КЛИВЛАНД – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) публикува днес резултатите си за цялата година и четвъртото тримесечие, приключило на 31 декември 2021 г.
Консолидираните приходи за цялата 2021 г. бяха 20,4 милиарда долара, в сравнение с 5,3 милиарда долара през предходната година.
За цялата 2021 г. нетната печалба на компанията е била 3,0 милиарда долара, или 5,36 долара на акция с намалена стойност. За сравнение, през 2020 г. е регистрирана нетна загуба от 81 милиона долара, или 0,32 долара на акция с намалена стойност.
Консолидираните приходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. бяха 5,3 милиарда долара, в сравнение с 2,3 милиарда долара през четвъртото тримесечие на миналата година.
През четвъртото тримесечие на 2021 г. компанията отчете нетна печалба от 899 милиона долара, или 1,69 долара на акция с разредена стойност. Това включва разходи от 47 милиона долара, или 0,09 долара на акция с разредена стойност, свързани с подновяване на запасите и амортизация на разходите, свързани с придобиването. За сравнение, нетната печалба за четвъртото тримесечие на 2020 г. беше 74 милиона долара, или 0,14 долара на акция с разредена стойност, включително разходи, свързани с придобиването, и амортизация на натрупаните запаси в размер на 44 милиона долара, или 0,14 долара на акция с разредена стойност, което се равнява на 0,10 долара.
Коригираната EBITDA1 през четвъртото тримесечие на 2021 г. е била 1,5 милиарда долара в сравнение с 286 милиона долара през четвъртото тримесечие на 2020 г.
От получените през четвъртото тримесечие на 2021 г. парични средства, компанията ще използва 761 милиона долара за придобиване на Ferrous Processing and Trading („FPT“). Компанията използва останалите получени през тримесечието парични средства, за да изплати главницата на стойност около 150 милиона долара.
Също през четвъртото тримесечие на 2021 г. пенсионните и несвързаните с активи пасиви на OPEB намаляха с приблизително 1 милиард долара, от 3,9 милиарда долара на 2,9 милиарда долара, главно поради актюерски печалби и висока възвръщаемост на активите. Намалението на дълга (нето от активите) за цялата 2021 г. е приблизително 1,3 милиарда долара, включително вноските в корпоративен капитал.
Бордът на директорите на Cliffs одобри нова програма за обратно изкупуване на акции, с която да изкупи обратно акции в обращение. Съгласно програмата за обратно изкупуване на акции, компанията ще има гъвкавостта да закупи акции на стойност до 1 милиард долара чрез придобивания на публичния пазар или частно договорени сделки. Компанията не е задължена да извършва каквито и да било покупки и програмата може да бъде спряна или прекратена по всяко време. Програмата влиза в сила днес без конкретна дата на изтичане.
Лоуренсо Гонсалвес, председател, президент и главен изпълнителен директор на Cliffs, заяви: „През последните две години завършихме изграждането и експлоатацията на нашия водещ, модерен завод за директно редуциране, а също така придобихме и платихме за две големи съоръжения за производство на стомана, компании и голяма компания за рециклиране на скрап. Резултатите ни за 2021 г. ясно показват колко силен е станал Cleveland-Cliffs, като приходите ни се увеличиха повече от десетократно - от 2 милиарда долара през 2019 г. до над 20 милиарда долара през 2021 г., достигнаха 5,3 милиарда долара, а нетната ни печалба - 3,0 милиарда долара миналата година. Силният ни паричен поток ни позволи не само да намалим разводнените си акции с 10%, но и да понижим ливъриджа си до много здравословно ниво от 1x коригирана EBITDA.“
Г-н Гонсалвес продължи: „Резултатите за четвъртото тримесечие на 2021 г. показват, че организираният подход към веригите за доставки е от решаващо значение за нас. През третото тримесечие на миналата година осъзнахме, че нашите клиенти в автомобилната индустрия няма да могат да разрешат проблемите си с веригите за доставки през четвъртото тримесечие. Търсенето в тази индустрия ще бъде слабо и ще надхвърли широко очакваното търсене на сервизни центрове през четвъртото тримесечие, така че решихме да не преследваме по-слабото търсене, а вместо това ускорихме поддръжката на няколко от нашите стоманодобивни и довършителни операции. Действията оказаха краткосрочно въздействие върху разходите ни за единица продукция през четвъртото тримесечие, но би трябвало да подобрят резултатите ни през 2022 г.“
Г-н Гонсалвес добави: „Cleveland-Cliffs като цяло е най-големият доставчик на стомана за автомобилната индустрия на САЩ. С широкото използване на HBI в доменните пещи и широкото използване на скрап в BOF, сега можем да намалим производството на чугун, да намалим кокса и да намалим емисиите на CO2. Това е подобно на нашето продуктово портфолио, когато нашите клиенти от автомобилната индустрия сравняват нашите показатели за емисии с други големи компании в Япония, Корея, Франция, Австрия, Германия, Белгия и други страни. Това е особено важно, когато сравняваме доставчици на стомана. С други думи, Cleveland-Cliffs развива първокласен доставчик на стомана за автомобилната индустрия чрез оперативните промени, които сме внедрили, и без да разчита на революционни технологии или мащабни инвестиции, за да определи нови стандарти за емисии на CO2.“
Г-н Гонсалвес заключи: „2022 г. ще бъде още една значима година за рентабилността на Cleveland-Cliffs, тъй като търсенето се възстановява, особено от автомобилната индустрия. Сега продаваме на фиксирана цена въз основа на наскоро подновения ни договор. Повечето обеми по договорите са със значително по-високи продажни цени. Дори с днешната крива на фючърсите на стоманата, очакваме средната ни реализирана цена на стоманата за 2022 г. да бъде по-висока от 2021 г. С очакването за още една страхотна година през 2022 г., нашите капиталови инвестиции... С ограниченото търсене, сега можем уверено да приложим действия, насочени към акционерите, надхвърлящи първоначалните ни очаквания.“
На 18 ноември 2021 г. Cleveland-Cliffs завърши придобиването на FPT. Бизнесът на FPT принадлежи към стоманодобивното подразделение на компанията. Посочените резултати от производството на стомана включват оперативните резултати на FPT само за периода от 18 ноември 2021 г. до 31 декември 2021 г.
Нетното производство на стомана за цялата 2021 година е 15,9 милиона тона, включително 32% с покритие, 31% горещовалцувана, 18% студеновалцувана, 6% дебели листове, 4% неръждаема стомана и електрически продукти и 9% други продукти, включително листове и релси. Нетното производство на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. е 3,4 милиона тона, включително 34% с покритие, 29% горещовалцувана, 17% студеновалцувана, 7% дебели листове, 5% неръждаема стомана и електрически продукти и 8% други продукти, включително плочи и релси.
Приходите от производство на стомана за 2021 г. са били 19,9 милиарда долара, от които приблизително 7,7 милиарда долара, или 38% от продажбите на пазара на дистрибутори и рафинерии; 5,4 милиарда долара, или 27% от продажбите, на пазарите на инфраструктура и производство; 4,7 милиарда долара, или 24% от продажбите за автомобилния пазар и 2,1 милиарда долара, или 11% от продажбите, за производителите на стомана. Приходите от производство на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. са били 5,2 милиарда долара, от които приблизително 2,0 милиарда долара, или 38% от продажбите на пазарите на дистрибутори и преработватели; 1,5 милиарда долара, или 29% от продажбите, на пазарите на инфраструктура и производство; 1,1 милиарда долара или 22% от продажбите. Продажби за автомобилния пазар: 552 милиона долара, или 11% от продажбите на стоманодобивните заводи.
Себестойността на производството на стомана за 2021 г. е била 15,4 милиарда долара, включително 855 милиона долара амортизация, износване и амортизация на запасите в размер на 161 милиона долара. Коригираната EBITDA за сегмента „Стоманодобив“ за цялата година е 5,4 милиарда долара, включително 232 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи. Коригираната EBITDA за сегмента „Стоманодобив“ за цялата година е 5,4 милиарда долара, включително 232 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи.Сегмент за производство на стомана за цялата година. Коригираната EBITDA от 5,4 милиарда долара включва 232 милиона долара общи и административни разходи.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Коригираният показател EBITDA на стабилния сегмент за цялата година възлиза на 5,4 милиарда долара, включително 232 милиона долара SG&A. Коригираната EBITDA за стоманодобивния сегмент за цялата година е 5,4 милиарда долара, включително 232 милиона долара от разходи за продажби и общи разходи.Себестойността на продажбите в производството на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. е била 3,9 милиарда долара, включително амортизация, износване и амортизация на стойност 222 милиона долара и разходи за запаси в размер на 32 милиона долара. Коригираната EBITDA в сегмента за производство на стомана за четвъртото тримесечие на 2021 г. в размер на 1,5 милиарда долара включва 52 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи. Коригираната EBITDA в сегмента за производство на стомана за четвъртото тримесечие на 2021 г. в размер на 1,5 милиарда долара включва 52 милиона долара разходи за продажби, общи и административни разходи.Сегментът на стоманата през четвъртото тримесечие на 2021 г. Коригираната EBITDA от 1,5 милиарда долара включва 52 милиона долара общи и административни разходи. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。Коригираната EBITDA за стоманодобивния сегмент за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 1,5 милиарда долара, включително 52 милиона долара общи и административни разходи.
Резултатите за четвъртото тримесечие на 2021 г. за други бизнеси, по-специално инструментална екипировка и щамповане, бяха негативно повлияни от корекциите на запасите и торнадото през декември 2021 г., което удари завода в Боулинг Грийн, Кентъки.
Към 8 февруари 2022 г. общата ликвидност на компанията е била приблизително 2,6 милиарда долара, включително приблизително 100 милиона долара в брой и приблизително 2,5 милиарда долара в кредитна линия от ABL.
Въз основа на успешното подновяване на съответното споразумение за продажба с фиксирана цена и въз основа на текущата фючърсна крива за 2022 г., която приема средна цена на индекса HRC от 925 долара за нетен тон до края на годината, компанията очаква да бъде достигната средната продажна цена през 2022 г. Около 1225 долара за нетен тон.
Това се сравнява със средната продажна цена на компанията от 1187 долара за нетен тон през 2021 г., когато индексът HRC е средно около 1600 долара за нетен тон.
Cleveland-Cliffs Inc. ще бъде домакин на телеконференция на 11 февруари 2022 г. в 10:00 ч. източно време. Разговорът ще бъде излъчен на живо и ще бъде хостван на уебсайта на Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs е най-големият производител на плоска стомана в Северна Америка. The Cliffs Company, основана през 1847 г., е оператор на мина и най-големият производител на желязна руда в Северна Америка. Компанията е вертикално интегрирана - от суровини, директно редуциране и скрап до първично производство на стомана и последваща обработка, щамповане, инструментална екипировка и тръби. Ние сме най-големият доставчик на стомана за автомобилната индустрия в Северна Америка и обслужваме много други пазари с нашата широка гама от плоски стоманени продукти. Cleveland-Cliffs, със седалище в Кливланд, Охайо, има приблизително 26 000 служители, базирани в САЩ и Канада.
Това прессъобщение съдържа твърдения, които са „прогнозни твърдения“ по смисъла на федералните закони за ценните книжа. Всички твърдения, различни от исторически факти, включително, но не само, твърдения за нашите текущи очаквания, оценки и прогнози относно нашата индустрия или бизнес, са прогнозни твърдения. Предупреждаваме инвеститорите, че всички прогнозни твърдения са обект на рискове и несигурности, които биха могли да доведат до съществени различия между действителните резултати и бъдещите тенденции и тези, изразени или подразбиращи се в такива прогнозни твърдения. Инвеститорите са предупредени да не разчитат твърде много на прогнозни твърдения. Рисковете и несигурностите, които биха могли да доведат до различия между действителните резултати и описаните в прогнозните твърдения, са следните: Оперативни смущения, свързани с продължаващата пандемия от COVID-19, включително възможността значителна част от нашите служители или изпълнители да са на място; заболеваемост или невъзможност за изпълнение на ежедневните си работни функции; постоянна нестабилност на пазарните цени на стоманата, желязната руда и скрапа, които пряко или косвено влияят върху цените на продуктите, които продаваме на клиентите; Силно конкурентна несигурност, циклична стоманодобивна промишленост и нашето възприятие за въздействието на автомобилната индустрия върху стоманата. В зависимост от търсенето, автомобилната индустрия наблюдава тенденция към загуба на тегло и прекъсвания във веригата за доставки, като например недостиг на полупроводници, което би могло да доведе до по-ниско потребление на стомана; потенциални слабости и несигурности в световната икономическа среда, глобален свръхкапацитет за стомана, излишък от желязна руда или камък, широко разпространен внос на стомана и намаляващо пазарно търсене, включително поради продължителната пандемия от COVID-19; поради продължаващата пандемия от COVID-19 или други причини, един или повече от нашите ключови клиенти (включително клиенти сред доставчици или изпълнители) изпитват сериозни финансови затруднения, фалит, временно или постоянно затваряне или оперативни проблеми, което може да доведе до намалено търсене на нашите продукти, усложнявайки събирането на вземания и/или искове от доставчика за неизпълнение на договорните му задължения към нас поради непреодолима сила или по друг начин; с правителството на САЩ във връзка със Закона за разширяване на търговията от 1962 г. (изменен от Закона за търговията от 1974 г.), споразуменията между САЩ, Мексико и Канада и/или други търговски споразумения, тарифи, договори или политики съгласно Раздел 232; рисковете, свързани с действия, предприети съгласно Член 11; и несигурността при получаването и прилагането на ефективни антидъмпингови и компенсаторни мита за компенсиране на вредните последици от нелоялния търговски внос.; въздействието на съществуващите и развиващите се правителствени разпоредби, включително тези, свързани с изменението на климата и потенциални екологични разпоредби, свързани с въглеродните емисии, както и свързаните с тях разходи и отговорности, включително невъзможността за получаване или спазване на необходимите оперативни и екологични разрешителни, одобрения, модификации или други разрешителни, или от всяко внедряване на подобрения за спазване на регулаторни промени (включително потенциални изисквания за финансова гаранция), свързани с правителствени или регулаторни агенции и разходи; потенциалното въздействие на нашите дейности върху околната среда или излагането на опасни вещества; Способността ни да поддържаме адекватна ликвидност, нивото ни на задлъжнялост и наличието на капитал могат да ограничат способността ни да осигуряваме оборотен капитал, планирани капиталови разходи, придобивания и други общи корпоративни цели или текущите нужди на нашия бизнес от финансова гъвкавост и парични потоци, необходими за финансиране; способността ни или да намалим напълно задлъжнялостта си, или да я върнем на акционерите в рамките на текущо очаквания капиталов период; неблагоприятни промени в кредитните рейтинги, лихвените проценти, валутните курсове и данъчните закони; съдебни спорове, искове, свързани с търговски и търговски спорове, екологични въпроси, правителствени разследвания, искове за трудови злополуки или телесни повреди, имуществени щети, трудови и трудови спорове или съдебни спорове, свързани с собственост, резултати от арбитражни или правителствени производства и разходи, произтичащи от комуникациите с оперативния отдел и други въпроси; прекъсвания във веригата на доставки или промени в цената или качеството на енергията, включително електроенергия, природен газ и дизелово гориво или критични суровини и материали, включително желязна руда, промишлени газове, графитни електроди, скрап, хром, цинк, кокс и металургични въглища; проблеми или повреди, свързани с доставчици, доставящи продукти на нашите клиенти, прехвърляне на производствени материали или продукти между нашите съоръжения или доставяне на суровини до нас; природни или причинени от човека бедствия, тежки метеорологични условия, непредвидени геоложки условия, повреди на критично оборудване, огнища на инфекциозни заболявания, нарушения на хвостохранилищата и други непредвидени събития; нарушение или повреда на нашите информационни технологични системи (включително тези, свързани с киберсигурността); Задължения и разходи, свързани с всяко бизнес решение за затваряне на действащо съоръжение или мина, които биха могли да повлияят неблагоприятно върху балансовата стойност на основния актив и да доведат до обезценка или задължения за закриване и възстановяване, както и несигурността, свързана с възобновяването на експлоатацията на всички преди това неизползвани действащи съоръжения или мини; способността ни да реализираме очакваните синергии и ползи от скорошни придобивания и успешно да интегрираме придобитите бизнеси в съществуващите ни операции, включително несигурностите, свързани с поддържането на взаимоотношения с клиенти, доставчици и служители, излагането ни на известни и неизвестни задължения, свързани с придобиванията, нивото ни на самозастраховане и способността ни да получим адекватна застраховка „Гражданска отговорност“, за да покрием адекватно потенциални неблагоприятни събития и бизнес рискове; поддържане на социален лиценз за справяне с опасенията на нашите заинтересовани страни, включително въздействието на нашите операции върху местните общности, репутационното въздействие на работата във въглеродно интензивни индустрии, които произвеждат емисии на парникови газове, и способността ни да разработваме устойчиви оперативни и безопасни записи; ние успешно идентифицираме и подобряваме всеки стратегически капитал; способността да инвестираме в или да разработваме проекти, да постигаме планирани резултати или нива рентабилно, да диверсифицираме продуктовото си портфолио и да добавяме нови клиенти; намаляване на нашите действителни икономически минерални запаси или текущи оценки на минералните запаси, както и всякакви дефекти в собствеността или загуба на минно имущество, всякакви лизингови договори, лицензи, сервитути или други дялове на собственост; наличие на работници за запълване на критични работни места и потенциален недостиг на работна ръка в резултат на продължаващата пандемия от COVID-19, както и способността ни да привличаме, наемаме, развиваме и задържаме ключови човешки способности; способността ни да поддържаме задоволителни индустриални отношения със синдикатите и работниците; неочаквани или по-високи вноски, необезпечени разходи за задължения, свързани с пенсионни и OPEB задължения, поради промени в стойността на активите на плана или увеличения на изискваните вноски; размерът и времето на обратно изкупуване на нашите обикновени акции; нашият вътрешен контрол върху финансовото отчитане може да е съществено недостатъчен или съществено непълен.
За допълнителни фактори, влияещи върху Cliffs, вижте Част I – Точка 1A. Нашият Годишен отчет по формуляр 10-K за годината, приключила на 31 декември 2020 г., Тримесечни отчети по формуляр 10-Q за тримесечията, приключили на 31 март 2021 г., 30 юни 2021 г. и 30 септември 2021 г. Комисията по ценни книжа и американските фондови борси.
В допълнение към консолидираните финансови отчети по US GAAP, Дружеството представя и EBITDA и коригирана EBITDA на консолидирана основа. EBITDA и коригираната EBITDA са финансови показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от ръководството при оценката на оперативните резултати. Тези показатели не трябва да се представят изолирано от, вместо или на мястото на финансова информация, изготвена и представена в съответствие с US GAAP. Представянето на тези показатели може да се различава от финансовите показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от други компании. Таблицата по-долу съгласува тези консолидирани показатели с най-сравнимите им показатели по GAAP.
Пазарни данни Авторско право © 2022 QuoteMedia. Освен ако не е посочено друго, данните се забавят с 15 минути (вижте времето на забавяне за всички борси). RT = реално време, EOD = край на деня, PD = предходен ден. Пазарните данни са предоставени от QuoteMedia. Условия на работа.