CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) ha publicat avui els resultats de l'any complet i del quart trimestre que van finalitzar el 31 de desembre de 2021.
Els ingressos consolidats de tot el 2021 van ser de 20.400 milions de dòlars, en comparació amb els 5.300 milions de dòlars de l'any anterior.
Durant tot el 2021, els ingressos nets de l'empresa van ser de 3.000 milions de dòlars, o 5,36 dòlars per acció diluïda. Això es compara amb una pèrdua neta de 81 milions de dòlars, o 0,32 dòlars per acció diluïda, el 2020.
Els ingressos consolidats del quart trimestre del 2021 van ser de 5.300 milions de dòlars, en comparació amb els 2.300 milions de dòlars del quart trimestre de l'any passat.
En el quart trimestre del 2021, l'empresa va registrar uns ingressos nets de 899 milions de dòlars, o 1,69 dòlars per acció diluïda. Això inclou costos de 47 milions de dòlars, o 0,09 dòlars per acció diluïda, relacionats amb la renovació de l'inventari i l'amortització dels costos relacionats amb l'adquisició. En comparació, els ingressos nets del quart trimestre del 2020 van ser de 74 milions de dòlars, o 0,14 dòlars per acció diluïda, incloent-hi els costos relacionats amb l'adquisició i la depreciació de l'inventari acumulat de 44 milions de dòlars, o 0,14 dòlars per acció diluïda, equivalents a 0,10 dòlars.
L'EBITDA1 ajustat del quart trimestre del 2021 va ser d'1.500 milions de dòlars, en comparació amb els 286 milions de dòlars del quart trimestre del 2020.
Dels diners rebuts durant el quart trimestre del 2021, l'empresa utilitzarà 761 milions de dòlars per adquirir Ferrous Processing and Trading (“FPT”). L'empresa va utilitzar la resta de diners rebuts durant el trimestre per pagar el principal d'uns 150 milions de dòlars.
També durant el quart trimestre del 2021, els passius no relacionats amb les pensions i els passius no relacionats amb actius de les OPEB van disminuir aproximadament 1.000 milions de dòlars, de 3.900 milions de dòlars a 2.900 milions de dòlars, principalment a causa dels guanys actuarials i la forta rendibilitat dels actius. La reducció del deute (net d'actius) per a tot el 2021 és d'aproximadament 1.300 milions de dòlars, incloses les aportacions de capital corporatiu.
El Consell d'Administració de Cliffs ha aprovat un nou programa de recompra d'accions per recomprar accions ordinàries en circulació. En virtut del programa de recompra d'accions, l'empresa tindrà la flexibilitat de comprar fins a 1.000 milions de dòlars en accions mitjançant adquisicions al mercat públic o acords negociats de manera privada. L'empresa no té cap obligació de fer cap compra i el programa es pot suspendre o cancel·lar en qualsevol moment. El programa entra en vigor avui sense una data de venciment específica.
Lourenço Gonçalves, president i conseller delegat de Cliffs, va dir: "Durant els darrers dos anys, hem completat la construcció i l'operació de la nostra planta insígnia de reducció directa d'última generació, i també hem adquirit i pagat dues importants instal·lacions de producció d'acer, empreses i una gran empresa de reciclatge de ferralla. Els nostres resultats del 2021 demostren clarament la fortalesa que ha adquirit Cleveland-Cliffs, amb uns ingressos que s'han multiplicat per més de deu, passant de 2.000 milions de dòlars el 2019 a més de 20.000 milions de dòlars el 2021, 5.300 milions de dòlars i un benefici net de 3.000 milions de dòlars l'any passat. El nostre fort flux de caixa ens ha permès no només reduir les nostres accions diluïdes en un 10%, sinó també reduir el nostre apalancament a un nivell molt saludable d'1x l'EBITDA ajustat".
El Sr. Gonçalves va continuar: “Els resultats del quart trimestre del 2021 mostren que un enfocament ordenat de les cadenes de subministrament és fonamental per a nosaltres. Durant el tercer trimestre de l'any passat, ens vam adonar que els nostres clients de la indústria de l'automoció no podrien resoldre les seves cadenes de subministrament durant el quart trimestre. La demanda en aquesta indústria serà feble i superarà la demanda àmpliament prevista de centres de servei durant el quart trimestre, per la qual cosa hem decidit no perseguir una demanda més feble, sinó que hem accelerat el manteniment de diverses de les nostres operacions d'acer i acabat. Les accions van tenir un impacte a curt termini en els nostres costos unitaris durant el quart trimestre, però haurien de millorar els nostres resultats el 2022”.
El Sr. Goncalves va afegir: “Cleveland-Cliffs en conjunt és el major proveïdor d'acer per a la indústria automobilística dels EUA. Amb l'ús generalitzat de HBI en alts forns i l'ús generalitzat de ferralla en BOF, ara podem reduir la producció de ferro colat, reduir el coc i reduir les emissions de CO2. Quan els nostres clients d'automoció comparen el nostre rendiment d'emissions amb altres grans empreses del Japó, Corea, França, Àustria, Alemanya, Bèlgica i altres països, això és especialment important quan es comparen els proveïdors d'acer. En altres paraules, Cleveland-Cliffs està desenvolupant un proveïdor d'acer premium per a la indústria automobilística a través dels canvis operatius que hem implementat i sense dependre de tecnologia innovadora o inversions a gran escala per establir nous estàndards d'emissions de CO2.”
El Sr. Goncalves va concloure: "El 2022 serà un altre any significatiu per a la rendibilitat de Cleveland-Cliffs a mesura que es recuperi la demanda, especialment de la indústria de l'automoció. Ara venem a preu fix basat en el nostre contracte recentment renovat. La majoria dels volums de contractes amb preus de venda significativament més alts, Fins i tot amb la corba de futurs de l'acer actual, esperem que el nostre preu mitjà de l'acer realitzat per al 2022 sigui superior al del 2021. Mentre esperem un altre gran any el 2022..., la nostra inversió de capital. Amb una demanda limitada, ara podem implementar amb confiança accions centrades en els accionistes per sobre de les nostres expectatives inicials".
El 18 de novembre de 2021, Cleveland-Cliffs va completar l'adquisició de FPT. El negoci de FPT pertany a la divisió d'acer de l'empresa. Els resultats de producció d'acer que figuren inclouen només els resultats operatius de FPT per al període comprès entre el 18 de novembre de 2021 i el 31 de desembre de 2021.
La producció neta d'acer per a tot l'any 2021 va ser de 15,9 Mt, incloent-hi un 32% recobert, un 31% laminat en calent, un 18% laminat en fred, un 6% de xapa gruixuda, un 4% d'acer inoxidable i productes elèctrics i un 9% d'altres productes, com ara xapes i rails. La producció neta d'acer en el quart trimestre del 2021 va ser de 3,4 milions de tones, incloent-hi un 34% recobert, un 29% laminat en calent, un 17% laminat en fred, un 7% de xapa gruixuda, un 5% d'acer inoxidable i productes elèctrics i un 8% d'altres productes, com ara lloses i rails.
Els ingressos per producció d'acer el 2021 van ser de 19.900 milions de dòlars, dels quals aproximadament 7.700 milions de dòlars, o el 38% de les vendes al mercat de distribuïdors i refineries; 5.400 milions de dòlars, o el 27% de les vendes, als mercats d'infraestructures i fabricació; 4.700 milions de dòlars, o el 24% de les vendes per al mercat de l'automoció i 2.100 milions de dòlars, o l'11% de les vendes, per als fabricants d'acer. Els ingressos per producció d'acer al quart trimestre del 2021 van ser de 5.200 milions de dòlars, dels quals aproximadament 2.000 milions de dòlars, o el 38% de les vendes als mercats de distribuïdors i processadors; 1.500 milions de dòlars, o el 29% de les vendes, als mercats d'infraestructures i fabricació; 1.100 milions de dòlars o el 22% de les vendes. Vendes per al mercat de l'automoció: 552 milions de dòlars, o l'11% de les vendes de fàbriques d'acer.
El cost de producció d'acer per al 2021 va ser de 15.400 milions de dòlars, incloent-hi 855 milions de dòlars de depreciació, desgast i amortització de 161 milions de dòlars de costos d'inventari. L'EBITDA ajustat del segment de fabricació d'acer per a tot l'any de 5.400 milions de dòlars incloïa 232 milions de dòlars de despeses de venda i administracions. L'EBITDA ajustat del segment de fabricació d'acer per a tot l'any de 5.400 milions de dòlars incloïa 232 milions de dòlars de despeses de venda i administracions.Segment de producció d'acer per a tot l'any. L'EBITDA ajustat de 5.400 milions de dòlars inclou 232 milions de dòlars en despeses generals i administratives.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд довя, 2 лалкро долелитента за весь год составил млн долларов SG&A. L'EBITDA ajustat per al segment de l'acer per a tot l'any va ser de 5.400 milions de dòlars, inclosos 232 milions de dòlars de despeses de SG&A.El cost de les vendes de l'acer durant el quart trimestre del 2021 va ser de 3.900 milions de dòlars, incloent-hi 222 milions de dòlars de depreciació, desgast i amortització de 32 milions de dòlars de costos d'inventari. El segment de fabricació d'acer del quart trimestre del 2021 va tenir un EBITDA ajustat d'1.500 milions de dòlars que incloïa 52 milions de dòlars de despeses de venda i administracions. El segment de fabricació d'acer del quart trimestre del 2021 va tenir un EBITDA ajustat d'1.500 milions de dòlars que incloïa 52 milions de dòlars de despeses de venda i administracions.El segment d'acer al quart trimestre del 2021 té un EBITDA ajustat d'1.500 milions de dòlars que inclou 52 milions de dòlars en despeses generals i administratives. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A。L'EBITDA ajustat per al segment de l'acer per al quart trimestre del 2021 va ser d'1.500 milions de dòlars, incloent-hi 52 milions de dòlars en despeses generals i administratives.
Els resultats del quart trimestre del 2021 per a altres negocis, en particular els d'utillatges i estampació, es van veure afectats negativament pels ajustos d'inventari i el tornado del desembre de 2021 que va afectar la planta de Bowling Green, Kentucky.
A 8 de febrer de 2022, la liquiditat total de l'empresa era d'aproximadament 2.600 milions de dòlars, incloent-hi aproximadament 100 milions de dòlars en efectiu i aproximadament 2.500 milions de dòlars en línia de crèdit ABL.
Basant-se en l'èxit de la renovació del contracte de compravenda a preu fix pertinent, i basant-se en la corba de futurs actual del 2022, que assumeix un preu mitjà de l'índex HRC de 925 dòlars per tona neta fins a finals d'any, l'empresa espera assolir el preu mitjà de venda del 2022. Uns 1225 dòlars per tona neta.
Això es compara amb el preu mitjà de venda de l'empresa de 1.187 dòlars per tona neta el 2021, quan l'índex HRC té una mitjana d'uns 1.600 dòlars per tona neta.
Cleveland-Cliffs Inc. organitzarà una teleconferència l'11 de febrer de 2022 a les 10:00 AM ET. La trucada es retransmetrà en directe i s'allotjarà al lloc web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs és el fabricant d'acer pla més gran d'Amèrica del Nord. The Cliffs Company, fundada el 1847, és l'operador de la mina i el major productor de pellets de mineral de ferro a Amèrica del Nord. L'empresa està integrada verticalment des de les matèries primeres, la reducció directa i la ferralla fins a la producció primària d'acer i el posterior acabat, estampació, utillatges i canonades. Som el major proveïdor d'acer per a la indústria de l'automoció a Amèrica del Nord i donem servei a molts altres mercats amb la nostra àmplia gamma de productes d'acer pla. Cleveland-Cliffs, amb seu a Cleveland, Ohio, té aproximadament 26.000 empleats amb seu als Estats Units i al Canadà.
Aquest comunicat de premsa conté declaracions que són "declaracions prospectives" en el sentit de les lleis federals de valors. Totes les declaracions que no siguin fets històrics, incloses, entre d'altres, les declaracions sobre les nostres expectatives, estimacions i previsions actuals respecte a la nostra indústria o negoci, són declaracions prospectives. Advertim als inversors que qualsevol declaració prospectiva està subjecta a riscos i incerteses que podrien fer que els resultats reals i les tendències futures difereixin materialment dels expressats o implícits en aquestes declaracions prospectives. S'adverteix als inversors que no confiïn massa en les declaracions prospectives. Els riscos i incerteses que podrien fer que els resultats reals difereixin dels descrits a les declaracions prospectives són els següents: interrupcions operatives associades amb la pandèmia de la COVID-19 en curs, inclosa la possibilitat que una part important dels nostres empleats o contractistes estiguin in situ, morbiditat o incapacitat per dur a terme les seves funcions laborals diàries; volatilitat persistent dels preus de mercat de l'acer, el mineral de ferro i la ferralla, que afecten directament o indirectament els preus dels productes que venem als clients; Incertesa cíclica de la indústria siderúrgica altament competitiva i la nostra percepció de l'impacte de la indústria de l'automoció sobre l'acer. Depenent de la demanda, la indústria de l'automoció està experimentant una tendència cap a la pèrdua de pes i les interrupcions de la cadena de subministrament, com ara l'escassetat de semiconductors, que podrien conduir a un menor consum d'acer; possibles debilitats i incerteses en l'entorn econòmic mundial, excés de capacitat d'acer mundial, excés de mineral de ferro o pedra, importacions generalitzades d'acer i disminució de la demanda del mercat, inclosa la prolongada pandèmia de la COVID-19; a causa de la pandèmia de la COVID-19 o altres causes, un o més dels nostres clients clau (inclosos els clients entre proveïdors o contractistes) estan experimentant greus dificultats financeres, fallida, tancaments temporals o permanents o problemes operatius, que poden provocar una reducció de la demanda dels nostres productes, cosa que pot complicar el cobrament de comptes a cobrar i/o reclamacions per part del proveïdor per incompliment de les seves obligacions contractuals amb nosaltres a causa de força major o d'una altra manera; amb el govern dels EUA en relació amb la Llei d'expansió comercial de 1962 (modificada per la Llei de comerç de 1974), els acords EUA-Mèxic-Canadà i/o altres acords comercials, aranzels, tractats o polítiques d'acord amb la Secció 232; els riscos associats a les accions preses d'acord amb l'article 11; i la incertesa d'obtenir i fer complir drets antidumping i compensatoris eficaços per compensar els efectes nocius de les importacions comercials deslleials; l'impacte de les regulacions governamentals existents i en desenvolupament, incloses les relacionades amb el canvi climàtic i les possibles regulacions ambientals relacionades amb les emissions de carboni, així com els costos i les responsabilitats relacionades, inclòs l'incompliment dels permisos, aprovacions, modificacions o altres permisos operatius i ambientals necessaris, o de qualsevol implementació de millores per complir amb els canvis normatius (inclosos els possibles requisits de garantia financera) relacionats amb les agències governamentals o reguladores i els costos; l'impacte potencial de les nostres activitats sobre el medi ambient o l'exposició a substàncies perilloses; la nostra capacitat per mantenir una liquiditat adequada, el nostre nivell de deute i la disponibilitat de capital poden limitar la nostra capacitat per obtenir capital circulant, despeses de capital planificades, adquisicions i altres objectius corporatius generals o les necessitats contínues de la nostra empresa de flexibilitat financera i fluxos d'efectiu necessaris per al finançament; la nostra capacitat per reduir completament el nostre deute o retornar-lo als accionistes dins del període de capital previst actualment; canvis adversos en les qualificacions creditícies, els tipus d'interès, els tipus de canvi i les lleis fiscals; litigis, reclamacions relacionades amb disputes comercials, assumptes mediambientals, investigacions governamentals, reclamacions per lesions laborals o lesions, danys a la propietat, assumptes laborals i d'ocupació o litigis relacionats amb la propietat, resultats d'arbitratge o procediments governamentals, i costos derivats de les comunicacions amb les operacions i altres assumptes; interrupcions en la cadena de subministrament o canvis en el cost o la qualitat de l'energia, inclosa l'electricitat, gas natural i gasoil o matèries primeres i materials crítics, incloent mineral de ferro, gasos industrials, elèctrodes de grafit, ferralla, crom, zinc, coc i carbó metal·lúrgic; problemes o fallades relacionades amb els proveïdors que lliuren productes als nostres clients, transfereixen materials o productes de producció entre les nostres instal·lacions o ens lliuren matèries primeres; desastres naturals o provocats per l'home, fenòmens meteorològics severs, condicions geològiques imprevistes, fallades d'equips crítics, brots de malalties infeccioses, trencaments de residus i altres esdeveniments imprevistos; violació o fallada dels nostres sistemes de tecnologia de la informació (inclosos els relacionats amb la ciberseguretat); Passius i despeses associats amb qualsevol decisió empresarial de tancar una instal·lació o mina en funcionament que pugui afectar negativament l'import comptable de l'actiu subjacent i incórrer en càrrecs per deteriorament o obligacions de tancament i recuperació, així com la incertesa associada a la represa de l'operació de qualsevol instal·lació o mina en funcionament prèviament inactiva; la nostra capacitat per obtenir les sinergies i els beneficis esperats de les adquisicions recents i per integrar amb èxit els negocis adquirits a les nostres operacions existents, incloses les incerteses associades al manteniment de relacions amb clients, proveïdors i empleats, la nostra exposició a passius coneguts i desconeguts associats a les adquisicions, el nostre nivell d'autoassegurança i la nostra capacitat per obtenir una assegurança de responsabilitat civil adequada per cobrir adequadament els possibles esdeveniments adversos i riscos empresarials; mantenir una llicència social per fer front a les preocupacions dels nostres grups d'interès, inclòs l'impacte de les nostres operacions en les comunitats locals, l'impacte en la reputació d'operar en indústries intensives en carboni que produeixen emissions de gasos d'efecte hivernacle i la nostra capacitat per desenvolupar registres operatius i de seguretat sostenibles; identifiquem i millorem amb èxit qualsevol capital estratègic; la capacitat d'invertir o desenvolupar projectes, assolir el rendiment o els nivells previstos de manera rendible, diversificar la nostra cartera de productes i afegir nous clients; una reducció de les nostres reserves minerals econòmiques reals o de les estimacions actuals de reserves minerals, així com qualsevol defecte en el títol o qualsevol pèrdua de propietat minera, qualsevol arrendament, llicència, servitud o altres participacions en la propietat; disponibilitat de treballadors per ocupar llocs de treball crítics i possible escassetat de mà d'obra com a resultat de la pandèmia de la COVID-19 en curs, així com la nostra capacitat per atraure, contractar, desenvolupar i retenir persones clau. Capacitats La nostra capacitat per mantenir relacions industrials satisfactòries amb els sindicats i els treballadors. Contribucions inesperades o superiors, costos d'obligacions no garantides associats amb obligacions de pensions i OPEB a causa de canvis en el valor dels actius del pla o augments de les contribucions requerides; l'import i el moment del reemborsament de les nostres accions ordinàries; el nostre control intern sobre els informes financers pot ser materialment deficient o materialment deficient.
Per a més factors que afecten Cliffs, vegeu la Part I, apartat 1A. El nostre informe anual del formulari 10-K per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2020, els informes trimestrals del formulari 10-Q per als trimestres finalitzats el 31 de març de 2021, el 30 de juny de 2021 i el 30 de setembre de 2021, la Comissió de Valors i les borses de valors dels EUA.
A més dels estats financers consolidats d'acord amb els PCGA dels EUA, la Companyia també presenta l'EBITDA i l'EBITDA ajustat de forma consolidada. L'EBITDA i l'EBITDA ajustat són mesures financeres no PCGA utilitzades per la direcció per avaluar el rendiment operatiu. Aquestes mesures no s'han de presentar de manera aïllada, en lloc de o en lloc de la informació financera preparada i presentada d'acord amb els PCGA dels EUA. La presentació d'aquestes mesures pot ser diferent de les mesures financeres no PCGA utilitzades per altres empreses. La taula següent reconcilia aquestes mesures consolidades amb les seves mesures PCGA més comparables.
Dades de mercat Copyright © 2022 QuoteMedia. Si no s'indica el contrari, les dades tenen un retard de 15 minuts (vegeu el temps de retard per a totes les borses). RT = temps real, EOD = final del dia, PD = dia anterior. Dades de mercat proporcionades per QuoteMedia. Condicions operatives.