Le rapport de gestion et l'analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation (« MD&A ») doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés condensés et les notes y afférentes figurant au point 1 de ceux-ci.
Compte tenu des conditions volatiles actuelles du secteur, notre activité est affectée par un certain nombre de facteurs macroéconomiques qui affectent nos perspectives et nos attentes. Toutes nos attentes en matière de perspectives sont basées uniquement sur ce que nous voyons sur le marché aujourd'hui et sont sujettes à l'évolution des conditions du secteur.
• Activité internationale onshore : Si les prix des matières premières restent aux niveaux actuels, nous prévoyons que les dépenses onshore en dehors de l’Amérique du Nord continueront de s’améliorer en 2022 par rapport à 2021 dans toutes les régions, à l’exception de la mer Caspienne russe.
• Projets offshore : Nous prévoyons une reprise de l’activité offshore et une augmentation du nombre d’attributions d’arbres sous-marins en 2022 par rapport à 2021.
• Projets GNL : Nous sommes optimistes à long terme quant au marché du GNL et considérons le gaz naturel comme un carburant de transition et de destination. Nous continuons de considérer l’économie à long terme de l’industrie du GNL comme positive.
Le tableau ci-dessous résume les prix du pétrole et du gaz sous forme de moyenne des prix de clôture quotidiens pour chacune des périodes indiquées.
Les plates-formes de forage dans certains endroits (comme la région caspienne russe et la Chine côtière) ne sont pas incluses car ces informations ne sont pas facilement disponibles.
Le résultat d'exploitation du segment TPS s'est élevé à 218 millions de dollars au deuxième trimestre 2022, contre 220 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. La baisse du chiffre d'affaires est principalement due à une baisse des volumes et à des effets de conversion de devises défavorables, partiellement compensés par le prix, un mix d'activités favorable et une croissance de la productivité des coûts.
Le résultat d'exploitation du segment DS au deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 18 millions de dollars, contre 25 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. La baisse de rentabilité est principalement due à une baisse de la productivité des coûts et à des pressions inflationnistes.
Au deuxième trimestre 2022, les dépenses de l'entreprise se sont élevées à 108 millions de dollars, contre 111 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. La diminution de 3 millions de dollars est principalement due à des économies de coûts et à des mesures de restructuration passées.
Au deuxième trimestre 2022, après déduction des revenus d’intérêts, nous avons engagé des charges d’intérêts de 60 millions de dollars, soit une diminution de 5 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2021. Cette diminution est principalement due à une augmentation des revenus d’intérêts.
Le résultat d'exploitation du segment DS s'est élevé à 33 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2022, contre 49 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2021. La baisse de rentabilité est principalement due à une baisse de la productivité des coûts et à des pressions inflationnistes, partiellement compensées par des volumes et des prix plus élevés.
Pour les six premiers mois de 2021, les provisions pour impôts sur le revenu se sont élevées à 213 millions de dollars. La différence entre le taux d'imposition statutaire américain de 21 % et le taux d'imposition effectif est principalement liée à la perte d'avantage fiscal dû aux variations des provisions pour dépréciation et aux avantages fiscaux non reconnus.
Pour les six mois clos le 30 juin, les flux de trésorerie générés (utilisés pour) par diverses activités sont les suivants :
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont généré des flux de trésorerie de 393 millions de dollars et de 1 184 millions de dollars pour les six mois clos le 30 juin 2022 et le 30 juin 2021, respectivement.
Pour les six mois clos le 30 juin 2021, les comptes clients, les stocks et les actifs contractuels étaient principalement dus à l'amélioration de nos processus de fonds de roulement. Les comptes fournisseurs sont également une source de trésorerie à mesure que le volume augmente.
Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement ont utilisé des liquidités de 430 millions de dollars et de 130 millions de dollars pour les six mois clos le 30 juin 2022 et le 30 juin 2021, respectivement.
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont utilisé des flux de trésorerie de 868 millions de dollars et de 1 285 millions de dollars pour les six mois clos le 30 juin 2022 et le 30 juin 2021, respectivement.
Opérations internationales : Au 30 juin 2022, nos liquidités détenues en dehors des États-Unis représentaient 60 % de notre solde de trésorerie total. Nous pourrions ne pas être en mesure d'utiliser ces liquidités rapidement et efficacement en raison de difficultés éventuelles liées aux contrôles des changes ou des liquidités. Par conséquent, nos soldes de trésorerie pourraient ne pas représenter notre capacité à utiliser ces liquidités rapidement et efficacement.
Notre processus d’estimation comptable clé est conforme au processus décrit au point 7, « Discussion et analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation » de la partie II de notre rapport annuel 2021.