CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) ha pubblicato oggi i risultati dell'intero anno e del quarto trimestre conclusi il 31 dicembre 2021.
Il fatturato consolidato per l'intero 2021 è stato di 20,4 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 5,3 miliardi di dollari dell'anno precedente.
Per tutto il 2021, l'utile netto della società è stato di 3 miliardi di dollari, pari a 5,36 dollari per azione diluita. Questo dato si confronta con una perdita netta di 81 milioni di dollari, pari a 0,32 dollari per azione diluita, registrata nel 2020.
Il fatturato consolidato del quarto trimestre del 2021 è stato di 5,3 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 2,3 miliardi di dollari del quarto trimestre dell'anno precedente.
Nel quarto trimestre del 2021, la società ha registrato un utile netto di 899 milioni di dollari, pari a 1,69 dollari per azione diluita. Tale utile include costi pari a 47 milioni di dollari, pari a 0,09 dollari per azione diluita, relativi al rinnovo delle scorte e all'ammortamento dei costi di acquisizione. A titolo di confronto, l'utile netto del quarto trimestre del 2020 è stato di 74 milioni di dollari, pari a 0,14 dollari per azione diluita, inclusi i costi di acquisizione e l'ammortamento delle scorte accumulate per 44 milioni di dollari, pari a 0,14 dollari per azione diluita, pari a 0,10 dollari.
L'EBITDA rettificato1 nel quarto trimestre del 2021 è stato di 1,5 miliardi di dollari, rispetto ai 286 milioni di dollari del quarto trimestre del 2020.
Della liquidità ricevuta nel quarto trimestre del 2021, la società utilizzerà 761 milioni di dollari per acquisire Ferrous Processing and Trading ("FPT"). La liquidità rimanente ricevuta nel trimestre è stata utilizzata per estinguere il capitale di circa 150 milioni di dollari.
Sempre nel quarto trimestre del 2021, le passività pensionistiche e non patrimoniali dell'OPEB sono diminuite di circa 1 miliardo di dollari, passando da 3,9 miliardi di dollari a 2,9 miliardi di dollari, principalmente grazie agli utili attuariali e agli elevati rendimenti delle attività. La riduzione del debito (al netto delle attività) per l'intero 2021 ammonta a circa 1,3 miliardi di dollari, inclusi i contributi azionari aziendali.
Il Consiglio di Amministrazione di Cliffs ha approvato un nuovo programma di riacquisto di azioni proprie per riacquistare le azioni ordinarie in circolazione. Nell'ambito del programma di riacquisto di azioni proprie, la società avrà la flessibilità di acquistare azioni fino a 1 miliardo di dollari tramite acquisizioni sul mercato azionario o tramite accordi negoziati privatamente. La società non ha alcun obbligo di effettuare acquisti e il programma può essere sospeso o interrotto in qualsiasi momento. Il programma entra in vigore oggi senza una data di scadenza specifica.
Lourenço Gonçalves, Presidente e CEO di Cliffs, ha dichiarato: "Negli ultimi due anni abbiamo completato la costruzione e la gestione del nostro impianto di riduzione diretta all'avanguardia, e abbiamo anche acquisito e finanziato due importanti impianti di produzione di acciaio, aziende e una grande azienda di riciclaggio di rottami metallici. I nostri risultati del 2021 dimostrano chiaramente quanto sia diventata forte Cleveland-Cliffs, con un fatturato più che decuplicato, passando da 2 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 20 miliardi di dollari nel 2021, 5,3 miliardi di dollari e un utile netto di 3 miliardi di dollari lo scorso anno. Il nostro solido flusso di cassa ci ha permesso non solo di ridurre il nostro capitale diluito del 10%, ma anche di ridurre la nostra leva finanziaria a un livello molto positivo, pari a 1x l'EBITDA rettificato".
Il Sig. Gonçalves ha proseguito: "I risultati del quarto trimestre del 2021 dimostrano che un approccio ordinato alle catene di approvvigionamento è fondamentale per noi. Nel terzo trimestre dello scorso anno, ci siamo resi conto che i nostri clienti del settore automobilistico non sarebbero stati in grado di risolvere le loro catene di approvvigionamento nel quarto trimestre. La domanda in questo settore sarà debole e supererà la domanda ampiamente prevista per i centri di assistenza nel quarto trimestre, quindi abbiamo deciso di non inseguire la domanda più debole, ma di accelerare la manutenzione su diverse delle nostre attività di acciaio e finitura. Queste azioni hanno avuto un impatto a breve termine sui nostri costi unitari nel quarto trimestre, ma dovrebbero migliorare i nostri risultati nel 2022".
Il Sig. Goncalves ha aggiunto: "Cleveland-Cliffs nel suo complesso è il principale fornitore di acciaio per l'industria automobilistica statunitense. Grazie all'uso diffuso di HBI negli altiforni e all'uso diffuso di rottami nei forni a camera di fusione (BOF), ora possiamo ridurre la produzione di ghisa, ridurre il coke e ridurre le emissioni di CO2. Questo ci permette di raggiungere nuovi standard internazionali per aziende siderurgiche simili al nostro portafoglio prodotti. Quando i nostri clienti del settore automobilistico confrontano le nostre prestazioni in termini di emissioni con quelle di altre importanti aziende in Giappone, Corea, Francia, Austria, Germania, Belgio e altri paesi, questo è particolarmente importante quando si confrontano i fornitori di acciaio. In altre parole, Cleveland-Cliffs sta diventando un fornitore di acciaio di alta qualità per l'industria automobilistica grazie ai cambiamenti operativi che abbiamo implementato, senza affidarsi a tecnologie innovative o a investimenti su larga scala per stabilire nuovi standard sulle emissioni di CO2".
Il Sig. Goncalves ha concluso: "Il 2022 sarà un altro anno significativo per la redditività di Cleveland-Cliffs, grazie alla ripresa della domanda, soprattutto da parte del settore automobilistico. Ora stiamo vendendo a prezzo fisso, in base al nostro contratto recentemente rinnovato. La maggior parte dei volumi contrattuali presenta prezzi di vendita significativamente più elevati. Anche con l'attuale curva dei future sull'acciaio, prevediamo che il nostro prezzo medio realizzato dell'acciaio per il 2022 sarà superiore a quello del 2021. Guardando con fiducia a un altro anno positivo nel 2022, il nostro investimento di capitale, con una domanda limitata, ci consente ora di attuare con fiducia azioni incentrate sugli azionisti, anticipando le nostre aspettative iniziali".
Il 18 novembre 2021, Cleveland-Cliffs ha completato l'acquisizione di FPT. L'attività FPT appartiene alla divisione acciaio dell'azienda. I risultati della produzione di acciaio elencati includono i risultati operativi di FPT solo per il periodo dal 18 novembre 2021 al 31 dicembre 2021.
La produzione netta di acciaio per l'intero anno 2021 è stata di 15,9 milioni di tonnellate, di cui il 32% rivestito, il 31% laminato a caldo, il 18% laminato a freddo, il 6% lamiera da treno, il 4% acciaio inossidabile e prodotti elettrici e il 9% altri prodotti, tra cui lamiere e rotaie. La produzione netta di acciaio nel quarto trimestre del 2021 è stata di 3,4 milioni di tonnellate, di cui il 34% rivestito, il 29% laminato a caldo, il 17% laminato a freddo, il 7% lamiera spessa, il 5% acciaio inossidabile e prodotti elettrici e l'8% altri prodotti, tra cui bramme e rotaie.
Il fatturato della produzione di acciaio nel 2021 è stato di 19,9 miliardi di dollari, di cui circa 7,7 miliardi di dollari, pari al 38% delle vendite nel mercato dei distributori e dei raffinatori; 5,4 miliardi di dollari, pari al 27% delle vendite, nei mercati delle infrastrutture e della produzione manifatturiera; 4,7 miliardi di dollari, pari al 24% delle vendite, per il mercato automobilistico e 2,1 miliardi di dollari, pari all'11% delle vendite, per i produttori di acciaio. Il fatturato della produzione di acciaio nel quarto trimestre del 2021 è stato di 5,2 miliardi di dollari, di cui circa 2 miliardi di dollari, pari al 38% delle vendite nei mercati dei distributori e dei trasformatori; 1,5 miliardi di dollari, pari al 29% delle vendite, nei mercati delle infrastrutture e della produzione manifatturiera; 1,1 miliardi di dollari, pari al 22% delle vendite. Vendite per il mercato automobilistico: 552 milioni di dollari, pari all'11% delle vendite delle acciaierie.
Il costo di produzione dell'acciaio per il 2021 è stato di 15,4 miliardi di dollari, inclusi 855 milioni di dollari di ammortamento, usura e 161 milioni di dollari di costi di inventario. L'EBITDA rettificato del segmento Steelmaking per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari di spese SG&A. L'EBITDA rettificato del segmento Steelmaking per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari di spese SG&A.Segmento di produzione di acciaio per l'intero anno. L'EBITDA rettificato di 5,4 miliardi di dollari include 232 milioni di dollari di spese generali e amministrative.Il valore dell'EBITDA è pari a 54,00% e il valore di 2,32 è pari a quello di SG&A.Il valore dell'EBITDA è pari a 54,00% e il valore di 2,32 è pari a quello di SG&A. Il segmento correttivo dell'EBITDA è stato mantenuto per 5,4 milioni di dollari, compreso 232 млн долларов SG&A. L'EBITDA rettificato per il segmento dell'acciaio per l'intero anno è stato di 5,4 miliardi di dollari, inclusi 232 milioni di dollari di spese generali e amministrative.Il costo delle vendite della produzione di acciaio nel quarto trimestre del 2021 è stato di 3,9 miliardi di dollari, inclusi 222 milioni di dollari di ammortamento, usura e 32 milioni di dollari di costi di inventario. L'EBITDA rettificato del segmento Steelmaking del quarto trimestre 2021, pari a 1,5 miliardi di dollari, includeva 52 milioni di dollari di spese SG&A. L'EBITDA rettificato del segmento Steelmaking del quarto trimestre 2021, pari a 1,5 miliardi di dollari, includeva 52 milioni di dollari di spese SG&A.Segmento acciaio: EBITDA rettificato di 1,5 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2021, di cui 52 milioni di dollari in spese generali e amministrative. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 5200 万美元的SG&A 费用. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元, 5200 万美元的SG&A 费用.L'EBITDA rettificato per il segmento dell'acciaio nel quarto trimestre del 2021 è stato di 1,5 miliardi di dollari, inclusi 52 milioni di dollari di spese generali e amministrative.
I risultati del quarto trimestre del 2021 di altre attività, in particolare quelle di utensili e stampaggio, hanno subito l'impatto negativo delle rettifiche di inventario e del tornado che ha colpito lo stabilimento di Bowling Green, nel Kentucky, nel dicembre 2021.
All'8 febbraio 2022, la liquidità totale della società era di circa 2,6 miliardi di dollari, inclusi circa 100 milioni di dollari in contanti e circa 2,5 miliardi di dollari in linea di credito ABL.
Sulla base del rinnovo positivo del relativo contratto di compravendita a prezzo fisso e dell'attuale curva dei futures per il 2022, che ipotizza un prezzo medio dell'indice HRC di 925 dollari per tonnellata netta fino alla fine dell'anno, la società prevede di raggiungere il prezzo medio di vendita nel 2022, ovvero circa 1225 dollari per tonnellata netta.
Questo dato è da confrontare con il prezzo medio di vendita dell'azienda, pari a 1.187 dollari per tonnellata netta nel 2021, quando l'indice HRC si attestava in media intorno ai 1.600 dollari per tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. terrà una teleconferenza l'11 febbraio 2022 alle 10:00 ET. La chiamata sarà trasmessa in diretta e ospitata sul sito web di Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piano in Nord America. The Cliffs Company, fondata nel 1847, è il gestore della miniera e il più grande produttore di pellet di minerale di ferro in Nord America. L'azienda è integrata verticalmente, dalle materie prime, alla riduzione diretta e ai rottami, fino alla produzione di acciaio primario e alle successive fasi di finitura, stampaggio, utensili e tubi. Siamo il principale fornitore di acciaio per l'industria automobilistica in Nord America e serviamo molti altri mercati con la nostra vasta gamma di prodotti in acciaio piano. Cleveland-Cliffs, con sede a Cleveland, Ohio, ha circa 26.000 dipendenti negli Stati Uniti e in Canada.
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le dichiarazioni relative alle nostre attuali aspettative, stime e previsioni relative al nostro settore o alla nostra attività, sono dichiarazioni previsionali. Avvertiamo gli investitori che qualsiasi dichiarazione previsionale è soggetta a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi e le tendenze future differiscano materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Gli investitori sono invitati a non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali. 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a causa della pandemia di COVID-19 in corso o di altre cause, uno o più dei nostri clienti principali (inclusi clienti tra fornitori o appaltatori) stanno attraversando gravi difficoltà finanziarie, bancarotta, chiusure temporanee o permanenti o problemi operativi, che potrebbero comportare una riduzione della domanda per i nostri prodotti, complicando la riscossione dei crediti e/o reclami da parte del fornitore per inadempimento dei suoi obblighi contrattuali nei nostri confronti a causa di forza maggiore o altro; con il governo degli Stati Uniti in relazione al Commerce Expansion Act del 1962 (come modificato dal Commerce Act del 1974), agli accordi tra Stati Uniti, Messico e Canada e/o ad altri accordi commerciali, tariffe, trattati o politiche ai sensi della Sezione 232; i rischi associati alle azioni intraprese ai sensi dell'Articolo 11; e l'incertezza nell'ottenere e far rispettare dazi antidumping e compensativi efficaci per compensare gli effetti dannosi delle importazioni commerciali sleali. ; l'impatto delle normative governative esistenti e in via di sviluppo, comprese quelle relative ai cambiamenti climatici e alle potenziali normative ambientali relative alle emissioni di carbonio, nonché i relativi costi e responsabilità, tra cui il mancato ottenimento o rispetto dei necessari permessi operativi e ambientali, approvazioni, modifiche o altri permessi. , o da qualsiasi implementazione di miglioramenti per conformarci ai cambiamenti normativi (compresi potenziali requisiti di garanzia finanziaria) relativi ad agenzie governative o di regolamentazione e ai costi; il potenziale impatto delle nostre attività sull'ambiente o l'esposizione a sostanze pericolose; la nostra capacità di mantenere una liquidità adeguata, il nostro livello di debito e la disponibilità di capitale potrebbero limitare la nostra capacità di garantire capitale circolante, spese in conto capitale pianificate, acquisizioni e altri obiettivi aziendali generali o le esigenze continue della nostra attività in termini di flessibilità finanziaria e flussi di cassa richiesti per il finanziamento; 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mantenere una licenza sociale per gestire le preoccupazioni dei nostri stakeholder, tra cui l'impatto delle nostre operazioni sulle comunità locali, l'impatto sulla reputazione derivante dall'operare in settori ad alta intensità di carbonio che producono emissioni di gas serra e la nostra capacità di sviluppare record operativi e di sicurezza sostenibili; identifichiamo e miglioriamo con successo qualsiasi capitale strategico; la capacità di investire o sviluppare progetti, raggiungere prestazioni o livelli pianificati in modo economicamente vantaggioso, diversificare il nostro portafoglio prodotti e aggiungere nuovi clienti; una riduzione delle nostre effettive riserve minerarie economiche o delle attuali stime delle riserve minerarie, nonché eventuali difetti di proprietà o qualsiasi perdita di proprietà mineraria, eventuali contratti di locazione, licenze, servitù o altri interessi di proprietà; disponibilità di lavoratori per ricoprire ruoli lavorativi critici e potenziali carenze di manodopera a seguito dell'attuale pandemia di COVID-19, nonché la nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere le capacità chiave del personale La nostra capacità di mantenere relazioni industriali soddisfacenti con i sindacati e i lavoratori Contributi imprevisti o più elevati, costi di obbligazioni non garantite associati a pensioni e obbligazioni OPEB dovuti a variazioni del valore delle attività del piano o aumenti dei contributi richiesti; l'importo e la tempistica del rimborso delle nostre azioni ordinarie; il nostro controllo interno sulla rendicontazione finanziaria potrebbe essere sostanzialmente carente o sostanzialmente carente.
Per ulteriori fattori che incidono su Cliffs, vedere la Parte I - Punto 1A. La nostra Relazione Annuale Modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2020, le Relazioni Trimestrali Modulo 10-Q per i trimestri conclusi il 31 marzo 2021, 30 giugno 2021 e 30 settembre 2021. Securities Commission e borse valori statunitensi.
Oltre ai bilanci consolidati US GAAP, la Società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare la performance operativa. Queste misure non devono essere presentate separatamente, in sostituzione o in sostituzione delle informazioni finanziarie preparate e presentate in conformità agli US GAAP. La presentazione di queste misure può differire dalle misure finanziarie non-GAAP utilizzate da altre società. La tabella seguente riconcilia queste misure consolidate con le misure GAAP più comparabili.
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