యాజమాన్యం యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు కార్యకలాపాల ఫలితాల చర్చ మరియు విశ్లేషణ (“MD&A”)ను, సంక్షిప్త ఏకీకృత ఆర్థిక నివేదికలు మరియు దానిలోని అంశం 1లోని సంబంధిత గమనికలతో కలిపి చదవాలి.
పరిశ్రమలోని ప్రస్తుత అస్థిర పరిస్థితుల దృష్ట్యా, మా దృక్పథం మరియు అంచనాలను ప్రభావితం చేసే అనేక స్థూల కారకాల వల్ల మా వ్యాపారం ప్రభావితమవుతుంది. మా దృక్పథ అంచనాలన్నీ కేవలం నేడు మార్కెట్‌లో మేము చూస్తున్న దానిపై మాత్రమే ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు పరిశ్రమలోని మారుతున్న పరిస్థితులకు లోబడి ఉంటాయి.
• అంతర్జాతీయ ఆన్‌షోర్ కార్యకలాపాలు: వస్తువుల ధరలు ప్రస్తుత స్థాయిలోనే కొనసాగితే, రష్యన్ కాస్పియన్ సముద్రం మినహా అన్ని ప్రాంతాలలో 2021తో పోలిస్తే 2022లో ఉత్తర అమెరికా వెలుపల ఆన్‌షోర్ వ్యయం మెరుగుపడటం కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము.
• ఆఫ్‌షోర్ ప్రాజెక్టులు: 2021తో పోలిస్తే 2022లో ఆఫ్‌షోర్ కార్యకలాపాలు పుంజుకుంటాయని, సబ్‌సీ ట్రీ అవార్డుల సంఖ్య పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము.
• LNG ప్రాజెక్టులు: మేము LNG మార్కెట్ పట్ల దీర్ఘకాలికంగా ఆశావాదంతో ఉన్నాము మరియు సహజ వాయువును ఒక పరివర్తన మరియు గమ్యస్థాన ఇంధనంగా చూస్తున్నాము. మేము LNG పరిశ్రమ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక అంశాలను సానుకూలంగానే పరిగణిస్తూనే ఉన్నాము.
దిగువ పట్టిక, చూపబడిన ప్రతి కాలానికి సంబంధించిన రోజువారీ ముగింపు ధరల సగటుగా చమురు మరియు గ్యాస్ ధరలను సంగ్రహిస్తుంది.
కొన్ని ప్రదేశాలలో (రష్యన్ కాస్పియన్ ప్రాంతం మరియు చైనా భూభాగం వంటివి) డ్రిల్లింగ్ చేసే రిగ్గులను చేర్చలేదు, ఎందుకంటే ఈ సమాచారం సులభంగా అందుబాటులో లేదు.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $220 మిలియన్లతో పోలిస్తే, 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో TPS విభాగం నిర్వహణ ఆదాయం $218 మిలియన్లుగా ఉంది. ఆదాయంలో ఈ తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణాలు తక్కువ అమ్మకాల పరిమాణం మరియు ప్రతికూల విదేశీ కరెన్సీ మార్పిడి ప్రభావాలు. అయితే, ధర, అనుకూలమైన వ్యాపార మిశ్రమం మరియు వ్యయ ఉత్పాదకతలో వృద్ధి దీనిని పాక్షికంగా భర్తీ చేశాయి.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో DS విభాగం యొక్క నిర్వహణ ఆదాయం $25 మిలియన్లు కాగా, 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో ఇది $18 మిలియన్లుగా ఉంది. లాభదాయకతలో ఈ తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణాలు తక్కువ వ్యయ ఉత్పాదకత మరియు ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $111 మిలియన్లుగా ఉన్న కంపెనీ ఖర్చులు, 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో $108 మిలియన్లకు తగ్గాయి. ఈ $3 మిలియన్ల తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణం వ్యయ సామర్థ్యాలు మరియు గత పునర్నిర్మాణ చర్యలు.
2022 రెండవ త్రైమాసికంలో, వడ్డీ ఆదాయాన్ని తీసివేసిన తర్వాత, మేము $60 మిలియన్ల వడ్డీ వ్యయాన్ని భరించాము, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే $5 మిలియన్ల తగ్గుదల. ఈ తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణం వడ్డీ ఆదాయం పెరగడమే.
2021 మొదటి ఆరు నెలల్లో DS విభాగం యొక్క నిర్వహణ ఆదాయం $49 మిలియన్లు కాగా, 2022 మొదటి ఆరు నెలల్లో ఇది $33 మిలియన్లుగా ఉంది. లాభదాయకతలో ఈ తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణాలు తక్కువ వ్యయ ఉత్పాదకత మరియు ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు, అయితే అధిక పరిమాణాలు మరియు ధరల వల్ల ఇది పాక్షికంగా భర్తీ చేయబడింది.
2021 మొదటి ఆరు నెలలకు, ఆదాయపు పన్ను కేటాయింపులు $213 మిలియన్లుగా ఉన్నాయి. 21% ఉన్న యూఎస్ చట్టబద్ధ పన్ను రేటుకు మరియు ప్రభావవంతమైన పన్ను రేటుకు మధ్య ఉన్న వ్యత్యాసం, ప్రధానంగా విలువ మదింపు కేటాయింపులలో మార్పులు మరియు గుర్తించని పన్ను ప్రయోజనాల కారణంగా ఎటువంటి పన్ను ప్రయోజనం కోల్పోకపోవడానికి సంబంధించినది.
జూన్ 30తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి, వివిధ కార్యకలాపాల ద్వారా అందించబడిన (ఉపయోగించబడిన) నగదు ప్రవాహాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
నిర్వహణ కార్యకలాపాల నుండి వచ్చిన నగదు ప్రవాహం, వరుసగా జూన్ 30, 2022 మరియు జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి $393 మిలియన్లు మరియు $1,184 మిలియన్ల నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించింది.
జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి, మా మెరుగైన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ప్రక్రియల కారణంగా ప్రధానంగా స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, ఇన్వెంటరీ మరియు కాంట్రాక్ట్ ఆస్తులు సమకూరాయి. లావాదేవీల పరిమాణం పెరిగేకొద్దీ చెల్లించదగిన ఖాతాలు కూడా నగదుకు ఒక వనరుగా ఉన్నాయి.
పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం, వరుసగా జూన్ 30, 2022 మరియు జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి $430 మిలియన్లు మరియు $130 మిలియన్ల నగదును ఉపయోగించింది.
ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం, వరుసగా జూన్ 30, 2022 మరియు జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి $868 మిలియన్లు మరియు $1,285 మిలియన్ల నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించింది.
అంతర్జాతీయ కార్యకలాపాలు: జూన్ 30, 2022 నాటికి, యునైటెడ్ స్టేట్స్ వెలుపల ఉన్న మా నగదు, మా మొత్తం నగదు నిల్వలో 60%గా ఉంది. మారకం లేదా నగదు నియంత్రణలకు సంబంధించిన సవాళ్ల కారణంగా మేము ఈ నగదును త్వరగా మరియు సమర్థవంతంగా ఉపయోగించలేకపోవచ్చు. అందువల్ల, మా నగదు నిల్వలు ఆ నగదును త్వరగా మరియు సమర్థవంతంగా ఉపయోగించగల మా సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబించకపోవచ్చు.
మా కీలక అకౌంటింగ్ అంచనా ప్రక్రియ, మా 2021 వార్షిక నివేదికలోని పార్ట్ II లో ఉన్న అంశం 7, “ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు కార్యకలాపాల ఫలితాలపై యాజమాన్యం యొక్క చర్చ మరియు విశ్లేషణ”లో వివరించిన ప్రక్రియకు అనుగుణంగా ఉంటుంది.