CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha publicat avui els resultats del primer trimestre que va acabar el 31 de març de 2022.
Els ingressos consolidats del primer trimestre del 2022 van ser de 6.000 milions de dòlars, en comparació amb els 4.000 milions de dòlars del primer trimestre de l'any passat.
En el primer trimestre del 2022, l'empresa va registrar un benefici net de 801 milions de dòlars, o 1,50 dòlars per acció diluïda. Això inclou els següents càrrecs únics no monetaris per un total d'111 milions de dòlars, o 0,21 dòlars per acció diluïda:
En el primer trimestre de l'any passat, la companyia va registrar un benefici net de 41 milions de dòlars, o 0,07 dòlars per acció diluïda.
L'EBITDA1 ajustat per al primer trimestre del 2022 va ser d'1.500 milions de dòlars, en comparació amb els 513 milions de dòlars del primer trimestre del 2021.
(A) A partir del 2022, l'empresa ha assignat les despeses generals i administratives corporatives als seus segments operatius. Els períodes anteriors s'han ajustat per reflectir aquest canvi. La línia de tancament ara només inclou les vendes entre departaments.
Lourenco Goncalves, president i director executiu de Cliffs, va dir: "Els resultats del nostre primer trimestre van demostrar clarament l'èxit que vam aconseguir quan vam renovar els nostres contractes a preu fix l'any passat. Tot i que els preus spot de l'acer van augmentar del quart trimestre al primer trimestre, aquesta disminució ha tingut un impacte retardat en els nostres resultats, però podem continuar oferint una forta rendibilitat. A mesura que aquesta tendència continua, esperem registrar un altre rècord de flux de caixa lliure el 2022".
El Sr. Goncalves va continuar: «L'agressió russa a Ucraïna ha deixat clar a tothom que a Cleveland Cliffs portem temps explicant als nostres clients que les cadenes de subministrament sobreextensibles són febles i propenses al col·lapse, especialment els subministraments d'acer. La cadena depèn de matèries primeres importades. Cap empresa siderúrgica pot produir acer pla d'alta especificació sense utilitzar ferro de porc o substituts del ferro com ara HBI o DRI com a matèries primeres. Cleveland-Cliffs utilitza pellets de mineral de ferro de Minnesota i Michigan, produeix tot el ferro de porc i HBI que necessitem a Ohio, Michigan i Indiana. D'aquesta manera, creem i donem suport a llocs de treball de classe mitjana ben remunerats als EUA. No importem ferro de porc de Rússia; i no importem HBI, DRI ni lloses. Som els millors de la seva classe en tots els aspectes ESG: E, S i G».
El Sr. Goncalves va concloure: “Durant els darrers vuit anys, la nostra estratègia ha estat protegir i enfortir la regió de Cleveland-Cliffs de les conseqüències de la desglobalització, que sempre hem cregut que era inevitable. La importància de la indústria manufacturera americana i la fiabilitat de la petjada verticalment integrada centrada en els Estats Units han estat demostrades per la invasió per part de Rússia de la regió de la conca carbonífera del Donets (Donbass), rica en matèries primeres i gas d'esquist d'Ucraïna. Mentre que altres fabricants d'acer pla s'afanyaven a comprar-los... Quan obtenim els ingredients que necessitem i paguem preus superiors, destaquem entre la multitud mentre ens preparem per al clima geopolític actual.”
La producció neta d'acer en el primer trimestre del 2022 va ser de 3,6 milions de tones, que comprenen un 34% recoberts, un 25% laminats en calent, un 18% laminats en fred, un 6% de xapa, un 5% d'acer inoxidable i elèctric, i un 12% d'altres acers, inclosos els lloses i els rails.
Els ingressos de la siderurgia, de 5.800 milions de dòlars, inclouen 1.800 milions de dòlars, o el 31%, de vendes a distribuïdors i processadors; 1.600 milions de dòlars, o el 28%, de vendes d'automoció; 1.500 milions de dòlars, o el 27%, de vendes als mercats d'infraestructures i fabricació; i 816 milions de dòlars, o el 14% de les vendes, a productors d'acer.
El cost de vendes de l'acer per al primer trimestre del 2022 incloïa 290 milions de dòlars en depreciació, esgotament i amortització, incloent-hi 68 milions de dòlars en depreciació accelerada relacionada amb l'inactivitat indefinida de l'alt forn del port d'Indiana núm. 4.
L'empresa tenia una liquiditat total de 2.100 milions de dòlars a 20 d'abril de 2022, després d'haver completat el rescat de tots els seus bons sènior garantits amb un 9,875% amb venciment el 2025, que es van emetre a principis d'aquesta setmana.
L'empresa va reduir el deute principal a llarg termini en 254 milions de dòlars durant el primer trimestre del 2022. A més, Cliffs va recomprar 1 milió d'accions durant el trimestre a un preu mitjà de 18,98 dòlars per acció, utilitzant 19 milions de dòlars en efectiu.
Cliffs va augmentar la seva previsió de preu mitjà de venda per a tot l'any 2022 en 220 dòlars, fins als 1.445 dòlars per tona neta, en comparació amb les previsions anteriors d'1.225 dòlars per tona neta, utilitzant la mateixa metodologia que va proporcionar el trimestre passat. El creixement es deu als preus de renovació superiors a l'esperat per als contractes a preu fix, que es van restablir l'1 d'abril de 2022; el diferencial previst entre l'acer laminat en calent i el laminat en fred va augmentar; la corba de futurs més alta actualment implica la fusta laminata en calent (BLC) per a tot l'any 2022. El preu mitjà de la fusta és de 1.300 dòlars per tona neta.
Cleveland-Cliffs Inc. organitzarà una conferència telefònica el 22 d'abril de 2022 a les 10:00 AM ET. La trucada es retransmetrà en directe i s'arxivarà al lloc web de Cliffs a www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs és el major productor d'acer pla d'Amèrica del Nord. Fundada el 1847, Cliffs és un operador de mines i el major fabricant de pellets de mineral de ferro a Amèrica del Nord. L'empresa està integrada verticalment des de les matèries primeres extretes, DRI i ferralla fins a la fabricació d'acer primària i l'acabat posterior, l'estampació, les eines i els tubs. Som el major proveïdor d'acer per a la indústria automobilística nord-americana i donem servei a una varietat d'altres mercats gràcies a la nostra àmplia línia de productes d'acer pla. Amb seu a Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs dóna feina a aproximadament 26.000 persones en operacions als Estats Units i al Canadà.
Aquest comunicat de premsa conté declaracions que constitueixen "declaracions prospectives" en el sentit de les lleis federals de valors. Totes les declaracions que no siguin fets històrics, incloses, entre d'altres, les declaracions sobre les nostres expectatives, estimacions i projeccions actuals sobre la nostra indústria o negoci, són declaracions prospectives. Advertim als inversors que qualsevol declaració prospectiva està subjecta a riscos i incerteses que podrien fer que els resultats reals i les tendències futures difereixin materialment dels expressats o implícits en aquestes declaracions prospectives. S'adverteix als inversors que no confiïn indegudament en les declaracions prospectives. Els riscos i les incerteses que podrien fer que els resultats reals difereixin dels descrits en les declaracions prospectives inclouen: la volatilitat contínua dels preus de mercat de l'acer, el mineral de ferro i la ferralla, que afecten directament i indirectament els preus dels productes que venem als nostres clients; Les incerteses associades a la indústria siderúrgica altament competitiva i cíclica i la nostra dependència de la demanda d'acer de la indústria de l'automoció, que ha experimentat tendències cap a la lleugeresa i les interrupcions de la cadena de subministrament, com ara l'escassetat de semiconductors, podrien conduir a una menor producció d'acer. Consum; debilitats i incerteses subjacents en les condicions econòmiques globals, excés de capacitat de producció d'acer a nivell mundial, excés d'oferta de mineral de ferro, importacions generals d'acer i reducció de la demanda del mercat, inclosa la prolongada pandèmia de la COVID-19, conflictes o altres; a causa dels efectes adversos continus de greus dificultats financeres, fallides, tancaments temporals o permanents o reptes operatius d'un o més dels nostres principals clients (inclosos els clients del mercat de l'automoció, proveïdors o contractistes clau) a causa de la pandèmia de la COVID-19 o altres, que poden provocar una reducció de la demanda dels nostres productes, una major dificultat per cobrar els comptes a cobrar i reclamacions de clients i/o proveïdors per força major o altres motius per incompliment de les seves obligacions contractuals amb nosaltres; interrupcions operatives relacionades amb la pandèmia de la COVID-19 en curs, inclòs l'augment del risc que la majoria dels nostres empleats o contractistes in situ puguin emmalaltir o no puguin dur a terme les seves funcions laborals diàries; converses amb el govern dels EUA sobre la Llei d'Expansió Comercial de 1962 (modificada per la Llei de Comerç de 1974), l'Acord EUA-Mèxic-Canadà i/o altres acords comercials, aranzels, tractats o polítiques relacionades amb l'acció en virtut de la Secció 232, i la incertesa d'obtenir i mantenir ordres antidumping i compensatòries efectives per compensar els efectes nocius de les importacions comercials deslleials; l'impacte de l'augment de les regulacions governamentals, incloses les possibles regulacions ambientals relacionades amb el canvi climàtic i les emissions de carboni, i els costos i passius associats, inclosa la manca d'obtenció o manteniment dels permisos, aprovacions, modificacions o altres autoritzacions operatives i ambientals requerides, o de qualsevol organisme governamental o regulador, i els costos associats amb la implementació de millores per garantir el compliment dels canvis normatius, inclosos els possibles requisits d'assegurança financera; l'impacte potencial de les nostres operacions sobre el medi ambient o l'exposició a substàncies perilloses; la nostra capacitat per mantenir una liquiditat adequada, els nostres nivells de deute i la disponibilitat de capital poden limitar la flexibilitat financera i el flux de caixa que necessitem per finançar el capital circulant, les despeses de capital planificades, les adquisicions i altres finalitats corporatives generals o les necessitats contínues del nostre negoci; la nostra capacitat per abastar o completar la reducció del nostre deute o la devolució de capital als accionistes; canvis adversos en les qualificacions creditícies, els tipus d'interès, els tipus de canvi de divises i les lleis fiscals; relacionats amb disputes comercials, assumptes mediambientals, investigacions governamentals, reclamacions per lesions laborals o personals, danys a la propietat, mà d'obra i resultats i costos de litigis, reclamacions, arbitratges o procediments governamentals relacionats amb assumptes laborals o litigis que impliquen patrimonis; operacions i altres assumptes; incertesa sobre el cost o la disponibilitat d'equips de fabricació crítics i peces de recanvi; interrupcions de la cadena de subministrament d'energia (inclosa l'electricitat, el gas natural, etc.) i el gasoil) o matèries primeres i subministraments crítics (inclosos el mineral de ferro, el gas industrial) i el carbó metal·lúrgic; i enviament de productes als nostres clients, transferències internes d'entrades de fabricació o productes entre les nostres instal·lacions, o enviament a nosaltres; Problemes o interrupcions de matèries primeres relacionades amb els proveïdors; incerteses relacionades amb desastres naturals o provocats per l'home, condicions meteorològiques severes, condicions geològiques inesperades, fallades d'equips crítics, brots de malalties infeccioses, fallades de preses de residus i altres esdeveniments imprevistos; interrupcions o fallades de sistemes de la nostra tecnologia de la informació, incloses les relacionades amb la ciberseguretat; passius i costos associats amb qualsevol decisió empresarial de deixar inactiva temporalment o indefinidament una instal·lació o mina en funcionament, que pugui afectar negativament el valor comptable de l'actiu subjacent, i incórrer en càrrecs per deteriorament o obligacions de tancament i recuperació, i incertesa relacionada amb la reobertura de qualsevol instal·lació o mina en funcionament prèviament inactiva; la nostra realització de les sinergies i beneficis esperats de les adquisicions recents i la integració amb èxit de les operacions adquirides a les nostres operacions existents; la nostra capacitat per mantenir les nostres relacions amb clients, proveïdors i empleats, incloses les incerteses associades amb el manteniment de les nostres relacions amb clients, proveïdors i empleats i els nostres passius coneguts i desconeguts en relació amb les adquisicions; el nostre nivell d'autoassegurança i el nostre accés a una assegurança de tercers adequada per cobrir completament els possibles esdeveniments adversos i riscos empresarials; els reptes per mantenir la nostra llicència social per operar amb les parts interessades, inclòs l'impacte de les nostres operacions en les comunitats locals, l'impacte en la reputació d'operar en indústries intensives en carboni que generen emissions de gasos d'efecte hivernacle, i la nostra capacitat per desenvolupar un registre operatiu i de seguretat coherent; la nostra capacitat per identificar i refinar amb èxit qualsevol inversió de capital estratègica o projecte de desenvolupament, assolir de manera rendible la productivitat o els nivells previstos, diversificar la nostra cartera de productes i afegir nous clients; Disminucions de les nostres reserves minerals econòmiques reals o estimacions actuals de reserves minerals, i qualsevol defecte de títol o pèrdua de qualsevol arrendament, llicència, servitud o altre interès de possessió en qualsevol propietat minera; disponibilitat i disponibilitat contínua de treballadors que ocupen llocs operatius crítics; Possible escassetat de mà d'obra derivada de la pandèmia de la COVID-19 i la nostra capacitat per atraure, contractar, desenvolupar i retenir personal clau; la nostra capacitat per mantenir relacions industrials satisfactòries amb els sindicats i els empleats; a causa de canvis en el valor dels actius planificats o manca de finançament; costos inesperats o més alts relacionats amb les obligacions de pensions i OPEB; l'import i el moment de les recompres de les nostres accions ordinàries; i el nostre control intern sobre els informes financers poden tenir deficiències materials o mancances materials.
Vegeu la Part I - Ítem 1A per a més factors que afecten el negoci de Cliffs. Factors de risc al nostre Informe anual del formulari 10-K per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2021 i altres documents presentats a la SEC.
A més dels estats financers consolidats presentats d'acord amb els PCGA dels EUA, l'empresa també presenta l'EBITDA i l'EBITDA ajustat de forma consolidada. L'EBITDA i l'EBITDA ajustat són mesures financeres no PCGA utilitzades per la direcció per avaluar el rendiment operatiu. Aquestes mesures no s'han de presentar aïlladament, en lloc o amb preferència a la informació financera preparada i presentada d'acord amb els PCGA dels EUA. La presentació d'aquestes mesures pot ser diferent de les mesures financeres no PCGA utilitzades per altres empreses. La taula següent proporciona una conciliació d'aquestes mesures consolidades amb les seves mesures PCGA més directament comparables.
Dades de mercat Copyright © 2022 QuoteMedia. A menys que s'especifiqui el contrari, les dades tenen un retard de 15 minuts (vegeu els temps de retard per a totes les borses). RT = temps real, EOD = final del dia, PD = dia anterior. Dades de mercat impulsades per QuoteMedia. Condicions d'ús.