CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) dina iki ngrilis asil kanggo setaun kebak lan kuartal kaping papat sing rampung tanggal 31 Desember 2021.
Pendapatan konsolidasi kanggo kabeh taun 2021 yaiku $20,4 milyar, munggah saka $5,3 milyar ing taun sadurunge.
Kanggo kabeh taun 2021, penghasilan bersih perusahaan yaiku $3,0 milyar, utawa $5,36 saben saham sing diencerake. Iki dibandhingake karo kerugian bersih $81 yuta, utawa $0,32 saben saham sing diencerake, ing taun 2020.
Pendapatan konsolidasi kanggo kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $5,3 milyar, mundhak saka $2,3 milyar ing kuartal kaping papat taun kepungkur.
Ing kuartal kaping papat taun 2021, perusahaan kasebut nglaporake penghasilan bersih $899 yuta, utawa $1,69 saben saham sing diencerake. Iki kalebu biaya $47 yuta, utawa $0,09 saben saham sing diencerake, sing ana gandhengane karo pembaruan persediaan lan amortisasi biaya sing ana gandhengane karo akuisisi. Minangka perbandingan, penghasilan bersih kanggo kuartal kaping papat taun 2020 yaiku $74 yuta, utawa $0,14 saben saham sing diencerake, kalebu biaya sing ana gandhengane karo akuisisi lan penyusutan persediaan akumulasi $44 yuta, utawa $0,14 saben saham sing diencerake. padha karo $0,10.
EBITDA1 sing wis disesuaikan ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $1,5 milyar dibandhingake karo $286 yuta ing kuartal kaping papat taun 2020.
Saka awis sing ditampa ing kuartal kaping papat taun 2021, perusahaan kasebut bakal nggunakake $761 yuta kanggo ndarbeni Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan kasebut nggunakake sisa awis sing ditampa sajrone kuartal kasebut kanggo mbayar pokok utang udakara $150 yuta.
Uga ing kuartal kaping papat taun 2021, kewajiban pensiun lan non-aset OPEB mudhun kira-kira $1 milyar, saka $3,9 milyar dadi $2,9 milyar, utamane amarga bathi aktuaria lan pengembalian aset sing kuwat. Pengurangan utang (sethitik aset) kanggo kabeh taun 2021 kira-kira $1,3 milyar, kalebu kontribusi ekuitas perusahaan.
Dewan Direksi Cliffs wis nyetujoni program pembelian kembali saham anyar kanggo tuku maneh saham biasa sing beredar. Miturut program pembelian kembali saham, perusahaan bakal duwe keluwesan kanggo tuku nganti $1 milyar saham liwat akuisisi pasar umum utawa kesepakatan sing dinegosiasikan kanthi pribadi. Perusahaan ora duwe kewajiban kanggo nindakake tuku apa wae lan program kasebut bisa ditundha utawa diakhiri kapan wae. Program kasebut mulai berlaku dina iki tanpa tanggal kadaluwarsa sing spesifik.
Lourenço Gonçalves, Ketua, Presiden lan CEO Cliffs, ngendika: "Sajrone rong taun kepungkur, kita wis ngrampungake konstruksi lan operasi pabrik reduksi langsung canggih kita, lan uga wis ndarbeni lan mbayar rong fasilitas produksi baja utama, perusahaan lan perusahaan daur ulang logam bekas sing gedhe. Asil taun 2021 kita kanthi jelas nuduhake sepira kuwate Cleveland-Cliffs, kanthi pendapatan kita luwih saka sepuluh kali lipat saka $2 milyar ing taun 2019 dadi luwih saka $20 milyar ing taun 2021. $5,3 milyar lan penghasilan bersih $3,0 milyar taun kepungkur. Arus kas kita sing kuwat wis ngidini kita ora mung nyuda saham sing diencerake nganti 10%, nanging uga nyuda leverage menyang tingkat sing sehat banget yaiku 1x Adjusted EBITDA."
Pak Gonçalves nerusake: “Asil kanggo kuartal kaping papat taun 2021 nuduhake yen pendekatan sing teratur kanggo rantai pasokan iku penting banget kanggo kita. Ing kuartal kaping telu taun kepungkur, kita sadhar yen para pelanggan ing industri otomotif ora bakal bisa ngrampungake rantai pasokan ing kuartal kaping papat. Panjaluk ing industri iki bakal ringkih lan bakal ngluwihi panjaluk sing diarepake kanggo pusat layanan ing kuartal kaping papat, mula kita mutusake kanggo ora ngoyak panjaluk sing luwih ringkih, nanging luwih cepet ngrawat sawetara operasi baja lan finishing kita. Tindakan kasebut nduweni dampak jangka pendek marang biaya unit kita ing kuartal kaping papat nanging kudune bisa nambah asil kita ing taun 2022.”
Pak Goncalves nambahake: "Cleveland-Cliffs sacara sakabehe minangka pemasok baja paling gedhe kanggo industri otomotif AS. Kanthi panggunaan HBI sing nyebar ing tungku sembur lan panggunaan skrap sing nyebar ing BOF, saiki kita bisa nyuda produksi pig iron, nyuda kokas lan nyuda emisi CO2. menyang tolok ukur internasional anyar kanggo perusahaan baja sing padha karo portofolio produk kita Nalika pelanggan otomotif kita mbandhingake kinerja emisi kita karo perusahaan utama liyane ing Jepang, Korea, Prancis, Austria, Jerman, Belgia lan negara liya Iki penting banget nalika mbandhingake pemasok baja. Kanthi tembung liya, Cleveland-Cliffs ngembangake pemasok baja premium kanggo industri otomotif liwat owah-owahan operasional sing wis ditindakake lan ora ngandelake teknologi terobosan utawa investasi skala gedhe kanggo nyetel standar emisi CO2 anyar."
Pak Goncalves nyimpulake: "Taun 2022 bakal dadi taun penting liyane kanggo profitabilitas Cleveland-Cliffs amarga panjaluk pulih, utamane saka industri otomotif. Saiki kita adol rega tetep adhedhasar kontrak sing nembe dianyari. Umume volume kontrak kanthi rega jual sing luwih dhuwur, Sanajan karo kurva berjangka baja saiki, kita ngarepake rega baja rata-rata sing direalisasi ing taun 2022 bakal luwih dhuwur tinimbang taun 2021. Nalika kita ngarepake taun sing apik liyane ing taun 2022, investasi modal kita Kanthi panjaluk sing winates, saiki kita bisa kanthi yakin ngetrapake tindakan sing fokus marang pemegang saham luwih dhisik tinimbang pangarepan awal kita."
Ing tanggal 18 November 2021, Cleveland-Cliffs ngrampungake akuisisi FPT. Bisnis FPT iki kalebu divisi baja perusahaan kasebut. Asil produksi baja sing kadhaptar kalebu asil operasi FPT kanggo periode 18 November 2021 nganti 31 Desember 2021 wae.
Produksi baja bersih kanggo setaun penuh taun 2021 yaiku 15,9 Mt, kalebu 32% dilapisi, 31% digulung panas, 18% digulung adhem, 6% pelat abot, 4% baja tahan karat lan produk listrik, lan 9% produk liyane, kalebu pelat lan rel. Produksi baja bersih ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku 3,4 yuta ton, kalebu 34% dilapisi, 29% digulung panas, 17% digulung adhem, 7% pelat kandel, 5% baja tahan karat lan produk listrik, lan 8% produk liyane, kalebu pelat lan rel.
Pendapatan produksi baja kanggo taun 2021 yaiku $19,9 milyar, sing kira-kira $7,7 milyar, utawa 38% saka dodolan ing pasar distributor lan penyuling; $5,4 milyar, utawa 27% saka dodolan, ing pasar infrastruktur lan manufaktur; $4,7 milyar, utawa 24% saka dodolan kanggo pasar otomotif lan $2,1 milyar, utawa 11% saka dodolan, kanggo para produsen baja. Pendapatan produksi baja ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $5,2 milyar, sing kira-kira $2,0 milyar, utawa 38% saka dodolan ing pasar distributor lan prosesor; $1,5 milyar, utawa 29% saka dodolan, ing pasar infrastruktur lan manufaktur; $1,1 milyar utawa 22% saka dodolan. dodolan kanggo pasar otomotif: $552 yuta, utawa 11% saka dodolan pabrik baja.
Biaya produksi baja kanggo taun 2021 yaiku $15,4 milyar, kalebu $855 yuta kanggo penyusutan, kerusakan lan keausan, lan amortisasi biaya persediaan sebesar $161 yuta. Segmen Pembuatan Baja setaun penuh Adjusted EBITDA sebesar $5,4 milyar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta. Segmen Pembuatan Baja setaun penuh Adjusted EBITDA sebesar $5,4 milyar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta.Segmen produksi baja kanggo setaun penuh. EBITDA sing disesuaikan sebesar $5,4 milyar kalebu $232 yuta kanggo biaya umum lan administrasi.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, включая 232 SGлолров EBITDA sing wis disesuaikan kanggo segmen baja sajrone setaun penuh yaiku $5,4 milyar, kalebu $232 yuta saka SG&A.Biaya penjualan baja ing kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $3,9 milyar, kalebu $222 yuta kanggo penyusutan, kerusakan lan kerusakan, lan amortisasi $32 yuta kanggo biaya persediaan. Segmen Pembuatan Baja kuartal kaping papat 2021 Adjusted EBITDA sebesar $1,5 milyar kalebu biaya SG&A $52 ​​yuta. Segmen Pembuatan Baja kuartal kaping papat 2021 Adjusted EBITDA sebesar $1,5 milyar kalebu biaya SG&A $52 ​​yuta.Segmen Baja ing Q4 2021 EBITDA sing Disesuaikan $1,5 milyar kalebu $52 yuta kanggo biaya umum lan administrasi. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 。EBITDA sing disesuaikan kanggo segmen baja kanggo kuartal kaping papat taun 2021 yaiku $1,5 milyar, kalebu $52 yuta kanggo biaya umum lan administrasi.
Asil kuartal kaping 4 2021 kanggo bisnis liyane, utamane perkakas lan stamping, kena pengaruh negatif saka penyesuaian inventaris lan tornado Desember 2021 sing nabrak pabrik Bowling Green, Kentucky.
Ing tanggal 8 Februari 2022, total likuiditas perusahaan kira-kira $2,6 milyar, kalebu kira-kira $100 yuta awujud kas lan kira-kira $2,5 milyar awujud fasilitas kredit ABL.
Adhedhasar kasil nganyari perjanjian jual beli rega tetep sing relevan, lan adhedhasar kurva berjangka 2022 saiki, sing nganggep rega indeks HRC rata-rata $925 saben ton net nganti pungkasan taun, perusahaan ngarepake rega jual rata-rata ing taun 2022 bakal bisa digayuh. Kira-kira 1225 dolar saben ton net.
Iki dibandhingake karo rega dodolan rata-rata perusahaan yaiku $1.187 saben ton net ing taun 2021, nalika indeks HRC rata-rata sekitar $1.600 saben ton net.
Cleveland-Cliffs Inc. bakal nganakake telekonferensi tanggal 11 Februari 2022 jam 10:00 esuk ET. Telpon kasebut bakal disiarake langsung lan dianakake ing situs web Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs minangka produsen baja datar paling gedhé ing Amerika Utara. Perusahaan Cliffs, diadegaké ing taun 1847, minangka operator tambang lan produsen pelet bijih besi paling gedhé ing Amerika Utara. Perusahaan iki terintegrasi sacara vertikal saka bahan mentah, reduksi langsung lan skrap nganti produksi baja primer lan finishing, stamping, tooling lan pipa sabanjuré. Kita minangka pemasok baja paling gedhé kanggo industri otomotif ing Amerika Utara lan nglayani akèh pasar liyané kanthi macem-macem produk baja datar. Cleveland-Cliffs, sing berkantor pusat ing Cleveland, Ohio, duwé kurang luwih 26.000 karyawan sing berbasis ing AS lan Kanada.
Rilis pers iki ngemot pernyataan sing minangka "pernyataan sing madhep mangsa ngarep" miturut makna undang-undang sekuritas federal. Kabeh pernyataan kajaba fakta historis, kalebu, nanging ora winates ing, pernyataan babagan pangarepan, prakiraan, lan prakiraan saiki babagan industri utawa bisnis kita, minangka pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Kita ngelingake investor manawa pernyataan sing madhep mangsa ngarep tundhuk karo risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata lan tren mangsa ngarep beda banget karo sing diungkapake utawa disiratkan dening pernyataan sing madhep mangsa ngarep kasebut. Investor dielingake supaya ora gumantung banget marang pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata beda karo sing diterangake ing pernyataan sing madhep mangsa ngarep yaiku kaya ing ngisor iki: Gangguan operasional sing ana gandhengane karo pandemi COVID-19 sing terus-terusan, kalebu kemungkinan sebagian besar karyawan utawa kontraktor kita ing lokasi. morbiditas utawa ketidakmampuan kanggo nindakake fungsi kerja saben dinane; volatilitas sing terus-terusan ing rega pasar baja, bijih besi, lan logam bekas, sing langsung utawa ora langsung mengaruhi rega produk sing kita adol menyang pelanggan; ketidakpastian sing kompetitif banget babagan industri baja siklik lan persepsi kita babagan dampak industri otomotif marang baja Gumantung saka panjaluk, industri otomotif ndeleng tren penurunan bobot lan gangguan rantai pasokan kayata kekurangan semikonduktor, sing bisa nyebabake konsumsi baja sing luwih murah; potensial kelemahane lan ketidakpastian ing lingkungan ekonomi global, kapasitas baja global sing berlebihan, bijih besi utawa watu sing berlebihan, impor baja sing nyebar lan permintaan pasar sing mudhun, kalebu amarga pandemi COVID-19 sing berkepanjangan; amarga pandemi COVID-19 sing terus-terusan utawa panyebab liyane, siji utawa luwih pelanggan utama kita (kalebu pelanggan ing antarane pemasok utawa kontraktor) ngalami kesulitan finansial sing parah, bangkrut, penutupan sementara utawa permanen, utawa masalah operasional, sing bisa nyebabake permintaan sing suda kanggo produk kita sing ngrumitake koleksi piutang lan/utawa klaim dening pemasok amarga ora netepi kewajiban kontraktual marang kita amarga force majeure utawa liya-liyane; karo Pamrentah AS sing ana gandhengane karo Undhang-undhang Ekspansi Perdagangan taun 1962 (sing diowahi dening Undhang-undhang Perdagangan taun 1974), Persetujuan AS-Meksiko-Kanada lan/utawa perjanjian perdagangan liyane, tarif, perjanjian utawa kabijakan miturut Bagian 232; risiko sing ana gandhengane karo tumindak sing ditindakake miturut Pasal 11; lan ketidakpastian babagan entuk lan ngetrapake bea anti-dumping lan countervailing sing efektif kanggo ngimbangi efek mbebayani saka impor perdagangan sing ora adil. ; dampak saka peraturan pemerintah sing wis ana lan berkembang, kalebu sing ana gandhengane karo perubahan iklim lan peraturan lingkungan potensial sing ana gandhengane karo emisi karbon, uga biaya lan kewajiban sing ana gandhengane, kalebu kegagalan kanggo entuk utawa tundhuk karo ijin operasional lan lingkungan, persetujuan, modifikasi utawa ijin liyane sing dibutuhake. , utawa saka implementasi perbaikan kanggo tundhuk karo owah-owahan peraturan (kalebu syarat jaminan finansial potensial) sing ana gandhengane karo pemerintah utawa lembaga pengatur lan biaya; dampak potensial saka kegiatan kita marang lingkungan utawa paparan zat mbebayani; Kemampuan kita kanggo njaga likuiditas sing cukup, tingkat utang lan kasedhiyan modal bisa mbatesi kemampuan kita kanggo ngamanake modal kerja, pengeluaran modal sing direncanakake, akuisisi lan tujuan perusahaan umum liyane utawa kabutuhan bisnis kita sing terus-terusan kanggo fleksibilitas finansial lan arus kas sing dibutuhake kanggo pendanaan; kemampuan kita kanggo nyuda utang kanthi lengkap utawa mbalekake menyang pemegang saham sajrone periode modal sing diantisipasi saiki; owah-owahan sing ora becik ing peringkat kredit, suku bunga, kurs valuta asing lan undang-undang pajak; litigasi, klaim sing ana gandhengane karo sengketa komersial lan komersial, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, klaim cedera utawa cedera kerja, kerusakan properti, masalah tenaga kerja lan lapangan kerja utawa litigasi sing ana gandhengane karo properti, asil arbitrase utawa proses pemerintah, lan biaya sing muncul ing komunikasi karo operasi lan perkara liyane; gangguan ing rantai pasokan utawa owah-owahan biaya utawa kualitas energi, kalebu listrik. , gas alam lan bahan bakar solar utawa bahan mentah lan bahan kritis, kalebu bijih besi, gas industri, elektroda grafit, logam bekas, kromium, seng, kokas lan batu bara metalurgi; masalah utawa kegagalan sing ana gandhengane karo pemasok sing ngirim produk menyang pelanggan, nransfer bahan produksi utawa produk antarane fasilitas kita, utawa ngirim bahan mentah menyang kita; bencana alam utawa sing disebabake manungsa, cuaca sing parah, kahanan geologis sing ora dikarepke, kegagalan peralatan kritis, wabah penyakit infeksi, pelanggaran tailings lan kedadeyan liyane sing ora dikarepke; pelanggaran utawa kegagalan sistem teknologi informasi kita (kalebu sing ana gandhengane karo keamanan siber); Kewajiban lan biaya sing ana gandhengane karo keputusan bisnis apa wae kanggo nutup fasilitas operasi utawa tambang sing bisa mengaruhi jumlah aset sing ndasari lan kena biaya penurunan nilai utawa kewajiban penutupan lan pemulihan, uga ketidakpastian sing ana gandhengane karo nerusake operasi fasilitas operasi utawa tambang sing sadurunge ora aktif; kemampuan kita kanggo nggayuh sinergi lan keuntungan sing diarepake saka akuisisi anyar lan kanggo nggabungake bisnis sing dipikolehi kanthi sukses menyang operasi sing wis ana, kalebu ketidakpastian sing ana gandhengane karo njaga hubungan karo pelanggan, pemasok lan karyawan, paparan kita marang kewajiban sing dingerteni lan ora dingerteni sing ana gandhengane karo akuisisi, tingkat asuransi mandiri lan kemampuan kita kanggo entuk asuransi tanggung jawab pihak katelu sing cukup kanggo nutupi potensi kedadeyan sing ala lan risiko bisnis kanthi cukup; njaga lisensi sosial kanggo ngatasi masalah para pemangku kepentingan, kalebu dampak operasi kita marang komunitas lokal, dampak reputasi operasi ing industri intensif karbon sing ngasilake emisi gas omah kaca, lan kemampuan kita kanggo ngembangake cathetan operasional lan keamanan sing lestari; Kita kasil ngenali lan ningkatake modal strategis; kemampuan kanggo nandur modal utawa ngembangake proyek, nggayuh kinerja sing direncanakake utawa tingkat kanthi efektif biaya, diversifikasi portofolio produk lan nambah pelanggan anyar; pengurangan cadangan mineral ekonomi nyata utawa Perkiraan Cadangan Mineral saiki, uga cacat ing judhul utawa kerugian properti pertambangan, sewa, lisensi, easement utawa kapentingan kepemilikan liyane; kasedhiyan pekerja kanggo ngisi peran kerja kritis lan kekurangan tenaga kerja potensial minangka akibat saka pandemi COVID-19 sing terus-terusan, uga kemampuan kita kanggo narik, nyewa, ngembangake lan njaga Kapabilitas Wong kunci Kemampuan kita kanggo njaga hubungan industrial sing marem karo serikat pekerja lan pekerja Kontribusi sing ora dikarepke utawa luwih dhuwur, biaya kewajiban tanpa jaminan sing ana gandhengane karo pensiun lan kewajiban OPEB amarga owah-owahan nilai aset rencana utawa kenaikan kontribusi sing dibutuhake; jumlah lan wektu penebusan saham biasa kita; kontrol internal kita babagan pelaporan keuangan bisa uga kurang utawa kurang.
Kanggo faktor tambahan sing mengaruhi Cliffs, deleng Bagian I – Item 1A. Laporan Tahunan Formulir 10-K kanggo taun sing rampung tanggal 31 Desember 2020, Laporan Triwulanan Formulir 10-Q kanggo triwulan sing rampung tanggal 31 Maret 2021, 30 Juni 2021, lan 30 September 2021 Komisi Sekuritas lan bursa saham AS.
Saliyané laporan keuangan konsolidasi US GAAP, Perusahaan uga nyajikaké EBITDA lan Adjusted EBITDA kanthi basis konsolidasi. EBITDA lan Adjusted EBITDA minangka ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning manajemen kanggo ngevaluasi kinerja operasi. Ukuran-ukuran iki ora kena disajikaké kanthi kapisah saka, tinimbang, utawa tinimbang, informasi keuangan sing disiapake lan disajikaké miturut US GAAP. Penyajian ukuran-ukuran iki bisa uga béda karo ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning perusahaan liya. Tabel ing ngisor iki nyelarasaké ukuran-ukuran konsolidasi iki karo ukuran GAAP sing paling bisa dibandhingaké.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kajaba ana cathetan liya, data ditundha 15 menit (deleng wektu tundha kanggo kabeh ijol-ijolan). RT=wektu nyata, EOD=pungkasan dina, PD=dina sadurunge. Data pasar diwenehake dening QuoteMedia. Kahanan operasi.