CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) ha pubblicato oggi i risultati relativi all'intero anno e al quarto trimestre conclusosi il 31 dicembre 2021.
Il fatturato consolidato per l'intero 2021 è stato di 20,4 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 5,3 miliardi di dollari dell'anno precedente.
Per l'intero anno 2021, l'utile netto della società è stato di 3,0 miliardi di dollari, pari a 5,36 dollari per azione diluita. Questo dato si confronta con una perdita netta di 81 milioni di dollari, ovvero 0,32 dollari per azione diluita, registrata nel 2020.
Il fatturato consolidato per il quarto trimestre del 2021 è stato di 5,3 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 2,3 miliardi di dollari del quarto trimestre dell'anno precedente.
Nel quarto trimestre del 2021, la società ha registrato un utile netto di 899 milioni di dollari, pari a 1,69 dollari per azione diluita. Questo dato include costi per 47 milioni di dollari, ovvero 0,09 dollari per azione diluita, relativi al rinnovo delle scorte e all'ammortamento dei costi relativi alle acquisizioni. A titolo di confronto, l'utile netto del quarto trimestre del 2020 era stato di 74 milioni di dollari, ovvero 0,14 dollari per azione diluita, includendo costi relativi alle acquisizioni e ammortamento delle scorte accumulate pari a 44 milioni di dollari, ovvero 0,14 dollari per azione diluita.
L'EBITDA rettificato¹ nel quarto trimestre del 2021 è stato di 1,5 miliardi di dollari, rispetto ai 286 milioni di dollari del quarto trimestre del 2020.
Dei flussi di cassa ricevuti nel quarto trimestre del 2021, la società utilizzerà 761 milioni di dollari per acquisire Ferrous Processing and Trading ("FPT"). La restante liquidità ricevuta durante il trimestre è stata utilizzata per rimborsare il capitale di circa 150 milioni di dollari.
Sempre nel quarto trimestre del 2021, le passività pensionistiche e non patrimoniali relative ai dipendenti OPEB sono diminuite di circa 1 miliardo di dollari, passando da 3,9 miliardi a 2,9 miliardi di dollari, principalmente grazie a utili attuariali e a solidi rendimenti degli attivi. La riduzione del debito (al netto degli attivi) per l'intero 2021 è pari a circa 1,3 miliardi di dollari, inclusi i conferimenti di capitale proprio da parte delle aziende.
Il Consiglio di Amministrazione di Cliffs ha approvato un nuovo programma di riacquisto di azioni proprie. Nell'ambito di tale programma, la società avrà la flessibilità di acquistare azioni per un valore massimo di 1 miliardo di dollari, tramite acquisizioni sul mercato pubblico o accordi negoziati privatamente. La società non ha alcun obbligo di effettuare acquisti e il programma può essere sospeso o interrotto in qualsiasi momento. Il programma entra in vigore oggi, senza una data di scadenza specifica.
Lourenço Gonçalves, Presidente e Amministratore Delegato di Cliffs, ha dichiarato: “Negli ultimi due anni, abbiamo completato la costruzione e la messa in funzione del nostro impianto di punta all'avanguardia per la riduzione diretta e abbiamo anche acquisito e pagato due importanti stabilimenti di produzione di acciaio e una grande azienda di riciclaggio di rottami metallici. I nostri risultati del 2021 dimostrano chiaramente quanto Cleveland-Cliffs sia diventata forte, con un fatturato più che decuplicato, passato da 2 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 20 miliardi di dollari nel 2021. Il nostro solido flusso di cassa ci ha permesso non solo di ridurre le nostre azioni diluite del 10%, ma anche di abbassare la nostra leva finanziaria a un livello molto sano di 1x EBITDA rettificato.”
Il signor Gonçalves ha proseguito: “I risultati del quarto trimestre del 2021 dimostrano che un approccio ordinato alle catene di approvvigionamento è fondamentale per noi. Nel terzo trimestre dello scorso anno, ci siamo resi conto che i nostri clienti del settore automobilistico non sarebbero stati in grado di risolvere i problemi delle loro catene di approvvigionamento nel quarto trimestre. La domanda in questo settore sarà debole e supererà le previsioni generali per i centri di assistenza nel quarto trimestre, quindi abbiamo deciso di non inseguire una domanda più debole, ma di accelerare la manutenzione di diverse delle nostre attività di lavorazione dell'acciaio e di finitura. Queste azioni hanno avuto un impatto a breve termine sui nostri costi unitari nel quarto trimestre, ma dovrebbero migliorare i nostri risultati nel 2022.”
Il signor Goncalves ha aggiunto: “Cleveland-Cliffs nel suo complesso è il più grande fornitore di acciaio per l'industria automobilistica statunitense. Grazie all'ampio utilizzo di HBI negli altiforni e all'impiego diffuso di rottami nei convertitori BOF, ora possiamo ridurre la produzione di ghisa, il coke e le emissioni di CO2, raggiungendo nuovi parametri di riferimento internazionali per le aziende siderurgiche con un portafoglio prodotti simile al nostro. Quando i nostri clienti del settore automobilistico confrontano le nostre prestazioni in termini di emissioni con quelle di altre importanti aziende in Giappone, Corea, Francia, Austria, Germania, Belgio e altri Paesi, questo è particolarmente importante quando si confrontano i fornitori di acciaio. In altre parole, Cleveland-Cliffs sta diventando un fornitore di acciaio di alta qualità per l'industria automobilistica grazie ai cambiamenti operativi che abbiamo implementato, e non facendo affidamento su tecnologie rivoluzionarie o investimenti su larga scala per stabilire nuovi standard di emissioni di CO2.”
Il signor Goncalves ha concluso: “Il 2022 sarà un altro anno significativo per la redditività di Cleveland-Cliffs, grazie alla ripresa della domanda, soprattutto da parte dell'industria automobilistica. Ora vendiamo a un prezzo fisso in base al nostro contratto recentemente rinnovato. La maggior parte dei volumi contrattuali con prezzi di vendita significativamente più alti, anche con l'attuale curva dei future sull'acciaio, prevediamo che il nostro prezzo medio realizzato dell'acciaio nel 2022 sarà superiore a quello del 2021. Mentre guardiamo con fiducia a un altro grande anno nel 2022, i nostri investimenti di capitale, con una domanda limitata, ci consentono ora di implementare con sicurezza azioni incentrate sugli azionisti prima delle nostre aspettative iniziali.”
Il 18 novembre 2021, Cleveland-Cliffs ha completato l'acquisizione di FPT. L'attività di FPT appartiene alla divisione siderurgica dell'azienda. I risultati di produzione dell'acciaio riportati includono i risultati operativi di FPT relativi al solo periodo dal 18 novembre 2021 al 31 dicembre 2021.
La produzione netta di acciaio per l'intero anno 2021 è stata di 15,9 milioni di tonnellate, di cui il 32% rivestito, il 31% laminato a caldo, il 18% laminato a freddo, il 6% lamiere spesse, il 4% acciaio inossidabile e prodotti elettrici e il 9% altri prodotti, tra cui lamiere e rotaie. La produzione netta di acciaio nel quarto trimestre del 2021 è stata di 3,4 milioni di tonnellate, di cui il 34% rivestito, il 29% laminato a caldo, il 17% laminato a freddo, il 7% lamiere spesse, il 5% acciaio inossidabile e prodotti elettrici e l'8% altri prodotti, tra cui bramme e rotaie.
Nel 2021, il fatturato della produzione di acciaio è stato di 19,9 miliardi di dollari, di cui circa 7,7 miliardi di dollari, pari al 38% delle vendite, nel mercato dei distributori e delle raffinerie; 5,4 miliardi di dollari, pari al 27% delle vendite, nei mercati delle infrastrutture e della produzione; 4,7 miliardi di dollari, pari al 24% delle vendite, per il mercato automobilistico e 2,1 miliardi di dollari, pari all'11% delle vendite, per i produttori di acciaio. Nel quarto trimestre del 2021, il fatturato della produzione di acciaio è stato di 5,2 miliardi di dollari, di cui circa 2,0 miliardi di dollari, pari al 38% delle vendite, nei mercati dei distributori e dei trasformatori; 1,5 miliardi di dollari, pari al 29% delle vendite, nei mercati delle infrastrutture e della produzione; 1,1 miliardi di dollari, pari al 22% delle vendite, per il mercato automobilistico: 552 milioni di dollari, pari all'11% delle vendite delle acciaierie.
Il costo di produzione dell'acciaio per il 2021 è stato di 15,4 miliardi di dollari, inclusi 855 milioni di dollari di ammortamenti, usura e svalutazione di 161 milioni di dollari di costi di magazzino. L'EBITDA rettificato del segmento siderurgico per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari di spese generali e amministrative. L'EBITDA rettificato del segmento siderurgico per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari di spese generali e amministrative.Segmento di produzione siderurgica per l'intero anno. L'EBITDA rettificato di 5,4 miliardi di dollari include 232 milioni di dollari di spese generali e amministrative.Il valore dell'EBITDA è pari a 54,00% e il valore di 2,32 è pari a quello di SG&A.Il valore dell'EBITDA è pari a 54,00% e il valore di 2,32 è pari a quello di SG&A. Il segmento correttivo dell'EBITDA è stato mantenuto per 5,4 milioni di dollari, compreso 232 млн долларов SG&A. L'EBITDA rettificato per il segmento siderurgico per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari derivanti da spese generali e amministrative.Nel quarto trimestre del 2021, il costo del venduto per la produzione di acciaio è stato pari a 3,9 miliardi di dollari, inclusi 222 milioni di dollari di ammortamenti e svalutazioni e 32 milioni di dollari di ammortamenti relativi alle scorte. Nel quarto trimestre del 2021, il segmento siderurgico ha registrato un EBITDA rettificato di 1,5 miliardi di dollari, comprensivo di spese generali e amministrative per 52 milioni di dollari. Nel quarto trimestre del 2021, il segmento siderurgico ha registrato un EBITDA rettificato di 1,5 miliardi di dollari, comprensivo di spese generali e amministrative per 52 milioni di dollari.Nel quarto trimestre del 2021, il segmento siderurgico ha registrato un EBITDA rettificato di 1,5 miliardi di dollari, comprensivo di 52 milioni di dollari di spese generali e amministrative. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 5200 万美元的SG&A 费用. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 5200 万美元的SG&A 费用.L'EBITDA rettificato per il segmento siderurgico nel quarto trimestre del 2021 è stato di 1,5 miliardi di dollari, inclusi 52 milioni di dollari di spese generali e amministrative.
I risultati del quarto trimestre 2021 per le altre divisioni, in particolare quelle relative agli utensili e allo stampaggio, sono stati influenzati negativamente dagli aggiustamenti delle scorte e dal tornado che ha colpito lo stabilimento di Bowling Green, nel Kentucky, nel dicembre 2021.
All'8 febbraio 2022, la liquidità totale della società ammontava a circa 2,6 miliardi di dollari, di cui circa 100 milioni di dollari in contanti e circa 2,5 miliardi di dollari in una linea di credito ABL.
In base al rinnovo positivo del relativo contratto di compravendita a prezzo fisso e in base all'attuale curva dei futures del 2022, che ipotizza un prezzo medio dell'indice HRC di 925 dollari per tonnellata netta fino alla fine dell'anno, la società prevede che il prezzo medio di vendita nel 2022 si attesti intorno ai 1225 dollari per tonnellata netta.
Questo dato si confronta con il prezzo medio di vendita dell'azienda, pari a 1.187 dollari per tonnellata netta nel 2021, quando l'indice HRC si attestava in media intorno ai 1.600 dollari per tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. terrà una teleconferenza l'11 febbraio 2022 alle ore 10:00 ET. La chiamata sarà trasmessa in diretta e disponibile sul sito web di Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piano del Nord America. La Cliffs Company, fondata nel 1847, è la società che gestisce la miniera e il maggiore produttore di pellet di minerale di ferro del Nord America. L'azienda è verticalmente integrata, dalle materie prime, alla riduzione diretta e al recupero del rottame, fino alla produzione primaria di acciaio e alle successive fasi di finitura, stampaggio, lavorazione e produzione di tubi. Siamo il principale fornitore di acciaio per l'industria automobilistica in Nord America e serviamo molti altri mercati con la nostra vasta gamma di prodotti in acciaio piano. Cleveland-Cliffs, con sede a Cleveland, Ohio, conta circa 26.000 dipendenti tra Stati Uniti e Canada.
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, a titolo esemplificativo, le dichiarazioni relative alle nostre attuali aspettative, stime e previsioni riguardanti il ​​nostro settore o la nostra attività, sono dichiarazioni previsionali. Avvertiamo gli investitori che qualsiasi dichiarazione previsionale è soggetta a rischi e incertezze che potrebbero causare una differenza sostanziale tra i risultati effettivi e le tendenze future e quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Si raccomanda agli investitori di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali. 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potenziali debolezze e incertezze nel contesto economico globale, sovraccapacità globale di acciaio, eccesso di minerale di ferro o pietra, importazioni diffuse di acciaio e calo della domanda di mercato, anche a causa della prolungata pandemia di COVID-19; a causa della pandemia di COVID-19 in corso o di altre cause, uno o più dei nostri clienti chiave (inclusi clienti tra fornitori o appaltatori) stanno affrontando gravi difficoltà finanziarie, bancarotta, chiusure temporanee o permanenti o problemi operativi, che potrebbero comportare una riduzione della domanda dei nostri prodotti complicando la riscossione dei crediti e/o le richieste di risarcimento da parte del fornitore per il mancato adempimento dei suoi obblighi contrattuali nei nostri confronti a causa di forza maggiore o altro; con il governo degli Stati Uniti in relazione al Commerce Expansion Act del 1962 (come modificato dal Commerce Act del 1974), agli accordi USA-Messico-Canada e/o ad altri accordi commerciali, tariffe, trattati o politiche ai sensi della Sezione 232; i rischi associati alle azioni intraprese ai sensi dell'articolo 11; e l'incertezza di ottenere e far rispettare dazi antidumping e compensativi efficaci per compensare gli effetti dannosi delle importazioni commerciali sleali; l'impatto delle normative governative esistenti e in via di sviluppo, comprese quelle relative ai cambiamenti climatici e alle potenziali normative ambientali relative alle emissioni di carbonio, nonché i relativi costi e responsabilità, incluso il mancato ottenimento o la mancata conformità ai permessi operativi e ambientali necessari, approvazioni, modifiche o altri permessi, o da qualsiasi implementazione di miglioramenti per conformarsi alle modifiche normative (compresi i potenziali requisiti di garanzia finanziaria) relativi ad agenzie governative o regolamentari e costi; il potenziale impatto delle nostre attività sull'ambiente o l'esposizione a sostanze pericolose; la nostra capacità di mantenere un'adeguata liquidità, il nostro livello di indebitamento e la disponibilità di capitale potrebbero limitare la nostra capacità di garantire capitale circolante, spese in conto capitale pianificate, acquisizioni e altri obiettivi aziendali generali o le esigenze continue della nostra attività in termini di flessibilità finanziaria e flussi di cassa necessari per il finanziamento; 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mantenere una licenza sociale per affrontare le preoccupazioni dei nostri stakeholder, compreso l'impatto delle nostre operazioni sulle comunità locali, l'impatto reputazionale derivante dall'operare in settori ad alta intensità di carbonio che producono emissioni di gas serra e la nostra capacità di sviluppare record operativi e di sicurezza sostenibili; identificare e migliorare con successo qualsiasi capitale strategico; la capacità di investire o sviluppare progetti, raggiungere prestazioni o livelli pianificati in modo economicamente vantaggioso, diversificare il nostro portafoglio prodotti e acquisire nuovi clienti; una riduzione delle nostre effettive riserve minerarie economiche o delle attuali stime delle riserve minerarie, nonché eventuali difetti di titolo o qualsiasi perdita di proprietà mineraria, qualsiasi locazione, licenza, servitù o altri interessi di proprietà; la disponibilità di lavoratori per ricoprire ruoli lavorativi critici e potenziali carenze di manodopera a seguito della pandemia di COVID-19 in corso, nonché la nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere le competenze chiave del personale La nostra capacità di mantenere relazioni industriali soddisfacenti con i sindacati e i lavoratori Contributi inattesi o più elevati, costi di obbligazioni non garantite associati a obblighi pensionistici e OPEB dovuti a cambiamenti nel valore delle attività del piano o aumenti dei contributi richiesti; l'importo e la tempistica del riscatto delle nostre azioni ordinarie; Il nostro controllo interno sulla rendicontazione finanziaria potrebbe essere materialmente carente o materialmente carente.
Per ulteriori fattori che influenzano Cliffs, vedere la Parte I – Punto 1A. Il nostro Rapporto Annuale Modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2020, i Rapporti Trimestrali Modulo 10-Q per i trimestri conclusisi il 31 marzo 2021, il 30 giugno 2021 e il 30 settembre 2021 Securities Commission e borse valori statunitensi.
Oltre ai bilanci consolidati redatti secondo i principi contabili US GAAP, la Società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare la performance operativa. Tali misure non devono essere presentate isolatamente, né in sostituzione, delle informazioni finanziarie preparate e presentate in conformità ai principi contabili US GAAP. La presentazione di queste misure può differire dalle misure finanziarie non-GAAP utilizzate da altre società. La tabella seguente riconcilia queste misure consolidate con le corrispondenti misure GAAP più comparabili.
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