CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Spółka Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) opublikowała dziś wyniki za cały rok i czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane przychody za cały rok 2021 wyniosły 20,4 mld dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 5,3 mld dolarów w roku poprzednim.
Przez cały rok 2021 dochód netto spółki wyniósł 3,0 mld USD, czyli 5,36 USD na rozwodnioną akcję. W porównaniu do straty netto w wysokości 81 mln USD, czyli 0,32 USD na rozwodnioną akcję, w roku 2020.
Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2021 r. wyniosły 5,3 mld dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 2,3 mld dolarów w czwartym kwartale ubiegłego roku.
W czwartym kwartale 2021 r. spółka odnotowała dochód netto w wysokości 899 mln USD, czyli 1,69 USD na rozwodnioną akcję. Obejmuje to koszty w wysokości 47 mln USD, czyli 0,09 USD na rozwodnioną akcję, związane z odnawianiem zapasów i amortyzacją kosztów związanych z przejęciem. Dla porównania, dochód netto za czwarty kwartał 2020 r. wyniósł 74 mln USD, czyli 0,14 USD na rozwodnioną akcję, w tym koszty związane z przejęciem i amortyzację skumulowanych zapasów w wysokości 44 mln USD, czyli 0,14 USD na rozwodnioną akcję. co odpowiada 0,10 USD.
Skorygowana EBITDA1 w czwartym kwartale 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD w porównaniu do 286 mln USD w czwartym kwartale 2020 r.
Z gotówki otrzymanej w czwartym kwartale 2021 r. spółka przeznaczy 761 mln USD na przejęcie Ferrous Processing and Trading („FPT”). Pozostałą gotówkę otrzymaną w tym kwartale spółka wykorzystała na spłatę kapitału w wysokości około 150 mln USD.
Również w czwartym kwartale 2021 r. zobowiązania emerytalne i nieaktywowe OPEB zmniejszyły się o około 1 mld USD, z 3,9 mld USD do 2,9 mld USD, głównie z powodu zysków aktuarialnych i wysokich zwrotów z aktywów. Redukcja zadłużenia (netto aktywów) za cały rok 2021 wynosi około 1,3 mld USD, wliczając w to wkłady kapitałowe przedsiębiorstw.
Rada Dyrektorów Cliffs zatwierdziła nowy program skupu akcji w celu odkupienia wyemitowanych akcji zwykłych. W ramach programu skupu akcji spółka będzie miała elastyczność zakupu akcji o wartości do 1 miliarda dolarów poprzez przejęcia na rynku publicznym lub prywatne negocjacje. Spółka nie ma obowiązku dokonywania żadnych zakupów, a program może zostać zawieszony lub zakończony w dowolnym momencie. Program wchodzi w życie dzisiaj bez określonej daty wygaśnięcia.
Lourenço Gonçalves, prezes zarządu i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „W ciągu ostatnich dwóch lat ukończyliśmy budowę i eksploatację naszego flagowego, najnowocześniejszego zakładu bezpośredniej redukcji, a także nabyliśmy i zapłaciliśmy za dwa duże zakłady produkcji stali. firmy i dużą firmę zajmującą się recyklingiem złomu. Nasze wyniki za 2021 r. wyraźnie pokazują, jak silna stała się firma Cleveland-Cliffs, a nasze przychody wzrosły ponad dziesięciokrotnie z 2 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 20 miliardów dolarów w 2021 r. 5,3 miliarda dolarów i dochód netto w wysokości 3,0 miliarda dolarów w zeszłym roku. Nasz silny przepływ środków pieniężnych pozwolił nam nie tylko zmniejszyć nasze rozwodnione akcje o 10%, ale także obniżyć dźwignię finansową do bardzo zdrowego poziomu 1x skorygowanej EBITDA”.
Pan Gonçalves kontynuował: „Wyniki za czwarty kwartał 2021 r. pokazują, że uporządkowane podejście do łańcuchów dostaw ma dla nas kluczowe znaczenie. W trzecim kwartale ubiegłego roku zdaliśmy sobie sprawę, że nasi klienci z branży motoryzacyjnej nie będą w stanie rozwiązać swoich łańcuchów dostaw w czwartym kwartale. Popyt w tej branży będzie słaby i przekroczy powszechnie oczekiwany popyt na centra serwisowe w czwartym kwartale, dlatego postanowiliśmy nie gonić za słabszym popytem, ​​ale zamiast tego przyspieszyliśmy konserwację kilku naszych operacji stalowych i wykończeniowych. Działania te miały krótkotrwały wpływ na nasze koszty jednostkowe w czwartym kwartale, ale powinny poprawić nasze wyniki w 2022 r.”.
Pan Goncalves dodał: „Cleveland-Cliffs jako całość jest największym dostawcą stali dla amerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego. Dzięki powszechnemu stosowaniu HBI w wielkich piecach i powszechnemu stosowaniu złomu w BOF-ach możemy teraz zmniejszyć produkcję surówki, zmniejszyć koks i zmniejszyć emisję CO2. do nowych międzynarodowych punktów odniesienia dla firm stalowych podobnych do naszego portfolio produktów Kiedy nasi klienci z branży motoryzacyjnej porównują nasze wyniki w zakresie emisji z wynikami innych dużych firm w Japonii, Korei, Francji, Austrii, Niemczech, Belgii i innych krajach Jest to szczególnie ważne przy porównywaniu dostawców stali. Innymi słowy, Cleveland-Cliffs rozwija dostawcę stali premium dla przemysłu motoryzacyjnego dzięki wdrożonym zmianom operacyjnym i nie polega na przełomowej technologii ani na inwestycjach na dużą skalę w celu ustalenia nowych norm emisji CO2”.
Pan Goncalves podsumował: „Rok 2022 będzie kolejnym znaczącym rokiem dla rentowności Cleveland-Cliffs, ponieważ popyt się odbudowuje, zwłaszcza w branży motoryzacyjnej. Obecnie sprzedajemy stałą cenę na podstawie niedawno odnowionego kontraktu. Większość wolumenów kontraktowych przy znacznie wyższych cenach sprzedaży, nawet przy dzisiejszej krzywej kontraktów terminowych na stal, spodziewamy się, że nasza średnia zrealizowana cena stali w 2022 r. będzie wyższa niż w 2021 r. Z niecierpliwością czekamy na kolejny świetny rok w 2022 r., nasza inwestycja kapitałowa Przy ograniczonym popycie możemy teraz pewnie wdrażać działania skoncentrowane na akcjonariuszach, wyprzedzając nasze początkowe oczekiwania”.
18 listopada 2021 r. Cleveland-Cliffs zakończyło przejęcie FPT. Działalność FPT należy do działu stali spółki. Podane wyniki produkcji stali obejmują wyłącznie wyniki operacyjne FPT za okres od 18 listopada 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Produkcja netto stali w całym roku 2021 wyniosła 15,9 Mt, w tym 32% powlekanej, 31% walcowanej na gorąco, 18% walcowanej na zimno, 6% grubej blachy, 4% stali nierdzewnej i produktów elektrycznych oraz 9% innych produktów, w tym blach i szyn. Produkcja netto stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosła 3,4 mln ton, w tym 34% powlekanej, 29% walcowanej na gorąco, 17% walcowanej na zimno, 7% grubej blachy, 5% stali nierdzewnej i produktów elektrycznych oraz 8% innych produktów, w tym płyt i szyn.
Przychody z produkcji stali w 2021 r. wyniosły 19,9 mld USD, z czego około 7,7 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynku dystrybutorów i rafinerii; 5,4 mld USD, czyli 27% sprzedaży na rynkach infrastruktury i produkcji; 4,7 mld USD, czyli 24% sprzedaży na rynku motoryzacyjnym i 2,1 mld USD, czyli 11% sprzedaży na rynkach producentów stali. Przychody z produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 5,2 mld USD, z czego około 2,0 mld USD, czyli 38% sprzedaży na rynkach dystrybutorów i przetwórców; 1,5 mld USD, czyli 29% sprzedaży na rynkach infrastruktury i produkcji; 1,1 mld USD, czyli 22% sprzedaży. sprzedaż na rynku motoryzacyjnym: 552 mln USD, czyli 11% sprzedaży hut.
Koszt produkcji stali w 2021 r. wyniósł 15,4 mld USD, w tym 855 mln USD amortyzacji, zużycia i umorzenia 161 mln USD kosztów zapasów. Całoroczny skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali wyniósł 5,4 mld dolarów, w tym 232 mln dolarów kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych. Całoroczny skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali wyniósł 5,4 mld dolarów, w tym 232 mln dolarów kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych.Segment produkcji stali za cały rok. Skorygowany zysk EBITDA w wysokości 5,4 mld USD obejmuje 232 mln USD wydatków ogólnych i administracyjnych.全年炼钢部门调整后的EBITDA od 54 do 2,32 od SG&A.全年炼钢部门调整后的EBITDA od 54 do 2,32 od SG&A. Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, включая 232 млн долларов SG&A. Skorygowany zysk EBITDA segmentu stalowego za cały rok wyniósł 5,4 mld dolarów, w tym 232 mln dolarów z tytułu kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych.Koszty sprzedaży stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 3,9 mld USD, w tym 222 mln USD amortyzacji, zużycia i umorzenia 32 mln USD kosztów zapasów. Skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych. Skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych.Segment stali w IV kw. 2021 r. Skorygowany zysk EBITDA w wysokości 1,5 mld USD obejmuje 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA na poziomie 15 miesięcy, 5200 na poziomie SG&A. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA na poziomie 15 miesięcy, 5200 na poziomie SG&A.Skorygowana EBITDA segmentu stalowego za czwarty kwartał 2021 r. wyniosła 1,5 mld USD, wliczając 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych.
Wyniki innych biznesów w czwartym kwartale 2021 r., w szczególności w zakresie narzędzi i tłoczni, ucierpiały z powodu korekt zapasów oraz tornada, które w grudniu 2021 r. uderzyło w zakład w Bowling Green w stanie Kentucky.
Na dzień 8 lutego 2022 r. całkowita płynność finansowa spółki wynosiła około 2,6 mld USD, w tym około 100 mln USD w gotówce i około 2,5 mld USD w formie linii kredytowej ABL.
Na podstawie pomyślnego odnowienia odpowiedniej umowy sprzedaży i zakupu o stałej cenie oraz na podstawie obecnej krzywej kontraktów terminowych na 2022 r., która zakłada średnią cenę indeksu HRC wynoszącą 925 USD za tonę netto do końca roku, spółka spodziewa się osiągnięcia średniej ceny sprzedaży w 2022 r. Około 1225 dolarów za tonę netto.
Dla porównania, średnia cena sprzedaży spółki w 2021 r. wyniosła 1187 USD za tonę netto, podczas gdy indeks HRC wynosił średnio około 1600 USD za tonę netto.
Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje telekonferencję 11 lutego 2022 r. o godz. 10:00 czasu wschodniego. Rozmowa będzie transmitowana na żywo i hostowana na stronie internetowej Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs jest największym producentem płaskiej stali w Ameryce Północnej. Cliffs Company, założona w 1847 r., jest operatorem kopalni i największym producentem peletu rudy żelaza w Ameryce Północnej. Firma jest zintegrowana pionowo od surowców, bezpośredniej redukcji i złomu do pierwotnej produkcji stali i późniejszego wykańczania, tłoczenia, narzędzi i rur. Jesteśmy największym dostawcą stali dla przemysłu motoryzacyjnego w Ameryce Północnej i obsługujemy wiele innych rynków dzięki naszej szerokiej ofercie płaskich produktów stalowych. Cleveland-Cliffs, z siedzibą w Cleveland w stanie Ohio, zatrudnia około 26 000 pracowników w USA i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera oświadczenia, które są „oświadczeniami prognostycznymi” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Wszystkie oświadczenia inne niż fakty historyczne, w tym, ale nie wyłącznie, oświadczenia dotyczące naszych bieżących oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są oświadczeniami prognostycznymi. Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie oświadczenia prognostyczne podlegają ryzyku i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się istotnie różnić od tych wyrażonych lub dorozumianych w takich oświadczeniach prognostycznych. Ostrzegamy inwestorów, aby nie polegali zbytnio na oświadczeniach prognostycznych. Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od tych opisanych w oświadczeniach prognostycznych, są następujące: Zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym możliwość przebywania na miejscu znacznej części naszych pracowników lub wykonawców; zachorowalność lub niezdolność do wykonywania codziennych czynności służbowych; ciągła zmienność cen rynkowych stali, rudy żelaza i złomu, które bezpośrednio lub pośrednio wpływają na ceny produktów, które sprzedajemy klientom; wysoce konkurencyjna niepewność cyklicznego przemysłu stalowego i nasze postrzeganie wpływu przemysłu motoryzacyjnego na stal W zależności od popytu, przemysł motoryzacyjny obserwuje tendencję do utraty wagi i zakłóceń w łańcuchu dostaw, takich jak niedobory półprzewodników, co może prowadzić do niższego zużycia stali; potencjalne słabości i niepewności w globalnym otoczeniu gospodarczym, globalne nadwyżki mocy produkcyjnych stali, nadmiar rudy żelaza lub kamienia, powszechny import stali i spadający popyt na rynku, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19; z powodu trwającej pandemii COVID-19 lub innych przyczyn jeden lub więcej naszych kluczowych klientów (w tym klientów wśród dostawców lub wykonawców) doświadcza poważnych trudności finansowych, upadłości, tymczasowych lub stałych zamknięć lub problemów operacyjnych, co może skutkować zmniejszonym popytem na nasze produkty, co komplikuje ściągalność należności i/lub roszczeń dostawcy z tytułu niewykonania jego zobowiązań umownych wobec nas z powodu siły wyższej lub z innego powodu; z Rządem Stanów Zjednoczonych w związku z Ustawą o ekspansji handlu z 1962 r. (zmienioną przez Ustawę o handlu z 1974 r.), umowami USA-Meksyk-Kanada i/lub innymi umowami handlowymi, taryfami, traktatami lub politykami zgodnie z Sekcją 232; ryzykami związanymi z działaniami podejmowanymi zgodnie z Artykułem 11; oraz niepewnością związaną z uzyskaniem i egzekwowaniem skutecznych ceł antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego importu handlowego; wpływem istniejących i rozwijających się przepisów rządowych, w tym związanych ze zmianą klimatu i potencjalnymi przepisami środowiskowymi dotyczącymi emisji dwutlenku węgla, a także powiązanymi kosztami i zobowiązaniami, w tym brakiem uzyskania lub nieprzestrzeganiem niezbędnych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zatwierdzeń, modyfikacji lub innych pozwoleń. lub z wdrożeniem ulepszeń w celu dostosowania się do zmian regulacyjnych (w tym potencjalnych wymogów gwarancji finansowych) związanych z agencjami rządowymi lub regulacyjnymi i kosztami; potencjalnym wpływem naszych działań na środowisko lub narażeniem na substancje niebezpieczne; nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, poziom naszego zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać naszą zdolność do zabezpieczenia kapitału obrotowego, planowanych nakładów inwestycyjnych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub bieżących potrzeb naszej działalności w zakresie elastyczności finansowej i przepływów pieniężnych wymaganych do finansowania; nasza zdolność do całkowitego zmniejszenia naszego zadłużenia lub zwrotu go akcjonariuszom w ramach aktualnie przewidywanego okresu kapitałowego; niekorzystne zmiany w ratingach kredytowych, stopach procentowych, kursach walutowych i przepisach podatkowych; spory sądowe, roszczenia związane ze sporami handlowymi i gospodarczymi, kwestiami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu obrażeń ciała lub obrażeń ciała w pracy, szkodami majątkowymi, sprawami pracowniczymi i zatrudnienia lub sporami dotyczącymi majątku, wynikami arbitrażu lub postępowań rządowych oraz kosztami związanymi z komunikacją z operacjami i innymi kwestiami; zakłócenia w łańcuchu dostaw lub zmiany kosztów lub jakości energii, w tym energii elektrycznej, gazu ziemnego i oleju napędowego lub krytycznych surowców i materiałów, w tym rudy żelaza, gazów przemysłowych, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu i węgla metalurgicznego; problemy lub awarie związane z dostawcami dostarczającymi produkty do naszych klientów, przesyłaniem materiałów produkcyjnych lub produktów między naszymi zakładami lub dostarczaniem nam surowców; klęski żywiołowe lub katastrofy spowodowane przez człowieka, ekstremalne warunki pogodowe, nieprzewidziane warunki geologiczne, awarie krytycznego sprzętu, wybuchy chorób zakaźnych, naruszenia w składowiskach odpadów i inne nieprzewidziane zdarzenia; naruszenie lub awaria naszych systemów informatycznych (w tym związanych z cyberbezpieczeństwem); zobowiązania i wydatki związane z jakąkolwiek decyzją biznesową o zamknięciu działającego zakładu lub kopalni, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wartość bilansową bazowego składnika aktywów i spowodować obciążenia z tytułu utraty wartości lub zobowiązania do zamknięcia i odzyskania, a także niepewność związana z wznowieniem działalności wszelkich wcześniej nieczynnych działających zakładów lub kopalni; nasza zdolność do realizacji oczekiwanych synergii i korzyści z ostatnich przejęć oraz pomyślnej integracji przejętych przedsiębiorstw z naszymi obecnymi operacjami, w tym niepewności związane z utrzymywaniem relacji z klientami, dostawcami i pracownikami, nasze narażenie na znane i nieznane zobowiązania związane z przejęciami, nasz poziom samoubezpieczenia i nasza zdolność do uzyskania odpowiedniego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej osób trzecich w celu odpowiedniego pokrycia potencjalnych niekorzystnych zdarzeń i ryzyk biznesowych; utrzymanie społecznej licencji na zajmowanie się problemami naszych interesariuszy, w tym wpływem naszych działań na lokalne społeczności, wpływem na reputację działalności w branżach o wysokiej emisji dwutlenku węgla, które powodują emisję gazów cieplarnianych, oraz naszą zdolnością do opracowywania zrównoważonych rejestrów operacyjnych i bezpieczeństwa; skutecznie identyfikujemy i ulepszamy wszelki kapitał strategiczny; zdolność do inwestowania w projekty lub ich rozwijania, osiągania planowanych wyników lub poziomów w sposób opłacalny, dywersyfikowania naszego portfolio produktów i pozyskiwania nowych klientów; zmniejszenie naszych rzeczywistych ekonomicznych rezerw mineralnych lub bieżących szacunków rezerw mineralnych, a także wszelkie wady tytułu lub jakakolwiek utrata nieruchomości górniczych, wszelkich dzierżaw, licencji, służebności lub innych udziałów własnościowych; dostępność pracowników do wypełniania kluczowych ról zawodowych i potencjalne niedobory siły roboczej w wyniku trwającej pandemii COVID-19, a także nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowych zdolności kadrowych Nasza zdolność do utrzymywania zadowalających stosunków przemysłowych ze związkami zawodowymi i pracownikami Nieoczekiwane lub wyższe składki, koszty niezabezpieczonych zobowiązań związanych ze zobowiązaniami emerytalnymi i OPEB ze względu na zmiany wartości aktywów planu lub wzrosty wymaganych składek; kwota i termin wykupu naszych akcji zwykłych; nasza kontrola wewnętrzna nad sprawozdawczością finansową może być istotnie niedoskonała lub istotnie niedoskonała.
Dodatkowe czynniki wpływające na Cliffs można znaleźć w Części I – Pozycja 1A. Nasz Roczny raport na formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., Kwartalne raporty na formularzu 10-Q za kwartały zakończone 31 marca 2021 r., 30 czerwca 2021 r. i 30 września 2021 r. Komisja Papierów Wartościowych i giełdy amerykańskie.
Oprócz skonsolidowanych sprawozdań finansowych US GAAP, Spółka prezentuje również EBITDA i skorygowaną EBITDA na skonsolidowanej podstawie. EBITDA i skorygowana EBITDA to nie-GAAP miary finansowe wykorzystywane przez zarząd do oceny wyników operacyjnych. Miary te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od, zamiast lub zamiast informacji finansowych przygotowanych i przedstawionych zgodnie z US GAAP. Prezentacja tych miar może różnić się od nie-GAAP miar finansowych wykorzystywanych przez inne spółki. Poniższa tabela uzgadnia te skonsolidowane miary z ich najbardziej porównywalnymi miarami GAAP.
Dane rynkowe Copyright © 2022 QuoteMedia. O ile nie zaznaczono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (patrz czas opóźnienia dla wszystkich giełd). RT = czas rzeczywisty, EOD = koniec dnia, PD = poprzedni dzień. Dane rynkowe dostarczone przez QuoteMedia. Warunki operacyjne.