Yönetimin Finansal Durum ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Değerlendirmesi ("MD&A"), özet konsolide finansal tablolar ve bunların 1. maddesindeki ilgili notlarla birlikte okunmalıdır.
Sektördeki mevcut istikrarsız koşullar göz önüne alındığında, işimiz görünümümüzü ve beklentilerimizi etkileyen bir dizi makro faktörden etkilenmektedir. Tüm görünüm beklentilerimiz yalnızca bugün piyasada gördüklerimize dayanmaktadır ve sektördeki değişen koşullara tabidir.
• Uluslararası karasal faaliyetler: Emtia fiyatları mevcut seviyelerde kalırsa, Rusya Hazar Denizi hariç tüm bölgelerde Kuzey Amerika dışındaki karasal harcamaların 2022'de 2021'e kıyasla artmaya devam etmesini bekliyoruz.
• Açık deniz projeleri: 2022 yılında açık deniz faaliyetlerinin canlanmasını ve denizaltı sondaj kulesi kurulum ihalelerinin sayısının 2021 yılına kıyasla artmasını bekliyoruz.
• LNG projeleri: LNG piyasası konusunda uzun vadeli iyimseriz ve doğal gazı geçiş ve nihai yakıt olarak görüyoruz. LNG sektörünün uzun vadeli ekonomik beklentilerini olumlu olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.
Aşağıdaki tabloda, gösterilen dönemlerin her biri için günlük kapanış fiyatlarının ortalaması alınarak petrol ve doğalgaz fiyatları özetlenmiştir.
Rusya'nın Hazar bölgesi ve Çin'in karasal kesimleri gibi belirli yerlerde sondaj yapan platformlar, bu bilgilere kolayca ulaşılamadığı için listeye dahil edilmemiştir.
TPS segmentinin faaliyet geliri, 2022 yılının ikinci çeyreğinde 218 milyon dolar olurken, 2021 yılının ikinci çeyreğinde bu rakam 220 milyon dolardı. Gelirdeki düşüşün temel nedeni, düşük hacimler ve olumsuz döviz kuru çeviri etkileriydi; bu düşüş kısmen fiyat, olumlu iş karışımı ve maliyet verimliliğindeki artışla dengelendi.
DS segmentinin 2022 yılının ikinci çeyreğindeki faaliyet geliri 18 milyon dolar olurken, bu rakam 2021 yılının ikinci çeyreğinde 25 milyon dolardı. Kârlılıktaki düşüşün başlıca nedenleri düşük maliyet verimliliği ve enflasyon baskılarıydı.
2022 yılının ikinci çeyreğinde şirket giderleri 108 milyon dolar olurken, 2021 yılının ikinci çeyreğinde bu rakam 111 milyon dolardı. 3 milyon dolarlık düşüşün temel nedeni maliyet verimliliği ve geçmişteki yeniden yapılanma çalışmalarıdır.
2022 yılının ikinci çeyreğinde, faiz gelirleri düşüldükten sonra, 2021 yılının ikinci çeyreğine kıyasla 5 milyon dolar azalarak 60 milyon dolar faiz gideri kaydettik. Bu azalmanın temel nedeni faiz gelirlerindeki artıştır.
DS segmentinin faaliyet geliri, 2022 yılının ilk altı ayında 33 milyon dolar olurken, 2021 yılının ilk altı ayında bu rakam 49 milyon dolardı. Kârlılıktaki düşüşün temel nedeni, düşük maliyet verimliliği ve enflasyon baskılarıydı; bu düşüş, kısmen daha yüksek hacimler ve fiyatlarla dengelendi.
2021 yılının ilk altı ayında gelir vergisi karşılıkları 213 milyon dolar olarak gerçekleşti. ABD'deki yasal vergi oranı olan %21 ile etkin vergi oranı arasındaki fark, esas olarak değerleme karşılıklarındaki değişiklikler ve muhasebeleştirilmemiş vergi avantajları nedeniyle vergi avantajının kaybıyla ilgilidir.
30 Haziran'da sona eren altı aylık dönem için, çeşitli faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) nakit akışları aşağıdaki gibidir:
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler için sırasıyla 393 milyon dolar ve 1.184 milyon dolar nakit akışı yaratmıştır.
30 Haziran 2021 tarihinde sona eren altı aylık dönemde, alacak hesapları, stoklar ve sözleşme varlıkları öncelikle iyileştirilmiş işletme sermayesi süreçlerimizden kaynaklanmıştır. Hacim artışıyla birlikte borç hesapları da nakit kaynağı oluşturmaktadır.
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı, 30 Haziran 2022'de sona eren altı aylık dönem için 430 milyon dolar ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönem için 130 milyon dolar nakit kullandı.
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler için sırasıyla 868 milyon dolar ve 1.285 milyon dolar nakit akışı kullanmıştır.
Uluslararası Operasyonlar: 30 Haziran 2022 tarihi itibarıyla, Amerika Birleşik Devletleri dışında tuttuğumuz nakit, toplam nakit bakiyemizin %60'ını temsil etmektedir. Döviz veya nakit kontrolleriyle ilgili olası zorluklar nedeniyle bu nakdi hızlı ve verimli bir şekilde kullanamayabiliriz. Bu nedenle, nakit bakiyelerimiz, bu nakdi hızlı ve verimli bir şekilde kullanma yeteneğimizi yansıtmayabilir.
Başlıca muhasebe tahmin sürecimiz, 2021 Yıllık Raporumuzun II. Bölümündeki 7. Madde, “Yönetimin Mali Durum ve Faaliyet Sonuçlarının Değerlendirmesi ve Analizi”nde açıklanan süreçle tutarlıdır.