CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha annunciato oggi i risultati relativi al primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2022.
Il fatturato consolidato per il primo trimestre del 2022 è stato di 6 miliardi di dollari, rispetto ai 4 miliardi di dollari del primo trimestre dell'anno precedente.
Nel primo trimestre del 2022, la società ha registrato un utile netto di 801 milioni di dollari, pari a 1,50 dollari per azione diluita. Tale importo include i seguenti oneri una tantum non monetari per un totale di 111 milioni di dollari, ovvero 0,21 dollari per azione diluita:
Nel primo trimestre dello scorso anno, la società ha registrato un utile netto di 41 milioni di dollari, pari a 0,07 dollari per azione diluita.
L'EBITDA rettificato¹ per il primo trimestre del 2022 è stato di 1,5 miliardi di dollari, rispetto ai 513 milioni di dollari del primo trimestre del 2021.
(A) A partire dal 2022, la società ha assegnato le spese generali e amministrative aziendali ai suoi segmenti operativi. I periodi precedenti sono stati rettificati per riflettere tale modifica. La linea di spartizione ora include solo le vendite tra i reparti.
Lourenco Goncalves, presidente e amministratore delegato di Cliffs, ha dichiarato: “I risultati del primo trimestre hanno chiaramente dimostrato il successo ottenuto con il rinnovo dei contratti a prezzo fisso dello scorso anno. Sebbene i prezzi spot dell'acciaio siano aumentati dal quarto al primo trimestre, questo calo ha avuto un impatto ritardato sui nostri risultati, ma siamo comunque in grado di continuare a generare una solida redditività. Se questo trend dovesse proseguire, prevediamo di registrare un nuovo record di flusso di cassa libero nel 2022.”
Il signor Goncalves ha proseguito: “L'aggressione russa in Ucraina ha chiarito a tutti che noi di Cleveland Cliffs spieghiamo da tempo ai nostri clienti che le catene di approvvigionamento eccessivamente estese sono deboli e soggette a collasso, soprattutto per quanto riguarda l'acciaio. La catena si basa su materie prime importate. Nessuna azienda siderurgica può produrre acciaio piano di alta qualità senza utilizzare ghisa o sostituti del ferro come HBI o DRI come materie prime. Cleveland-Cliffs utilizza pellet di minerale di ferro provenienti dal Minnesota e dal Michigan e produce tutta la ghisa e l'HBI di cui ha bisogno in Ohio, Michigan e Indiana. In questo modo, creiamo e sosteniamo posti di lavoro ben retribuiti per la classe media negli Stati Uniti. Non importiamo ghisa dalla Russia; e non importiamo HBI, DRI o bramme. Siamo i migliori della categoria in ogni aspetto ESG – E, S e G.”
Il signor Goncalves ha concluso: "Negli ultimi otto anni, la nostra strategia è stata quella di proteggere e rafforzare la regione di Cleveland-Cliffs dalle conseguenze della deglobalizzazione, che abbiamo sempre ritenuto inevitabile. L'importanza della produzione manifatturiera americana e l'affidabilità del modello integrato verticalmente e incentrato sugli Stati Uniti sono state dimostrate dall'invasione russa del bacino carbonifero del Donbass, ricco di materie prime e gas di scisto, in Ucraina. Mentre altri produttori di acciaio piano si affrettavano ad acquistarli, noi, ottenendo gli ingredienti di cui abbiamo bisogno e pagando prezzi premium, ci distinguiamo dalla massa mentre ci prepariamo all'attuale clima geopolitico."
La produzione netta di acciaio nel primo trimestre del 2022 è stata di 3,6 milioni di tonnellate, di cui il 34% rivestito, il 25% laminato a caldo, il 18% laminato a freddo, il 6% lamiere, il 5% acciaio inossidabile ed elettrico e il 12% altri acciai, tra cui bramme e rotaie.
Il fatturato del settore siderurgico, pari a 5,8 miliardi di dollari, comprende 1,8 miliardi di dollari (il 31%) provenienti dalle vendite a distributori e trasformatori; 1,6 miliardi di dollari (il 28%) dalle vendite al settore automobilistico; 1,5 miliardi di dollari (il 27%) dalle vendite ai mercati delle infrastrutture e della produzione; e 816 milioni di dollari (il 14% delle vendite) ai produttori di acciaio.
I costi di vendita della produzione siderurgica per il primo trimestre del 2022 includevano 290 milioni di dollari di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti, di cui 68 milioni di dollari di ammortamento accelerato relativo all'inattività a tempo indeterminato dell'altoforno Indiana Port #4.
Al 20 aprile 2022, la società disponeva di una liquidità totale di 2,1 miliardi di dollari, avendo completato il rimborso di tutte le sue obbligazioni senior garantite al 9,875% con scadenza 2025, emesse all'inizio di questa settimana.
Nel primo trimestre del 2022, la società ha ridotto il debito principale a lungo termine di 254 milioni di dollari. Inoltre, nello stesso periodo, Cliffs ha riacquistato 1 milione di azioni a un prezzo medio di 18,98 dollari per azione, utilizzando 19 milioni di dollari in contanti.
Cliffs ha alzato le sue previsioni sul prezzo medio di vendita per l'intero anno 2022 di 220 dollari, portandolo a 1.445 dollari per tonnellata netta, rispetto alla precedente previsione di 1.225 dollari per tonnellata netta, utilizzando la stessa metodologia fornita nel trimestre precedente. La crescita è dovuta a prezzi di rinnovo superiori alle aspettative per i contratti a prezzo fisso che saranno rinegoziati il ​​1° aprile 2022; lo spread previsto tra acciaio laminato a caldo e laminato a freddo è aumentato; la curva dei futures più alta attualmente implica un HRC per l'intero anno 2022. Il prezzo medio del legname è di 1.300 dollari USA per tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. terrà una teleconferenza il 22 aprile 2022 alle ore 10:00 ET. La teleconferenza sarà trasmessa in diretta e archiviata sul sito web di Cliffs all'indirizzo www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piano del Nord America. Fondata nel 1847, Cliffs è un'azienda mineraria e il più grande produttore di pellet di minerale di ferro del Nord America. L'azienda è verticalmente integrata, dalle materie prime estratte, al DRI (ferro ridotto direttamente) e al rottame, fino alla produzione primaria di acciaio e alle fasi successive di finitura, stampaggio, lavorazione e produzione di tubi. Siamo il principale fornitore di acciaio per l'industria automobilistica nordamericana e serviamo una varietà di altri mercati grazie alla nostra gamma completa di prodotti in acciaio piano. Con sede a Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs impiega circa 26.000 persone nelle sue attività negli Stati Uniti e in Canada.
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, a titolo esemplificativo, le dichiarazioni relative alle nostre attuali aspettative, stime e proiezioni sul nostro settore o sulla nostra attività, sono dichiarazioni previsionali. Avvertiamo gli investitori che qualsiasi dichiarazione previsionale è soggetta a rischi e incertezze che potrebbero causare una differenza sostanziale tra i risultati effettivi e le tendenze future e quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Si raccomanda agli investitori di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali. I rischi e le incertezze che potrebbero causare una differenza tra i risultati effettivi e quelli descritti nelle dichiarazioni previsionali includono: la continua volatilità dei prezzi di mercato dell'acciaio, del minerale di ferro e dei rottami metallici, che influenzano direttamente e indirettamente i prezzi dei prodotti che vendiamo ai nostri clienti; le incertezze associate al settore siderurgico altamente competitivo e ciclico e la nostra dipendenza dalla domanda di acciaio proveniente dall'industria automobilistica, che ha registrato tendenze verso la riduzione del peso e interruzioni della catena di approvvigionamento, come la carenza di semiconduttori, potrebbero portare a una minore produzione di acciaio. Consumo; debolezze e incertezze di fondo nelle condizioni economiche globali, capacità produttiva globale di acciaio in eccesso, sovrabbondanza di minerale di ferro, importazioni generali di acciaio e riduzione della domanda di mercato, anche a causa della prolungata pandemia di COVID-19, di conflitti o altro; a causa dei continui effetti negativi di gravi difficoltà finanziarie, fallimento, chiusure temporanee o permanenti o problemi operativi di uno o più dei nostri principali clienti (inclusi clienti nel mercato automobilistico, fornitori chiave o appaltatori) a causa della pandemia di COVID-19 o altro, che potrebbero comportare una riduzione della domanda dei nostri prodotti, maggiori difficoltà nella riscossione dei crediti e rivendicazioni di forza maggiore o altri motivi da parte di clienti e/o fornitori per inadempimento dei loro obblighi contrattuali nei nostri confronti; interruzioni operative legate alla pandemia di COVID-19 in corso, incluso il maggiore rischio che la maggior parte dei nostri dipendenti o appaltatori in loco possa ammalarsi o non essere in grado di svolgere le proprie mansioni quotidiane; 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passività e costi associati a qualsiasi decisione aziendale di sospendere temporaneamente o indefinitamente o chiudere definitivamente un impianto operativo o una miniera, che potrebbe influire negativamente sul valore contabile dell'attività sottostante, e incorrere in oneri di svalutazione o obblighi di chiusura e recupero, e incertezza relativa alla riattivazione di impianti operativi o miniere precedentemente sospesi; la nostra realizzazione delle sinergie e dei benefici attesi dalle recenti acquisizioni e la riuscita integrazione delle attività acquisite nelle nostre attività esistenti; la nostra capacità di mantenere i nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti, comprese le incertezze associate al mantenimento dei nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti e le nostre passività note e ignote in relazione alle acquisizioni; il nostro livello di autoassicurazione e il nostro accesso a un'adeguata assicurazione di terzi per coprire pienamente potenziali eventi avversi e rischi aziendali; sfide al mantenimento della nostra licenza sociale per operare con le parti interessate, incluso l'impatto delle nostre operazioni sulle comunità locali, l'impatto reputazionale dell'operare in settori ad alta intensità di carbonio che generano emissioni di gas serra e la nostra capacità di sviluppare un record operativo e di sicurezza coerente; la nostra capacità di identificare e perfezionare con successo qualsiasi investimento di capitale strategico o progetto di sviluppo, raggiungere in modo economicamente vantaggioso la produttività o i livelli pianificati, diversificare il nostro portafoglio prodotti e aggiungere nuovi clienti; Diminuzioni delle nostre riserve minerarie economiche effettive o stime attuali delle riserve minerarie e qualsiasi difetto di titolo o perdita di qualsiasi locazione, licenza, servitù o altro interesse di possesso in qualsiasi proprietà mineraria; disponibilità e continua disponibilità di lavoratori che ricoprono posizioni operative critiche Potenziali carenze di forza lavoro derivanti dalla pandemia di COVID-19 e la nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere personale chiave; la nostra capacità di mantenere relazioni industriali soddisfacenti con i sindacati e i dipendenti; a causa di cambiamenti nel valore delle attività pianificate o mancanza di finanziamenti costi imprevisti o più elevati relativi agli obblighi pensionistici e OPEB; l'importo e la tempistica dei riacquisti delle nostre azioni ordinarie; e il nostro controllo interno sulla rendicontazione finanziaria potrebbe presentare carenze significative o carenze significative.
Si veda la Parte I – Punto 1A per ulteriori fattori che influenzano l'attività di Cliffs. I fattori di rischio sono descritti nella nostra Relazione annuale sul Modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 e in altri documenti depositati presso la SEC.
Oltre ai bilanci consolidati presentati in conformità ai principi contabili US GAAP, la società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare la performance operativa. Tali misure non devono essere presentate isolatamente, in sostituzione o in preferenza rispetto alle informazioni finanziarie preparate e presentate in conformità ai principi contabili US GAAP. La presentazione di queste misure può differire dalle misure finanziarie non-GAAP utilizzate da altre società. La tabella seguente fornisce una riconciliazione di queste misure consolidate con le corrispondenti misure GAAP più direttamente comparabili.
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