CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha annunciato oggi i risultati del primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2022.
Il fatturato consolidato del primo trimestre del 2022 è stato di 6 miliardi di dollari, rispetto ai 4 miliardi di dollari del primo trimestre dell'anno scorso.
Nel primo trimestre del 2022, la società ha registrato un utile netto di 801 milioni di dollari, pari a 1,50 dollari per azione diluita. Questo include i seguenti oneri non monetari una tantum per un totale di 111 milioni di dollari, pari a 0,21 dollari per azione diluita:
Nel primo trimestre dell'anno scorso, la società ha registrato un utile netto di 41 milioni di dollari, pari a 0,07 dollari per azione diluita.
L'EBITDA rettificato1 per il primo trimestre del 2022 è stato di 1,5 miliardi di dollari, rispetto ai 513 milioni di dollari del primo trimestre del 2021.
(A) A partire dal 2022, la società ha assegnato le spese generali e amministrative aziendali ai suoi segmenti operativi. I periodi precedenti sono stati modificati per riflettere questa modifica. La linea knockout ora include solo le vendite tra reparti.
Lourenco Goncalves, presidente e amministratore delegato di Cliffs, ha dichiarato: "I nostri risultati del primo trimestre hanno chiaramente dimostrato il successo ottenuto con il rinnovo dei contratti a prezzo fisso lo scorso anno. Sebbene i prezzi spot dell'acciaio siano aumentati dal quarto al primo trimestre, questo calo ha avuto un impatto ritardato sui nostri risultati, ma siamo in grado di continuare a garantire una solida redditività. Con il proseguire di questa tendenza, prevediamo di registrare un altro record di flusso di cassa libero nel 2022".
Il signor Goncalves ha continuato: "L'aggressione russa in Ucraina ha reso chiaro a tutti che noi di Cleveland Cliffs spieghiamo da tempo ai nostri clienti che le catene di approvvigionamento sovraestese sono deboli e soggette a collasso, soprattutto le forniture di acciaio. La catena si basa su materie prime importate. Nessuna azienda siderurgica può produrre acciaio piano di alta qualità senza utilizzare ghisa o sostituti del ferro come HBI o DRI come materie prime. Cleveland-Cliffs utilizza pellet di minerale di ferro provenienti dal Minnesota e dal Michigan e produce tutta la ghisa e l'HBI di cui abbiamo bisogno in Ohio, Michigan e Indiana. In questo modo, creiamo e sosteniamo posti di lavoro ben retribuiti per la classe media negli Stati Uniti. Non importiamo ghisa dalla Russia e non importiamo HBI, DRI o bramme. Siamo i migliori della categoria in ogni aspetto ESG: E, S e G."
Il signor Goncalves ha concluso: "Negli ultimi otto anni, la nostra strategia è stata quella di proteggere e rafforzare la regione di Cleveland-Cliffs dalle conseguenze della deglobalizzazione, che abbiamo sempre ritenuto inevitabile. L'importanza della produzione americana e l'affidabilità della presenza verticalmente integrata incentrata sugli Stati Uniti sono state dimostrate dall'invasione russa della regione ucraina del bacino carbonifero del Donec (Donbass), ricca di materie prime e gas di scisto. Mentre altri produttori di acciaio piano si affannavano ad acquistarli, quando otteniamo gli ingredienti di cui abbiamo bisogno e paghiamo prezzi elevati, ci distinguiamo dalla massa mentre ci prepariamo all'attuale clima geopolitico".
La produzione netta di acciaio nel primo trimestre del 2022 è stata di 3,6 milioni di tonnellate, di cui il 34% rivestito, il 25% laminato a caldo, il 18% laminato a freddo, il 6% lamiere, il 5% acciaio inossidabile ed elettrico e il 12% altri acciai, tra cui bramme e rotaie.
I ricavi della produzione di acciaio pari a 5,8 miliardi di dollari includono 1,8 miliardi di dollari, ovvero il 31% delle vendite a distributori e trasformatori; 1,6 miliardi di dollari, ovvero il 28% delle vendite al settore automobilistico; 1,5 miliardi di dollari, ovvero il 27% delle vendite ai mercati delle infrastrutture e della produzione; e 816 milioni di dollari, ovvero il 14% delle vendite, ai produttori di acciaio.
Il costo delle vendite di acciaio per il primo trimestre del 2022 includeva 290 milioni di dollari di ammortamento, svalutazione e svalutazione, inclusi 68 milioni di dollari di ammortamento accelerato relativo all'inattività a tempo indeterminato dell'altoforno Indiana Port #4.
Al 20 aprile 2022, la società disponeva di una liquidità totale di 2,1 miliardi di dollari, avendo completato il rimborso di tutte le sue obbligazioni senior garantite al 9,875% con scadenza nel 2025, emesse all'inizio di questa settimana.
Nel primo trimestre del 2022 la società ha ridotto il debito principale a lungo termine di 254 milioni di dollari. Inoltre, Cliffs ha riacquistato 1 milione di azioni durante il trimestre a un prezzo medio di 18,98 dollari ad azione, utilizzando 19 milioni di dollari in contanti.
Cliffs ha aumentato le sue previsioni sul prezzo medio di vendita per l'intero anno 2022 di 220 $ a 1.445 $ a tonnellata netta, rispetto alla precedente previsione di 1.225 $ a tonnellata netta, utilizzando la stessa metodologia fornita lo scorso trimestre. La crescita è dovuta a prezzi di rinnovo più alti del previsto per i contratti a prezzo fisso ripristinati il ​​1° aprile 2022; è aumentato lo spread previsto tra acciaio laminato a caldo e laminato a freddo; una curva dei future più alta implica attualmente HRC per l'intero anno 2022. Il prezzo medio del legname è di 1.300 $ a tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. terrà una conference call il 22 aprile 2022 alle 10:00 ET. La chiamata sarà trasmessa in diretta e archiviata sul sito web di Cliffs all'indirizzo www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piano del Nord America. Fondata nel 1847, Cliffs è un gestore minerario e il più grande produttore di pellet di minerale di ferro del Nord America. L'azienda è integrata verticalmente dalle materie prime estratte, DRI e rottami alla produzione primaria di acciaio e alla finitura a valle, stampaggio, utensili e tubi. Siamo il più grande fornitore di acciaio per l'industria automobilistica nordamericana e serviamo una varietà di altri mercati grazie alla nostra linea completa di prodotti in acciaio piano. Con sede a Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs impiega circa 26.000 persone in attività negli Stati Uniti e in Canada.
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, senza limitazioni, le dichiarazioni relative alle nostre attuali aspettative, stime e proiezioni sul nostro settore o attività, sono dichiarazioni previsionali. Avvertiamo gli investitori che tutte le dichiarazioni previsionali sono soggette a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi e le tendenze future differiscano materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Gli investitori sono avvisati di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali. I rischi e le incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano da quelli descritti nelle dichiarazioni previsionali includono: continua volatilità nei prezzi di mercato dell'acciaio, del minerale di ferro e dei rottami metallici, che influenzano direttamente e indirettamente i prezzi dei prodotti che vendiamo ai nostri clienti; incertezze associate all'industria siderurgica altamente competitiva e ciclica e alla nostra dipendenza dalla domanda di acciaio da parte dell'industria automobilistica, che ha sperimentato tendenze verso l'alleggerimento e interruzioni della catena di approvvigionamento, come la carenza di semiconduttori, potrebbero portare a una minore produzione di acciaio e al consumo; debolezze e incertezze sottostanti nelle condizioni economiche globali, eccesso di capacità produttiva di acciaio globale, eccesso di offerta di minerale di ferro, importazioni generali di acciaio e domanda di mercato ridotta, anche a causa della prolungata pandemia di COVID-19, conflitti o altro; a causa di effetti negativi in ​​corso di gravi difficoltà finanziarie, bancarotta, chiusure temporanee o permanenti o sfide operative di uno o più dei nostri principali clienti (inclusi clienti nel mercato automobilistico, fornitori o appaltatori chiave) a causa della pandemia di COVID-19 o altro, potrebbero comportare una riduzione della domanda per i nostri prodotti, una maggiore difficoltà nella riscossione dei crediti e reclami di clienti e/o fornitori per forza maggiore o altri motivi di inadempimento dei loro obblighi contrattuali nei nostri confronti; interruzioni operative correlate alla pandemia di COVID-19 in corso, incluso il rischio aumentato che la maggior parte dei nostri dipendenti o appaltatori in loco possano ammalarsi o non essere in grado di svolgere le proprie funzioni lavorative quotidiane; discussioni con il governo degli Stati Uniti in merito al Trade Expansion Act del 1962 (come modificato dal Trade Act del 1974), all'accordo USA-Messico-Canada e/o ad altri accordi commerciali, tariffe, trattati o politiche correlati all'azione ai sensi della Sezione 232 e all'incertezza di ottenere e mantenere efficaci ordini antidumping e dazi compensativi per compensare gli effetti dannosi delle importazioni commerciali sleali; l'impatto dell'aumento delle normative governative, comprese le potenziali normative ambientali relative ai cambiamenti climatici e alle emissioni di carbonio, e i costi e le responsabilità associati, tra cui il mancato ottenimento o mantenimento dei permessi operativi e ambientali richiesti, delle approvazioni, delle modifiche o di altre autorizzazioni, o da parte di qualsiasi ente governativo o normativo e i costi associati all'implementazione di miglioramenti per garantire la conformità alle modifiche normative, compresi i potenziali requisiti di garanzia finanziaria; il potenziale impatto delle nostre operazioni sull'ambiente o l'esposizione a sostanze pericolose; la nostra capacità di mantenere una liquidità adeguata, i nostri livelli di debito e la disponibilità di capitale possono limitare la flessibilità finanziaria e il flusso di cassa di cui abbiamo bisogno per finanziare il capitale circolante, le spese in conto capitale pianificate, le acquisizioni e altri scopi aziendali generali o le esigenze continue della nostra attività; la nostra capacità di Ambito o riduzione completa del nostro debito o restituzione del capitale agli azionisti; cambiamenti avversi nei rating di credito, tassi di interesse, tassi di cambio di valuta estera e leggi fiscali; relativi a controversie commerciali e commerciali, questioni ambientali, indagini governative, richieste di risarcimento per infortuni sul lavoro o personali, danni alla proprietà, lavoro e Risultati e costi di contenziosi, reclami, arbitrati o procedimenti governativi relativi a questioni di lavoro o contenziosi che coinvolgono patrimoni; operazioni e altre questioni; incertezza sul costo o sulla disponibilità di attrezzature di produzione critiche e pezzi di ricambio; interruzioni della catena di fornitura o energia (inclusi elettricità, gas naturale, ecc.) e carburante diesel) o materie prime e forniture critiche (inclusi minerale di ferro, gas industriale cambiamenti nel costo, qualità o disponibilità di carbone metallurgico, elettrodi di grafite, rottami metallici, cromo, zinco, coke) e carbone metallurgico; e spedizione di prodotti ai nostri clienti, trasferimenti interni di input di produzione o prodotti tra le nostre strutture o spedizione a noi Problemi o interruzioni relativi ai fornitori di materie prime; incertezze legate a disastri naturali o provocati dall'uomo, condizioni meteorologiche avverse, condizioni geologiche impreviste, guasti di apparecchiature critiche, epidemie di malattie infettive, cedimenti di dighe di contenimento e altri eventi imprevisti; le nostre interruzioni informatiche o guasti dei sistemi, compresi quelli legati alla sicurezza informatica; passività e costi associati a qualsiasi decisione aziendale di sospendere temporaneamente o indefinitamente o chiudere definitivamente un impianto operativo o una miniera, che potrebbe influire negativamente sul valore contabile dell'attività sottostante e incorrere in oneri di svalutazione o obblighi di chiusura e recupero, e incertezza legata al riavvio di impianti operativi o miniere precedentemente inattivi; la nostra realizzazione delle sinergie e dei benefici previsti dalle recenti acquisizioni e l'integrazione di successo delle operazioni acquisite nelle nostre operazioni esistenti; la nostra capacità di mantenere i nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti, comprese le incertezze associate al mantenimento dei nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti e le nostre passività note e ignote in relazione alle acquisizioni; il nostro livello di autoassicurazione e il nostro accesso a un'adeguata assicurazione di terze parti per coprire completamente la capacità di potenziali eventi avversi e rischi aziendali; sfide nel mantenere la nostra licenza sociale per operare con le parti interessate, tra cui l'impatto delle nostre operazioni sulle comunità locali, l'impatto sulla reputazione dell'operare in settori ad alta intensità di carbonio che generano emissioni di gas serra e la nostra capacità di sviluppare un record operativo e di sicurezza coerente; la nostra capacità di identificare e perfezionare con successo qualsiasi investimento di capitale strategico o progetto di sviluppo, raggiungere in modo economicamente vantaggioso la produttività o i livelli pianificati, diversificare il nostro portafoglio prodotti e aggiungere nuovi clienti; diminuzioni delle nostre riserve minerarie economiche effettive o stime attuali delle riserve minerarie e qualsiasi difetto di proprietà o perdita di qualsiasi locazione, licenza, servitù o altro diritto di possesso in qualsiasi proprietà mineraria; disponibilità e continua disponibilità di lavoratori che ricoprono posizioni operative critiche Potenziali carenze di forza lavoro derivanti dalla pandemia di COVID-19 e la nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere personale chiave; la nostra capacità di mantenere relazioni industriali soddisfacenti con sindacati e dipendenti; a causa di variazioni del valore delle attività pianificate o mancanza di finanziamenti costi imprevisti o più elevati correlati agli obblighi pensionistici e OPEB; l'importo e la tempistica dei riacquisti delle nostre azioni ordinarie; e il nostro controllo interno sulla rendicontazione finanziaria potrebbe presentare carenze materiali o carenze materiali.
Vedere la Parte I – Articolo 1A per ulteriori fattori che incidono sull'attività di Cliffs.Fattori di rischio nella nostra relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 e altri documenti depositati presso la SEC.
Oltre ai bilanci consolidati presentati in conformità con i principi contabili statunitensi (US GAAP), la società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare le performance operative. Queste misure non devono essere presentate separatamente, in sostituzione o in preferenza alle informazioni finanziarie preparate e presentate in conformità con i principi contabili statunitensi (US GAAP). La presentazione di queste misure può differire dalle misure finanziarie non-GAAP utilizzate da altre società. La tabella seguente fornisce una riconciliazione di queste misure consolidate con le misure GAAP più direttamente comparabili.
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