La Relazione sulla gestione e sull'analisi della situazione finanziaria e dei risultati di esercizio ("MD&A") deve essere letta congiuntamente al bilancio consolidato abbreviato e alle relative note di cui al punto 1.
Date le attuali condizioni di instabilità del settore, la nostra attività è influenzata da una serie di fattori macroeconomici che incidono sulle nostre prospettive e aspettative. Tutte le nostre previsioni si basano esclusivamente su ciò che osserviamo oggi sul mercato e sono soggette a cambiamenti delle condizioni del settore.
• Attività onshore internazionale: se i prezzi delle materie prime si mantengono ai livelli attuali, prevediamo che la spesa onshore al di fuori del Nord America continuerà a migliorare nel 2022 rispetto al 2021 in tutte le regioni, ad eccezione del Mar Caspio russo.
• Progetti offshore: Prevediamo una ripresa delle attività offshore e un aumento del numero di contratti per la realizzazione di alberi sottomarini nel 2022 rispetto al 2021.
• Progetti GNL: Siamo ottimisti a lungo termine sul mercato del GNL e consideriamo il gas naturale un combustibile di transizione e di destinazione. Continuiamo a ritenere positive le prospettive economiche a lungo termine del settore del GNL.
La tabella seguente riassume i prezzi del petrolio e del gas come media dei prezzi di chiusura giornalieri per ciascuno dei periodi indicati.
Le piattaforme di perforazione che operano in determinate aree (come la regione russa del Mar Caspio e la Cina continentale) non sono incluse perché queste informazioni non sono facilmente reperibili.
L'utile operativo del segmento TPS è stato di 218 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2022, rispetto ai 220 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021. Il calo dei ricavi è stato dovuto principalmente alla riduzione dei volumi e agli effetti sfavorevoli della conversione valutaria, parzialmente compensati dall'aumento dei prezzi, da un mix di attività favorevole e dalla crescita della produttività dei costi.
L'utile operativo del segmento DS nel secondo trimestre del 2022 è stato di 18 milioni di dollari, rispetto ai 25 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021. Il calo della redditività è stato dovuto principalmente alla minore produttività dei costi e alle pressioni inflazionistiche.
Nel secondo trimestre del 2022, le spese aziendali sono state pari a 108 milioni di dollari, rispetto ai 111 milioni di dollari del secondo trimestre del 2021. La diminuzione di 3 milioni di dollari è stata principalmente dovuta all'efficienza dei costi e alle precedenti azioni di ristrutturazione.
Nel secondo trimestre del 2022, al netto degli interessi attivi, abbiamo sostenuto oneri finanziari per 60 milioni di dollari, in calo di 5 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre del 2021. Tale diminuzione è dovuta principalmente a un aumento degli interessi attivi.
Nei primi sei mesi del 2022, l'utile operativo del segmento DS è stato di 33 milioni di dollari, rispetto ai 49 milioni di dollari registrati nello stesso periodo del 2021. Il calo della redditività è stato principalmente dovuto alla minore produttività dei costi e alle pressioni inflazionistiche, parzialmente compensate da volumi e prezzi più elevati.
Nei primi sei mesi del 2021, gli accantonamenti per imposte sul reddito sono stati pari a 213 milioni di dollari. La differenza tra l'aliquota fiscale legale statunitense del 21% e l'aliquota fiscale effettiva è principalmente dovuta alla perdita di benefici fiscali non contabilizzati a causa di variazioni degli accantonamenti per svalutazione e di benefici fiscali non riconosciuti.
Per i sei mesi conclusi il 30 giugno, i flussi di cassa generati (utilizzati) dalle diverse attività sono i seguenti:
Il flusso di cassa derivante dalle attività operative ha generato un flusso di cassa di 393 milioni di dollari e 1.184 milioni di dollari rispettivamente per i sei mesi conclusi il 30 giugno 2022 e il 30 giugno 2021.
Nei sei mesi conclusi il 30 giugno 2021, i crediti commerciali, le scorte e le attività contrattuali sono aumentati principalmente grazie al miglioramento dei nostri processi di gestione del capitale circolante. Anche i debiti commerciali rappresentano una fonte di liquidità, grazie all'aumento dei volumi.
Il flusso di cassa derivante dalle attività di investimento ha assorbito liquidità per 430 milioni di dollari e 130 milioni di dollari rispettivamente per i sei mesi conclusi il 30 giugno 2022 e il 30 giugno 2021.
Il flusso di cassa derivante dalle attività di finanziamento ha generato un flusso di cassa pari a 868 milioni di dollari e 1.285 milioni di dollari rispettivamente per i sei mesi terminati il ​​30 giugno 2022 e il 30 giugno 2021.
Operazioni internazionali: al 30 giugno 2022, la liquidità detenuta al di fuori degli Stati Uniti rappresentava il 60% del nostro saldo di cassa totale. Potremmo non essere in grado di utilizzare tale liquidità in modo rapido ed efficiente a causa di possibili difficoltà legate ai tassi di cambio o ai controlli sulla liquidità. Pertanto, i nostri saldi di cassa potrebbero non riflettere la nostra capacità di utilizzare tale liquidità in modo rapido ed efficiente.
Il nostro processo di stima contabile chiave è coerente con il processo descritto al punto 7, "Analisi e commento della direzione sulla situazione finanziaria e sui risultati operativi" nella Parte II della nostra Relazione annuale 2021.