CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Spółka Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) opublikowała dziś wyniki za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2022 r.
Skonsolidowane przychody za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosły 6 miliardów dolarów, w porównaniu do 4 miliardów dolarów w pierwszym kwartale ubiegłego roku.
W pierwszym kwartale 2022 r. spółka odnotowała dochód netto w wysokości 801 mln USD, czyli 1,50 USD na rozwodnioną akcję. Kwota ta obejmuje następujące jednorazowe obciążenia niegotówkowe w łącznej kwocie 111 mln USD, czyli 0,21 USD na rozwodnioną akcję:
W pierwszym kwartale ubiegłego roku spółka odnotowała dochód netto w wysokości 41 milionów dolarów, czyli 0,07 dolara na rozwodnioną akcję.
Skorygowana EBITDA1 za pierwszy kwartał 2022 r. wyniosła 1,5 mld USD w porównaniu do 513 mln USD za pierwszy kwartał 2021 r.
(A) Począwszy od 2022 r. spółka przyporządkowała korporacyjne koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne do swoich segmentów operacyjnych. Poprzednie okresy zostały dostosowane w celu odzwierciedlenia tej zmiany. Linia wybiorcza obejmuje teraz tylko sprzedaż między działami.
Lourenco Goncalves, prezes, dyrektor generalny i dyrektor generalny Cliffs, powiedział: „Nasze wyniki za pierwszy kwartał wyraźnie pokazały sukces, jaki osiągnęliśmy, odnawiając nasze kontrakty o stałej cenie w zeszłym roku. Chociaż ceny spot stali wzrosły z czwartego kwartału do pierwszego kwartału, spadek ten miał opóźniony wpływ na nasze wyniki, ale nadal jesteśmy w stanie osiągać wysoką rentowność. W miarę utrzymywania się tej tendencji spodziewamy się odnotować kolejny rekord wolnych przepływów pieniężnych w 2022 r.”
Pan Goncalves kontynuował: „Rosyjska agresja na Ukrainie uświadomiła wszystkim, że my w Cleveland Cliffs od jakiegoś czasu tłumaczymy naszym klientom, że nadmiernie rozbudowane łańcuchy dostaw są słabe i podatne na załamanie, zwłaszcza dostawy stali. Łańcuch opiera się na importowanych surowcach. Żadna firma stalowa nie może produkować wysokiej jakości płaskiej stali bez użycia surówki lub substytutów żelaza, takich jak HBI lub DRI, jako surowców. Cleveland-Cliffs wykorzystuje pelety rudy żelaza z Minnesoty i Michigan, produkuje całą surówkę i HBI, których potrzebujemy, w Ohio, Michigan i Indianie. W ten sposób tworzymy i wspieramy dobrze płatne miejsca pracy dla klasy średniej w USA. Nie importujemy surówki z Rosji; i nie importujemy HBI, DRI ani płyt. Jesteśmy najlepsi w swojej klasie pod każdym względem ESG – E, S i G”.
Pan Goncalves podsumował: „Przez ostatnie osiem lat naszą strategią była ochrona i wzmocnienie regionu Cleveland-Cliffs przed konsekwencjami deglobalizacji, którą zawsze uważaliśmy za nieuniknioną. Znaczenie amerykańskiej produkcji i niezawodność zintegrowanego pionowo amerykańskiego śladu zostały udowodnione przez inwazję Rosji na bogaty w surowce i gaz łupkowy region Donieckiego Zagłębia Węglowego (Donbas) na Ukrainie. Podczas gdy inni producenci stali płaskiej starali się je kupić. Kiedy otrzymujemy potrzebne nam składniki i płacimy wyższe ceny, wyróżniamy się z tłumu, przygotowując się do obecnego klimatu geopolitycznego”.
Produkcja netto stali w pierwszym kwartale 2022 r. wyniosła 3,6 mln ton, na co składało się 34% stali powlekanej, 25% stali walcowanej na gorąco, 18% stali walcowanej na zimno, 6% blach grubych, 5% stali nierdzewnej i elektrotechnicznej oraz 12% innych stali, w tym arkuszy i szyn.
Przychody z produkcji stali wynoszące 5,8 miliarda dolarów obejmują 1,8 miliarda dolarów, czyli 31% sprzedaży dystrybutorom i przetwórcom; 1,6 miliarda dolarów, czyli 28% sprzedaży w sektorze motoryzacyjnym; 1,5 miliarda dolarów, czyli 27% sprzedaży na rzecz rynków infrastrukturalnych i produkcyjnych; oraz 816 milionów dolarów, czyli 14% sprzedaży, dla producentów stali.
Koszty sprzedaży stali w pierwszym kwartale 2022 r. obejmowały amortyzację, zużycie i umorzenie w wysokości 290 mln USD, w tym przyspieszoną amortyzację w wysokości 68 mln USD związaną z nieokreślonym przestojem wielkiego pieca w porcie Indiana nr 4.
Całkowita płynność spółki na dzień 20 kwietnia 2022 r. wyniosła 2,1 mld USD, po zakończeniu wykupu wszystkich zabezpieczonych obligacji senioralnych o oprocentowaniu 9,875% i terminie zapadalności w 2025 r., które zostały wyemitowane na początku tego tygodnia.
Spółka zmniejszyła swoje długoterminowe zadłużenie główne o 254 mln USD w pierwszym kwartale 2022 r. Ponadto Cliffs odkupił 1 mln akcji w ciągu kwartału po średniej cenie 18,98 USD za akcję, wykorzystując 19 mln USD w gotówce.
Cliffs podniósł swoją roczną prognozę średniej ceny sprzedaży na 2022 r. o 220 USD do 1445 USD za tonę netto, w porównaniu z poprzednimi prognozami na poziomie 1225 USD za tonę netto, stosując tę ​​samą metodologię, którą podał w poprzednim kwartale. Wzrost wynika z wyższych niż oczekiwano cen odnowienia kontraktów o stałej cenie, które zostały zresetowane 1 kwietnia 2022 r.; oczekiwany spread między stalą walcowaną na gorąco i na zimno wzrósł; wyższa krzywa kontraktów terminowych obecnie sugeruje HRC na cały rok 2022. Średnia cena drewna wynosi 1300 USD za tonę netto.
Firma Cleveland-Cliffs Inc. zorganizuje konferencję telefoniczną w dniu 22 kwietnia 2022 r. o godz. 10:00 czasu wschodniego. Rozmowa będzie transmitowana na żywo i archiwizowana na stronie internetowej firmy Cliffs pod adresem www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs to największy producent stali płaskiej w Ameryce Północnej. Założona w 1847 roku firma Cliffs jest operatorem kopalni i największym producentem peletu rudy żelaza w Ameryce Północnej. Firma prowadzi zintegrowaną pionowo działalność, od wydobywanych surowców, DRI i złomu po podstawową produkcję stali i jej wykańczanie, tłoczenie, produkcję narzędzi i rur. Jesteśmy największym dostawcą stali dla północnoamerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego i obsługujemy wiele innych rynków dzięki naszej kompleksowej ofercie płaskich produktów stalowych. Siedziba firmy Cleveland-Cliffs mieści się w Cleveland w stanie Ohio, a firma zatrudnia około 26 000 osób w oddziałach w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Niniejsza informacja prasowa zawiera oświadczenia, które stanowią „oświadczenia prognostyczne” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Wszystkie oświadczenia inne niż fakty historyczne, w tym, bez ograniczeń, oświadczenia dotyczące naszych bieżących oczekiwań, szacunków i prognoz dotyczących naszej branży lub działalności, są oświadczeniami prognostycznymi. Ostrzegamy inwestorów, że wszelkie oświadczenia prognostyczne podlegają ryzyku i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki i przyszłe trendy będą się istotnie różnić od tych wyrażonych lub dorozumianych w takich oświadczeniach prognostycznych. Inwestorzy są ostrzegani, aby nie pokładać nadmiernego zaufania w oświadczeniach prognostycznych. Ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od tych opisanych w oświadczeniach prognostycznych, obejmują: ciągłą zmienność cen rynkowych stali, rudy żelaza i złomu, które bezpośrednio i pośrednio wpływają na ceny produktów, które sprzedajemy naszym klientom; Niepewności związane z wysoce konkurencyjnym i cyklicznym przemysłem stalowym oraz naszą zależnością od popytu na stal ze strony przemysłu motoryzacyjnego, który odnotowuje trendy zmierzające do lekkiego ważenia i zakłócenia w łańcuchu dostaw, takie jak niedobory półprzewodników, mogą prowadzić do niższej produkcji stali będącej Konsumpcja; podstawowe słabości i niepewności w globalnych warunkach gospodarczych, globalne nadwyżki mocy produkcyjnych w hutnictwie, nadpodaż rudy żelaza, ogólny import stali i zmniejszony popyt rynkowy, w tym z powodu przedłużającej się pandemii COVID-19, konfliktu lub z innych powodów; z powodu trwających negatywnych skutków poważnych trudności finansowych, upadłości, tymczasowych lub stałych zamknięć lub wyzwań operacyjnych jednego lub większej liczby naszych głównych klientów (w tym klientów z rynku motoryzacyjnego, kluczowych dostawców lub wykonawców) z powodu pandemii COVID-19 lub z innych powodów, co może skutkować zmniejszonym popytem na nasze produkty, zwiększonymi trudnościami w ściąganiu należności oraz roszczeniami klientów i/lub dostawców z tytułu siły wyższej lub innych przyczyn niewykonania ich zobowiązań umownych wobec nas; zakłócenia operacyjne związane z trwającą pandemią COVID-19, w tym zwiększone ryzyko, że większość naszych pracowników lub wykonawców na miejscu zachoruje lub nie będzie w stanie wykonywać swoich codziennych obowiązków zawodowych; dyskusje z rządem USA dotyczące ustawy Trade Expansion Act z 1962 r. (zmienionej przez Trade Act z 1974 r.), umowy USA-Meksyk-Kanada i/lub innych umów handlowych, taryf, traktatów lub polityk związanych z działaniami na podstawie sekcji 232 oraz niepewność uzyskania i utrzymania skutecznych nakazów antydumpingowych i wyrównawczych w celu zrównoważenia szkodliwych skutków nieuczciwego importu handlowego; istniejące i Wpływ zaostrzających się przepisów rządowych, w tym potencjalnych przepisów dotyczących ochrony środowiska związanych ze zmianą klimatu i emisją dwutlenku węgla, oraz powiązane koszty i zobowiązania, w tym brak uzyskania lub utrzymania wymaganych pozwoleń operacyjnych i środowiskowych, zatwierdzeń, modyfikacji lub innych upoważnień lub od jakichkolwiek organów rządowych lub regulacyjnych oraz koszty związane z wdrażaniem ulepszeń w celu zapewnienia zgodności ze zmianami regulacyjnymi, w tym potencjalne wymogi dotyczące zapewnienia finansowego; potencjalny wpływ naszych działań na środowisko lub narażenie na substancje niebezpieczne; nasza zdolność do utrzymania odpowiedniej płynności, nasz poziom zadłużenia i dostępność kapitału mogą ograniczać elastyczność finansową i przepływy pieniężne potrzebne do sfinansowania kapitału obrotowego, planowanych wydatków kapitałowych, przejęć i innych ogólnych celów korporacyjnych lub ciągłych potrzeb naszej działalności; nasza zdolność do Zakres lub całkowita redukcja naszego zadłużenia lub zwrot kapitału akcjonariuszom; niekorzystne zmiany w ocenach kredytowych, stopach procentowych, kursach wymiany walut i przepisach podatkowych; związane ze sporami handlowymi i gospodarczymi, kwestiami środowiskowymi, dochodzeniami rządowymi, roszczeniami z tytułu obrażeń ciała lub obrażeń w pracy, szkodami majątkowymi, pracą i Wyniki i koszty sporów sądowych, roszczeń, arbitrażów lub postępowań rządowych związanych ze sprawami pracowniczymi lub sporami dotyczącymi majątków; operacje i inne kwestie; niepewność co do kosztów lub dostępności kluczowego sprzętu produkcyjnego i części zamiennych; zakłócenia w łańcuchu dostaw lub energii (w tym energii elektrycznej, gazu ziemnego itp.) i oleju napędowego) lub kluczowych surowców i materiałów (w tym rudy żelaza, gazu przemysłowego zmiana kosztu, jakości lub dostępności węgla metalurgicznego, elektrod grafitowych, złomu, chromu, cynku, koksu) i węgla metalurgicznego; oraz wysyłka produktów do naszych klientów, wewnętrzne transfery środków produkcji lub produktów między naszymi zakładami lub wysyłka do nas Problemy związane z dostawcami lub zakłócenia w dostawach surowców; niepewności związane z klęskami żywiołowymi lub katastrofami spowodowanymi przez człowieka, ekstremalnymi warunkami pogodowymi, nieoczekiwanymi warunkami geologicznymi, awariami krytycznego sprzętu, wybuchami chorób zakaźnych, awariami zapór osadowych i innymi nieprzewidzianymi zdarzeniami; przerwy w działaniu technologii informatycznych lub awarie systemów, w tym związane z cyberbezpieczeństwem; zobowiązania i koszty związane z jakąkolwiek decyzją biznesową o tymczasowym lub nieokreślonym wstrzymaniu działalności lub trwałym zamknięciu działającego obiektu lub kopalni, co może niekorzystnie wpłynąć na wartość bilansową bazowego składnika aktywów, a także poniesieniem opłat za utratę wartości lub zobowiązań do zamknięcia i odzyskania oraz niepewnością związaną z ponownym uruchomieniem wcześniej nieużywanych obiektów lub kopalni; realizacja przez nas oczekiwanych synergii i korzyści z ostatnich przejęć oraz pomyślna integracja przejętych operacji z naszymi obecnymi operacjami; nasza zdolność do utrzymywania relacji z klientami, dostawcami i pracownikami, w tym niepewności związane z utrzymywaniem relacji z klientami, dostawcami i pracownikami oraz nasze znane i nieznane zobowiązania w związku z przejęciami; nasz poziom samoubezpieczenia i nasz dostęp do odpowiedniego ubezpieczenia stron trzecich w celu pełnego Zdolność do pokrycia potencjalnych niekorzystnych zdarzeń i ryzyk biznesowych; wyzwania związane z utrzymaniem naszej społecznej licencji na działanie z interesariuszami, w tym wpływ naszych działań na lokalne społeczności, wpływ na reputację wynikający z działania w branżach o wysokiej emisji dwutlenku węgla, które generują emisje gazów cieplarnianych, oraz nasza zdolność do wypracowania spójnego rekordu operacyjnego i bezpieczeństwa; nasza zdolność do skutecznej identyfikacji i udoskonalenia wszelkich strategicznych inwestycji kapitałowych lub projektów rozwojowych, efektywnego kosztowo osiągania zaplanowanej produktywności lub poziomów, dywersyfikowania naszego portfolio produktów i pozyskiwania nowych klientów; Zmniejszenia naszych rzeczywistych ekonomicznych rezerw mineralnych lub bieżących szacunków rezerw mineralnych oraz wszelkie wady tytułu lub utrata jakiejkolwiek dzierżawy, licencji, służebności lub innego prawa posiadania do jakiejkolwiek nieruchomości górniczej; dostępność i ciągła dostępność pracowników zajmujących kluczowe stanowiska operacyjne Potencjalne niedobory siły roboczej wynikające z pandemii COVID-19 oraz nasza zdolność do przyciągania, zatrudniania, rozwijania i zatrzymywania kluczowego personelu; nasza zdolność do utrzymywania zadowalających stosunków przemysłowych ze związkami zawodowymi i pracownikami; ze względu na zmiany wartości planowanych aktywów lub brak finansowania nieoczekiwane lub wyższe koszty związane ze zobowiązaniami emerytalnymi i OPEB; kwota i termin odkupu naszych akcji zwykłych; a nasza wewnętrzna kontrola nad sprawozdawczością finansową może mieć istotne niedociągnięcia lub istotne niedociągnięcia.
Dodatkowe czynniki wpływające na działalność Cliffs opisano w Części I – Pozycja 1A. Czynniki ryzyka w naszym Rocznym Raporcie na Formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i innych dokumentach złożonych w SEC.
Oprócz skonsolidowanych sprawozdań finansowych przedstawionych zgodnie z zasadami US GAAP, spółka prezentuje również EBITDA i skorygowaną EBITDA w ujęciu skonsolidowanym. EBITDA i skorygowana EBITDA to nie-GAAP wskaźniki finansowe wykorzystywane przez zarząd do oceny wyników operacyjnych. Wskaźniki te nie powinny być prezentowane w oderwaniu od, zamiast lub zamiast informacji finansowych przygotowanych i przedstawionych zgodnie z zasadami US GAAP. Prezentacja tych wskaźników może różnić się od wskaźników finansowych nie-GAAP wykorzystywanych przez inne spółki. Poniższa tabela przedstawia zestawienie tych skonsolidowanych wskaźników z ich najbardziej bezpośrednio porównywalnymi wskaźnikami GAAP.
Prawa autorskie do danych rynkowych © 2022 QuoteMedia. O ile nie określono inaczej, dane są opóźnione o 15 minut (zobacz czasy opóźnień dla wszystkich giełd). RT = czas rzeczywisty, EOD = koniec dnia, PD = poprzedni dzień. Dane rynkowe dostarczane przez QuoteMedia. Warunki korzystania.