CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Společnost Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dnes oznámila výsledky za první čtvrtletí končící 31. března 2022.
Konsolidované tržby za první čtvrtletí roku 2022 činily 6 miliard dolarů, oproti 4 miliardám dolarů v prvním čtvrtletí loňského roku.
V prvním čtvrtletí roku 2022 společnost vykázala čistý zisk ve výši 801 milionů USD, tj. 1,50 USD na akcii. To zahrnuje následující jednorázové nehotovostní poplatky v celkové výši 111 milionů USD, tj. 0,21 USD na akcii:
V prvním čtvrtletí loňského roku společnost vykázala čistý zisk ve výši 41 milionů dolarů, což představuje 0,07 dolaru na akcii.
Upravený zisk EBITDA1 za první čtvrtletí roku 2022 činil 1,5 miliardy dolarů ve srovnání s 513 miliony dolarů za první čtvrtletí roku 2021.
(A) Od roku 2022 společnost přiřazuje korporátní prodejní, režijní a správní náklady svým provozním segmentům. Předchozí období byla upravena tak, aby odrážela tuto změnu. Vyřazovací řádek nyní zahrnuje pouze tržby mezi odděleními.
Lourenco Goncalves, předseda představenstva, prezident a generální ředitel společnosti Cliffs, uvedl: „Naše výsledky za první čtvrtletí jasně ukázaly úspěch, kterého jsme dosáhli, když jsme loni obnovili naše smlouvy s pevnou cenou. Ačkoli se spotové ceny oceli od čtvrtého čtvrtletí do prvního čtvrtletí zvýšily, tento pokles měl na naše výsledky opožděný dopad, jsme však schopni i nadále dosahovat silné ziskovosti. Vzhledem k pokračujícímu trendu očekáváme, že v roce 2022 zaznamenáme další rekord volného cash flow.“
Pan Goncalves pokračoval: „Ruská agrese na Ukrajině všem jasně ukázala, že my v Cleveland Cliffs našim zákazníkům již nějakou dobu vysvětlujeme, že přetížené dodavatelské řetězce jsou slabé a náchylné ke kolapsu, zejména dodávky oceli. Řetězec se spoléhá na dovážené suroviny. Žádná ocelářská společnost nemůže vyrábět vysoce kvalitní plochou ocel bez použití surového železa nebo jeho náhražek, jako je HBI nebo DRI, jako surovin. Cleveland-Cliffs používá pelety ze železné rudy z Minnesoty a Michiganu a vyrábí veškeré surové železo a HBI, které potřebujeme, v Ohiu, Michiganu a Indianě. Tímto způsobem vytváříme a podporujeme dobře placená pracovní místa střední třídy v USA. Nedovážíme surové železo z Ruska a nedovážíme HBI, DRI ani bramy. Jsme nejlepší ve své třídě ve všech aspektech ESG – E, S a G.“
Pan Goncalves uzavřel: „Naší strategií posledních osm let bylo chránit a posilovat region Cleveland-Cliffs před důsledky deglobalizace, o které jsme vždy věřili, že je nevyhnutelná. Důležitost americké výroby a spolehlivost vertikálně integrované stopy zaměřené na USA prokázala ruská invaze do ukrajinského regionu Doněcké uhelné pánve (Donbass), bohatého na suroviny a břidlicový plyn. Zatímco se ostatní výrobci ploché oceli snažili je koupit, když získáme potřebné suroviny a zaplatíme prémiové ceny, odlišíme se od ostatních a připravíme se na současné geopolitické klima.“
Čistá produkce oceli v 1. čtvrtletí roku 2022 činila 3,6 milionu tun, z čehož 34 % tvořily povlakované oceli, 25 % válcované za tepla, 18 % válcované za studena, 6 % plechy, 5 % nerezové a elektrotechnické oceli a 12 % ostatní oceli, včetně bram a kolejnic.
Tržby z výroby oceli ve výši 5,8 miliardy dolarů zahrnují 1,8 miliardy dolarů, tj. 31 % z prodeje distributorům a zpracovatelům; 1,6 miliardy dolarů, tj. 28 % z prodeje automobilovému průmyslu; 1,5 miliardy dolarů, tj. 27 % z prodeje infrastruktuře a výrobním trhům; a 816 milionů dolarů, tj. 14 % z prodeje výrobcům oceli.
Náklady na prodané výrobky z oceli za první čtvrtletí roku 2022 zahrnovaly odpisy, vyčerpání a amortizaci ve výši 290 milionů USD, včetně zrychlených odpisů ve výši 68 milionů USD souvisejících s neurčitou prostojí vysoké pece v přístavu Indiana Port č. 4.
Společnost měla k 20. dubnu 2022 celkovou likviditu 2,1 miliardy dolarů, a to poté, co dokončila splacení všech svých prioritních zajištěných dluhopisů s úrokovou sazbou 9,875 % a splatností v roce 2025, které byly vydány začátkem tohoto týdne.
Společnost v prvním čtvrtletí roku 2022 snížila jistinu dlouhodobého dluhu o 254 milionů dolarů. Společnost Cliffs navíc v daném čtvrtletí odkoupila 1 milion akcií za průměrnou cenu 18,98 dolaru za akcii, přičemž použila 19 milionů dolarů v hotovosti.
Společnost Cliffs zvýšila svou celoroční prognózu průměrné prodejní ceny za rok 2022 o 220 USD na 1 445 USD za čistou tunu, oproti předchozímu výhledu 1 225 USD za čistou tunu, a to s použitím stejné metodiky, kterou poskytla v minulém čtvrtletí. Růst je způsoben vyššími než očekávanými cenami pro obnovení smluv s pevnou cenou, které byly resetovány 1. dubna 2022; očekávaný rozdíl mezi válcovanou za tepla a válcovanou ocelí za studena se zvýšil; vyšší křivka futures v současné době implikuje celoroční HRC za rok 2022. Průměrná cena dřeva je 1 300 USD za čistou tunu.
Společnost Cleveland-Cliffs Inc. uspořádá konferenční hovor 22. dubna 2022 v 10:00 ET. Hovor bude vysílán živě a archivován na webových stránkách společnosti Cliffs na adrese www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je největším výrobcem ploché oceli v Severní Americe. Společnost Cliffs, založená v roce 1847, je provozovatelem dolu a největším výrobcem pelet ze železné rudy v Severní Americe. Společnost je vertikálně integrovaná, od těžby surovin, přímého vaření a šrotu až po primární výrobu oceli a následné dokončování, lisování, nástroje a trubky. Jsme největším dodavatelem oceli pro severoamerický automobilový průmysl a díky naší komplexní řadě plochých ocelových výrobků obsluhujeme řadu dalších trhů. Společnost Cleveland-Cliffs má sídlo v Clevelandu ve státě Ohio a zaměstnává přibližně 26 000 lidí v provozech ve Spojených státech a Kanadě.
Tato tisková zpráva obsahuje prohlášení, která představují „výhledová prohlášení“ ve smyslu federálních zákonů o cenných papírech. Veškerá prohlášení jiná než historická fakta, včetně, mimo jiné, prohlášení týkajících se našich současných očekávání, odhadů a prognóz týkajících se našeho odvětví nebo podnikání, jsou výhledová prohlášení. Upozorňujeme investory, že veškerá výhledová prohlášení podléhají rizikům a nejistotám, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky a budoucí trendy budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implicitně uvedeny v těchto výhledových prohlášeních. Investoři jsou upozorněni, aby se na výhledová prohlášení nepřiměřeně nespoléhali. Mezi rizika a nejistoty, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od těch, které jsou popsány ve výhledových prohlášeních, patří: pokračující volatilita tržních cen oceli, železné rudy a kovového šrotu, která přímo i nepřímo ovlivňuje ceny produktů, které prodáváme našim zákazníkům; Nejistoty spojené s vysoce konkurenčním a cyklickým ocelářským průmyslem a naší závislostí na poptávce po oceli ze strany automobilového průmyslu, který zažívá trendy směrem k odlehčování a narušení dodavatelského řetězce, jako je nedostatek polovodičů, by mohly vést k nižší spotřebě produkce oceli; základní slabiny a nejistoty v globálních ekonomických podmínkách, nadměrná kapacita výroby oceli na celém světě, nadměrná nabídka železné rudy, obecný dovoz oceli a snížená poptávka na trhu, mimo jiné v důsledku prodloužené pandemie COVID-19, konfliktu nebo z jiných důvodů; v důsledku přetrvávajících nepříznivých dopadů vážných finančních potíží, bankrotu, dočasného nebo trvalého uzavření nebo provozních problémů jednoho nebo více našich hlavních zákazníků (včetně zákazníků na automobilovém trhu, klíčových dodavatelů nebo smluvních partnerů) v důsledku pandemie COVID-19 nebo z jiných důvodů, což může vést ke snížené poptávce po našich produktech, zvýšeným obtížím s vymáháním pohledávek a nárokům zákazníků a/nebo dodavatelů z důvodu vyšší moci nebo jiných důvodů pro neplnění jejich smluvních závazků vůči nám; provozní narušení související s probíhající pandemií COVID-19, včetně zvýšeného rizika, že většina našich zaměstnanců nebo dodavatelů na místě onemocní nebo nebude schopna vykonávat své každodenní pracovní funkce; jednání s vládou USA ohledně zákona o rozšíření obchodu z roku 1962 (ve znění zákona o obchodu z roku 1974), dohody mezi USA, Mexikem a Kanadou a/nebo jiných obchodních dohod, cel, smluv nebo politik souvisejících s opatřeními podle § 232 a nejistota ohledně získání a udržení účinných antidumpingových a vyrovnávacích celních příkazů k vyrovnání škodlivých dopadů nekalých obchodních dovozů; stávající a dopad rostoucích vládních předpisů, včetně potenciálních environmentálních předpisů souvisejících se změnou klimatu a emisemi uhlíku, a související náklady a závazky, včetně nezískání nebo neudržení požadovaných provozních a environmentálních povolení, schválení, úprav nebo jiných oprávnění od jakýchkoli vládních nebo regulačních orgánů a náklady spojené s implementací vylepšení k zajištění souladu s regulačními změnami, včetně potenciálních požadavků na finanční zajištění; potenciální dopad našich operací na životní prostředí nebo expozice nebezpečným látkám; naše schopnost udržovat dostatečnou likviditu, naše úroveň zadlužení a dostupnost kapitálu mohou omezit finanční flexibilitu a peněžní tok, které potřebujeme k financování provozního kapitálu, plánovaných kapitálových výdajů, akvizic a dalších obecných firemních účelů nebo pokračujících potřeb našeho podnikání; naše schopnost omezit rozsah nebo dokončit snížení našeho dluhu nebo vrácení kapitálu akcionářům; nepříznivé změny v úvěrových ratingech, úrokových sazbách, směnných kurzech cizích měn a daňových zákonech; související s obchodními a obchodními spory, záležitostmi životního prostředí, vládními vyšetřováními, nároky na náhradu škody z povolání nebo na osobách, škodami na majetku, prací a výsledky a náklady na soudní spory, nároky, arbitráže nebo vládní řízení týkající se pracovněprávních záležitostí nebo soudních sporů týkajících se pozůstalostí; provoz a další záležitosti; nejistota ohledně ceny nebo dostupnosti kritického výrobního zařízení a náhradních dílů; narušení dodavatelského řetězce nebo energie (včetně elektřiny, zemního plynu atd.) a motorové nafty) nebo kritických surovin a dodávek (včetně železné rudy, průmyslového plynu, změny ceny, kvality nebo dostupnosti hutního uhlí, grafitových elektrod, kovového šrotu, chromu, zinku, koksu) a hutního uhlí; a přeprava produktů našim zákazníkům, interní převody výrobních vstupů nebo produktů mezi našimi zařízeními nebo přeprava k nám; problémy nebo narušení dodávek surovin související s dodavateli; nejistoty týkající se přírodních nebo člověkem způsobených katastrof, nepříznivých povětrnostních podmínek, neočekávaných geologických podmínek, selhání kritického zařízení, vypuknutí infekčních chorob, selhání odkališť a dalších nepředvídaných událostí; přerušení nebo selhání našich informačních technologií, včetně těch, které souvisejí s kybernetickou bezpečností; závazky a náklady spojené s jakýmkoli obchodním rozhodnutím o dočasném nebo neurčitém odstavení nebo trvalém uzavření provozního zařízení nebo dolu, které může nepříznivě ovlivnit účetní hodnotu podkladového aktiva, a vznik nákladů na snížení hodnoty nebo povinností spojených s uzavřením a vymáháním a nejistota související s opětovným spuštěním dříve odstavených provozních zařízení nebo dolů; naše realizace očekávaných synergií a přínosů z nedávných akvizic a úspěšná integrace získaných provozů do našich stávajících operací; naše schopnost udržovat vztahy se zákazníky, dodavateli a zaměstnanci, včetně nejistot spojených s udržováním vztahů se zákazníky, dodavateli a zaměstnanci a našich známých i neznámých závazků v souvislosti s akvizicemi; naše úroveň sebepojištění a náš přístup k odpovídajícímu pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou třetí stranou, abychom mohli plně pokrýt potenciální nepříznivé události a obchodní rizika; výzvy spojené s udržením naší sociální licence k jednání se zúčastněnými stranami, včetně dopadu naší činnosti na místní komunity, dopadu na reputaci činnosti v uhlíkově náročných odvětvích, která generují emise skleníkových plynů, a naší schopnosti vytvářet konzistentní provozní a bezpečnostní záznamy; naše schopnost úspěšně identifikovat a zdokonalit jakýkoli strategický kapitálový investiční nebo rozvojový projekt, nákladově efektivně dosáhnout plánované produktivity nebo úrovní, diverzifikovat naše produktové portfolio a přidávat nové zákazníky; Pokles našich skutečných ekonomických zásob nerostných surovin nebo současných odhadů zásob nerostných surovin a jakákoli vada vlastnického práva nebo ztráta jakékoli nájemní smlouvy, licence, věcného břemene nebo jiného vlastnického práva k jakémukoli těžebnímu majetku; dostupnost a trvalá dostupnost pracovníků obsazujících kritické provozní pozice; potenciální nedostatek pracovní síly v důsledku pandemie COVID-19 a naše schopnost přilákat, najímat, rozvíjet a udržet si klíčové pracovníky; naše schopnost udržovat uspokojivé pracovněprávní vztahy s odbory a zaměstnanci; v důsledku změn hodnoty plánovaných aktiv nebo nedostatku financování neočekávané nebo vyšší náklady související s penzijními a OPEB závazky; výše a načasování zpětných odkupů našich kmenových akcií; a naše interní kontrola nad finančním výkaznictvím může vykazovat významné nedostatky.
Další faktory ovlivňující podnikání společnosti Cliffs naleznete v části I – bodě 1A. Rizikové faktory v naší výroční zprávě na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2021 a v dalších dokumentech podaných Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC).
Kromě konsolidovaných účetních závěrek prezentovaných v souladu s US GAAP společnost také prezentuje EBITDA a upravený EBITDA na konsolidovaném základě. EBITDA a upravený EBITDA jsou finanční ukazatele non-GAAP používané managementem při hodnocení provozní výkonnosti. Tyto ukazatele by neměly být prezentovány odděleně od finančních informací připravených a prezentovaných v souladu s US GAAP, na jejich místo nebo s předností. Prezentace těchto ukazatelů se může lišit od finančních ukazatelů non-GAAP používaných jinými společnostmi. Níže uvedená tabulka poskytuje srovnání těchto konsolidovaných ukazatelů s jejich nejvíce srovnatelnými ukazateli GAAP.
Tržní data Copyright © 2022 QuoteMedia. Pokud není uvedeno jinak, data jsou zpožděna o 15 minut (viz doby zpoždění pro všechny burzy). RT = reálný čas, EOD = konec dne, PD = předchozí den. Tržní data poháněná QuoteMedia. Podmínky použití.