Analizę sytuacji finansowej i wyników operacyjnych („MD&A”) sporządzoną przez Zarząd należy czytać w powiązaniu ze skróconymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi oraz powiązanymi uwagami zawartymi w punkcie 1 tych sprawozdań.
Biorąc pod uwagę obecne zmienne warunki w branży, na naszą działalność wpływa szereg czynników makroekonomicznych, które oddziałują na nasze perspektywy i oczekiwania. Wszystkie nasze oczekiwania dotyczące perspektyw opierają się wyłącznie na tym, co widzimy obecnie na rynku, i podlegają zmieniającym się warunkom w branży.
• Międzynarodowa działalność lądowa: Jeśli ceny surowców utrzymają się na obecnym poziomie, spodziewamy się, że wydatki lądowe poza Ameryką Północną będą nadal rosły w 2022 r. w porównaniu z 2021 r. we wszystkich regionach z wyjątkiem rosyjskiego Morza Kaspijskiego.
• Projekty offshore: Oczekujemy, że w roku 2022 nastąpi ożywienie działalności offshore, a liczba przyznanych projektów podwodnych wzrośnie w porównaniu z rokiem 2021.
• Projekty LNG: W dłuższej perspektywie jesteśmy optymistycznie nastawieni do rynku LNG i postrzegamy gaz ziemny jako paliwo przejściowe i docelowe. Nadal postrzegamy długoterminową ekonomikę branży LNG jako pozytywną.
Poniższa tabela podsumowuje ceny ropy naftowej i gazu jako średnią dziennych cen zamknięcia dla każdego z podanych okresów.
Platformy wiertnicze działające w niektórych lokalizacjach (np. w rosyjskim regionie Morza Kaspijskiego oraz na lądzie w Chinach) nie są uwzględnione, gdyż informacje na ten temat nie są łatwo dostępne.
Przychody operacyjne segmentu TPS wyniosły 218 mln USD w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu do 220 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek przychodów wynikał głównie z niższych wolumenów i niekorzystnych efektów różnic kursowych, częściowo zrównoważonych przez cenę, korzystną strukturę działalności i wzrost produktywności kosztowej.
Przychody operacyjne segmentu DS w drugim kwartale 2022 r. wyniosły 18 mln USD, w porównaniu do 25 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek rentowności wynikał głównie z niższej produktywności kosztowej i presji inflacyjnej.
W drugim kwartale 2022 r. wydatki spółki wyniosły 108 mln USD w porównaniu do 111 mln USD w drugim kwartale 2021 r. Spadek o 3 mln USD wynikał głównie z efektywności kosztowej i wcześniejszych działań restrukturyzacyjnych.
W drugim kwartale 2022 r., po odliczeniu przychodów odsetkowych, ponieśliśmy koszty odsetkowe w wysokości 60 mln USD, co stanowi spadek o 5 mln USD w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Spadek ten wynikał głównie ze wzrostu przychodów odsetkowych.
Przychody operacyjne segmentu DS wyniosły 33 mln USD w pierwszym półroczu 2022 r. w porównaniu z 49 mln USD w pierwszym półroczu 2021 r. Spadek rentowności wynikał przede wszystkim z niższej produktywności kosztowej i presji inflacyjnej, częściowo zrównoważonych przez wyższe wolumeny i ceny.
W pierwszym półroczu 2021 r. rezerwy na podatek dochodowy wyniosły 213 mln USD. Różnica między ustawową stawką podatkową w USA wynoszącą 21% a efektywną stawką podatkową wiąże się przede wszystkim z utratą korzyści podatkowych na skutek zmian w odpisach aktualizujących wartość aktywów i nierozpoznanych korzyści podatkowych.
W ciągu sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca przepływy pieniężne wygenerowane (wykorzystane) w ramach różnych rodzajów działalności przedstawiały się następująco:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wygenerowały przepływy pieniężne w wysokości 393 mln USD i 1 184 mln USD odpowiednio w sześciu miesiącach zakończonych 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
W ciągu sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 r. należności, zapasy i aktywa umowne wynikały głównie z naszych udoskonalonych procesów kapitału obrotowego. Rachunki do zapłaty są również źródłem gotówki w miarę wzrostu wolumenu.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wykorzystały środki pieniężne w wysokości 430 mln USD i 130 mln USD odpowiednio w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej wykorzystały przepływy pieniężne w wysokości 868 mln USD i 1 285 mln USD odpowiednio za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2022 r. i 30 czerwca 2021 r.
Operacje międzynarodowe: Na dzień 30 czerwca 2022 r. nasze środki pieniężne przechowywane poza Stanami Zjednoczonymi stanowiły 60% naszego całkowitego salda gotówkowego. Możemy nie być w stanie wykorzystać tych środków szybko i efektywnie ze względu na możliwe wyzwania związane z kontrolą wymiany walut lub gotówki. W związku z tym nasze salda gotówkowe mogą nie odzwierciedlać naszej zdolności do szybkiego i efektywnego wykorzystania tych środków.
Nasz kluczowy proces szacowania księgowego jest spójny z procesem opisanym w punkcie 7 „Omówienie i analiza sytuacji finansowej oraz wyników działalności przez zarząd” w części II naszego Rocznego Sprawozdania za rok 2021.