CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) het vandag resultate vir die volle jaar en vierde kwartaal wat op 31 Desember 2021 geëindig het, vrygestel.
Gekonsolideerde inkomste vir die hele 2021 was $20,4 miljard, 'n toename van $5,3 miljard die vorige jaar.
Vir die hele 2021 was die maatskappy se netto inkomste $3,0 miljard, of $5,36 per verdunde aandeel. Dit vergelyk met 'n netto verlies van $81 miljoen, of $0,32 per verdunde aandeel, in 2020.
Gekonsolideerde inkomste vir die vierde kwartaal van 2021 was $5,3 miljard, teenoor $2,3 miljard in die vierde kwartaal verlede jaar.
In die vierde kwartaal van 2021 het die maatskappy 'n netto inkomste van $899 miljoen, of $1.69 per verdunde aandeel, gerapporteer. Dit sluit koste van $47 miljoen, of $0.09 per verdunde aandeel, in wat verband hou met voorraadhernuwing en amortisasie van verkrygingsverwante koste. Ter vergelyking was die netto inkomste vir die vierde kwartaal van 2020 $74 miljoen, of $0.14 per verdunde aandeel, insluitend verkrygingsverwante koste en waardevermindering van opgehoopte voorraad van $44 miljoen, of $0.14 per verdunde aandeel, gelykstaande aan $0.10.
Aangepaste EBITDA1 in die vierde kwartaal van 2021 was $1,5 miljard vergeleke met $286 miljoen in die vierde kwartaal van 2020.
Van die kontant wat in die vierde kwartaal van 2021 ontvang is, sal die maatskappy $761 miljoen gebruik om Ferrous Processing and Trading (“FPT”) te verkry. Die maatskappy het die oorblywende kontant wat gedurende die kwartaal ontvang is, gebruik om die hoofsom van ongeveer $150 miljoen af ​​te betaal.
Ook in die vierde kwartaal van 2021 het OPEB se pensioen- en nie-bate-verpligtinge met ongeveer $1 miljard afgeneem, van $3,9 miljard tot $2,9 miljard, hoofsaaklik as gevolg van aktuariële winste en sterk opbrengste op bates. Skuldvermindering (netto van bates) vir die hele 2021 is ongeveer $1,3 miljard, insluitend korporatiewe ekwiteitsbydraes.
Die Cliffs-raad van direkteure het 'n nuwe aandeleterugkoopprogram goedgekeur om uitstaande gewone aandele terug te koop. Ingevolge die aandeleterugkoopprogram sal die maatskappy die buigsaamheid hê om tot $1 miljard in aandele te koop deur middel van openbare markverkrygings of privaat onderhandelde transaksies. Die maatskappy is onder geen verpligting om enige aankope te doen nie en die program kan te eniger tyd opgeskort of beëindig word. Die program tree vandag in werking sonder enige spesifieke vervaldatum.
Lourenço Gonçalves, voorsitter, president en uitvoerende hoof van Cliffs, het gesê: “Oor die afgelope twee jaar het ons die konstruksie en bedryf van ons vlagskip-state-of-the-art direkte reduksie-aanleg voltooi, en ook twee groot staalproduksiefasiliteite, maatskappye en 'n groot skrootmetaalherwinningsmaatskappy verkry en daarvoor betaal. Ons 2021-resultate toon duidelik hoe sterk Cleveland-Cliffs geword het, met ons inkomste meer as tienvoudig van $2 miljard in 2019 tot meer as $20 miljard in 2021, $5,3 miljard en 'n netto inkomste van $3,0 miljard verlede jaar. Ons sterk kontantvloei het ons toegelaat om nie net ons verwaterde aandele met 10% te verminder nie, maar ook om ons hefboomfinansiering tot 'n baie gesonde vlak van 1x Aangepaste EBITDA te verlaag.”
Mnr. Gonçalves het voortgegaan: “Die resultate vir die vierde kwartaal van 2021 toon dat 'n ordelike benadering tot voorsieningskettings vir ons van kritieke belang is. In die derde kwartaal van verlede jaar het ons besef dat ons kliënte in die motorbedryf nie hul voorsieningskettings in die vierde kwartaal sou kon oplos nie. Die vraag in hierdie bedryf sal swak wees en die wyd verwagte vraag na dienssentrums in die vierde kwartaal oorskry, daarom het ons besluit om nie swakker vraag na te jaag nie, maar eerder die onderhoud op verskeie van ons staal- en afwerkingsbedrywighede te versnel. Die aksies het 'n korttermyn-impak op ons eenheidskoste in die vierde kwartaal gehad, maar behoort ons resultate in 2022 te verbeter.”
Mnr. Goncalves het bygevoeg: “Cleveland-Cliffs as geheel is die grootste staalverskaffer aan die Amerikaanse motorbedryf. Met die wydverspreide gebruik van HBI in hoogoonde en die wydverspreide gebruik van skroot in BOF's, kan ons nou ru-ysterproduksie verminder, kooks verminder en CO2-uitlatings verminder. Wanneer ons motorkliënte ons uitlaatprestasie vergelyk met ander groot maatskappye in Japan, Korea, Frankryk, Oostenryk, Duitsland, België en ander lande, is dit veral belangrik wanneer staalverskaffers vergelyk word. Met ander woorde, Cleveland-Cliffs ontwikkel 'n premium staalverskaffer aan die motorbedryf deur die operasionele veranderinge wat ons geïmplementeer het en nie staatmaak op deurbraaktegnologie of grootskaalse belegging om nuwe CO2-uitlaatstandaarde te stel nie.”
Mnr. Goncalves het afgesluit: “2022 sal nog 'n belangrike jaar vir Cleveland-Cliffs se winsgewendheid wees namate die vraag herstel, veral vanuit die motorbedryf. Ons verkoop nou 'n vaste prys gebaseer op ons onlangs hernude kontrak. Die meeste kontrakvolumes met aansienlik hoër verkooppryse. Selfs met vandag se staaltermynkurwe, verwag ons dat ons gemiddelde gerealiseerde staalprys vir 2022 hoër sal wees as in 2021. Terwyl ons uitsien na nog 'n goeie jaar in 2022, kan ons kapitaalbelegging met beperkte vraag nou met vertroue aandeelhouer-gefokusde aksies implementeer wat ons aanvanklike verwagtinge oortref.”
Op 18 November 2021 het Cleveland-Cliffs die verkryging van FPT voltooi. Die FPT-besigheid behoort aan die staalafdeling van die maatskappy. Die gelyste staalproduksieresultate sluit slegs FPT se bedryfsresultate vir die tydperk 18 November 2021 tot 31 Desember 2021 in.
Die netto staalproduksie vir die volle jaar van 2021 was 15,9 miljoen ton, insluitend 32% bedek, 31% warmgewals, 18% koudgewals, 6% swaar plaat, 4% vlekvrye staal en elektriese produkte, en 9% ander produkte, insluitend plate en relings. Die netto staalproduksie in die vierde kwartaal van 2021 was 3,4 miljoen ton, insluitend 34% bedek, 29% warmgewals, 17% koudgewals, 7% dik plaat, 5% vlekvrye staal en elektriese produkte, en 8% ander produkte, insluitend plate en relings.
Staalproduksie-inkomste vir 2021 was $19,9 miljard, waarvan ongeveer $7,7 miljard, of 38% van verkope in die verspreiders- en raffinaderymark; $5,4 miljard, of 27% van verkope, in die infrastruktuur- en vervaardigingsmarkte; $4,7 miljard, of 24% van verkope vir die motormark en $2,1 miljard, of 11% van verkope, vir staalvervaardigers. Staalproduksie-inkomste in die vierde kwartaal van 2021 was $5,2 miljard, waarvan ongeveer $2,0 miljard, of 38% van verkope in die markte van verspreiders en verwerkers; $1,5 miljard, of 29% van verkope, in die infrastruktuur- en vervaardigingsmarkte; $1,1 miljard of 22% van verkope. Verkope vir die motormark: $552 miljoen, of 11% van staalfabriekverkope.
Die koste van staalproduksie vir 2021 was $15,4 miljard, insluitend $855 miljoen aan waardevermindering, slytasie en amortisasie van $161 miljoen aan voorraadkoste. Die aangepaste EBITDA van $5,4 miljard vir die volle jaar se staalvervaardigingssegment het $232 miljoen aan SG&A-uitgawes ingesluit. Die aangepaste EBITDA van $5,4 miljard vir die volle jaar se staalvervaardigingssegment het $232 miljoen aan SG&A-uitgawes ingesluit.Segment van staalproduksie vir die hele jaar. Aangepaste EBITDA van $5,4 miljard sluit $232 miljoen in algemene en administratiewe uitgawes in.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента с весь год составил 5,4 млрд долларов, валлю32ч SG&A. Aangepaste EBITDA vir die staalsegment vir die volle jaar was $5,4 miljard, insluitend $232 miljoen uit SG&A.Die koste van verkope van staalvervaardiging in die vierde kwartaal van 2021 was $3,9 miljard, insluitend $222 miljoen aan waardevermindering, slytasie en amortisasie van $32 miljoen aan voorraadkoste. Die staalvervaardigingssegment se aangepaste EBITDA van $1,5 miljard vir die vierde kwartaal van 2021 het $52 miljoen aan SG&A-uitgawes ingesluit. Die staalvervaardigingssegment se aangepaste EBITDA van $1,5 miljard vir die vierde kwartaal van 2021 het $52 miljoen aan SG&A-uitgawes ingesluit.Staalsegment in K4 2021 Aangepaste EBITDA van $1.5 miljard sluit $52 miljoen in algemene en administratiewe uitgawes in. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&A 的 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&A 的Aangepaste EBITDA vir die staalsegment vir die vierde kwartaal van 2021 was $1,5 miljard, insluitend $52 miljoen in algemene en administratiewe uitgawes.
Die resultate van die vierde kwartaal van 2021 vir ander besighede, veral gereedskap en stampwerk, is negatief beïnvloed deur voorraadaanpassings en die tornado van Desember 2021 wat die Bowling Green, Kentucky-aanleg getref het.
Vanaf 8 Februarie 2022 was die maatskappy se totale likiditeit ongeveer $2,6 miljard, insluitend ongeveer $100 miljoen in kontant en ongeveer $2,5 miljard in ABL-kredietfasiliteit.
Gebaseer op die suksesvolle hernuwing van die relevante vasteprys-verkoop- en koopooreenkoms, en gebaseer op die huidige 2022-termynkontrakkurwe, wat 'n gemiddelde HRC-indeksprys van $925 per netto ton tot die einde van die jaar veronderstel, verwag die maatskappy dat die gemiddelde verkoopprys in 2022 bereik sal word. Ongeveer 1225 dollar per netto ton.
Dit vergelyk met die maatskappy se gemiddelde verkoopprys van $1 187 per netto ton in 2021, toe die HRC-indeks gemiddeld sowat $1 600 per netto ton is.
Cleveland-Cliffs Inc. sal 'n telekonferensie aanbied op 11 Februarie 2022 om 10:00 vm. ET. Die oproep sal regstreeks uitgesaai word en op die Cliffs-webwerf aangebied word: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is die grootste vervaardiger van plat staal in Noord-Amerika. Die Cliffs Company, gestig in 1847, is die mynoperateur en die grootste produsent van ysterertspellets in Noord-Amerika. Die maatskappy is vertikaal geïntegreer van grondstowwe, direkte reduksie en skroot tot primêre staalproduksie en daaropvolgende afwerking, stampwerk, gereedskap en pype. Ons is die grootste staalverskaffer aan die motorbedryf in Noord-Amerika en bedien baie ander markte met ons uitgebreide reeks plat staalprodukte. Cleveland-Cliffs, met hoofkwartier in Cleveland, Ohio, het ongeveer 26 000 werknemers in die VSA en Kanada.
Hierdie persverklaring bevat verklarings wat "toekomsgerigte verklarings" is binne die betekenis van die federale sekuriteitswette. Alle verklarings anders as historiese feite, insluitend, maar nie beperk tot, verklarings oor ons huidige verwagtinge, ramings en voorspellings rakende ons bedryf of besigheid nie, is toekomsgerigte verklarings. Ons waarsku beleggers dat enige toekomsgerigte verklarings onderhewig is aan risiko's en onsekerhede wat kan veroorsaak dat werklike resultate en toekomstige tendense wesenlik verskil van dié wat deur sulke toekomsgerigte verklarings uitgedruk of geïmpliseer word. Beleggers word gewaarsku om nie te veel op toekomsgerigte verklarings staat te maak nie. Risiko's en onsekerhede wat kan veroorsaak dat werklike resultate verskil van dié wat in die toekomsgerigte verklarings beskryf word, is soos volg: Operasionele ontwrigtings wat verband hou met die voortdurende COVID-19-pandemie, insluitend die moontlikheid van 'n beduidende gedeelte van ons werknemers of kontrakteurs op die perseel, morbiditeit of onvermoë om hul daaglikse werkfunksies uit te voer; volgehoue ​​wisselvalligheid in die markpryse van staal, ystererts en skrootmetaal, wat direk of indirek die pryse van die produkte wat ons aan kliënte verkoop, beïnvloed; hoogs mededingende onsekerheid sikliese staalbedryf en ons persepsie van die motorbedryf se impak op staal Afhangende van die vraag, sien die motorbedryf 'n neiging tot gewigsverlies en ontwrigtings in die voorsieningsketting soos halfgeleiertekorte, wat kan lei tot laer staalverbruik; potensiële swakhede en onsekerhede in die globale ekonomiese omgewing, globale staaloorkapasiteit, oortollige ystererts of -steen, wydverspreide staalinvoere en dalende markvraag, insluitend as gevolg van die langdurige COVID-19-pandemie; as gevolg van die voortdurende COVID-19-pandemie of ander oorsake, ervaar een of meer van ons belangrikste kliënte (insluitend kliënte onder verskaffers of kontrakteurs) ernstige finansiële probleme, bankrotskap, tydelike of permanente sluitings, of operasionele probleme, wat kan lei tot verminderde vraag na ons produkte wat die invordering van debiteure en/of eise deur die verskaffer vir nie-nakoming van sy kontraktuele verpligtinge teenoor ons as gevolg van force majeure of andersins bemoeilik; met die VSA-regering in verband met die Handelsuitbreidingswet van 1962 (soos gewysig deur die Handelswet van 1974), VSA-Mexiko-Kanada-ooreenkomste en/of ander handelsooreenkomste, tariewe, verdrae of beleide ingevolge Artikel 232; die risiko's verbonde aan aksies wat ingevolge Artikel 11 geneem word; en die onsekerheid oor die verkryging en afdwinging van effektiewe anti-dumping- en teenheffingstariewe om die skadelike gevolge van onbillike handelsinvoere te verreken. ; die impak van bestaande en ontwikkelende regeringsregulasies, insluitend dié wat verband hou met klimaatsverandering en potensiële omgewingsregulasies wat verband hou met koolstofvrystellings, sowel as verwante koste en laste, insluitend die versuim om die nodige operasionele en omgewingspermitte, goedkeurings, wysigings of ander permitte te verkry of daaraan te voldoen, of van enige implementering van verbeterings om te voldoen aan regulatoriese veranderinge (insluitend potensiële finansiële waarborgvereistes) wat verband hou met regerings- of regulatoriese agentskappe en koste; die potensiële impak van ons aktiwiteite op die omgewing of blootstelling aan gevaarlike stowwe; ons vermoë om voldoende likiditeit te handhaaf, ons vlak van skuld en die beskikbaarheid van kapitaal kan ons vermoë beperk om bedryfskapitaal, beplande kapitaaluitgawes, verkrygings en ander algemene korporatiewe doelwitte of ons besigheid se voortdurende behoeftes aan finansiële buigsaamheid en kontantvloei wat vir befondsing benodig word, te bekom; ons vermoë om óf ons skuld ten volle te verminder óf dit aan aandeelhouers terug te gee binne die tans verwagte kapitaaltydperk; nadelige veranderinge in kredietgraderings, rentekoerse, buitelandse wisselkoerse en belastingwette; litigasie, eise met betrekking tot kommersiële en kommersiële geskille, omgewingsake, regeringsondersoeke, werksbeserings- of beseringseise, eiendomskade, arbeids- en indiensnemingsake of eiendomsverwante litigasie, resultate van arbitrasie of regeringsverrigtinge, en koste wat voortspruit uit kommunikasie met bedrywighede en ander sake; ontwrigtings in die voorsieningsketting of veranderinge in die koste of kwaliteit van energie, insluitend elektrisiteit, natuurlike gas en dieselbrandstof of kritieke grondstowwe en materiale, insluitend ystererts, industriële gasse, grafietelektrodes, skrootmetaal, chroom, sink, kooks en metallurgiese steenkool; probleme of mislukkings met betrekking tot verskaffers wat produkte aan ons kliënte lewer, produksiemateriaal of produkte tussen ons fasiliteite oordra, of grondstowwe aan ons lewer; natuurrampe of mensgemaakte rampe, erge weer, onvoorsiene geologiese toestande, kritieke toerustingfoute, uitbrekings van aansteeklike siektes, oortredings van slyk en ander onvoorsiene gebeurtenisse; oortreding of mislukking van ons inligtingstegnologiestelsels (insluitend dié wat verband hou met kuberveiligheid); laste en uitgawes wat verband hou met enige sakebesluit om 'n bedryfsfasiliteit of myn te sluit wat die drabedrag van die onderliggende bate nadelig kan beïnvloed en waardeverminderingskoste of sluitings- en herstelverpligtinge kan aangaan, sowel as die onsekerheid wat verband hou met die hervatting van die bedryf van enige voorheen onbenutte bedryfsfasiliteite of myne; ons vermoë om die verwagte sinergieë en voordele van onlangse verkrygings te verwesenlik en om verkrygde besighede suksesvol in ons bestaande bedrywighede te integreer, insluitend die onsekerhede wat verband hou met die handhawing van verhoudings met kliënte, verskaffers en werknemers, ons blootstelling aan bekende en onbekende laste wat verband hou met verkrygings, ons vlak van selfversekering en ons vermoë om voldoende derdeparty-aanspreeklikheidsversekering te bekom om potensiële nadelige gebeurtenisse en sakerisiko's voldoende te dek; die handhawing van 'n sosiale lisensie om die bekommernisse van ons belanghebbendes te hanteer, insluitend die impak van ons bedrywighede op plaaslike gemeenskappe, die reputasie-impak van bedryf in koolstofintensiewe nywerhede wat kweekhuisgasvrystellings produseer, en ons vermoë om volhoubare operasionele en veiligheidsrekords te ontwikkel; ons identifiseer en verbeter suksesvol enige strategiese kapitaal; die vermoë om in projekte te belê of hulle te ontwikkel, beplande prestasie of vlakke koste-effektief te bereik, ons produkportefeulje te diversifiseer en nuwe kliënte by te voeg; 'n vermindering in ons werklike ekonomiese mineraalreserwes of huidige Mineraalreserweramings, sowel as enige gebreke in titel of enige verlies van mynbou-eiendom, enige huurkontrakte, lisensies, serwitute of ander eienaarsbelange; beskikbaarheid van werkers om kritieke werksrolle te vul en potensiële arbeidstekorte as gevolg van die voortdurende COVID-19-pandemie, sowel as ons vermoë om sleutelpersoneel te lok, aan te stel, te ontwikkel en te behou. Ons vermoë om bevredigende arbeidsverhoudinge met vakbonde en werkers te handhaaf. Onverwagte of hoër bydraes, onversekerde verpligtingskoste wat verband hou met pensioen- en OPEB-verpligtinge as gevolg van veranderinge in die waarde van planbates of verhogings in vereiste bydraes; die bedrag en tydsberekening van die terugkoop van ons gewone aandele; ons interne beheer oor finansiële verslagdoening kan wesenlik gebrekkig of wesenlik gebrekkig wees.
Vir bykomende faktore wat Cliffs beïnvloed, sien Deel I – Item 1A. Ons Vorm 10-K Jaarverslag vir die jaar geëindig 31 Desember 2020, Vorm 10-Q Kwartaalverslae vir die kwartale geëindig 31 Maart 2021, 30 Junie 2021 en 30 September 2021 Sekuriteitekommissie en Amerikaanse aandelebeurse.
Benewens die gekonsolideerde finansiële state volgens VS GAAP, bied die Maatskappy ook EBITDA en aangepaste EBITDA op 'n gekonsolideerde basis aan. EBITDA en aangepaste EBITDA is nie-GAAP finansiële maatstawwe wat deur bestuur gebruik word om bedryfsprestasie te evalueer. Hierdie maatstawwe moet nie in isolasie van, in plaas van, of in plaas van finansiële inligting aangebied word wat in ooreenstemming met VS GAAP voorberei en aangebied word nie. Die aanbieding van hierdie maatstawwe kan verskil van nie-GAAP finansiële maatstawwe wat deur ander maatskappye gebruik word. Die tabel hieronder versoen hierdie gekonsolideerde maatstawwe met hul mees vergelykbare GAAP-maatstawwe.
Markdata Kopiereg © 2022 QuoteMedia. Tensy anders vermeld, word data met 15 minute vertraag (sien vertragingstyd vir alle uitruilings). RT=reële tyd, EOD=einde van die dag, PD=vorige dag. Markdata verskaf deur QuoteMedia. Bedryfstoestande.