CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) a raportat astăzi rezultatele pentru primul trimestru încheiat la 31 martie 2022.
Veniturile consolidate pentru primul trimestru al anului 2022 au fost de 6 miliarde de dolari, comparativ cu 4 miliarde de dolari în primul trimestru al anului trecut.
În primul trimestru al anului 2022, compania a înregistrat un profit net de 801 milioane USD, sau 1,50 USD per acțiune diluată. Aceasta include următoarele cheltuieli unice, nemonetare, în valoare totală de 111 milioane USD, sau 0,21 USD per acțiune diluată:
În primul trimestru al anului trecut, compania a înregistrat un profit net de 41 de milioane de dolari, sau 0,07 dolari pe acțiune diluată.
EBITDA1 ajustat pentru primul trimestru al anului 2022 a fost de 1,5 miliarde de dolari, comparativ cu 513 milioane de dolari pentru primul trimestru al anului 2021.
(A) Începând cu 2022, compania a alocat cheltuielile generale și administrative corporative segmentelor sale operaționale. Perioadele anterioare au fost ajustate pentru a reflecta această modificare. Linia eliminatorie include acum doar vânzările între departamente.
Lourenco Goncalves, președinte și director executiv al Cliffs, a declarat: „Rezultatele noastre din primul trimestru au demonstrat clar succesul pe care l-am obținut atunci când am reînnoit contractele noastre la preț fix anul trecut. Deși prețurile spot ale oțelului au crescut din trimestrul al patrulea până în primul trimestru, această scădere a avut un impact întârziat asupra rezultatelor noastre, suntem capabili să continuăm să oferim o profitabilitate puternică. Pe măsură ce această tendință continuă, ne așteptăm să înregistrăm un alt record de flux de numerar disponibil în 2022.”
Dl. Goncalves a continuat: „Agresiunea rusească în Ucraina a arătat clar tuturor că noi, la Cleveland Cliffs, le explicăm clienților noștri de ceva vreme că lanțurile de aprovizionare supraextinse sunt slabe și predispuse la colaps, în special aprovizionarea cu oțel. Lanțul se bazează pe materii prime importate. Nicio companie siderurgică nu poate produce oțel plat de înaltă calitate fără a utiliza fontă brută sau înlocuitori de fier, cum ar fi HBI sau DRI, ca materii prime. Cleveland-Cliffs folosește pelete de minereu de fier din Minnesota și Michigan, produce toată fonta brută și HBI de care avem nevoie în Ohio, Michigan și Indiana. În acest fel, creăm și susținem locuri de muncă bine plătite pentru clasa de mijloc din SUA. Nu importăm fontă brută din Rusia; și nu importăm HBI, DRI sau brame. Suntem cei mai buni din clasa noastră în fiecare aspect ESG – E, S și G.”
Dl. Goncalves a concluzionat: „În ultimii opt ani, strategia noastră a fost de a proteja și consolida regiunea Cleveland-Cliffs de consecințele deglobalizării, despre care am crezut întotdeauna că este inevitabilă. Importanța producției americane și fiabilitatea amprentei integrate vertical, centrate pe SUA, au fost dovedite de invazia Rusiei în regiunea bazinului carbonifer Doneț (Donbas) a Ucrainei, bogată în materii prime și gaze de șist. În timp ce alți producători de oțel plat s-au grăbit să le cumpere, atunci când obținem ingredientele de care avem nevoie și plătim prețuri premium, ne remarcăm în timp ce ne pregătim pentru climatul geopolitic actual.”
Producția netă de oțel în primul trimestru al anului 2022 a fost de 3,6 milioane de tone, din care 34% oțel acoperit, 25% laminat la cald, 18% laminat la rece, 6% tablă, 5% oțel inoxidabil și oțel electric și 12% alte oțeluri, inclusiv brame și șine.
Veniturile din industria siderurgică, în valoare de 5,8 miliarde de dolari, includ 1,8 miliarde de dolari sau 31% din vânzările către distribuitori și procesatori; 1,6 miliarde de dolari sau 28% din vânzările de industrie auto; 1,5 miliarde de dolari sau 27% din vânzările către infrastructură și piețele de producție; și 816 milioane de dolari, sau 14% din vânzări, către producătorii de oțel.
Costul vânzărilor de oțel pentru primul trimestru al anului 2022 a inclus 290 de milioane de dolari reprezentând amortizare, epuizare a stocurilor și costuri de producție, inclusiv 68 de milioane de dolari reprezentând amortizarea accelerată legată de inactivitatea pe termen nelimitat a furnalului din portul Indiana nr. 4.
Compania avea o lichiditate totală de 2,1 miliarde de dolari la 20 aprilie 2022, după finalizarea răscumpărării tuturor obligațiunilor sale garantate senior cu o dobândă de 9,875%, scadente în 2025, emise la începutul acestei săptămâni.
Compania și-a redus datoria principală pe termen lung cu 254 de milioane de dolari în primul trimestru al anului 2022. În plus, Cliffs a răscumpărat 1 milion de acțiuni în cursul trimestrului la un preț mediu de 18,98 dolari pe acțiune, utilizând 19 milioane de dolari în numerar.
Cliffs și-a majorat previziunile privind prețul mediu de vânzare pentru întregul an 2022 cu 220 USD, la 1.445 USD pe tonă netă, comparativ cu previziunile anterioare de 1.225 USD pe tonă netă, utilizând aceeași metodologie ca în trimestrul trecut. Creșterea se datorează prețurilor de reînnoire mai mari decât se aștepta pentru contractele cu preț fix, resetate la 1 aprilie 2022; diferența preconizată între oțelul laminat la cald și cel laminat la rece a crescut; curba futures mai mare implică în prezent prețul brut al oțelului laminat la cald pentru întregul an 2022. Prețul mediu al lemnului este de 1.300 USD pe tonă netă.
Cleveland-Cliffs Inc. va găzdui o conferință telefonică pe 22 aprilie 2022, la ora 10:00 AM ET. Apelul va fi transmis în direct și arhivat pe site-ul web al Cliffs, la adresa www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs este cel mai mare producător de oțel plat din America de Nord. Fondată în 1847, Cliffs este un operator de mine și cel mai mare producător de pelete de minereu de fier din America de Nord. Compania este integrată vertical, de la materii prime extrase, DRI și deșeuri, până la fabricarea oțelului primar și finisarea în aval, ștanțare, scule și tuburi. Suntem cel mai mare furnizor de oțel pentru industria auto nord-americană și deservim o varietate de alte piețe datorită gamei noastre complete de produse din oțel plat. Cu sediul central în Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs are aproximativ 26.000 de angajați în operațiunile din Statele Unite și Canada.
Acest comunicat de presă conține declarații care constituie „declarații anticipative” în sensul legilor federale privind valorile mobiliare. Toate declarațiile, altele decât faptele istorice, inclusiv, fără limitare, declarațiile privind așteptările, estimările și proiecțiile noastre actuale despre industria sau afacerea noastră, sunt declarații anticipative. Avertizăm investitorii că orice declarații anticipative sunt supuse unor riscuri și incertitudini care ar putea determina ca rezultatele reale și tendințele viitoare să difere semnificativ de cele exprimate sau sugerate de astfel de declarații anticipative. Investitorii sunt avertizați să nu se bazeze excesiv pe declarațiile anticipative. Riscurile și incertitudinile care ar putea determina ca rezultatele reale să difere de cele descrise în declarațiile anticipative includ: volatilitatea continuă a prețurilor de piață pentru oțel, minereu de fier și fier vechi, care afectează direct și indirect prețurile produselor pe care le vindem clienților noștri; Incertitudinile asociate cu industria siderurgică extrem de competitivă și ciclică și dependența noastră de cererea de oțel din industria auto, care a cunoscut tendințe către reducerea greutății și perturbări ale lanțului de aprovizionare, cum ar fi deficitul de semiconductori, ar putea duce la o producție de oțel mai mică. Consum; slăbiciuni și incertitudini subiacente în condițiile economice globale, excesul de capacitate globală de producție a oțelului, supraoferta de minereu de fier, importurile generale de oțel și cererea redusă de pe piață, inclusiv din cauza pandemiei prelungite de COVID-19, a conflictelor sau a altor factori; din cauza efectelor adverse continue ale dificultăților financiare severe, falimentului, închiderilor temporare sau permanente sau provocărilor operaționale ale unuia sau mai multor clienți principali (inclusiv clienți de pe piața auto, furnizori sau contractori cheie) din cauza pandemiei de COVID-19 sau a altor factori, pot duce la o cerere redusă pentru produsele noastre, la dificultăți sporite în colectarea creanțelor și la reclamații din partea clienților și/sau furnizorilor privind forța majoră sau alte motive pentru neîndeplinirea obligațiilor contractuale față de noi; perturbări operaționale legate de pandemia de COVID-19 în curs, inclusiv riscul crescut ca majoritatea angajaților sau contractorilor noștri de la fața locului să se îmbolnăvească sau să nu își poată îndeplini funcțiile zilnice de serviciu; discuțiile cu guvernul SUA privind Legea privind extinderea comerțului din 1962 (modificată prin Legea comerțului din 1974), Acordul SUA-Mexic-Canada și/sau alte acorduri comerciale, tarife, tratate sau politici legate de acțiunile din temeiul Secțiunii 232 și incertitudinea obținerii și menținerii ordinelor antidumping și compensatorii eficiente pentru a compensa efectele nocive ale importurilor comerciale neloiale; impactul reglementărilor guvernamentale existente și tot mai mari, inclusiv potențialele reglementări de mediu legate de schimbările climatice și emisiile de carbon, și costurile și răspunderile asociate, inclusiv neobținerea sau menținerea permiselor operaționale și de mediu, aprobărilor, modificărilor sau altor autorizații necesare sau de la orice organisme guvernamentale sau de reglementare și costurile asociate cu implementarea îmbunătățirilor pentru a asigura conformitatea cu modificările de reglementare, inclusiv potențialele cerințe de asigurare financiară; impactul potențial al operațiunilor noastre asupra mediului sau expunerea la substanțe periculoase; capacitatea noastră de a menține o lichiditate adecvată, nivelurile noastre de îndatorare și disponibilitatea capitalului pot limita flexibilitatea financiară și fluxul de numerar de care avem nevoie pentru a finanța capitalul de lucru, cheltuielile de capital planificate, achizițiile și alte scopuri corporative generale sau nevoile continue ale afacerii noastre; capacitatea noastră de a stabili domeniul de aplicare sau de a finaliza reducerea datoriei noastre sau de a returna capitalul către acționari; modificări adverse ale ratingurilor de credit, ratelor dobânzilor, cursurilor de schimb valutar și legislației fiscale; legate de litigii comerciale, aspecte de mediu, investigații guvernamentale, cereri de despăgubire pentru vătămări corporale sau profesionale, daune materiale, manoperă și Rezultatele și costurile litigiilor, reclamațiilor, arbitrajelor sau procedurilor guvernamentale legate de aspecte legate de angajare sau litigii care implică succesiuni; operațiuni și alte aspecte; incertitudine cu privire la costul sau disponibilitatea echipamentelor critice de producție și a pieselor de schimb; întreruperi ale lanțului de aprovizionare cu energie (inclusiv electricitate, gaze naturale etc.) și motorină) sau materii prime și consumabile critice (inclusiv minereu de fier, gaze industriale); schimbări în costul, calitatea sau disponibilitatea cărbunelui metalurgic, electrozilor de grafit, fierului vechi, cromului, zincului, cocsului) și cărbunelui metalurgic; și expedierea produselor către clienții noștri, transferuri interne de inputuri de fabricație sau produse între unitățile noastre sau expedierea către noi; Probleme legate de furnizori sau întreruperi ale materiilor prime; incertitudini legate de dezastre naturale sau provocate de om, condiții meteorologice severe, condiții geologice neașteptate, defecțiuni ale echipamentelor critice, focare de boli infecțioase, defecțiuni ale barajelor de decantare și alte evenimente neprevăzute; întreruperi ale tehnologiei informației noastre sau defecțiuni ale sistemelor, inclusiv cele legate de securitatea cibernetică; răspunderile și costurile asociate cu orice decizie de afaceri de a scoate temporar sau pe termen nelimitat din funcțiune sau de a închide definitiv o instalație sau o mină în funcțiune, ceea ce poate afecta negativ valoarea contabilă a activului subiacent, precum și suportarea de cheltuieli cu deprecierea sau obligații de închidere și recuperare, precum și incertitudinea legată de repornirea oricăror instalații sau mine în funcțiune anterior scoase din funcțiune; realizarea de către noi a sinergiilor și beneficiilor preconizate din achizițiile recente și integrarea cu succes a operațiunilor achiziționate în operațiunile noastre existente; capacitatea noastră de a menține relațiile cu clienții, furnizorii și angajații, inclusiv incertitudinile asociate cu menținerea relațiilor noastre cu clienții, furnizorii și angajații și răspunderile noastre cunoscute și necunoscute în legătură cu achizițiile; nivelul nostru de autoasigurare și accesul nostru la o asigurare adecvată de terți pentru a acoperi pe deplin potențialele evenimente adverse și riscurile de afaceri; provocările legate de menținerea licenței noastre sociale de a opera cu părțile interesate, inclusiv impactul operațiunilor noastre asupra comunităților locale, impactul reputațional al operării în industrii cu emisii mari de carbon care generează emisii de gaze cu efect de seră și capacitatea noastră de a dezvolta un istoric consistent de operare și siguranță; capacitatea noastră de a identifica și rafina cu succes orice investiție strategică de capital sau proiect de dezvoltare, de a atinge în mod eficient din punct de vedere al costurilor productivitatea sau nivelurile planificate, de a diversifica portofoliul nostru de produse și de a adăuga noi clienți; Scăderile rezervelor noastre economice reale de minerale sau ale estimărilor actuale ale rezervelor de minerale, precum și orice defect de titlu sau pierderea oricărui contract de închiriere, licență, servitute sau alt drept de posesie asupra oricărei proprietăți miniere; disponibilitatea și disponibilitatea continuă a lucrătorilor care ocupă poziții operaționale critice; potențialele deficite de forță de muncă rezultate din pandemia de COVID-19 și capacitatea noastră de a atrage, angaja, dezvolta și păstra personalul cheie; capacitatea noastră de a menține relații industriale satisfăcătoare cu sindicatele și angajații; din cauza modificărilor valorii activelor planificate sau a lipsei de finanțare; costuri neașteptate sau mai mari legate de obligațiile privind pensiile și OPEB; valoarea și momentul răscumpărărilor de acțiuni ordinare; și controlul nostru intern asupra raportării financiare pot prezenta deficiențe semnificative sau deficiențe semnificative.
Consultați Partea I – Articolul 1A pentru factorii suplimentari care afectează activitatea Cliffs. Factorii de risc din Raportul nostru anual pe Formularul 10-K pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021 și alte documente depuse la SEC.
Pe lângă situațiile financiare consolidate prezentate în conformitate cu US GAAP, compania prezintă și EBITDA și EBITDA ajustat pe bază consolidată. EBITDA și EBITDA ajustat sunt măsuri financiare non-GAAP utilizate de conducere în evaluarea performanței operaționale. Aceste măsuri nu ar trebui prezentate separat de, în locul sau cu preferință față de informațiile financiare pregătite și prezentate în conformitate cu US GAAP. Prezentarea acestor măsuri poate diferi de măsurile financiare non-GAAP utilizate de alte companii. Tabelul de mai jos oferă o reconciliere a acestor măsuri consolidate cu măsurile lor GAAP cele mai direct comparabile.
Drepturi de autor pentru date de piață © 2022 QuoteMedia. Cu excepția cazului în care se specifică altfel, datele sunt întârziate cu 15 minute (consultați timpii de întârziere pentru toate bursele). RT = timp real, EOD = sfârșitul zilei, PD = ziua precedentă. Date de piață oferite de QuoteMedia. Termeni de utilizare.