CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dinten ieu ngalaporkeun hasil pikeun kuartal kahiji anu réngsé 31 Maret 2022.
Pendapatan konsolidasi pikeun kuartal kahiji taun 2022 nyaéta $6 milyar, dibandingkeun sareng $4 milyar dina kuartal kahiji taun kamari.
Dina kuartal kahiji taun 2022, perusahaan ngarékam panghasilan bersih $801 juta, atanapi $1,50 per saham anu diéncérkeun. Ieu kalebet biaya non-tunai sakali ieu anu jumlahna $111 juta, atanapi $0,21 per saham anu diéncérkeun:
Dina kuartal kahiji taun kamari, perusahaan ngarékam panghasilan bersih $41 juta, atanapi $0,07 per saham anu diéncérkeun.
EBITDA1 anu disaluyukeun pikeun kuartal kahiji taun 2022 nyaéta $1,5 milyar dibandingkeun sareng $513 juta pikeun kuartal kahiji taun 2021.
(A) Dimimitian dina taun 2022, perusahaan parantos masihan SG&A perusahaan ka segmen operasina. Periode-periode sateuacana parantos disaluyukeun pikeun ngagambarkeun parobihan ieu. Garis knockout ayeuna ngan ukur kalebet penjualan antara departemén.
Lourenco Goncalves, pupuhu, présidén sareng pupuhu eksekutif Cliffs, nyarios: "Hasil kuartal kahiji kami sacara jelas nunjukkeun kasuksésan anu kami kahontal nalika kami ngapdet kontrak harga tetep taun kamari. Sanaos harga baja spot naék ti kuartal kaopat ka kuartal kahiji, panurunan ieu gaduh dampak anu telat kana hasil kami, tapi kami tiasa teras-terasan ngahasilkeun kauntungan anu kuat. Nalika tren ieu terus lumangsung, kami ngarepkeun bakal ngarékam rékor arus kas bébas anu sanés dina taun 2022."
Pa Goncalves nuluykeun: "Agresi Rusia di Ukraina parantos ngajelaskeun ka sadayana yén kami di Cleveland Cliffs parantos ngajelaskeun ka para nasabah salami sababaraha waktos yén ranté suplai anu kaleuleuwihi lemah sareng rentan runtuh, khususna suplai baja. Ranté ieu ngandelkeun bahan baku impor. Teu aya perusahaan baja anu tiasa ngahasilkeun baja datar spésifikasi tinggi tanpa nganggo beusi kasar atanapi pangganti beusi sapertos HBI atanapi DRI salaku bahan baku. Cleveland-Cliffs nganggo pelet bijih beusi ti Minnesota sareng Michigan, ngahasilkeun sadaya beusi kasar sareng HBI anu kami peryogikeun di Ohio, Michigan, sareng Indiana. Ku cara kitu, kami nyiptakeun sareng ngadukung padamelan kelas menengah anu mayar luhur di AS Kami henteu ngimpor beusi kasar ti Rusia; sareng kami henteu ngimpor HBI, DRI, atanapi slab. Kami anu pangsaéna di kelasna dina unggal aspék ESG - E, S sareng G."
Bapak Goncalves nyimpulkeun: "Salila dalapan taun ka pengker, strategi kami nyaéta pikeun ngajaga sareng nguatkeun daérah Cleveland-Cliffs tina akibat tina deglobalisasi, anu kami salawasna yakin teu tiasa dihindari. Pentingna manufaktur Amérika sareng reliabilitas tapak suku anu terintegrasi sacara vertikal anu berpusat di AS parantos dibuktikeun ku invasi Rusia ka daérah Donets Coal Basin (Donbass) anu beunghar bahan baku Ukraina sareng gas serpih. Samentawis produsén baja datar anu sanés buru-buru mésérna. Nalika kami kéngingkeun bahan-bahan anu kami peryogikeun sareng mayar harga premium, kami menonjol ti balaréa nalika kami nyiapkeun iklim geopolitik ayeuna."
Produksi baja bersih dina Q1 2022 nyaéta 3,6 juta ton, ngawengku 34% dilapis, 25% digulung panas, 18% digulung tiis, 6% pelat, 5% stainless steel sareng listrik, sareng 12% baja sanésna, kalebet lempengan sareng rel.
Panghasilan tina produksi baja sebesar $5,8 milyar kalebet $1,8 milyar atanapi 31% tina penjualan ka distributor sareng prosesor; $1,6 milyar atanapi 28% tina penjualan otomotif; $1,5 milyar atanapi 27% tina penjualan ka pasar infrastruktur sareng manufaktur; sareng $816 juta, atanapi 14 persén tina penjualan, ka produsen baja.
Biaya penjualan pembuatan baja pikeun kuartal kahiji taun 2022 kalebet $290 juta dina depresiasi, deplesi, sareng amortisasi, kalebet $68 juta dina depresiasi anu dipercepat anu aya hubunganana sareng teu beroperasina tanur sembur Indiana Port #4 salami waktu anu teu ditangtukeun.
Perusahaan ieu ngagaduhan total likuiditas $2,1 milyar per 20 April 2022, saatos ngalengkepan panebusan sadaya obligasi senior anu dijamin 9,875% anu jatuh tempo taun 2025, anu dikaluarkeun awal minggu ieu Finish.
Perusahaan ngirangan hutang jangka panjang pokok ku $254 juta dina kuartal kahiji 2022. Salian ti éta, Cliffs ngagaleuh deui 1 juta saham salami kuartal éta kalayan harga rata-rata $18,98 per saham, nganggo $19 juta dina bentuk tunai.
Cliffs naékkeun ramalan harga jual rata-rata sataun pinuh 2022 ku $220 janten $1.445 per ton bersih, dibandingkeun sareng pituduh sateuacana $1.225 per ton bersih, nganggo metodologi anu sami anu disayogikeun dina kuartal kamari. Pertumbuhan ieu disababkeun ku harga pembaruan anu langkung luhur tibatan anu dipiharep pikeun kontrak harga tetep anu direset dina 1 April 2022; panyebaran anu dipiharep antara baja canai panas sareng baja canai tiis ningkat; kurva berjangka anu langkung luhur ayeuna nunjukkeun HRC sataun pinuh 2022 Harga rata-rata kai nyaéta US$1.300 per ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. bakal ngayakeun telepon konperénsi dina tanggal 22 April 2022 jam 10:00 AM ET. Telepon éta bakal disiarkeun langsung sareng diarsipan dina halaman wéb Cliffs di www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs nyaéta produsen baja datar panggedéna di Amérika Kalér. Diadegkeun dina taun 1847, Cliffs nyaéta operator tambang sareng produsén pelet bijih beusi panggedéna di Amérika Kalér. Perusahaan ieu terintegrasi sacara vertikal ti bahan baku anu ditambang, DRI sareng skrap dugi ka pembuatan baja primér sareng finishing hilir, stamping, tooling sareng tubing. Kami mangrupikeun supplier baja panggedéna pikeun industri otomotif Amérika Kalér sareng ngalayanan rupa-rupa pasar sanés kusabab lini produk baja datar kami anu komprehensif. Berkantor pusat di Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs ngagaduhan sakitar 26.000 karyawan dina operasi di Amérika Serikat sareng Kanada.
Siaran pers ieu ngandung pernyataan anu ngawangun "pernyataan anu ningali ka hareup" dina harti undang-undang sekuritas féderal. Sadaya pernyataan salian ti fakta sajarah, kalebet, tanpa watesan, pernyataan ngeunaan ekspektasi, perkiraan, sareng proyéksi ayeuna ngeunaan industri atanapi bisnis kami, mangrupikeun pernyataan anu ningali ka hareup. Kami ngingetkeun investor yén pernyataan anu ningali ka hareup tunduk kana résiko sareng kateupastian anu tiasa nyababkeun hasil anu saleresna sareng tren ka hareup bénten sacara matéri ti anu dikedalkeun atanapi disiratkan ku pernyataan anu ningali ka hareup sapertos kitu. Investor diingetan pikeun henteu ngandelkeun teuing kana pernyataan anu ningali ka hareup. Résiko sareng kateupastian anu tiasa nyababkeun hasil anu saleresna bénten ti anu dijelaskeun dina pernyataan anu ningali ka hareup kalebet: volatilitas anu terus-terusan dina harga pasar pikeun baja, bijih beusi, sareng logam bekas, anu sacara langsung sareng henteu langsung mangaruhan harga produk anu kami jual ka konsumén kami; Kateupastian anu aya hubunganana sareng industri baja anu kompetitif pisan sareng siklik sareng ngandelkeun paménta baja ti industri otomotif, anu parantos ngalaman tren nuju gangguan beurat hampang sareng ranté suplai, sapertos kakurangan semikonduktor, tiasa nyababkeun produksi baja anu langkung handap. kalemahan sareng kateupastian anu mendasar dina kaayaan ékonomi global, kapasitas produksi baja global anu kaleuleuwihi, kaleuwihan pasokan bijih beusi, impor baja umum sareng turunna paménta pasar, kalebet kusabab pandémi COVID-19 anu berkepanjangan, konflik atanapi anu sanésna; kusabab pangaruh négatif anu terus-terusan tina kasusah kauangan anu parah, bangkrut, panutupan samentawis atanapi permanén atanapi tantangan operasional hiji atanapi langkung konsumén utama kami (kalebet konsumén di pasar otomotif, supplier atanapi kontraktor konci) kusabab pandémi COVID-19 atanapi anu sanésna, tiasa nyababkeun turunna paménta pikeun produk kami, ningkatna kasusah dina ngumpulkeun piutang, sareng klaim konsumén sareng/atanapi supplier ngeunaan force majeure atanapi alesan sanés pikeun henteu ngalaksanakeun kawajiban kontraktualna ka kami; gangguan operasional anu aya hubunganana sareng pandémi COVID-19 anu terus-terusan, Kalebet ningkatna résiko yén kalolobaan karyawan atanapi kontraktor di tempat kami tiasa gering atanapi henteu tiasa ngalaksanakeun fungsi padamelan sadidintenna; diskusi sareng pamaréntah AS ngeunaan Undang-Undang Ékspansi Perdagangan taun 1962 (sakumaha anu dirobah ku Undang-Undang Perdagangan taun 1974), Perjanjian AS-Meksiko-Kanada sareng/atanapi perjanjian perdagangan, tarif, perjanjian atanapi kawijakan anu aya hubunganana sareng tindakan dina Bagian 232, sareng kateupastian pikeun kéngingkeun sareng ngajaga paréntah bea anti-dumping sareng countervailing anu efektif pikeun ngimbangan épék ngabahayakeun tina impor perdagangan anu teu adil; aya sareng Dampak tina ningkatna peraturan pamaréntah, kalebet peraturan lingkungan poténsial anu aya hubunganana sareng parobahan iklim sareng émisi karbon, sareng biaya sareng kawajiban anu aya hubunganana, kalebet kagagalan pikeun kéngingkeun atanapi ngajaga idin operasional sareng lingkungan anu diperyogikeun, persetujuan, modifikasi, atanapi otorisasina anu sanés, atanapi ti badan pamaréntah atanapi pangaturan sareng biaya anu aya hubunganana sareng ngalaksanakeun perbaikan pikeun mastikeun patuh kana parobihan peraturan, kalebet sarat jaminan kauangan poténsial; dampak poténsial operasi kami kana lingkungan atanapi paparan zat bahaya; kamampuan kami pikeun ngajaga likuiditas anu nyukupan, tingkat Hutang sareng kasadiaan modal kami tiasa ngawatesan kalenturan kauangan sareng arus kas anu kami peryogikeun pikeun ngabiayaan modal kerja, pangeluaran modal anu direncanakeun, akuisisi sareng tujuan perusahaan umum sanésna atanapi kabutuhan bisnis kami anu terus-terusan; kamampuan urang pikeun Ngawengku atanapi ngalengkepan pangurangan hutang urang atanapi mulangkeun modal ka pemegang saham; parobahan anu ngarugikeun dina peringkat kiridit, suku bunga, nilai tukeur mata uang asing sareng hukum pajak; anu aya hubunganana sareng sengketa komérsial sareng komérsial, masalah lingkungan, panalungtikan pamaréntah, klaim tatu padamelan atanapi pribadi, karusakan harta benda, tanaga gawé sareng Hasil sareng biaya litigasi, klaim, arbitrase, atanapi prosiding pamaréntahan anu aya hubunganana sareng masalah padamelan atanapi litigasi anu ngalibatkeun perkebunan; operasi sareng masalah sanésna; kateupastian ngeunaan biaya atanapi kasadiaan alat manufaktur sareng suku cadang anu penting; gangguan ranté suplai atanapi énergi (kalebet listrik, gas alam, jsb.) sareng bahan bakar solar) atanapi bahan baku sareng suplai anu penting (kalebet bijih beusi, gas industri parobahan dina biaya, kualitas atanapi kasadiaan batu bara metalurgi, éléktroda grafit, logam bekas, kromium, séng, kokas) sareng batu bara metalurgi; sareng ngirim produk ka konsumén urang, transfer internal input manufaktur atanapi produk antara fasilitas urang, atanapi ngirim ka urang masalah atanapi gangguan bahan baku anu aya hubunganana sareng Supplier; kateupastian anu aya hubunganana sareng bencana alam atanapi buatan manusa, kaayaan cuaca anu parah, kaayaan géologis anu teu kaduga, kagagalan alat kritis, wabah panyakit tepa, kagagalan bendungan tailings sareng kajadian anu teu kaduga anu sanés; gangguan atanapi kagagalan téknologi inpormasi kami dina sistem, kalebet anu aya hubunganana sareng kaamanan siber; kawajiban sareng biaya anu aya hubunganana sareng kaputusan bisnis naon waé pikeun nganggur samentawis atanapi teu terbatas atanapi nutup permanén fasilitas operasi atanapi tambang, anu tiasa mangaruhan négatif kana nilai tercatat aset anu mendasari, sareng nanggung biaya penurunan nilai atanapi kawajiban panutupan sareng pamulihan, sareng kateupastian anu aya hubunganana sareng ngamimitian deui fasilitas operasi atanapi tambang anu sateuacanna nganggur; realisasi kami ngeunaan sinergi sareng kauntungan anu dipiharep tina akuisisi anyar sareng integrasi operasi anu suksés kana operasi kami anu tos aya kamampuan kami pikeun ngajaga hubungan kami sareng konsumén, supplier sareng karyawan, kalebet kateupastian anu aya hubunganana sareng ngajaga hubungan kami sareng konsumén, supplier sareng karyawan sareng kawajiban kami anu dipikanyaho sareng teu dipikanyaho dina hubunganana sareng akuisisi; tingkat asuransi mandiri kami sareng aksés kami kana asuransi pihak katilu anu nyukupan pikeun pinuh Kamampuan pikeun nutupan poténsi kajadian ngarugikeun sareng résiko bisnis; tantangan pikeun ngajaga lisénsi sosial kami pikeun beroperasi sareng para pemangku kapentingan, kalebet dampak operasi kami ka komunitas lokal, dampak reputasi operasi dina industri intensif karbon anu ngahasilkeun émisi gas rumah kaca, sareng kamampuan kami pikeun ngembangkeun catetan operasi sareng kaamanan anu konsisten; Kamampuh urang pikeun suksés ngaidentipikasi sareng ngasahkeun investasi modal strategis atanapi proyék pamekaran, ngahontal produktivitas atanapi tingkat anu direncanakeun sacara efektif, ngadiversifikasi portopolio produk urang sareng nambihan konsumén énggal; Panurunan dina cadangan mineral ékonomi urang anu saleresna atanapi perkiraan cadangan mineral ayeuna, sareng cacad judul atanapi kaleungitan sewa, lisénsi, easement atanapi kapentingan kapamilikan sanés dina properti pertambangan; kasadiaan sareng kasadiaan pagawé anu terus-terusan ngeusian posisi operasi kritis Kakurangan tanaga kerja poténsial anu dihasilkeun tina pandémi COVID-19 sareng kamampuan urang pikeun narik, nyewa, ngembangkeun sareng nahan personil konci; kamampuan urang pikeun ngajaga hubungan industrial anu nyugemakeun sareng serikat pekerja sareng karyawan; kusabab parobahan dina nilai aset anu direncanakeun atanapi kurangna dana biaya anu teu kaduga atanapi langkung luhur anu aya hubunganana sareng kawajiban pensiun sareng OPEB; jumlah sareng waktos pameseran deui saham biasa urang; sareng kontrol internal urang kana pelaporan kauangan tiasa gaduh kakurangan matéri atanapi kakurangan matéri.
Tempo Bagian I – Item 1A pikeun faktor tambahan anu mangaruhan bisnis Cliffs. Faktor Résiko dina Laporan Taunan kami dina Formulir 10-K pikeun taun anu réngsé 31 Désémber 2021 sareng pengajuan sanésna ka SEC.
Salian ti laporan kauangan konsolidasi anu dipidangkeun luyu sareng US GAAP, perusahaan ogé nampilkeun EBITDA sareng Adjusted EBITDA dina dasar konsolidasi. EBITDA sareng Adjusted EBITDA mangrupikeun ukuran kauangan non-GAAP anu dianggo ku manajemen dina meunteun kinerja operasi. Ukuran-ukuran ieu henteu kedah dipidangkeun sacara misah tina, tinimbang, atanapi langkung milih inpormasi kauangan anu disiapkeun sareng dipidangkeun luyu sareng US GAAP. Presentasi ukuran-ukuran ieu tiasa bénten sareng ukuran kauangan non-GAAP anu dianggo ku perusahaan sanés. Tabel di handap ieu nyayogikeun rekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi ieu kana ukuran GAAP anu paling langsung tiasa dibandingkeun.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kajaba lamun disebutkeun béda, data bakal ditunda 15 menit (tingali waktu tunda pikeun sadaya bursa). RT=waktu nyata, EOD=akhir poé, PD=poé saméméhna. Data pasar didukung ku QuoteMedia.sarat pamakean.