CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Spółka Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) opublikowała dziś wyniki za cały rok i czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2021 r.
Skonsolidowane przychody za cały rok 2021 wyniosły 20,4 mld dolarów, w porównaniu z 5,3 mld dolarów w roku poprzednim.
W całym 2021 roku dochód netto spółki wyniósł 3,0 mld USD, czyli 5,36 USD na akcję rozwodnioną. W porównaniu ze stratą netto w wysokości 81 mln USD, czyli 0,32 USD na akcję rozwodnioną, w 2020 roku.
Skonsolidowane przychody za czwarty kwartał 2021 r. wyniosły 5,3 mld USD, w porównaniu z 2,3 mld USD w czwartym kwartale ubiegłego roku.
W czwartym kwartale 2021 roku spółka odnotowała zysk netto w wysokości 899 mln USD, czyli 1,69 USD na akcję rozwodnioną. Kwota ta obejmuje koszty w wysokości 47 mln USD, czyli 0,09 USD na akcję rozwodnioną, związane z odnowieniem zapasów i amortyzacją kosztów związanych z przejęciem. Dla porównania, zysk netto za czwarty kwartał 2020 roku wyniósł 74 mln USD, czyli 0,14 USD na akcję rozwodnioną, wliczając koszty związane z przejęciem i amortyzację zgromadzonych zapasów w wysokości 44 mln USD, czyli 0,14 USD na akcję rozwodnioną, co odpowiada kwocie 0,10 USD.
Skorygowany zysk EBITDA1 w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD w porównaniu do 286 mln USD w czwartym kwartale 2020 r.
Z gotówki otrzymanej w czwartym kwartale 2021 roku, spółka przeznaczy 761 milionów dolarów na przejęcie Ferrous Processing and Trading („FPT”). Pozostałą gotówkę otrzymaną w tym kwartale spółka przeznaczyła na spłatę kapitału w wysokości około 150 milionów dolarów.
Również w czwartym kwartale 2021 roku zobowiązania emerytalne i nieaktywne OPEB spadły o około 1 miliard dolarów, z 3,9 miliarda dolarów do 2,9 miliarda dolarów, głównie dzięki zyskom aktuarialnym i wysokim zwrotom z aktywów. Redukcja zadłużenia (po odjęciu aktywów) w całym 2021 roku wyniosła około 1,3 miliarda dolarów, wliczając w to wkłady kapitałowe przedsiębiorstw.
Rada Dyrektorów Cliffs zatwierdziła nowy program skupu akcji własnych, który ma na celu wykup akcji zwykłych pozostających w obrocie. W ramach programu skupu akcji własnych spółka będzie miała możliwość zakupu akcji o wartości do 1 miliarda dolarów poprzez przejęcia na rynku publicznym lub transakcje negocjowane prywatnie. Spółka nie ma obowiązku dokonywania żadnych zakupów, a program może zostać zawieszony lub zakończony w dowolnym momencie. Program wchodzi w życie dzisiaj bez konkretnej daty wygaśnięcia.
Lourenço Gonçalves, prezes zarządu i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „W ciągu ostatnich dwóch lat ukończyliśmy budowę i uruchomienie naszego flagowego, najnowocześniejszego zakładu bezpośredniej redukcji, a także nabyliśmy i sfinansowaliśmy dwa duże zakłady produkcji stali, firmy z branży hutniczej oraz dużą firmę zajmującą się recyklingiem złomu. Nasze wyniki za 2021 rok wyraźnie pokazują, jak silna stała się firma Cleveland-Cliffs, z ponad dziesięciokrotnie większymi przychodami, z 2 miliardów dolarów w 2019 roku do ponad 20 miliardów dolarów w 2021 roku. W ubiegłym roku nasze przychody wzrosły o 5,3 miliarda dolarów, a zysk netto wyniósł 3 miliardy dolarów. Nasze wysokie przepływy pieniężne pozwoliły nam nie tylko zmniejszyć rozwodnione akcje o 10%, ale także obniżyć dźwignię finansową do bardzo wysokiego poziomu 1x skorygowanego zysku EBITDA”.
Pan Gonçalves kontynuował: „Wyniki za czwarty kwartał 2021 roku pokazują, że uporządkowane podejście do łańcuchów dostaw ma dla nas kluczowe znaczenie. W trzecim kwartale ubiegłego roku zdaliśmy sobie sprawę, że nasi klienci z branży motoryzacyjnej nie będą w stanie rozwiązać swoich łańcuchów dostaw w czwartym kwartale. Popyt w tej branży będzie słaby i przekroczy powszechnie oczekiwane zapotrzebowanie na centra serwisowe w czwartym kwartale, dlatego postanowiliśmy nie gonić za słabszym popytem, ​​ale zamiast tego przyspieszyliśmy prace konserwacyjne w kilku naszych zakładach obróbki stali i wykańczania. Działania te miały krótkoterminowy wpływ na nasze koszty jednostkowe w czwartym kwartale, ale powinny poprawić nasze wyniki w 2022 roku”.
Pan Goncalves dodał: „Cleveland-Cliffs jest największym dostawcą stali dla amerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego. Dzięki powszechnemu stosowaniu HBI w wielkich piecach i złomu w konwertorach tlenowych (BOF), możemy teraz zmniejszyć produkcję surówki, koksu i emisję CO2. Nowe międzynarodowe standardy dla firm stalowych, podobne do naszego portfolio produktów, są szczególnie istotne, gdy nasi klienci z branży motoryzacyjnej porównują nasze wyniki w zakresie emisji z wynikami innych dużych firm w Japonii, Korei, Francji, Austrii, Niemczech, Belgii i innych krajach. Jest to szczególnie ważne przy porównywaniu dostawców stali. Innymi słowy, Cleveland-Cliffs buduje pozycję dostawcy stali premium dla przemysłu motoryzacyjnego dzięki wdrożonym zmianom operacyjnym i nie polega na przełomowej technologii ani na dużych inwestycjach w celu ustanowienia nowych norm emisji CO2”.
Pan Goncalves podsumował: „Rok 2022 będzie kolejnym znaczącym rokiem dla rentowności Cleveland-Cliffs, ponieważ popyt się ożywia, zwłaszcza w branży motoryzacyjnej. Obecnie sprzedajemy produkty po stałej cenie na podstawie niedawno odnowionej umowy. Większość wolumenów kontraktów charakteryzuje się znacznie wyższymi cenami sprzedaży. Nawet biorąc pod uwagę obecną krzywą cen kontraktów terminowych na stal, spodziewamy się, że średnia cena stali w 2022 roku będzie wyższa niż w 2021 roku. Z niecierpliwością oczekujemy kolejnego świetnego roku w 2022 roku, dlatego nasze inwestycje kapitałowe. Przy ograniczonym popycie możemy teraz śmiało wdrażać działania zorientowane na akcjonariuszy, wyprzedzając nasze początkowe oczekiwania”.
18 listopada 2021 r. Cleveland-Cliffs sfinalizowało przejęcie FPT. Działalność FPT należy do działu stali firmy. Przedstawione wyniki produkcji stali obejmują wyłącznie wyniki operacyjne FPT za okres od 18 listopada 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Produkcja netto stali w całym roku 2021 wyniosła 15,9 mln ton, w tym 32% stali powlekanej, 31% stali walcowanej na gorąco, 18% stali walcowanej na zimno, 6% blach grubych, 4% stali nierdzewnej i wyrobów elektrycznych oraz 9% innych produktów, w tym blach grubych i szyn. Produkcja netto stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosła 3,4 mln ton, w tym 34% stali powlekanej, 29% stali walcowanej na gorąco, 17% stali walcowanej na zimno, 7% blach grubych, 5% stali nierdzewnej i wyrobów elektrycznych oraz 8% innych produktów, w tym kęsisk płaskich i szyn.
Przychody z produkcji stali w 2021 r. wyniosły 19,9 mld USD, z czego około 7,7 mld USD, czyli 38% sprzedaży, przypadało na rynek dystrybutorów i rafinerii; 5,4 mld USD, czyli 27% sprzedaży, na rynek infrastruktury i produkcji; 4,7 mld USD, czyli 24% sprzedaży na rynek motoryzacyjny i 2,1 mld USD, czyli 11% sprzedaży, na producentów stali. Przychody z produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 5,2 mld USD, z czego około 2,0 mld USD, czyli 38% sprzedaży przypadało na rynek dystrybutorów i przetwórców; 1,5 mld USD, czyli 29% sprzedaży, na rynek infrastruktury i produkcji; 1,1 mld USD, czyli 22% sprzedaży. Sprzedaż na rynku motoryzacyjnym: 552 mln USD, czyli 11% sprzedaży hut.
Koszt produkcji stali w 2021 r. wyniósł 15,4 mld USD, w tym 855 mln USD amortyzacji, zużycia i umorzenia 161 mln USD kosztów zapasów. Całoroczny skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali wyniósł 5,4 mld USD, w tym 232 mln USD wydatków SG&A. Całoroczny skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali wyniósł 5,4 mld USD, w tym 232 mln USD wydatków SG&A.Segment produkcji stali za cały rok. Skorygowany zysk EBITDA w wysokości 5,4 mld USD obejmuje 232 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych.全年炼钢部门调整后的EBITDA od 54 do 2,32 od SG&A.全年炼钢部门调整后的EBITDA od 54 do 2,32 od SG&A. Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, включая 232 млн долларов SG&A. Skorygowany zysk EBITDA segmentu stalowego za cały rok wyniósł 5,4 mld USD, wliczając w to 232 mln USD z tytułu kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych.Koszty sprzedaży stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniosły 3,9 mld USD, w tym 222 mln USD amortyzacji, zużycia i umorzenia 32 mln USD kosztów zapasów. Skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych. Skorygowany zysk EBITDA segmentu produkcji stali w czwartym kwartale 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD, w tym 52 mln USD kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych.Segment stali w IV kw. 2021 r. Skorygowany zysk EBITDA w wysokości 1,5 mld USD obejmuje 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA na poziomie 15 miesięcy, 5200 na poziomie SG&A. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA na poziomie 15 miesięcy, 5200 na poziomie SG&A.Skorygowany zysk EBITDA segmentu stalowego za czwarty kwartał 2021 r. wyniósł 1,5 mld USD, wliczając 52 mln USD kosztów ogólnych i administracyjnych.
Wyniki za IV kwartał 2021 r. w innych obszarach działalności, w szczególności w obszarze narzędzi i tłoczenia, ucierpiały w wyniku korekt zapasów oraz tornada, które w grudniu 2021 r. nawiedziło zakład w Bowling Green w stanie Kentucky.
Na dzień 8 lutego 2022 r. całkowita płynność spółki wynosiła około 2,6 mld USD, w tym około 100 mln USD w gotówce i około 2,5 mld USD w formie linii kredytowej ABL.
W oparciu o pomyślne odnowienie odpowiedniej umowy kupna-sprzedaży po stałej cenie oraz aktualną krzywą kontraktów terminowych na 2022 rok, która zakłada średnią cenę indeksu HRC na poziomie 925 dolarów za tonę netto do końca roku, spółka spodziewa się osiągnięcia średniej ceny sprzedaży w 2022 roku, wynoszącej około 1225 dolarów za tonę netto.
Dla porównania, w 2021 r. średnia cena sprzedaży spółki wynosiła 1187 USD za tonę netto, podczas gdy indeks HRC wynosił średnio około 1600 USD za tonę netto.
Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje telekonferencję 11 lutego 2022 roku o godzinie 10:00 czasu wschodniego. Rozmowa będzie transmitowana na żywo i dostępna na stronie internetowej Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs to największy producent stali płaskiej w Ameryce Północnej. Firma Cliffs Company, założona w 1847 roku, jest operatorem kopalni i największym producentem peletu z rudy żelaza w Ameryce Północnej. Firma jest zintegrowana pionowo, począwszy od surowców, bezpośredniej redukcji i złomu, poprzez pierwotną produkcję stali, a następnie jej wykańczanie, tłoczenie, narzędzia i produkcję rur. Jesteśmy największym dostawcą stali dla przemysłu motoryzacyjnego w Ameryce Północnej i obsługujemy wiele innych rynków, oferując szeroką gamę płaskich wyrobów stalowych. Cleveland-Cliffs, z siedzibą główną w Cleveland w stanie Ohio, zatrudnia około 26 000 pracowników w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera oświadczenia, które są „oświadczeniami prognostycznymi” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Wszystkie oświadczenia inne niż fakty historyczne, w tym między innymi oświadczenia dotyczące naszych obecnych oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są oświadczeniami prognostycznymi. Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie oświadczenia prognostyczne podlegają ryzyku i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się istotnie różnić od tych wyrażonych lub dorozumianych w takich oświadczeniach prognostycznych. Ostrzegamy inwestorów, aby nie polegali zbytnio na oświadczeniach prognostycznych. Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od tych opisanych w oświadczeniach prognostycznych, są następujące: Zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym możliwość obecności znacznej części naszych pracowników lub kontrahentów na miejscu; zachorowalność lub niezdolność do wykonywania codziennych funkcji zawodowych; utrzymująca się zmienność cen rynkowych stali, rudy żelaza i złomu, które bezpośrednio lub pośrednio wpływają na ceny produktów, które sprzedajemy klientom; wysoce konkurencyjna niepewność cyklicznego przemysłu stalowego i nasze postrzeganie wpływu przemysłu motoryzacyjnego na stal W zależności od popytu, przemysł motoryzacyjny obserwuje tendencję do utraty wagi i zakłóceń w łańcuchu dostaw, takich jak niedobory półprzewodników, co może prowadzić do niższego zużycia stali; potencjalne słabości i niepewności w globalnym otoczeniu gospodarczym, globalny nadmiar mocy produkcyjnych stali, nadmiar rudy żelaza lub kamienia, powszechny import stali i spadający popyt na rynku, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19; z powodu trwającej pandemii COVID-19 lub innych przyczyn jeden lub więcej naszych kluczowych klientów (w tym klientów wśród dostawców lub wykonawców) doświadcza poważnych trudności finansowych, bankructwa, tymczasowego lub stałego zamknięcia lub problemów operacyjnych, co może skutkować zmniejszonym popytem na nasze produkty, utrudniając ściąganie należności i/lub roszczeń dostawcy z tytułu niewypełnienia jego zobowiązań umownych wobec nas z powodu siły wyższej lub z innego powodu; z rządem USA w związku z ustawą o ekspansji handlu z 1962 r. (zmienioną przez ustawę o handlu z 1974 r.), umowami USA-Meksyk-Kanada i/lub innymi umowami handlowymi, taryfami, traktatami lub politykami zgodnie z sekcją 232; ryzyka związane z działaniami podejmowanymi zgodnie z artykułem 11; oraz niepewność uzyskania i egzekwowania skutecznych ceł antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego importu handlowego; wpływ istniejących i rozwijających się przepisów rządowych, w tym związanych ze zmianą klimatu i potencjalnymi przepisami środowiskowymi dotyczącymi emisji dwutlenku węgla, a także powiązane koszty i zobowiązania, w tym brak uzyskania lub nieprzestrzegania niezbędnych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zatwierdzeń, modyfikacji lub innych pozwoleń lub z wdrożenia ulepszeń w celu dostosowania się do zmian regulacyjnych (w tym potencjalnych wymogów gwarancji finansowych) związanych z agencjami rządowymi lub regulacyjnymi i kosztami; potencjalny wpływ naszych działań na środowisko lub narażenie na substancje niebezpieczne; nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, poziom naszego zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać naszą zdolność do zabezpieczenia kapitału obrotowego, planowanych nakładów inwestycyjnych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub bieżących potrzeb naszej działalności w zakresie elastyczności finansowej i przepływów pieniężnych wymaganych do finansowania; nasza zdolność do całkowitego zmniejszenia naszego zadłużenia lub zwrotu go akcjonariuszom w aktualnie przewidywanym okresie kapitałowym; niekorzystne zmiany w ratingach kredytowych, stopach procentowych, kursach wymiany walut i przepisach podatkowych; spory sądowe, roszczenia związane ze sporami handlowymi i gospodarczymi, kwestiami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu obrażeń ciała lub obrażeń ciała, szkodami majątkowymi, sprawami pracowniczymi i zatrudnienia lub sporami dotyczącymi majątku, wyniki arbitrażu lub postępowań rządowych oraz koszty związane z komunikacją z operacjami i innymi kwestiami; zakłócenia w łańcuchu dostaw lub zmiany kosztów lub jakości energii, w tym energii elektrycznej, gazu ziemnego i oleju napędowego lub krytycznych surowców i materiałów, w tym rudy żelaza, gazów przemysłowych, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu i węgla metalurgicznego; problemy lub awarie związane z dostawcami dostarczającymi produkty naszym klientom, przesyłaniem materiałów produkcyjnych lub produktów między naszymi zakładami lub dostarczaniem surowców do nas; klęski żywiołowe lub katastrofy spowodowane przez człowieka, ekstremalne warunki pogodowe, nieprzewidziane warunki geologiczne, awarie krytycznego sprzętu, wybuchy chorób zakaźnych, naruszenia bezpieczeństwa składowisk odpadów i inne nieprzewidziane zdarzenia; naruszenie lub awaria naszych systemów informatycznych (w tym systemów związanych z cyberbezpieczeństwem); zobowiązania i wydatki związane z jakąkolwiek decyzją biznesową o zamknięciu działającego zakładu lub kopalni, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wartość bilansową bazowego składnika aktywów i spowodować obciążenia z tytułu utraty wartości lub zobowiązania do zamknięcia i odzyskania, a także niepewność związana z wznowieniem działalności wszelkich wcześniej nieczynnych działających zakładów lub kopalni; nasza zdolność do realizacji oczekiwanych synergii i korzyści z niedawnych przejęć oraz do pomyślnej integracji przejętych przedsiębiorstw z naszymi obecnymi operacjami, w tym niepewność związana z utrzymywaniem relacji z klientami, dostawcami i pracownikami, nasze narażenie na znane i nieznane zobowiązania związane z przejęciami, nasz poziom samoubezpieczenia i nasza zdolność do uzyskania odpowiedniego ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej w celu odpowiedniego pokrycia potencjalnych niekorzystnych zdarzeń i ryzyka biznesowego; utrzymanie społecznej licencji na rozwiązywanie problemów naszych interesariuszy, w tym wpływu naszych działań na lokalne społeczności, wpływu na reputację działalności w branżach o wysokiej emisji dwutlenku węgla, które powodują emisję gazów cieplarnianych, oraz naszej zdolności do opracowywania zrównoważonych zapisów operacyjnych i bezpieczeństwa; skuteczne identyfikowanie i ulepszanie kapitału strategicznego; zdolność do inwestowania w projekty lub ich rozwijania, osiągania planowanych wyników lub poziomów w sposób efektywny kosztowo, dywersyfikowania naszego portfolio produktów i pozyskiwania nowych klientów; zmniejszenie naszych rzeczywistych rezerw mineralnych lub bieżących szacunków rezerw mineralnych, a także wszelkie wady tytułu własności lub jakakolwiek utrata nieruchomości górniczych, wszelkich dzierżaw, licencji, służebności lub innych udziałów własnościowych; dostępność pracowników do wypełniania kluczowych stanowisk i potencjalne niedobory siły roboczej w wyniku trwającej pandemii COVID-19, a także nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowych zdolności kadrowych Nasza zdolność do utrzymywania zadowalających stosunków przemysłowych ze związkami zawodowymi i pracownikami Nieoczekiwane lub wyższe składki, koszty niezabezpieczonych zobowiązań związanych z emeryturami i zobowiązaniami OPEB spowodowane zmianami wartości aktywów planu lub wzrostami wymaganych składek; kwota i termin wykupu naszych akcji zwykłych; nasza kontrola wewnętrzna nad sprawozdawczością finansową może być istotnie niedoskonała lub istotnie niewystarczająca.
Dodatkowe czynniki wpływające na Cliffs można znaleźć w Części I – Pozycja 1A. Nasze Sprawozdanie Roczne na Formularzu 10-K za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r., Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q za kwartały zakończone 31 marca 2021 r., 30 czerwca 2021 r. i 30 września 2021 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełdy Papierów Wartościowych w USA.
Oprócz skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnych z US GAAP, Spółka prezentuje również EBITDA i Skorygowaną EBITDA w ujęciu skonsolidowanym. EBITDA i Skorygowana EBITDA to wskaźniki finansowe niezgodne z GAAP, wykorzystywane przez kierownictwo do oceny wyników operacyjnych. Wskaźniki te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od informacji finansowych sporządzonych i przedstawionych zgodnie z US GAAP, ani zamiast nich. Prezentacja tych wskaźników może różnić się od wskaźników finansowych niezgodnych z GAAP stosowanych przez inne spółki. Poniższa tabela uzgadnia te skonsolidowane wskaźniki z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami zgodnymi z GAAP.
Prawa autorskie do danych rynkowych © 2022 QuoteMedia. O ile nie zaznaczono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (patrz czas opóźnienia dla wszystkich giełd). RT = czas rzeczywisty, EOD = koniec dnia, PD = poprzedni dzień. Dane rynkowe dostarczane przez QuoteMedia. Warunki operacyjne.