Umfjöllun og greining stjórnenda á fjárhagsstöðu og rekstrarniðurstöðum („MD&A“) ætti að lesa í samhengi við samantekna samstæðuársreikninginn og tengdar skýringar í 1. lið hans.
Í ljósi núverandi sveiflukenndra aðstæðna í greininni er rekstur okkar undir áhrifum fjölda þjóðhagslegra þátta sem hafa áhrif á horfur okkar og væntingar. Allar væntingar okkar um horfur byggjast eingöngu á því sem við sjáum á markaðnum í dag og eru háðar breyttum aðstæðum í greininni.
• Alþjóðleg starfsemi á landi: Ef verð á hrávörum helst á núverandi stigi, gerum við ráð fyrir að útgjöld á landi utan Norður-Ameríku muni halda áfram að batna árið 2022 samanborið við 2021 í öllum svæðum nema við Kaspíahaf í Rússlandi.
• Verkefni á hafi úti: Við gerum ráð fyrir að endurvakning starfsemi á hafi úti og fjöldi styrkja til neðansjávartrés aukist árið 2022 samanborið við 2021.
• LNG verkefni: Við erum bjartsýn til langs tíma litið á LNG markaðinn og sjáum jarðgas sem umskipta- og áfangastaðareldsneyti. Við höldum áfram að líta á langtímahagfræði LNG iðnaðarins sem jákvæða.
Taflan hér að neðan sýnir meðaltal daglegs lokaverðs á olíu og gasi fyrir hvert af þeim tímabilum sem sýnd eru.
Borunarpallar sem vinna við borun á ákveðnum stöðum (eins og við Kaspíahafið í Rússlandi og í Kína) eru ekki meðtaldir þar sem þessar upplýsingar eru ekki auðfáanlegar.
Rekstrartekjur TPS-hlutans námu 218 milljónum dala á öðrum ársfjórðungi 2022, samanborið við 220 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. Lækkun tekna má aðallega rekja til minni magns og óhagstæðra áhrifa á gengisbreytingar, að hluta til vegna verðlagningar, hagstæðrar viðskiptablöndu og vaxtar í kostnaðarframleiðni.
Rekstrartekjur DS-hlutarins á öðrum ársfjórðungi 2022 voru 18 milljónir dala, samanborið við 25 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. Minnkandi arðsemi stafaði aðallega af lægri kostnaðarframleiðni og verðbólguþrýstingi.
Á öðrum ársfjórðungi 2022 námu útgjöld fyrirtækisins 108 milljónum dala samanborið við 111 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. 3 milljóna dala lækkunin má aðallega rekja til hagræðingar og fyrri endurskipulagningaraðgerða.
Á öðrum ársfjórðungi 2022, eftir frádrátt vaxtatekna, nam vaxtakostnaður 60 milljónum dala, sem er 5 milljóna dala lækkun samanborið við annan ársfjórðung 2021. Lækkunin stafaði aðallega af aukningu í vaxtatekjum.
Rekstrartekjur DS-hlutarins voru 33 milljónir dala á fyrstu sex mánuðum ársins 2022, samanborið við 49 milljónir dala á fyrstu sex mánuðum ársins 2021. Minnkandi arðsemi stafaði aðallega af lægri kostnaðarframleiðni og verðbólguþrýstingi, að hluta til mótvægð af hærra magni og verði.
Fyrir fyrstu sex mánuði ársins 2021 námu tekjuskattsreikningar 213 milljónum dala. Mismunurinn á lögbundnu skatthlutfalli Bandaríkjanna, sem er 21%, og virku skatthlutfalli tengist fyrst og fremst tapi á óviðurkenndum skattahagnaði vegna breytinga á matsniðurfærslum og óviðurkenndum skattahagnaði.
Fyrir sex mánaða tímabilið sem lauk 30. júní er sjóðstreymi sem notað er til af ýmsum verkefnum eftirfarandi:
Handbært fé frá rekstri skilaði 393 milljónum dala og 1.184 milljónum dala fyrir sex mánaða tímabilið sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, talið í sömu röð.
Fyrir sex mánaða tímabilið sem lauk 30. júní 2021 voru viðskiptakröfur, birgðir og samningsbundnar eignir aðallega vegna bættra veltufjárferla okkar. Viðskiptaskuldir eru einnig uppspretta reiðufjár þar sem magn eykst.
Fjárfestingarhreyfingar notuðu handbært fé að upphæð 430 milljónir Bandaríkjadala og 130 milljónir Bandaríkjadala fyrir sex mánaða tímabilið sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, talið í sömu röð.
Fjármögnunarhreyfingar sýndu að sjóðstreymi frá fjármögnunarhreyfingum nam 868 milljónum dala og 1.285 milljónum dala fyrir sex mánaða tímabilið sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, talið í sömu röð.
Alþjóðleg starfsemi: Þann 30. júní 2022 námu reiðufé okkar utan Bandaríkjanna 60% af heildarreiðufé okkar. Við gætum hugsanlega ekki notað þetta reiðufé fljótt og skilvirkt vegna hugsanlegra áskorana sem tengjast gjaldeyris- eða reiðufjáreftirliti. Þess vegna endurspeglar reiðufé okkar hugsanlega ekki getu okkar til að nota þetta reiðufé fljótt og skilvirkt.
Lykilmatsferli okkar í bókhaldi er í samræmi við ferlið sem lýst er í lið 7, „Umræða og greining stjórnenda á fjárhagsstöðu og rekstrarniðurstöðum“ í II. hluta ársreiknings okkar fyrir árið 2021.