CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) bugün 31 Mart 2022 tarihinde sona eren ilk çeyreğe ilişkin sonuçlarını açıkladı.
2022 yılının ilk çeyreğinde konsolide gelir 6 milyar dolar olurken, geçen yılın ilk çeyreğinde bu rakam 4 milyar dolardı.
Şirket, 2022 yılının ilk çeyreğinde 801 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,50 dolar net gelir kaydetti. Bu rakam, toplam 111 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,21 dolar tutarındaki aşağıdaki tek seferlik nakit dışı giderleri içermektedir:
Şirket, geçen yılın ilk çeyreğinde 41 milyon dolar net gelir veya hisse başına 0,07 dolar (seyreltilmiş) kar elde etti.
2022 yılının ilk çeyreğinde düzeltilmiş EBITDA1 1,5 milyar dolar olurken, 2021 yılının ilk çeyreğinde bu rakam 513 milyon dolardı.
(A) Şirket, 2022 yılından itibaren kurumsal SG&A giderlerini faaliyet segmentlerine atamıştır. Önceki dönemler bu değişikliği yansıtacak şekilde düzeltilmiştir. Artık yalnızca departmanlar arası satışlar dikkate alınmaktadır.
Cliffs Yönetim Kurulu Başkanı, Başkanı ve CEO'su Lourenco Goncalves şunları söyledi: “İlk çeyrek sonuçlarımız, geçen yıl sabit fiyatlı sözleşmelerimizi yenilediğimizde elde ettiğimiz başarıyı açıkça gösterdi. Spot çelik fiyatları dördüncü çeyrekten birinci çeyreğe yükselmiş olsa da, bu düşüş sonuçlarımızı gecikmeli olarak etkiledi, ancak güçlü karlılığımızı sürdürmeyi başardık. Bu trend devam ederse, 2022'de bir başka rekor serbest nakit akışı rakamına ulaşmayı bekliyoruz.”
Bay Goncalves sözlerine şöyle devam etti: “Rusya'nın Ukrayna'daki saldırganlığı, Cleveland Cliffs olarak müşterilerimize bir süredir açıkladığımız gibi, aşırı genişlemiş tedarik zincirlerinin zayıf ve çökmeye yatkın olduğunu, özellikle de çelik tedarik zincirlerinin zayıf olduğunu herkese açıkça gösterdi. Zincir, ithal ham maddelere dayanıyor. Hiçbir çelik şirketi, ham madde olarak pik demir veya HBI veya DRI gibi demir ikameleri kullanmadan yüksek özellikli yassı çelik üretemez. Cleveland-Cliffs, Minnesota ve Michigan'dan demir cevheri peletleri kullanıyor, ihtiyaç duyduğumuz tüm pik demir ve HBI'yi Ohio, Michigan ve Indiana'da üretiyor. Bu şekilde, ABD'de yüksek ücretli orta sınıf işler yaratıyor ve destekliyoruz. Rusya'dan pik demir ithal etmiyoruz; HBI, DRI veya levha da ithal etmiyoruz. ESG'nin (Çevre, Sosyal ve Yönetişim) her alanında sınıfının en iyisiyiz.”
Bay Goncalves şu sonuca vardı: “Son sekiz yıldır stratejimiz, her zaman kaçınılmaz olduğuna inandığımız küreselleşmenin tersine dönmesinin sonuçlarından Cleveland-Cliffs bölgesini korumak ve güçlendirmek olmuştur. Amerikan imalatının önemi ve ABD merkezli dikey entegre yapının güvenilirliği, Rusya'nın Ukrayna'nın ham madde ve şeyl gazı bakımından zengin Donets Kömür Havzası (Donbass) bölgesini işgal etmesiyle kanıtlanmıştır. Diğer yassı çelik üreticileri onları satın almak için çabalarken, biz ihtiyaç duyduğumuz malzemeleri elde ettiğimizde ve yüksek fiyatlar ödediğimizde, mevcut jeopolitik iklime hazırlanırken kalabalığın arasından sıyrılıyoruz.”
2022 yılının ilk çeyreğinde net çelik üretimi 3,6 milyon ton olup, bunun %34'ü kaplamalı çelik, %25'i sıcak haddelenmiş çelik, %18'i soğuk haddelenmiş çelik, %6'sı levha çelik, %5'i paslanmaz çelik ve elektrik çeliği ve %12'si de levha ve raylar dahil olmak üzere diğer çeliklerden oluşmaktadır.
Çelik üretiminden elde edilen 5,8 milyar dolarlık gelirin 1,8 milyar doları (%31) dağıtımcılara ve işleyicilere, 1,6 milyar doları (%28) otomotiv sektörüne, 1,5 milyar doları (%27) altyapı ve imalat pazarlarına ve 816 milyon doları (%14) çelik üreticilerine yapılan satışlardan oluşmaktadır.
2022 yılının ilk çeyreğinde çelik üretiminin satış maliyetleri, Indiana Limanı 4 numaralı yüksek fırınının süresiz olarak atıl kalmasıyla ilgili hızlandırılmış amortisman da dahil olmak üzere 290 milyon dolar amortisman, tükenme ve itfa payını içermektedir.
Şirketin 20 Nisan 2022 itibarıyla toplam likiditesi 2,1 milyar dolardı; bu rakam, bu hafta başında ihraç edilen ve vadesi 2025'te dolacak olan %9,875 faizli kıdemli teminatlı tahvillerinin tamamının itfa edilmesiyle elde edildi.
Şirket, 2022 yılının ilk çeyreğinde uzun vadeli ana borcunu 254 milyon dolar azalttı. Ayrıca, Cliffs bu çeyrekte 19 milyon dolar nakit kullanarak hisse başına ortalama 18,98 dolar fiyatla 1 milyon hisseyi geri satın aldı.
Cliffs, geçen çeyrekte kullandığı aynı metodolojiyi kullanarak, 2022 yılı için ortalama satış fiyatı tahminini 220 dolar artırarak net ton başına 1.445 dolara yükseltti (önceki tahmin net ton başına 1.225 dolardı). Bu artış, 1 Nisan 2022'de yeniden belirlenecek sabit fiyatlı sözleşmeler için beklenenden yüksek yenileme fiyatlarından; sıcak haddelenmiş ve soğuk haddelenmiş çelik arasındaki beklenen farkın artmasından; mevcut daha yüksek vadeli işlem eğrisinin 2022 yılı için tam yıl sıcak haddelenmiş çelik fiyatını ima etmesinden kaynaklanmaktadır. Kerestenin ortalama fiyatı net ton başına 1.300 ABD dolarıdır.
Cleveland-Cliffs Inc., 22 Nisan 2022 tarihinde Doğu Zaman Dilimi'ne göre saat 10:00'da bir telekonferans düzenleyecektir. Konferans canlı olarak yayınlanacak ve Cliffs'in web sitesinde (www.clevelandcliffs.com) arşivlenecektir.
Cleveland-Cliffs, Kuzey Amerika'nın en büyük yassı çelik üreticisidir. 1847 yılında kurulan Cliffs, bir maden işletmecisi ve Kuzey Amerika'nın en büyük demir cevheri pelet üreticisidir. Şirket, madenlerden çıkarılan ham maddelerden, DRI'dan ve hurda malzemelerden birincil çelik üretimine ve aşağı akışlı son işlem, presleme, kalıp ve boru üretimine kadar dikey olarak entegre olmuştur. Kuzey Amerika otomotiv endüstrisine en büyük çelik tedarikçisiyiz ve kapsamlı yassı çelik ürün yelpazemiz sayesinde çeşitli diğer pazarlara da hizmet veriyoruz. Merkezi Cleveland, Ohio'da bulunan Cleveland-Cliffs, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki operasyonlarında yaklaşık 26.000 kişiyi istihdam etmektedir.
Bu basın bülteni, federal menkul kıymetler yasaları anlamında “geleceğe yönelik beyanlar” teşkil eden ifadeler içermektedir. Tarihsel gerçekler dışındaki tüm ifadeler, sınırlama olmaksızın, sektörümüz veya işimiz hakkındaki mevcut beklentilerimiz, tahminlerimiz ve öngörülerimizle ilgili ifadeler de dahil olmak üzere, geleceğe yönelik beyanlardır. Yatırımcıları, geleceğe yönelik beyanların, gerçek sonuçların ve gelecekteki eğilimlerin bu geleceğe yönelik beyanlarda ifade edilen veya ima edilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risk ve belirsizliklere tabi olduğu konusunda uyarıyoruz. Yatırımcılar, geleceğe yönelik beyanlara aşırı güvenmemeleri konusunda uyarılmaktadır. Gerçek sonuçların geleceğe yönelik beyanlarda açıklananlardan farklı olmasına neden olabilecek risk ve belirsizlikler şunlardır: müşterilerimize sattığımız ürünlerin fiyatlarını doğrudan ve dolaylı olarak etkileyen çelik, demir cevheri ve hurda metal piyasa fiyatlarındaki sürekli dalgalanma; son derece rekabetçi ve döngüsel çelik sektörüyle ilgili belirsizlikler ve hafifletme eğilimleri yaşayan otomotiv sektöründen gelen çelik talebine olan bağımlılığımız ve yarı iletken kıtlığı gibi tedarik zinciri aksamaları, çelik üretiminin ve tüketiminin azalmasına yol açabilir; Küresel ekonomik koşullardaki temel zayıflıklar ve belirsizlikler, küresel çelik üretimindeki aşırı kapasite, demir cevheri arz fazlası, genel çelik ithalatı ve COVID-19 pandemisinin uzaması, çatışma veya başka nedenlerle azalan pazar talebi; COVID-19 pandemisi veya başka nedenlerle, başlıca müşterilerimizden (otomotiv pazarındaki müşteriler, kilit tedarikçiler veya yükleniciler dahil) bir veya daha fazlasının ciddi mali zorlukları, iflası, geçici veya kalıcı kapanmaları veya operasyonel zorluklarının devam eden olumsuz etkileri, ürünlerimize olan talebin azalmasına, alacakların tahsilinde zorluğun artmasına ve müşteri ve/veya tedarikçilerin mücbir sebep veya bize karşı sözleşmesel yükümlülüklerini yerine getirmeme nedenlerine ilişkin iddialarda bulunmasına yol açabilir; devam eden COVID-19 pandemisiyle ilgili operasyonel aksamalar, çalışanlarımızın veya saha yüklenicilerimizin çoğunun hastalanma veya günlük işlevlerini yerine getirememe riskinin artması da dahil olmak üzere; 1962 Ticaret Genişletme Yasası (1974 Ticaret Yasası ile değiştirildiği şekliyle), ABD-Meksika-Kanada Anlaşması ve/veya 232. Bölüm kapsamındaki eylemlerle ilgili diğer ticaret anlaşmaları, tarifeler, antlaşmalar veya politikalar ile ilgili olarak ABD hükümetiyle yapılan görüşmeler ve haksız ticaret ithalatının zararlı etkilerini dengelemek için etkili anti-damping ve telafi edici gümrük vergisi emirlerinin alınması ve sürdürülmesindeki belirsizlik; iklim değişikliği ve karbon emisyonlarıyla ilgili potansiyel çevre düzenlemeleri de dahil olmak üzere mevcut ve artan hükümet düzenlemelerinin etkisi ve ilgili maliyetler ve yükümlülükler, gerekli operasyonel ve çevresel izinlerin, onayların, değişikliklerin veya diğer yetkilendirmelerin alınamaması veya sürdürülememesi veya herhangi bir hükümet veya düzenleyici kurumdan alınması ve düzenleyici değişikliklere uyumu sağlamak için iyileştirmelerin uygulanmasıyla ilgili maliyetler, potansiyel finansal güvence gereksinimleri de dahil olmak üzere; faaliyetlerimizin çevre üzerindeki potansiyel etkisi veya tehlikeli maddelere maruz kalma; yeterli likiditeyi sürdürme yeteneğimiz, borç seviyelerimiz ve sermaye mevcudiyetimiz, işletme sermayesini, planlanan sermaye harcamalarını, satın alımları ve diğer genel kurumsal amaçları veya işletmemizin devam eden ihtiyaçlarını finanse etmek için ihtiyaç duyduğumuz finansal esnekliği ve nakit akışını sınırlayabilir; Borcumuzun azaltılması veya hissedarlara sermaye iadesi konusunda kapsam belirleme veya tamamlama yeteneğimiz; kredi notlarında, faiz oranlarında, döviz kurlarında ve vergi kanunlarında olumsuz değişiklikler; ticari ve ticari ihtilaflar, çevre konuları, hükümet soruşturmaları, mesleki veya kişisel yaralanma talepleri, mal hasarı, iş ve diğer konularla ilgili davalar, talepler, tahkimler veya istihdam konuları veya miras davalarıyla ilgili hükümet işlemlerinin sonuçları ve maliyetleri; operasyonlar ve diğer konular; kritik üretim ekipmanlarının ve yedek parçalarının maliyeti veya bulunabilirliği konusunda belirsizlik; tedarik zinciri aksamaları veya enerji (elektrik, doğal gaz vb. ve dizel yakıt dahil) veya kritik hammaddeler ve malzemeler (demir cevheri, endüstriyel gaz dahil) ve metalürjik kömürün maliyetinde, kalitesinde veya bulunabilirliğinde değişiklik; ve müşterilerimize ürün sevkiyatı, tesislerimiz arasında üretim girdilerinin veya ürünlerin dahili transferi veya bize sevkiyat ile ilgili tedarikçi sorunları veya hammaddelerin aksaması; Doğal veya insan kaynaklı afetler, şiddetli hava koşulları, beklenmedik jeolojik koşullar, kritik ekipman arızaları, bulaşıcı hastalık salgınları, atık barajı arızaları ve diğer öngörülemeyen olaylarla ilgili belirsizlikler; siber güvenlikle ilgili olanlar da dahil olmak üzere bilgi teknolojisi kesintilerimiz veya sistem arızalarımız; işletme tesisinin veya madenin geçici veya süresiz olarak durdurulması veya kalıcı olarak kapatılmasıyla ilgili herhangi bir iş kararıyla ilişkili yükümlülükler ve maliyetler, bu durum varlığın defter değerini olumsuz etkileyebilir ve değer düşüklüğü giderleri veya kapatma ve kurtarma yükümlülükleri doğurabilir ve daha önce durdurulmuş işletme tesislerinin veya madenlerin yeniden başlatılmasıyla ilgili belirsizlikler; son satın almalardan beklenen sinerjilerin ve faydaların gerçekleşmesi ve satın alınan operasyonların mevcut operasyonlarımıza başarılı bir şekilde entegre edilmesi; müşterilerimiz, tedarikçilerimiz ve çalışanlarımızla olan ilişkilerimizi sürdürme yeteneğimiz, müşterilerimiz, tedarikçilerimiz ve çalışanlarımızla olan ilişkilerimizi sürdürmeyle ilgili belirsizlikler ve satın almalarla bağlantılı bilinen ve bilinmeyen yükümlülüklerimiz; öz sigorta seviyemiz ve potansiyel olumsuz olayları ve iş risklerini tam olarak karşılamak için yeterli üçüncü taraf sigortasına erişimimiz. Paydaşlarla olan sosyal faaliyet iznimizi sürdürme konusunda karşılaştığımız zorluklar arasında, faaliyetlerimizin yerel topluluklar üzerindeki etkisi, sera gazı emisyonu üreten karbon yoğun sektörlerde faaliyet göstermenin itibar üzerindeki etkisi ve tutarlı bir işletme ve güvenlik kaydı geliştirme yeteneğimiz; stratejik sermaye yatırımı veya geliştirme projelerini başarıyla belirleme ve iyileştirme, planlanan verimlilik veya seviyelere maliyet etkin bir şekilde ulaşma, ürün portföyümüzü çeşitlendirme ve yeni müşteriler edinme yeteneğimiz; fiili ekonomik mineral rezervlerimizde veya mevcut mineral rezerv tahminlerimizde azalma ve herhangi bir maden mülkündeki herhangi bir mülkiyet kusuru veya kira, lisans, irtifak hakkı veya diğer mülkiyet hakkının kaybı; kritik işletme pozisyonlarını dolduran işçilerin mevcudiyeti ve sürekli mevcudiyeti; COVID-19 pandemisinden kaynaklanan potansiyel işgücü kıtlığı ve kilit personeli çekme, işe alma, geliştirme ve elde tutma yeteneğimiz; sendikalar ve çalışanlarla tatmin edici endüstriyel ilişkiler sürdürme yeteneğimiz; planlanan varlıkların değerindeki değişiklikler veya fon eksikliği nedeniyle emeklilik ve OPEB yükümlülükleriyle ilgili beklenmedik veya daha yüksek maliyetler; adi hisse senetlerimizin geri alımının miktarı ve zamanlaması; ve finansal raporlama üzerindeki iç kontrolümüzde önemli eksiklikler veya ciddi yetersizlikler olabilir.
Cliffs'in işini etkileyen ek faktörler için Bölüm I – Madde 1A'ya bakınız. Risk Faktörleri, 31 Aralık 2021 tarihinde sona eren yıla ilişkin 10-K Formu yıllık raporumuzda ve SEC'ye yapılan diğer başvurularımızda yer almaktadır.
ABD GAAP'ına uygun olarak sunulan konsolide finansal tablolara ek olarak, şirket ayrıca konsolide bazda EBITDA ve Düzeltilmiş EBITDA da sunmaktadır. EBITDA ve Düzeltilmiş EBITDA, yönetim tarafından işletme performansını değerlendirmede kullanılan GAAP dışı finansal ölçütlerdir. Bu ölçütler, ABD GAAP'ına uygun olarak hazırlanan ve sunulan finansal bilgilerden ayrı olarak, bunların yerine veya bunlara tercih edilerek sunulmamalıdır. Bu ölçütlerin sunumu, diğer şirketler tarafından kullanılan GAAP dışı finansal ölçütlerden farklı olabilir. Aşağıdaki tablo, bu konsolide ölçütlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle karşılaştırmasını sağlamaktadır.
Piyasa Verileri Telif Hakkı © 2022 QuoteMedia. Aksi belirtilmedikçe, veriler 15 dakika gecikmelidir (tüm borsalar için gecikme sürelerine bakın). RT=gerçek zamanlı, EOD=gün sonu, PD=önceki gün. Piyasa verileri QuoteMedia tarafından sağlanmaktadır. Kullanım şartları.