Le rapport de gestion et l’analyse de la situation financière et des résultats d’exploitation (« MD&A ») doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés condensés et les notes connexes figurant au point 1 de ces états.
Compte tenu de la conjoncture actuelle volatile du secteur, notre activité est affectée par un certain nombre de facteurs macroéconomiques qui influencent nos perspectives et nos prévisions. Toutes nos prévisions sont fondées exclusivement sur notre observation du marché actuel et sont soumises à l'évolution de la situation du secteur.
• Activité terrestre internationale : Si les prix des matières premières restent aux niveaux actuels, nous prévoyons que les dépenses terrestres hors Amérique du Nord continueront de s'améliorer en 2022 par rapport à 2021 dans toutes les régions, à l'exception de la mer Caspienne russe.
• Projets en mer : Nous prévoyons une reprise de l'activité en mer et une augmentation du nombre de contrats relatifs aux têtes de puits sous-marines en 2022 par rapport à 2021.
• Projets GNL : Nous sommes optimistes à long terme quant au marché du GNL et considérons le gaz naturel comme un combustible de transition et de destination. Nous continuons de considérer les perspectives économiques à long terme de l’industrie du GNL comme positives.
Le tableau ci-dessous récapitule les prix du pétrole et du gaz sous forme de moyenne des cours de clôture quotidiens pour chacune des périodes indiquées.
Les plateformes de forage opérant dans certaines zones (comme la région caspienne russe et la Chine terrestre) ne sont pas incluses car ces informations ne sont pas facilement disponibles.
Le résultat d'exploitation du segment TPS s'est élevé à 218 millions de dollars au deuxième trimestre 2022, contre 220 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. La baisse des revenus est principalement due à la diminution des volumes et aux effets de change défavorables, partiellement compensés par les prix, un mix d'activités favorable et une croissance de la productivité des coûts.
Le résultat d'exploitation du segment DS au deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 18 millions de dollars, contre 25 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Cette baisse de rentabilité est principalement due à une diminution de la productivité des coûts et aux pressions inflationnistes.
Au deuxième trimestre 2022, les dépenses de l'entreprise se sont élevées à 108 millions de dollars, contre 111 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Cette baisse de 3 millions de dollars est principalement due aux gains d'efficacité et aux restructurations antérieures.
Au deuxième trimestre 2022, après déduction des produits d'intérêts, nous avons enregistré des charges d'intérêts de 60 millions de dollars, soit une diminution de 5 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre 2021. Cette diminution est principalement due à une augmentation des produits d'intérêts.
Le résultat d'exploitation du segment DS s'est élevé à 33 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2022, contre 49 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2021. La baisse de la rentabilité est principalement due à une diminution de la productivité des coûts et aux pressions inflationnistes, partiellement compensées par des volumes et des prix plus élevés.
Pour les six premiers mois de 2021, les provisions pour impôt sur le revenu s'élevaient à 213 millions de dollars. La différence entre le taux d'imposition légal américain de 21 % et le taux d'imposition effectif est principalement liée à la perte d'avantages fiscaux non comptabilisés en raison de variations des provisions pour dépréciation et des avantages fiscaux non comptabilisés.
Pour le semestre clos le 30 juin, les flux de trésorerie générés (utilisés) par les différentes activités sont les suivants :
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont généré des flux de trésorerie de 393 millions de dollars et de 1 184 millions de dollars pour les six mois clos respectivement les 30 juin 2022 et 30 juin 2021.
Pour le semestre clos le 30 juin 2021, l'évolution des comptes clients, des stocks et des actifs contractuels est principalement due à l'amélioration de nos processus de gestion du fonds de roulement. Les comptes fournisseurs constituent également une source de trésorerie grâce à l'augmentation des volumes.
Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ont utilisé des liquidités de 430 millions de dollars et de 130 millions de dollars pour les semestres clos respectivement les 30 juin 2022 et 30 juin 2021.
Les flux de trésorerie provenant des activités de financement ont utilisé des flux de trésorerie de 868 millions de dollars et de 1 285 millions de dollars pour les semestres clos respectivement les 30 juin 2022 et 30 juin 2021.
Opérations internationales : Au 30 juin 2022, nos liquidités détenues hors des États-Unis représentaient 60 % de notre encaisse totale. Il se peut que nous ne soyons pas en mesure d’utiliser ces liquidités rapidement et efficacement en raison d’éventuels problèmes liés aux taux de change ou aux contrôles des flux de trésorerie. Par conséquent, notre encaisse actuelle ne reflète pas nécessairement notre capacité à utiliser ces liquidités rapidement et efficacement.
Notre processus d'estimation comptable clé est conforme au processus décrit au point 7, « Analyse et commentaire de la direction sur la situation financière et les résultats d'exploitation », dans la partie II de notre rapport annuel 2021.