CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hat heute die Ergebnisse für das am 31. März 2022 endende erste Quartal bekannt gegeben.
Der konsolidierte Umsatz für das erste Quartal 2022 betrug 6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal des Vorjahres.
Im ersten Quartal 2022 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 801 Millionen US-Dollar bzw. 1,50 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Darin enthalten sind die folgenden einmaligen, nicht zahlungswirksamen Aufwendungen in Höhe von insgesamt 111 Millionen US-Dollar bzw. 0,21 US-Dollar pro verwässerter Aktie:
Im ersten Quartal des vergangenen Jahres verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 41 Millionen US-Dollar oder 0,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie.
Das bereinigte EBITDA1 für das erste Quartal 2022 betrug 1,5 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 513 Millionen US-Dollar für das erste Quartal 2021.
(A) Ab 2022 hat das Unternehmen die Vertriebs- und Verwaltungskosten des Unternehmens seinen operativen Segmenten zugeordnet. Vorherige Zeiträume wurden angepasst, um diese Änderung widerzuspiegeln. Die Knockout-Linie umfasst jetzt nur noch Verkäufe zwischen Abteilungen.
Lourenco Goncalves, Vorsitzender, Präsident und CEO von Cliffs, sagte: „Unsere Ergebnisse des ersten Quartals zeigen deutlich den Erfolg, den wir mit der Erneuerung unserer Festpreisverträge im vergangenen Jahr erzielt haben. Obwohl die Spot-Stahlpreise vom vierten zum ersten Quartal gestiegen sind, wirkte sich dieser Rückgang zeitverzögert auf unsere Ergebnisse aus. Dennoch können wir weiterhin eine hohe Rentabilität erzielen. Da sich dieser Trend fortsetzt, erwarten wir für 2022 einen weiteren Rekord beim freien Cashflow.“
Herr Goncalves fuhr fort: „Die russische Aggression in der Ukraine hat allen klar gemacht, dass wir bei Cleveland Cliffs unseren Kunden schon seit einiger Zeit erklären, dass überdehnte Lieferketten schwach und kollabiergefährdet sind, insbesondere die Stahlversorgung. Die Kette ist auf importierte Rohstoffe angewiesen. Kein Stahlunternehmen kann hochwertigen Flachstahl produzieren, ohne Roheisen oder Eisenersatzstoffe wie HBI oder DRI als Rohstoffe zu verwenden. Cleveland-Cliffs verwendet Eisenerzpellets aus Minnesota und Michigan und produziert das gesamte Roheisen und HBI, das wir benötigen, in Ohio, Michigan und Indiana. Auf diese Weise schaffen und erhalten wir gut bezahlte Arbeitsplätze für die Mittelschicht in den USA. Wir importieren kein Roheisen aus Russland und wir importieren kein HBI, DRI oder Brammen. Wir sind in jedem Aspekt von ESG – E, S und G – Branchenführer.“
Herr Goncalves schloss: „Unsere Strategie der letzten acht Jahre bestand darin, die Region Cleveland-Cliffs vor den Folgen der Deglobalisierung zu schützen und zu stärken, die wir stets für unvermeidlich hielten. Die Bedeutung der amerikanischen Fertigung und die Zuverlässigkeit der vertikal integrierten Präsenz mit Schwerpunkt auf den USA wurden durch Russlands Invasion in die rohstoff- und schiefergasreiche ukrainische Region Donez-Kohlebecken (Donbass) unter Beweis gestellt. Während andere Flachstahlhersteller sich um den Kauf dieser Rohstoffe bemühten, heben wir uns von der Masse ab, wenn wir die benötigten Materialien erhalten und Premiumpreise zahlen, während wir uns auf das aktuelle geopolitische Klima vorbereiten.“
Die Nettostahlproduktion im ersten Quartal 2022 betrug 3,6 Millionen Tonnen, davon 34 % beschichtet, 25 % warmgewalzt, 18 % kaltgewalzt, 6 % Blech, 5 % Edelstahl und Elektrostahl sowie 12 % sonstige Stähle, darunter Brammen und Schienen.
Der Umsatz aus der Stahlerzeugung in Höhe von 5,8 Milliarden US-Dollar umfasst 1,8 Milliarden US-Dollar bzw. 31 % der Verkäufe an Händler und Verarbeiter, 1,6 Milliarden US-Dollar bzw. 28 % der Verkäufe an die Automobilindustrie, 1,5 Milliarden US-Dollar bzw. 27 % der Verkäufe an Infrastruktur- und Fertigungsmärkte und 816 Millionen US-Dollar bzw. 14 % der Verkäufe an Stahlproduzenten.
Die Vertriebskosten der Stahlerzeugung für das erste Quartal 2022 umfassten Abschreibungen, Wertminderungen und Amortisierungen in Höhe von 290 Millionen US-Dollar, darunter 68 Millionen US-Dollar beschleunigte Abschreibungen im Zusammenhang mit der unbefristeten Stilllegung des Hochofens Indiana Port Nr. 4.
Das Unternehmen verfügte zum 20. April 2022 über eine Gesamtliquidität von 2,1 Milliarden US-Dollar, nachdem es die Rückzahlung aller seiner zu 9,875 % verzinsten vorrangig besicherten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2025 abgeschlossen hatte, die Anfang dieser Woche ausgegeben wurden.
Das Unternehmen reduzierte seine langfristigen Hauptschulden im ersten Quartal 2022 um 254 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus kaufte Cliffs im Laufe des Quartals 1 Million Aktien zu einem Durchschnittspreis von 18,98 US-Dollar pro Aktie zurück und verwendete dafür 19 Millionen US-Dollar in bar.
Cliffs erhöhte seine Prognose für den durchschnittlichen Verkaufspreis für das Gesamtjahr 2022 um 220 US-Dollar auf 1.445 US-Dollar pro Nettotonne im Vergleich zur vorherigen Prognose von 1.225 US-Dollar pro Nettotonne und verwendete dabei die gleiche Methodik wie im letzten Quartal. Das Wachstum ist auf höher als erwartete Erneuerungspreise für Festpreisverträge zurückzuführen, die am 1. April 2022 zurückgesetzt werden. Die erwartete Spanne zwischen warmgewalztem und kaltgewalztem Stahl hat sich erhöht. Eine höhere Terminkurve impliziert derzeit einen HRC für das Gesamtjahr 2022. Der durchschnittliche Holzpreis beträgt 1.300 US-Dollar pro Nettotonne.
Cleveland-Cliffs Inc. veranstaltet am 22. April 2022 um 10:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz. Die Telefonkonferenz wird live übertragen und auf der Cliffs-Website unter www.clevelandcliffs.com archiviert.
Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent in Nordamerika. Das 1847 gegründete Unternehmen Cliffs ist ein Minenbetreiber und der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Das Unternehmen ist vertikal integriert, von abgebauten Rohstoffen, DRI und Schrott über die Primärstahlerzeugung bis hin zur nachgelagerten Veredelung, Stanzen, Werkzeugherstellung und Rohrherstellung. Wir sind der größte Stahllieferant der nordamerikanischen Automobilindustrie und beliefern dank unserer umfassenden Palette an Flachstahlprodukten eine Vielzahl anderer Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio, und beschäftigt rund 26.000 Mitarbeiter in Niederlassungen in den USA und Kanada.
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der US-amerikanischen Wertpapiergesetze darstellen. Alle Aussagen mit Ausnahme historischer Fakten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen zu unseren aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen in Bezug auf unsere Branche oder unser Geschäft, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Investoren darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Trends erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit enthaltenen abweichen. Investoren werden davor gewarnt, sich übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Zu den Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: anhaltende Volatilität der Marktpreise für Stahl, Eisenerz und Altmetall, die sich direkt und indirekt auf die Preise der Produkte auswirkt, die wir an unsere Kunden verkaufen; Unsicherheiten im Zusammenhang mit der äußerst wettbewerbsintensiven und zyklischen Stahlindustrie und unserer Abhängigkeit von der Stahlnachfrage der Automobilindustrie, die Trends zu Leichtbauteilen und Lieferkettenunterbrechungen wie Halbleiterknappheit erlebt, könnten zu einer geringeren Stahlproduktion führen; zugrunde liegende Schwächen und Unsicherheiten der globalen Wirtschaftsbedingungen, globale Überkapazitäten bei der Stahlproduktion, Überangebot an Eisenerz, allgemeine Stahlimporte und geringere Marktnachfrage, auch aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie, von Konflikten oder aus anderen Gründen; aufgrund anhaltender negativer Auswirkungen schwerer finanzieller Schwierigkeiten, Insolvenz, vorübergehender oder dauerhafter Schließungen oder betrieblicher Herausforderungen bei einem oder mehreren unserer Hauptkunden (darunter Kunden im Automobilmarkt, wichtige Zulieferer oder Auftragnehmer) aufgrund der COVID-19-Pandemie oder aus anderen Gründen, was zu einer geringeren Nachfrage nach unseren Produkten, erhöhten Schwierigkeiten beim Eintreiben von Forderungen und Ansprüchen von Kunden und/oder Lieferanten aufgrund höherer Gewalt oder aus anderen Gründen wegen der Nichterfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen uns gegenüber führen kann; Betriebsstörungen im Zusammenhang mit der anhaltenden COVID-19-Pandemie, einschließlich des erhöhten Risikos, dass die meisten unserer Mitarbeiter oder Auftragnehmer vor Ort krank werden oder ihre alltäglichen Arbeitsaufgaben nicht mehr erfüllen können; Gespräche mit der US-Regierung über den Trade Expansion Act von 1962 (in der durch den Trade Act von 1974 geänderten Fassung), das Abkommen zwischen den USA, Mexiko und Kanada und/oder andere Handelsabkommen, Zölle, Verträge oder Richtlinien im Zusammenhang mit Maßnahmen gemäß Abschnitt 232 und die Unsicherheit hinsichtlich der Erlangung und Aufrechterhaltung wirksamer Antidumping- und Ausgleichszollanordnungen zum Ausgleich der schädlichen Auswirkungen unfairer Handelsimporte; bestehende und die Auswirkungen zunehmender staatlicher Vorschriften, einschließlich potenzieller Umweltvorschriften in Bezug auf Klimawandel und Kohlendioxidemissionen, und die damit verbundenen Kosten und Verbindlichkeiten, einschließlich des Versäumnisses, erforderliche Betriebs- und Umweltgenehmigungen, Zulassungen, Änderungen oder andere Autorisierungen von Regierungs- oder Aufsichtsbehörden zu erhalten oder aufrechtzuerhalten, und Kosten im Zusammenhang mit der Umsetzung von Verbesserungen zur Gewährleistung der Einhaltung von regulatorischen Änderungen, einschließlich potenzieller Anforderungen an die finanzielle Absicherung; die potenziellen Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf die Umwelt oder die Belastung mit gefährlichen Stoffen; unsere Fähigkeit, ausreichende Liquidität aufrechtzuerhalten, unser Schuldenstand und unsere Kapitalverfügbarkeit können die finanzielle Flexibilität und den Cashflow einschränken, die wir zur Finanzierung des Betriebskapitals, geplanter Investitionen, Akquisitionen und anderer allgemeiner Unternehmenszwecke oder der fortlaufenden Bedürfnisse unseres Geschäfts benötigen; unsere Fähigkeit, unseren Schuldenabbau oder die Kapitalrückzahlung an die Aktionäre in vollem Umfang oder vollständig durchzuführen; nachteilige Veränderungen bei Kreditratings, Zinssätzen, Wechselkursen und Steuergesetzen; im Zusammenhang mit Handels- und Wirtschaftsstreitigkeiten, Umweltangelegenheiten, behördlichen Ermittlungen, Ansprüchen bei Arbeits- oder Personenschäden, Sachschäden, Arbeits- und Vermögensschäden; Ergebnisse und Kosten von Rechtsstreitigkeiten, Ansprüchen, Schiedsgerichtsverfahren oder behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Beschäftigungsfragen oder Rechtsstreitigkeiten, die Nachlässe betreffen; Betriebs- und andere Angelegenheiten; Unsicherheit hinsichtlich der Kosten oder der Verfügbarkeit wichtiger Produktionsanlagen und Ersatzteile; Unterbrechungen der Lieferkette oder der Versorgung mit Energie (einschließlich Strom, Erdgas usw.) oder Dieselkraftstoff) oder kritischen Rohstoffen und Vorräten (einschließlich Eisenerz, Industriegas, Graphitelektroden, Altmetall, Chrom, Zink, Koks) und metallurgischer Kohle; und der Versand von Produkten an unsere Kunden, interne Transfers von Produktionsmitteln oder Produkten zwischen unseren Anlagen oder der Versand an uns Lieferantenbezogene Probleme oder Unterbrechungen bei der Rohstoffversorgung; Ungewissheiten im Zusammenhang mit Naturkatastrophen oder vom Menschen verursachten Katastrophen, extremen Wetterbedingungen, unerwarteten geologischen Bedingungen, Ausfällen kritischer Geräte, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Versagen von Absetzbecken und anderen unvorhergesehenen Ereignissen; Unterbrechungen unserer Informationstechnologie oder Systemausfälle, einschließlich solcher im Zusammenhang mit der Cybersicherheit; Verbindlichkeiten und Kosten im Zusammenhang mit einer Geschäftsentscheidung, eine Betriebsanlage oder Mine vorübergehend oder auf unbestimmte Zeit stillzulegen oder dauerhaft zu schließen, was sich nachteilig auf den Buchwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts auswirken kann und zu Wertminderungsaufwendungen oder Schließungs- und Wiederherstellungsverpflichtungen führen kann, sowie Ungewissheit im Zusammenhang mit der Wiederinbetriebnahme zuvor stillgelegter Betriebsanlagen oder Minen; unsere Realisierung der erwarteten Synergien und Vorteile aus jüngsten Akquisitionen und die erfolgreiche Integration erworbener Betriebe in unsere bestehenden Betriebe, unsere Fähigkeit, unsere Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten, einschließlich der Ungewissheiten im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung unserer Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern sowie unsere bekannten und unbekannten Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Akquisitionen; unser Grad der Selbstversicherung und unser Zugang zu angemessener Haftpflichtversicherung zur vollständigen Deckung potenzieller nachteiliger Ereignisse und Geschäftsrisiken; Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung unserer gesellschaftlichen Lizenz zur Zusammenarbeit mit Stakeholdern, einschließlich der Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf die örtlichen Gemeinden, der Auswirkungen auf unseren Ruf aufgrund der Geschäftstätigkeit in kohlenstoffintensiven Branchen, die Treibhausgasemissionen erzeugen, und unserer Fähigkeit, eine konsistente Betriebs- und Sicherheitsbilanz zu entwickeln; unsere Fähigkeit, strategische Kapitalinvestitionen oder Entwicklungsprojekte erfolgreich zu identifizieren und zu verfeinern, geplante Produktivität oder Niveaus kosteneffizient zu erreichen, unser Produktportfolio zu diversifizieren und neue Kunden zu gewinnen; Rückgang unserer tatsächlichen wirtschaftlichen Mineralreserven oder aktuellen Schätzungen der Mineralreserven sowie etwaige Rechtsmängel oder Verluste von Pachtverträgen, Lizenzen, Dienstbarkeiten oder anderen Besitzrechten an Bergbaugrundstücken; Verfügbarkeit und fortgesetzte Verfügbarkeit von Arbeitskräften in kritischen Betriebspositionen; potenzieller Arbeitskräftemangel infolge der COVID-19-Pandemie und unsere Fähigkeit, Schlüsselpersonal anzuwerben, einzustellen, zu entwickeln und zu halten; unsere Fähigkeit, zufriedenstellende Arbeitsbeziehungen zu Gewerkschaften und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten; aufgrund von Wertänderungen geplanter Vermögenswerte oder fehlender Finanzierung unerwartete oder höhere Kosten im Zusammenhang mit Pensions- und OPEB-Verpflichtungen; Höhe und Zeitpunkt von Rückkäufen unserer Stammaktien; und unsere interne Kontrolle über die Finanzberichterstattung kann wesentliche Mängel oder wesentliche Defizite aufweisen.
Weitere Faktoren, die das Geschäft von Cliffs beeinflussen, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren finden Sie in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr und in anderen bei der SEC eingereichten Unterlagen.
Zusätzlich zu den gemäß US-GAAP erstellten Konzernabschlüssen weist das Unternehmen auch EBITDA und bereinigtes EBITDA auf konsolidierter Basis aus. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen, die vom Management zur Beurteilung der Betriebsleistung verwendet werden. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert von, anstelle von oder bevorzugt gegenüber Finanzinformationen dargestellt werden, die gemäß US-GAAP erstellt und dargestellt werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen kann von den von anderen Unternehmen verwendeten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen abweichen. Die folgende Tabelle bietet eine Überleitung dieser konsolidierten Kennzahlen auf die am ehesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen.
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