Prodaja za automobilsko tržište: 552 miliona dolara, ili 11% prodaje čeličane.
Trošak proizvodnje čelika za 2021. godinu iznosio je 15,4 milijarde dolara, uključujući 855 miliona dolara amortizacije, habanja i amortizacije zaliha u iznosu od 161 milion dolara. Prilagođena EBITDA segmenta proizvodnje čelika za cijelu godinu iznosila je 5,4 milijarde dolara, uključujući 232 miliona dolara administrativnih troškova. Prilagođena EBITDA segmenta proizvodnje čelika za cijelu godinu iznosila je 5,4 milijarde dolara, uključujući 232 miliona dolara administrativnih troškova.Segment proizvodnje čelika za cijelu godinu. Prilagođena EBITDA od 5,4 milijarde dolara uključuje 232 miliona dolara općih i administrativnih troškova.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元,其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元,其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Korektirani pokazatelj EBITDA je stalelitnog segmenta za cijelu godinu iznosio 5,4 milijardi dolara, uključujući 232 miliona dolara SG&A. Prilagođena EBITDA za segment čelika za cijelu godinu iznosila je 5,4 milijarde dolara, uključujući 232 miliona dolara od troškova prodaje i administrativnih troškova.Troškovi prodaje u proizvodnji čelika u četvrtom kvartalu 2021. godine iznosili su 3,9 milijardi dolara, uključujući amortizaciju, habanje i oštećenje od 222 miliona dolara i amortizaciju troškova zaliha od 32 miliona dolara. Segment proizvodnje čelika, koji je u četvrtom kvartalu 2021. godine ostvario prilagođenu EBITDA od 1,5 milijardi dolara, uključivao je 52 miliona dolara administrativnih i prodajnih troškova. Segment proizvodnje čelika, koji je u četvrtom kvartalu 2021. godine ostvario prilagođenu EBITDA od 1,5 milijardi dolara, uključivao je 52 miliona dolara administrativnih i prodajnih troškova.Segment čelika u četvrtom kvartalu 2021. Prilagođena EBITDA od 1,5 milijardi dolara uključuje 52 miliona dolara općih i administrativnih troškova. 2021. 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 其中包括5200 万美元的ん 2021. 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 其中包括5200 万美元的んPrilagođena EBITDA za segment čelika za četvrti kvartal 2021. godine iznosila je 1,5 milijardi dolara, uključujući 52 miliona dolara općih i administrativnih troškova.
Rezultati za četvrti kvartal 2021. za ostale poslovne subjekte, posebno za proizvodnju alata i štancanje, bili su negativno pogođeni prilagođavanjima zaliha i tornadom koji je pogodio fabriku u Bowling Greenu u Kentuckyju u decembru 2021. godine.
Zaključno s 8. februarom 2022. godine, ukupna likvidnost kompanije iznosila je približno 2,6 milijardi dolara, uključujući približno 100 miliona dolara u gotovini i približno 2,5 milijardi dolara u ABL kreditnoj liniji.
Na osnovu uspješnog obnavljanja relevantnog ugovora o prodaji i kupoprodaji po fiksnoj cijeni, i na osnovu trenutne krivulje fjučersa za 2022. godinu, koja pretpostavlja prosječnu cijenu HRC indeksa od 925 dolara po neto toni do kraja godine, kompanija očekuje da će biti dostignuta prosječna prodajna cijena u 2022. godini, odnosno oko 1225 dolara po neto toni.
Ovo se može porediti sa prosječnom prodajnom cijenom kompanije od 1.187 dolara po neto toni u 2021. godini, kada je HRC indeks u prosjeku iznosio oko 1.600 dolara po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. će biti domaćin telekonferencije 11. februara 2022. u 10:00 sati po istočnom vremenu. Poziv će biti prenošen uživo i hostovan na web stranici Cliffsa: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač ravnog čelika u Sjevernoj Americi. Kompanija Cliffs, osnovana 1847. godine, operater je rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rude u Sjevernoj Americi. Kompanija je vertikalno integrirana, od sirovina, direktne redukcije i otpada do primarne proizvodnje čelika i naknadne završne obrade, štancanja, izrade alata i cijevi. Mi smo najveći dobavljač čelika za automobilsku industriju u Sjevernoj Americi i opslužujemo mnoga druga tržišta našim širokim asortimanom proizvoda od ravnog čelika. Cleveland-Cliffs, sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, ima približno 26.000 zaposlenih sa sjedištem u SAD-u i Kanadi.
Ovo saopštenje za javnost sadrži izjave koje predstavljaju „izjave o budućim očekivanjima“ u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim historijskih činjenica, uključujući, ali ne ograničavajući se na, izjave o našim trenutnim očekivanjima, procjenama i prognozama u vezi s našom industrijom ili poslovanjem, predstavljaju izjave o budućim očekivanjima. Upozoravamo investitore da su sve izjave o budućim očekivanjima podložne rizicima i neizvjesnostima koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi materijalno razlikuju od onih izraženih ili impliciranih u takvim izjavama o budućim očekivanjima. Investitori se upozoravaju da se ne oslanjaju previše na izjave o budućim očekivanjima. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama o budućim očekivanjima su sljedeći: Operativni poremećaji povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući mogućnost da značajan dio naših zaposlenika ili izvođača radova bude na lokaciji; morbiditet ili nemogućnost obavljanja svojih svakodnevnih radnih funkcija; stalna volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i otpadnog metala, što direktno ili indirektno utiče na cijene proizvoda koje prodajemo kupcima; Visoko konkurentna neizvjesnost ciklična industrija čelika i naša percepcija utjecaja automobilske industrije na čelik U zavisnosti od potražnje, automobilska industrija bilježi trend gubitka težine i poremećaja u lancu snabdijevanja, kao što je nestašica poluprovodnika, što bi moglo dovesti do niže potrošnje čelika; potencijalne slabosti i neizvjesnosti u globalnom ekonomskom okruženju, globalni prekomjerni kapaciteti čelika, višak željezne rude ili kamena, široko rasprostranjeni uvoz čelika i opadajuća potražnja na tržištu, uključujući i zbog produžene pandemije COVID-19; zbog tekuće pandemije COVID-19 ili drugih uzroka, jedan ili više naših ključnih kupaca (uključujući kupce među dobavljačima ili izvođačima radova) imaju ozbiljne finansijske poteškoće, stečaj, privremeno ili trajno zatvaranje ili operativne probleme, što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, što komplicira naplatu potraživanja i/ili potraživanja dobavljača zbog neispunjavanja njegovih ugovornih obaveza prema nama zbog više sile ili na drugi način; s Vladom SAD-a u vezi sa Zakonom o širenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), sporazumima između SAD-a, Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama u skladu s članom 232; rizici povezani s radnjama poduzetim u skladu s članom 11; i neizvjesnost dobivanja i provođenja učinkovitih antidampinških i kompenzacijskih carina radi ublažavanja štetnih učinaka nepoštenog uvoza robe iz trgovine; utjecaj postojećih i razvojnih vladinih propisa, uključujući one koji se odnose na klimatske promjene i potencijalne ekološke propise vezane za emisije ugljika, kao i povezani troškovi i obaveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili poštivanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih dozvola, ili bilo kakve implementacije poboljšanja radi usklađivanja s regulatornim promjenama (uključujući potencijalne zahtjeve za financijske garancije) u vezi s vladinim ili regulatornim agencijama i troškovima; potencijalni utjecaj naših aktivnosti na okoliš ili izloženost opasnim tvarima; Naša sposobnost održavanja adekvatne likvidnosti, naš nivo duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti našu sposobnost osiguranja obrtnog kapitala, planiranih kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih ciljeva ili stalnih potreba našeg poslovanja za finansijskom fleksibilnošću i novčanim tokovima potrebnim za finansiranje; naša sposobnost da u potpunosti smanjimo našu zaduženost ili je vratimo dioničarima u okviru trenutno predviđenog kapitalnog perioda; nepovoljne promjene kreditnih rejtinga, kamatnih stopa, deviznih kurseva i poreskih zakona; parnice, potraživanja vezana za komercijalne i trgovačke sporove, pitanja zaštite okoliša, vladine istrage, potraživanja za povrede na radu, šteta na imovini, radna i radna pitanja ili parnice vezane za imovinu, rezultati arbitraže ili vladinih postupaka i troškovi koji nastaju u komunikaciji s operacijama i drugim pitanjima; poremećaji u lancu snabdijevanja ili promjene u cijeni ili kvaliteti energije, uključujući električnu energiju, prirodni plin i dizel gorivo ili kritične sirovine i materijale, uključujući željeznu rudu, industrijske plinove, grafitne elektrode, otpadni metal, hrom, cink, koks i metalurški ugalj; problemi ili kvarovi vezani za dobavljače koji isporučuju proizvode našim kupcima, prenos proizvodnih materijala ili proizvoda između naših pogona ili isporuku sirovina nama; prirodne ili ljudskim djelovanjem uzrokovane katastrofe, teški vremenski uslovi, nepredviđeni geološki uslovi, kvarovi kritične opreme, izbijanja zaraznih bolesti, proboji jalovine i drugi nepredviđeni događaji; kršenje ili kvar naših informacionih tehnoloških sistema (uključujući one koji se odnose na sajber sigurnost); Obaveze i troškovi povezani sa bilo kojom poslovnom odlukom o zatvaranju operativnog postrojenja ili rudnika koji bi mogli negativno uticati na knjigovodstvenu vrijednost osnovne imovine i prouzrokovati troškove umanjenja vrijednosti ili obaveze zatvaranja i oporavka, kao i neizvjesnost povezana sa nastavkom rada bilo kojih prethodno neaktivnih operativnih postrojenja ili rudnika; naša sposobnost da ostvarimo očekivane sinergije i koristi od nedavnih akvizicija i da uspješno integrišemo stečena preduzeća u naše postojeće poslovanje, uključujući neizvjesnosti povezane sa održavanjem odnosa sa kupcima, dobavljačima i zaposlenima, našu izloženost poznatim i nepoznatim obavezama povezanim sa akvizicijama, naš nivo samoosiguranja i našu sposobnost da dobijemo adekvatno osiguranje od odgovornosti prema trećim stranama kako bismo adekvatno pokrili potencijalne neželjene događaje i poslovne rizike; održavanje društvene licence za rješavanje zabrinutosti naših zainteresovanih strana, uključujući uticaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, uticaj poslovanja u industrijama sa intenzivnim ugljikom koje proizvode emisije gasova sa stakleničkom baštom na reputaciju i našu sposobnost da razvijemo održive operativne i sigurnosne evidencije; uspješno identifikujemo i poboljšavamo svaki strateški kapital; sposobnost ulaganja u projekte ili njihovog razvoja, postizanja planiranih performansi ili nivoa na isplativ način, diverzifikacije našeg portfolija proizvoda i dodavanja novih kupaca; smanjenje naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi, kao i bilo kakvi nedostaci u vlasništvu ili bilo kakav gubitak rudarske imovine, bilo kakvih zakupnina, licenci, servituta ili drugih vlasničkih interesa; dostupnost radnika za popunjavanje kritičnih radnih mjesta i potencijalni nedostatak radne snage kao rezultat tekuće pandemije COVID-19, kao i naša sposobnost da privučemo, zaposlimo, razvijemo i zadržimo ključne ljudske sposobnosti; naša sposobnost održavanja zadovoljavajućih industrijskih odnosa sa sindikatima i radnicima; neočekivani ili veći doprinosi, neosigurani troškovi obaveza povezani s penzijskim i OPEB obavezama zbog promjena vrijednosti imovine plana ili povećanja potrebnih doprinosa; iznos i vrijeme otkupa naših običnih dionica; naša interna kontrola nad finansijskim izvještavanjem može biti materijalno manjkava ili materijalno manjkava.
Za dodatne faktore koji utiču na Cliffs, pogledajte Dio I – Stavku 1A. Naš godišnji izvještaj na Obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. decembra 2020. godine, kvartalni izvještaji na Obrascu 10-Q za kvartale koji su završili 31. marta 2021. godine, 30. juna 2021. godine i 30. septembra 2021. godine, Komisija za hartije od vrijednosti i američke berze.
Pored konsolidovanih finansijskih izvještaja u skladu sa US GAAP-om, Kompanija također prikazuje EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidovanoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su finansijske mjere koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje menadžment koristi za procjenu operativnih rezultata. Ove mjere ne bi trebalo prikazivati ​​odvojeno od, umjesto ili umjesto finansijskih informacija pripremljenih i prezentovanih u skladu sa US GAAP-om. Prikaz ovih mjera može se razlikovati od finansijskih mjera koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje koriste druge kompanije. Tabela ispod usklađuje ove konsolidovane mjere sa njihovim najusporedivijim GAAP mjerama.
Autorsko pravo za tržišne podatke © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vrijeme kašnjenja za sve berze). RT=realno vrijeme, EOD=kraj dana, PD=prethodni dan. Tržišne podatke pruža QuoteMedia. Uslovi poslovanja.