Ang Talakayan at Pagsusuri ng Pamamahala sa Kondisyong Pinansyal at mga Resulta ng Operasyon (“MD&A”) ay dapat basahin kasabay ng pinaikling pinagsama-samang mga pahayag sa pananalapi at mga kaugnay na tala sa Aytem 1 nito.
Dahil sa kasalukuyang pabago-bagong mga kondisyon sa industriya, ang aming negosyo ay apektado ng ilang mga makro na salik na nakakaapekto sa aming pananaw at mga inaasahan. Ang lahat ng aming mga inaasahan sa pananaw ay batay lamang sa kung ano ang nakikita namin sa merkado ngayon at napapailalim sa nagbabagong mga kondisyon sa industriya.
• Pandaigdigang aktibidad sa katihan: Kung mananatili ang mga presyo ng kalakal sa kasalukuyang antas, inaasahan naming patuloy na bubuti ang paggastos sa katihan sa labas ng Hilagang Amerika sa 2022 kumpara sa 2021 sa lahat ng rehiyon maliban sa Dagat Caspian ng Russia.
• Mga proyektong pang-dagat: Inaasahan namin na tataas ang muling pagbuhay ng mga aktibidad sa laot at ang bilang ng mga pagtatanim ng mga puno sa ilalim ng dagat sa 2022 kumpara sa 2021.
• Mga proyekto ng LNG: Pangmatagalan kaming optimistiko tungkol sa merkado ng LNG at nakikita namin ang natural gas bilang isang transisyon at destinasyong panggatong. Patuloy naming tinitingnan ang pangmatagalang ekonomiya ng industriya ng LNG bilang positibo.
Ang talahanayan sa ibaba ay nagbubuod ng mga presyo ng langis at gas bilang average ng pang-araw-araw na presyo ng pagsasara para sa bawat isa sa mga panahong ipinapakita.
Hindi kasama ang mga rig na nagbabarena sa ilang partikular na lokasyon (tulad ng rehiyon ng Russian Caspian at onshore China) dahil hindi madaling makuha ang impormasyong ito.
Ang kita sa pagpapatakbo ng segment ng TPS ay $218 milyon noong ikalawang quarter ng 2022, kumpara sa $220 milyon noong ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbaba ng kita ay pangunahing dahil sa mas mababang volume at hindi kanais-nais na epekto sa pagsasalin ng dayuhang pera, na bahagyang nabawi ng presyo, kanais-nais na halo ng negosyo, at paglago sa produktibidad ng gastos.
Ang kita sa pagpapatakbo para sa segment ng DS noong ikalawang quarter ng 2022 ay $18 milyon, kumpara sa $25 milyon noong ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbaba ng kakayahang kumita ay pangunahing dahil sa mas mababang produktibidad sa gastos at mga presyur sa implasyon.
Noong ikalawang quarter ng 2022, ang mga gastos ng kumpanya ay $108 milyon kumpara sa $111 milyon noong ikalawang quarter ng 2021. Ang $3 milyong pagbaba ay pangunahing dahil sa kahusayan sa gastos at mga nakaraang aksyon sa muling pagbubuo.
Noong ikalawang kwarter ng 2022, matapos ibawas ang kita mula sa interes, nagkaroon kami ng gastos sa interes na $60 milyon, isang pagbaba ng $5 milyon kumpara sa ikalawang kwarter ng 2021. Ang pagbaba ay pangunahing dahil sa pagtaas ng kita mula sa interes.
Ang kita sa pagpapatakbo para sa segment ng DS ay $33 milyon sa unang anim na buwan ng 2022, kumpara sa $49 milyon sa unang anim na buwan ng 2021. Ang pagbaba ng kakayahang kumita ay pangunahing dahil sa mas mababang produktibidad sa gastos at mga presyur sa implasyon, na bahagyang nabawi ng mas mataas na dami at presyo.
Sa unang anim na buwan ng 2021, ang mga probisyon sa buwis sa kita ay $213 milyon. Ang pagkakaiba sa pagitan ng 21% na statutory tax rate ng US at ng epektibong tax rate ay pangunahing nauugnay sa pagkawala ng walang benepisyo sa buwis dahil sa mga pagbabago sa mga allowance sa pagpapahalaga at mga hindi kinikilalang benepisyo sa buwis.
Para sa anim na buwan na natapos noong Hunyo 30, ang mga daloy ng salapi na ibinigay (ginamit para sa) iba't ibang aktibidad ay ang mga sumusunod:
Ang daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay nakabuo ng daloy ng salapi na $393 milyon at $1,184 milyon para sa anim na buwan na natapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Para sa anim na buwan na natapos noong Hunyo 30, 2021, ang mga accounts receivable, imbentaryo, at mga contract asset ay pangunahing dahil sa aming pinahusay na proseso ng working capital. Ang Accounts Payable ay isa ring pinagmumulan ng cash habang tumataas ang volume.
Ang daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay gumamit ng salaping $430 milyon at $130 milyon para sa anim na buwang natapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Ang daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pagpopondo ay gumamit ng daloy ng salapi na $868 milyon at $1,285 milyon para sa anim na buwan na natapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Mga Internasyonal na Operasyon: Noong Hunyo 30, 2022, ang aming perang hawak sa labas ng Estados Unidos ay kumakatawan sa 60% ng aming kabuuang balanse ng pera. Maaaring hindi namin magamit nang mabilis at mahusay ang perang ito dahil sa mga posibleng hamong nauugnay sa palitan o mga kontrol sa pera. Samakatuwid, ang aming mga balanse ng pera ay maaaring hindi kumakatawan sa aming kakayahang gamitin ang perang iyon nang mabilis at mahusay.
Ang aming pangunahing proseso ng pagtatantya sa accounting ay naaayon sa prosesong inilarawan sa Aytem 7, “Pagtalakay at Pagsusuri ng Pamamahala sa Kondisyong Pinansyal at mga Resulta ng Operasyon” sa Bahagi II ng aming Taunang Ulat para sa 2021.