Yönetimin Finansal Durum ve Faaliyet Sonuçları Tartışması ve Analizi (“MD&A”), özet konsolide finansal tablolar ve bunların 1. Maddesindeki ilgili notlarla birlikte okunmalıdır.
Sektördeki mevcut değişken koşullar göz önüne alındığında, işimiz görünümümüzü ve beklentilerimizi etkileyen bir dizi makro faktörden etkilenmektedir. Görünüm beklentilerimizin tamamı yalnızca bugün piyasada gördüklerimize dayanmaktadır ve sektördeki değişen koşullara tabidir.
• Uluslararası kara faaliyetleri: Emtia fiyatları mevcut seviyelerde kalırsa, 2022 yılında Rusya Hazar Denizi hariç tüm bölgelerde 2021'e kıyasla Kuzey Amerika dışındaki kara harcamalarının iyileşmeye devam etmesini bekliyoruz.
• Açık deniz projeleri: 2022 yılında açık deniz faaliyetlerinin canlanmasını ve su altı ağaç ihalelerinin sayısının 2021 yılına göre artmasını bekliyoruz.
• LNG projeleri: LNG pazarı konusunda uzun vadeli iyimseriz ve doğal gazı bir geçiş ve hedef yakıt olarak görüyoruz. LNG sektörünün uzun vadeli ekonomisini olumlu görmeye devam ediyoruz.
Aşağıdaki tablo, gösterilen her bir dönem için günlük kapanış fiyatlarının ortalaması olarak petrol ve doğalgaz fiyatlarını özetlemektedir.
Belirli yerlerde (örneğin Rusya'nın Hazar bölgesi ve Çin'in karasuları) sondaj yapan sondaj kuleleri dahil edilmemiştir çünkü bu bilgiye kolayca ulaşılamamaktadır.
TPS segmentinin faaliyet geliri, 2021'in ikinci çeyreğindeki 220 milyon dolara kıyasla 2022'nin ikinci çeyreğinde 218 milyon dolar oldu. Gelirdeki düşüş, esas olarak daha düşük hacimlerden ve olumsuz döviz kuru çeviri etkilerinden kaynaklandı; bu, kısmen fiyat, olumlu iş karması ve maliyet verimliliğindeki büyümeyle dengelenmiştir.
2022 yılının ikinci çeyreğinde DS segmentinin faaliyet geliri, 2021 yılının ikinci çeyreğinde 25 milyon dolar iken, 18 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kârlılıktaki düşüş esas olarak daha düşük maliyet verimliliği ve enflasyonist baskılardan kaynaklandı.
Şirketin 2022 yılının ikinci çeyreğindeki giderleri, 2021 yılının ikinci çeyreğinde 111 milyon dolara kıyasla 108 milyon dolar oldu. 3 milyon dolarlık azalma, öncelikle maliyet verimliliği ve geçmişteki yeniden yapılandırma eylemlerinden kaynaklandı.
2022 yılının ikinci çeyreğinde, faiz gelirleri düşüldükten sonra, 2021 yılının ikinci çeyreğine kıyasla 5 milyon dolar azalışla 60 milyon dolar faiz gideri oluştu. Azalmanın başlıca nedeni faiz gelirlerindeki artıştır.
DS segmentinin faaliyet geliri, 2021'in ilk altı ayında 49 milyon dolar iken, 2022'nin ilk altı ayında 33 milyon dolar oldu. Kârlılıktaki düşüş, öncelikle daha düşük maliyet verimliliği ve enflasyonist baskılardan kaynaklandı; bu durum, kısmen daha yüksek hacimler ve fiyatlarla dengelendi.
2021 yılının ilk altı ayında gelir vergisi karşılıkları 213 milyon ABD dolarıydı. ABD'deki %21'lik yasal vergi oranı ile geçerli vergi oranı arasındaki fark, esas olarak değerleme indirimlerindeki değişiklikler ve tanınmayan vergi avantajları nedeniyle vergi avantajı sağlanamamasından kaynaklanmaktadır.
30 Haziran'da sona eren altı aylık dönemde, çeşitli faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) nakit akışları aşağıdaki gibidir:
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönemlerde sırasıyla 393 milyon ABD Doları ve 1.184 milyon ABD Doları tutarında nakit akışı yarattı.
30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönemde, alacaklar, envanter ve sözleşme varlıkları öncelikle iyileştirilmiş işletme sermayesi süreçlerimizden kaynaklandı. Hacim arttıkça Hesap Ödenebilirleri de bir nakit kaynağıdır.
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönemlerde sırasıyla 430 milyon ABD doları ve 130 milyon ABD doları tutarında nakit kullandı.
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönemlerde sırasıyla 868 milyon ABD doları ve 1.285 milyon ABD doları tutarında nakit akışı kullanmıştır.
Uluslararası Operasyonlar: 30 Haziran 2022 itibarıyla, Amerika Birleşik Devletleri dışında tuttuğumuz nakit, toplam nakit bakiyemizin %60'ını temsil ediyordu. Döviz veya nakit kontrolleriyle ilişkili olası zorluklar nedeniyle bu nakdi hızlı ve verimli bir şekilde kullanamayabiliriz. Bu nedenle, nakit bakiyelerimiz bu nakdi hızlı ve verimli bir şekilde kullanma yeteneğimizi temsil etmeyebilir.
Temel muhasebe tahmin sürecimiz, 2021 Yıllık Raporumuzun II. Kısmındaki Madde 7, “Yönetimin Finansal Durum ve Faaliyet Sonuçlarının Tartışılması ve Analizi”nde açıklanan süreçle tutarlıdır.