CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) publicerade idag resultatet för helåret och fjärde kvartalet som slutade den 31 december 2021.
De konsoliderade intäkterna för hela 2021 var 20,4 miljarder dollar, en ökning från 5,3 miljarder dollar föregående år.
För hela 2021 var företagets nettovinst 3,0 miljarder dollar, eller 5,36 dollar per utspädd aktie. Detta kan jämföras med en nettoförlust på 81 miljoner dollar, eller 0,32 dollar per utspädd aktie, under 2020.
Koncernens intäkter för fjärde kvartalet 2021 var 5,3 miljarder dollar, upp från 2,3 miljarder dollar under fjärde kvartalet förra året.
Under fjärde kvartalet 2021 redovisade företaget en nettovinst på 899 miljoner dollar, eller 1,69 dollar per utspädd aktie. Detta inkluderar kostnader på 47 miljoner dollar, eller 0,09 dollar per utspädd aktie, relaterade till lagerförnyelse och amortering av förvärvsrelaterade kostnader. Som jämförelse var nettovinsten för fjärde kvartalet 2020 74 miljoner dollar, eller 0,14 dollar per utspädd aktie, inklusive förvärvsrelaterade kostnader och avskrivningar av ackumulerat lager på 44 miljoner dollar, eller 0,14 dollar per utspädd aktie, motsvarande 0,10 dollar.
Justerad EBITDA1 under fjärde kvartalet 2021 var 1,5 miljarder dollar jämfört med 286 miljoner dollar under fjärde kvartalet 2020.
Av de likvida medel som erhölls under fjärde kvartalet 2021 kommer företaget att använda 761 miljoner dollar för att förvärva Ferrous Processing and Trading (”FPT”). Företaget använde de återstående likvida medel som erhölls under kvartalet för att betala av kapitalbeloppet på cirka 150 miljoner dollar.
Även under fjärde kvartalet 2021 minskade OPEB:s pensionsskulder och skulder utanför tillgångsområdet med cirka 1 miljard dollar, från 3,9 miljarder dollar till 2,9 miljarder dollar, främst på grund av aktuariella vinster och stark avkastning på tillgångar. Skuldminskningen (netto efter tillgångar) för hela 2021 är cirka 1,3 miljarder dollar, inklusive företagens aktietillskott.
Cliffs styrelse har godkänt ett nytt aktieåterköpsprogram för att återköpa utestående stamaktier. Enligt aktieåterköpsprogrammet kommer företaget att ha flexibiliteten att köpa aktier för upp till 1 miljard dollar genom förvärv på den offentliga marknaden eller privat förhandlade avtal. Företaget är inte skyldigt att göra några köp och programmet kan när som helst avbrytas eller avslutas. Programmet träder i kraft idag utan något specifikt utgångsdatum.
Lourenço Gonçalves, ordförande, VD och koncernchef för Cliffs, sa: ”Under de senaste två åren har vi slutfört byggandet och driften av vår flaggskeppsanläggning för direktreduktion, och har även förvärvat och betalat för två stora stålproduktionsanläggningar, företag och ett stort återvinningsföretag för skrotmetall. Våra resultat för 2021 visar tydligt hur starkt Cleveland-Cliffs har blivit, med en omsättning på mer än tiofaldig från 2 miljarder dollar 2019 till över 20 miljarder dollar 2021. Vårt starka kassaflöde har gjort det möjligt för oss att inte bara minska våra utspädda aktier med 10 %, utan också att sänka vår skuldsättningsgrad till en mycket hälsosam nivå på 1x justerad EBITDA.”
Herr Gonçalves fortsatte: ”Resultaten för fjärde kvartalet 2021 visar att en ordnad strategi för leveranskedjor är avgörande för oss. Under tredje kvartalet förra året insåg vi att våra kunder inom bilindustrin inte skulle kunna lösa sina leveranskedjor under fjärde kvartalet. Efterfrågan i denna bransch kommer att vara svag och kommer att överstiga den allmänt förväntade efterfrågan på servicecenter under fjärde kvartalet, så vi har beslutat att inte jaga svagare efterfrågan, utan istället ha accelererat underhållet på flera av våra stål- och ytbehandlingsverksamheter. Åtgärderna hade en kortsiktig inverkan på våra enhetskostnader under fjärde kvartalet men bör förbättra våra resultat under 2022.”
Herr Goncalves tillade: ”Cleveland-Cliffs som helhet är den största stålleverantören till den amerikanska bilindustrin. Med den utbredda användningen av HBI i masugnar och den utbredda användningen av skrot i BOF-er kan vi nu minska tackjärnsproduktionen, koksproduktionen och koldioxidutsläppen. När våra bilkunder jämför våra utsläppsprestanda med andra stora företag i Japan, Korea, Frankrike, Österrike, Tyskland, Belgien och andra länder är detta särskilt viktigt när man jämför stålleverantörer. Med andra ord utvecklar Cleveland-Cliffs en premiumstålleverantör till bilindustrin genom de operativa förändringar vi har genomfört och inte genom att förlita oss på banbrytande teknik eller storskaliga investeringar för att sätta nya koldioxidutsläppsstandarder.”
Herr Goncalves avslutade: ”2022 kommer att bli ytterligare ett betydande år för Cleveland-Cliffs lönsamhet i takt med att efterfrågan återhämtar sig, särskilt från bilindustrin. Vi säljer nu till ett fast pris baserat på vårt nyligen förnyade kontrakt. De flesta kontraktsvolymer har betydligt högre försäljningspriser. Även med dagens stålterminskurva förväntar vi oss att vårt genomsnittliga realiserade stålpris för 2022 blir högre än 2021. Med tanke på att vi ser fram emot ytterligare ett fantastiskt år 2022, kan vi nu med säkerhet genomföra aktieägarfokuserade åtgärder som överträffar våra ursprungliga förväntningar.”
Den 18 november 2021 slutförde Cleveland-Cliffs förvärvet av FPT. FPT-verksamheten tillhör företagets ståldivision. De angivna resultaten för stålproduktionen inkluderar endast FPT:s rörelseresultat för perioden 18 november 2021 till 31 december 2021.
Nettoproduktionen av stål för helåret 2021 var 15,9 miljoner ton, inklusive 32 % belagd stål, 31 % varmvalsad stål, 18 % kallvalsad stål, 6 % grovplåt, 4 % rostfritt stål och elektriska produkter, och 9 % andra produkter, inklusive plåt och räls. Nettoproduktionen av stål under fjärde kvartalet 2021 var 3,4 miljoner ton, inklusive 34 % belagd stål, 29 % varmvalsad stål, 17 % kallvalsad stål, 7 % tjockplåt, 5 % rostfritt stål och elektriska produkter, och 8 % andra produkter, inklusive ämnen och räls.
Stålproduktionens intäkter för 2021 uppgick till 19,9 miljarder dollar, varav cirka 7,7 miljarder dollar, eller 38 % av försäljningen på distributörs- och raffinaderiemarknaden; 5,4 miljarder dollar, eller 27 % av försäljningen, på infrastruktur- och tillverkningsmarknaderna; 4,7 miljarder dollar, eller 24 % av försäljningen, för fordonsmarknaden och 2,1 miljarder dollar, eller 11 % av försäljningen, för ståltillverkare. Stålproduktionens intäkter under fjärde kvartalet 2021 uppgick till 5,2 miljarder dollar, varav cirka 2,0 miljarder dollar, eller 38 % av försäljningen på distributörs- och bearbetningsmarknaderna; 1,5 miljarder dollar, eller 29 % av försäljningen, på infrastruktur- och tillverkningsmarknaderna; 1,1 miljarder dollar eller 22 % av försäljningen. Försäljning för fordonsmarknaden: 552 miljoner dollar, eller 11 % av stålverkens försäljning.
Kostnaden för stålproduktion för 2021 var 15,4 miljarder dollar, inklusive 855 miljoner dollar i avskrivningar, slitage och amortering av 161 miljoner dollar i lagerkostnader. Helårssegmentet ståltillverkning Justerad EBITDA på 5,4 miljarder USD inkluderar försäljnings- och administrationskostnader på 232 miljoner USD. Helårssegmentet ståltillverkning Justerad EBITDA på 5,4 miljarder USD inkluderar försäljnings- och administrationskostnader på 232 miljoner USD.Segment av stålproduktion för helåret. Justerad EBITDA på 5,4 miljarder dollar inkluderar 232 miljoner dollar i allmänna och administrativa kostnader.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, вкллю32чов SG&A. Justerad EBITDA för stålsegmentet för helåret var 5,4 miljarder dollar, inklusive 232 miljoner dollar från försäljnings- och administrationskostnader.Kostnaden för sålda produkter inom ståltillverkning under fjärde kvartalet 2021 var 3,9 miljarder dollar, inklusive avskrivningar, slitage och amorteringar på 32 miljoner dollar i lagerkostnader. Ståltillverkningssegmentet för fjärde kvartalet 2021. Justerad EBITDA på 1,5 miljarder dollar inkluderade 52 miljoner dollar i försäljnings- och administrationskostnader. Ståltillverkningssegmentet för fjärde kvartalet 2021. Justerad EBITDA på 1,5 miljarder dollar inkluderade 52 miljoner dollar i försäljnings- och administrationskostnader.Stålsegmentet under fjärde kvartalet 2021. Justerad EBITDA på 1,5 miljarder dollar inkluderar 52 miljoner dollar i allmänna och administrativa kostnader. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的SG&A 的 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的SG&A 的Justerad EBITDA för stålsegmentet för fjärde kvartalet 2021 var 1,5 miljarder dollar, inklusive 52 miljoner dollar i allmänna och administrativa kostnader.
Resultaten för fjärde kvartalet 2021 för andra verksamheter, särskilt verktygstillverkning och stansning, påverkades negativt av lagerjusteringar och tornadon i december 2021 som drabbade fabriken i Bowling Green, Kentucky.
Per den 8 februari 2022 uppgick företagets totala likviditet till cirka 2,6 miljarder dollar, inklusive cirka 100 miljoner dollar i kontanter och cirka 2,5 miljarder dollar i ABL-kreditfacilitet.
Baserat på den framgångsrika förnyelsen av det relevanta fastprisavtalet för försäljning och köp, och baserat på den nuvarande terminskurvan för 2022, som antar ett genomsnittligt HRC-indexpris på 925 dollar per nettoton fram till årets slut, förväntar sig företaget att det genomsnittliga försäljningspriset för 2022 kommer att nås. Cirka 1225 dollar per nettoton.
Detta kan jämföras med företagets genomsnittliga försäljningspris på 1 187 dollar per nettoton år 2021, då HRC-indexet i genomsnitt ligger på cirka 1 600 dollar per nettoton.
Cleveland-Cliffs Inc. kommer att hålla en telefonkonferens den 11 februari 2022 klockan 10:00 ET. Samtalet kommer att sändas live och visas på Cliffs webbplats: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs är den största tillverkaren av plattstål i Nordamerika. Cliffs Company, grundat 1847, är gruvoperatör och den största producenten av järnmalmspellets i Nordamerika. Företaget är vertikalt integrerat från råvaror, direktreduktion och skrot till primärstålproduktion och efterföljande ytbehandling, stansning, verktyg och rör. Vi är den största stålleverantören till bilindustrin i Nordamerika och betjänar många andra marknader med vårt omfattande sortiment av plattstålsprodukter. Cleveland-Cliffs, med huvudkontor i Cleveland, Ohio, har cirka 26 000 anställda baserade i USA och Kanada.
Detta pressmeddelande innehåller uttalanden som är "framåtblickande uttalanden" i den mening som avses i federal värdepapperslag. Alla uttalanden utöver historiska fakta, inklusive, men inte begränsat till, uttalanden om våra nuvarande förväntningar, uppskattningar och prognoser avseende vår bransch eller verksamhet, är framåtblickande uttalanden. Vi varnar investerare för att alla framåtblickande uttalanden är föremål för risker och osäkerheter som kan leda till att faktiska resultat och framtida trender skiljer sig väsentligt från de som uttrycks eller antyds av sådana framåtblickande uttalanden. Investerare varnas för att inte förlita sig för mycket på framåtblickande uttalanden. Risker och osäkerheter som kan leda till att faktiska resultat skiljer sig från de som beskrivs i de framåtblickande uttalandena är följande: Driftsstörningar i samband med den pågående COVID-19-pandemin, inklusive möjligheten att en betydande del av våra anställda eller entreprenörer är på plats, sjuklighet eller oförmåga att utföra sina dagliga arbetsuppgifter; ihållande volatilitet i marknadspriserna på stål, järnmalm och skrotmetall, vilket direkt eller indirekt påverkar priserna på de produkter vi säljer till kunder; mycket konkurrensutsatt osäkerhet cyklisk stålindustri och vår uppfattning om bilindustrins påverkan på stål Beroende på efterfrågan ser bilindustrin en trend mot viktminskning och störningar i leveranskedjan, såsom halvledarbrist, vilket kan leda till lägre stålförbrukning; potentiella svagheter och osäkerheter i den globala ekonomiska miljön, global överkapacitet i stål, överskott av järnmalm eller sten, utbredd stålimport och minskande marknadsefterfrågan, inklusive på grund av den utdragna covid-19-pandemin; på grund av den pågående covid-19-pandemin eller andra orsaker upplever en eller flera av våra viktigaste kunder (inklusive kunder bland leverantörer eller entreprenörer) allvarliga ekonomiska svårigheter, konkurs, tillfälliga eller permanenta nedläggningar eller driftsproblem, vilket kan leda till minskad efterfrågan på våra produkter, vilket komplicerar indrivningen av kundfordringar och/eller anspråk från leverantören för bristande uppfyllande av sina avtalsenliga skyldigheter gentemot oss på grund av force majeure eller annat; med den amerikanska regeringen i samband med Commerce Expansion Act från 1962 (ändrad genom Commerce Act från 1974), avtal mellan USA, Mexiko och Kanada och/eller andra handelsavtal, tullar, fördrag eller policyer enligt avsnitt 232; riskerna i samband med åtgärder som vidtas enligt artikel 11; och osäkerheten kring att erhålla och verkställa effektiva antidumpnings- och utjämningstullar för att kompensera för de skadliga effekterna av illojal handelsimport.; effekterna av befintliga och framväxande statliga bestämmelser, inklusive de som rör klimatförändringar och potentiella miljöbestämmelser relaterade till koldioxidutsläpp, samt relaterade kostnader och skulder, inklusive underlåtenhet att erhålla eller följa nödvändiga drifts- och miljötillstånd, godkännanden, modifieringar eller andra tillstånd, eller från implementering av förbättringar för att följa regeländringar (inklusive potentiella krav på finansiella garantier) relaterade till statliga eller tillsynsmyndigheter och kostnader; den potentiella effekten av vår verksamhet på miljön eller exponering för farliga ämnen; vår förmåga att upprätthålla tillräcklig likviditet, vår skuldsättningsnivå och tillgången på kapital kan begränsa vår förmåga att säkra rörelsekapital, planerade investeringar, förvärv och andra allmänna företagsmål eller vår verksamhets löpande behov av finansiell flexibilitet och kassaflöden som krävs för finansiering; vår förmåga att antingen helt minska vår skuldsättning eller återlämna den till aktieägarna inom den nuvarande förväntade kapitalperioden; ogynnsamma förändringar i kreditbetyg, räntor, valutakurser och skattelagstiftning; tvister, anspråk relaterade till kommersiella och kommersiella tvister, miljöfrågor, statliga utredningar, arbetsskade- eller personskadeanspråk, egendomsskador, arbetsrättsliga frågor eller egendomsrelaterade tvister, resultat av skiljeförfaranden eller statliga förfaranden, och kostnader som uppstår i kommunikationen med verksamheten och andra frågor; störningar i leveranskedjan eller förändringar i kostnaden eller kvaliteten på energi, inklusive elektricitet, naturgas och dieselbränsle eller kritiska råvaror och material, inklusive järnmalm, industrigaser, grafitelektroder, skrotmetall, krom, zink, koks och metallurgiskt kol; problem eller fel relaterade till leverantörer som levererar produkter till våra kunder, överför produktionsmaterial eller produkter mellan våra anläggningar eller levererar råvaror till oss; naturkatastrofer eller katastrofer orsakade av människor, svårt väder, oförutsedda geologiska förhållanden, kritiska utrustningsfel, utbrott av infektionssjukdomar, intrång i avfallshantering och andra oförutsedda händelser; intrång eller fel i våra IT-system (inklusive de som rör cybersäkerhet); skulder och kostnader i samband med affärsbeslut att stänga en anläggning eller gruva i drift som kan påverka det redovisade värdet av den underliggande tillgången negativt och medföra nedskrivningar eller stängnings- och återhämtningsskyldigheter, samt osäkerheten i samband med återupptagandet av driften av tidigare inaktiva anläggningar eller gruvor; vår förmåga att realisera de förväntade synergierna och fördelarna från nyligen genomförda förvärv och att framgångsrikt integrera förvärvade verksamheter i vår befintliga verksamhet, inklusive osäkerheterna i samband med att upprätthålla relationer med kunder, leverantörer och anställda, vår exponering för kända och okända skulder i samband med förvärv, vår nivå av självförsäkring och vår förmåga att erhålla tillräcklig ansvarsförsäkring för att tillräckligt täcka potentiella negativa händelser och affärsrisker; upprätthålla en social licens för att hantera våra intressenters oro, inklusive vår verksamhets inverkan på lokalsamhällen, den anseendemässiga påverkan av att verka i koldioxidintensiva industrier som producerar utsläpp av växthusgaser, och vår förmåga att utveckla hållbara drifts- och säkerhetsresultat; vi identifierar och förbättrar framgångsrikt allt strategiskt kapital; förmågan att investera i eller utveckla projekt, uppnå planerad prestanda eller nivåer kostnadseffektivt, diversifiera vår produktportfölj och lägga till nya kunder; en minskning av våra faktiska ekonomiska mineralreserver eller nuvarande mineralreservuppskattningar, samt eventuella fel i äganderätten eller förlust av gruvtillgångar, leasingavtal, licenser, servitut eller andra ägarintressen; tillgången på arbetstagare för att fylla kritiska arbetsuppgifter och potentiell arbetskraftsbrist till följd av den pågående covid-19-pandemin, samt vår förmåga att attrahera, anställa, utveckla och behålla viktiga personalresurser; vår förmåga att upprätthålla tillfredsställande arbetsmarknadsrelationer med fackföreningar och arbetstagare; oväntade eller högre avgifter, kostnader för osäkra förpliktelser i samband med pensions- och OPEB-förpliktelser på grund av förändringar i värdet på förvaltningstillgångar eller ökningar av obligatoriska avgifter; beloppet och tidpunkten för inlösen av våra stamaktier; vår interna kontroll över den finansiella rapporteringen kan vara väsentligt bristfällig eller väsentligt bristfällig.
För ytterligare faktorer som påverkar Cliffs, se del I – punkt 1A. Vår årsredovisning enligt formulär 10-K för året som slutade den 31 december 2020, kvartalsrapporter enligt formulär 10-Q för kvartalen som slutade den 31 mars 2021, 30 juni 2021 och 30 september 2021, Securities Commission och amerikanska börser.
Utöver US GAAP-konsoliderade finansiella rapporter presenterar bolaget även EBITDA och justerad EBITDA på konsoliderad basis. EBITDA och justerad EBITDA är icke-GAAP-finansiella mått som används av ledningen för att utvärdera rörelseresultatet. Dessa mått bör inte presenteras isolerat från, istället för, eller istället för, finansiell information som upprättats och presenteras i enlighet med US GAAP. Presentationen av dessa mått kan skilja sig från icke-GAAP-finansiella mått som används av andra företag. Tabellen nedan avstämner dessa konsoliderade mått mot deras mest jämförbara GAAP-mått.
Marknadsdata Copyright © 2022 QuoteMedia. Om inget annat anges är data fördröjda med 15 minuter (se fördröjningstid för alla börser). RT=realtid, EOD=slut på dagen, PD=föregående dag. Marknadsdata tillhandahålls av QuoteMedia. Driftsförhållanden.