יש לקרוא את הדיון והניתוח של ההנהלה על המצב הפיננסי ותוצאות הפעילות ("MD&A") יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המצומצמים וההערות הנלוות בסעיף 1 שלהם.
בהינתן התנאים התנודתיים הנוכחיים בתעשייה, עסקינו מושפעים ממספר גורמים מאקרו המשפיעים על התחזית והציפיות שלנו. כל ציפיותינו מבוססות אך ורק על מה שאנו רואים בשוק כיום וכפופות לתנאים משתנים בתעשייה.
• פעילות בינלאומית ביבשה: אם מחירי הסחורות יישארו ברמות הנוכחיות, אנו צופים כי ההוצאות ביבשה מחוץ לצפון אמריקה ימשיכו להשתפר בשנת 2022 בהשוואה לשנת 2021 בכל האזורים למעט אזור הים הכספי הרוסי.
• פרויקטים ימיים: אנו צופים כי התעוררות הפעילות הימית ומספר מענקי העצים התת-ימיים יגדלו בשנת 2022 בהשוואה לשנת 2021.
• פרויקטים של גז טבעי נוזלי (LNG): אנו אופטימיים לטווח ארוך לגבי שוק ה-LNG ורואים בגז טבעי דלק מעבר ויעד. אנו ממשיכים לראות את הכלכלה ארוכת הטווח של תעשיית ה-LNG כחיובית.
הטבלה שלהלן מסכמת את מחירי הנפט והגז כממוצע של מחירי הסגירה היומיים עבור כל אחת מהתקופות המוצגות.
אסדות קידוח במיקומים מסוימים (כגון אזור הים הכספי הרוסי וסין ביבשה) אינן כלולות משום שמידע זה אינו זמין בקלות.
הרווח התפעולי של מגזר TPS הסתכם ב-218 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, בהשוואה ל-220 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה בהכנסות נבעה בעיקר מנפחים נמוכים יותר ומהשפעות שליליות של תרגום מטבע חוץ, שקוזזו חלקית על ידי מחיר, תמהיל עסקי נוח וצמיחה בפריון העלויות.
הרווח התפעולי של מגזר DS ברבעון השני של 2022 היה 18 מיליון דולר, בהשוואה ל-25 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה ברווחיות נבעה בעיקר מירידה בפריון העלויות ולחצים אינפלציוניים.
ברבעון השני של 2022, הוצאות החברה הסתכמו ב-108 מיליון דולר, בהשוואה ל-111 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה של 3 מיליון דולר נבעה בעיקר מיעילות עלויות ומפעולות רה-ארגון קודמות.
ברבעון השני של 2022, לאחר ניכוי הכנסות ריבית, נרשמו הוצאות ריבית בסך 60 מיליון דולר, ירידה של 5 מיליון דולר בהשוואה לרבעון השני של 2021. הירידה נבעה בעיקר מעלייה בהכנסות ריבית.
הרווח התפעולי של מגזר DS היה 33 מיליון דולר בששת החודשים הראשונים של 2022, בהשוואה ל-49 מיליון דולר בששת החודשים הראשונים של 2021. הירידה ברווחיות נבעה בעיקר מפריון עלויות נמוך יותר ולחצים אינפלציוניים, שקוזזו חלקית על ידי נפחים ומחירים גבוהים יותר.
עבור ששת החודשים הראשונים של 2021, ההפרשות למס הכנסה הסתכמו ב-213 מיליון דולר. ההפרש בין שיעור המס הסטטוטורי בארה"ב, העומד על 21%, לבין שיעור המס האפקטיבי קשור בעיקר לאובדן הטבת מס עקב שינויים בהפרשות הערכה והטבות מס שלא הוכרו.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, תזרימי המזומנים שנוספו (שימשו) על ידי פעילויות שונות הם כדלקמן:
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת הניב תזרים מזומנים של 393 מיליון דולר ו-1,184 מיליון דולר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, חשבונות חייבים, מלאי ונכסי חוזה נבעו בעיקר משיפור תהליכי ההון החוזר שלנו. חשבונות זכאים הם גם מקור למזומנים ככל שנפחי המכירות גדלים.
תזרים המזומנים מפעילות השקעה השתמש במזומנים בסך 430 מיליון דולר ו-130 מיליון דולר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
תזרים מזומנים מפעילות מימון השתמש בתזרים מזומנים של 868 מיליון דולר ו-1,285 מיליון דולר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
פעילות בינלאומית: נכון ל-30 ביוני 2022, המזומנים שלנו המוחזקים מחוץ לארצות הברית ייצגו 60% מסך יתרת המזומנים שלנו. ייתכן שלא נוכל להשתמש במזומנים אלה במהירות וביעילות עקב אתגרים אפשריים הקשורים להחלפת מטבע או בקרות מזומנים. לכן, יתרות המזומנים שלנו עשויות לא לייצג את יכולתנו להשתמש במזומנים אלה במהירות וביעילות.
תהליך האומדן החשבונאי העיקרי שלנו עולה בקנה אחד עם התהליך המתואר בסעיף 7, "דיון וניתוח ההנהלה על המצב הפיננסי ותוצאות הפעילות" בחלק ב' של הדוח השנתי שלנו לשנת 2021.