CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) hat heute die Ergebnisse für das erste Quartal, das am 31. März 2022 endete, veröffentlicht.
Der konsolidierte Umsatz im ersten Quartal 2022 betrug 6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal des Vorjahres.
Im ersten Quartal 2022 erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 801 Millionen US-Dollar bzw. 1,50 US-Dollar je verwässerter Aktie. Darin enthalten sind folgende einmalige, nicht zahlungswirksame Aufwendungen in Höhe von insgesamt 111 Millionen US-Dollar bzw. 0,21 US-Dollar je verwässerter Aktie:
Im ersten Quartal des vergangenen Jahres erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 41 Millionen US-Dollar bzw. 0,07 US-Dollar je verwässerter Aktie.
Das bereinigte EBITDA1 für das erste Quartal 2022 betrug 1,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 513 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021.
(A) Ab 2022 ordnet das Unternehmen die konzernweiten Vertriebs- und Verwaltungskosten seinen operativen Segmenten zu. Die Vorjahreszeiträume wurden entsprechend angepasst. Die Ausschlusslinie umfasst nun ausschließlich Umsätze zwischen den Abteilungen.
Lourenco Goncalves, Vorstandsvorsitzender und CEO von Cliffs, erklärte: „Unsere Ergebnisse des ersten Quartals belegen eindeutig den Erfolg, den wir mit der Verlängerung unserer Festpreisverträge im vergangenen Jahr erzielt haben. Obwohl die Spotpreise für Stahl vom vierten zum ersten Quartal gestiegen sind, hat sich dieser Rückgang verzögert auf unsere Ergebnisse ausgewirkt. Dennoch können wir weiterhin eine hohe Profitabilität erzielen. Setzt sich dieser Trend fort, erwarten wir für 2022 einen weiteren Rekord-Free-Cashflow.“
Herr Goncalves fuhr fort: „Die russische Aggression in der Ukraine hat allen deutlich gemacht, was wir bei Cleveland Cliffs unseren Kunden schon seit Längerem erklären: Überlastete Lieferketten sind schwach und anfällig für Zusammenbrüche, insbesondere die Stahlversorgung. Die Kette ist auf importierte Rohstoffe angewiesen. Kein Stahlunternehmen kann hochwertigen Flachstahl herstellen, ohne Roheisen oder Eisenersatzstoffe wie HBI oder DRI als Rohstoffe zu verwenden. Cleveland Cliffs verwendet Eisenerzpellets aus Minnesota und Michigan und produziert das gesamte benötigte Roheisen und HBI in Ohio, Michigan und Indiana. Dadurch schaffen und sichern wir gut bezahlte Arbeitsplätze für die Mittelschicht in den USA. Wir importieren kein Roheisen aus Russland und auch kein HBI, DRI oder Brammenstahl. Wir sind in jeder Hinsicht – Umwelt, Soziales und Governance – führend.“
Herr Goncalves schloss: „In den vergangenen acht Jahren bestand unsere Strategie darin, die Region Cleveland-Cliffs vor den Folgen der Deglobalisierung zu schützen und zu stärken, die wir stets für unvermeidlich hielten. Die Bedeutung der amerikanischen Fertigung und die Zuverlässigkeit der US-zentrierten, vertikal integrierten Struktur wurden durch Russlands Invasion im rohstoff- und schiefergasreichen Donezbecken (Donbass) der Ukraine unter Beweis gestellt. Während andere Flachstahlhersteller um die Vorkommen buhlten, konnten wir uns durch die Beschaffung der benötigten Rohstoffe und die Zahlung von Premiumpreisen einen Wettbewerbsvorteil verschaffen und uns so auf das aktuelle geopolitische Klima vorbereiten.“
Die Nettostahlproduktion im ersten Quartal 2022 betrug 3,6 Millionen Tonnen und setzte sich wie folgt zusammen: 34 % beschichteter Stahl, 25 % warmgewalzter Stahl, 18 % kaltgewalzter Stahl, 6 % Blechstahl, 5 % Edelstahl und Elektrostahl sowie 12 % sonstige Stähle, einschließlich Brammen und Schienen.
Die Stahleinnahmen in Höhe von 5,8 Milliarden US-Dollar umfassen 1,8 Milliarden US-Dollar bzw. 31 % der Umsätze mit Händlern und Verarbeitern; 1,6 Milliarden US-Dollar bzw. 28 % der Umsätze mit der Automobilindustrie; 1,5 Milliarden US-Dollar bzw. 27 % der Umsätze mit Infrastruktur- und Fertigungsunternehmen; und 816 Millionen US-Dollar bzw. 14 % der Umsätze mit Stahlproduzenten.
Die Umsatzkosten der Stahlherstellung für das erste Quartal 2022 beinhalteten Abschreibungen, Wertminderungen und Amortisationen in Höhe von 290 Millionen US-Dollar, darunter beschleunigte Abschreibungen in Höhe von 68 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der unbestimmten Stilllegung des Hochofens im Hafen von Indiana Nr. 4.
Das Unternehmen verfügte zum 20. April 2022 über eine Gesamtliquidität von 2,1 Milliarden US-Dollar, nachdem es die Rückzahlung aller seiner 9,875%igen vorrangig besicherten Anleihen mit Fälligkeit 2025 abgeschlossen hatte, die Anfang dieser Woche begeben worden waren.
Das Unternehmen reduzierte im ersten Quartal 2022 seine langfristigen Hauptverbindlichkeiten um 254 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus kaufte Cliffs im Laufe des Quartals 1 Million Aktien zu einem Durchschnittspreis von 18,98 US-Dollar pro Aktie zurück und setzte dafür 19 Millionen US-Dollar in bar ein.
Cliffs hat seine Prognose für den durchschnittlichen Verkaufspreis im Gesamtjahr 2022 um 220 US-Dollar auf 1.445 US-Dollar pro Nettotonne angehoben (vorherige Prognose: 1.225 US-Dollar pro Nettotonne). Die Berechnungsmethode entspricht der des Vorquartals. Das Wachstum ist auf höher als erwartet ausgefallene Verlängerungspreise für Festpreisverträge zurückzuführen, die am 1. April 2022 neu verhandelt wurden. Zudem hat sich die erwartete Preisdifferenz zwischen warm- und kaltgewalztem Stahl erhöht. Die höhere Terminkurve impliziert aktuell einen höheren Preis für warmgewalzten Stahl im Gesamtjahr 2022. Der durchschnittliche Holzpreis liegt bei 1.300 US-Dollar pro Nettotonne.
Cleveland-Cliffs Inc. veranstaltet am 22. April 2022 um 10:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz. Die Konferenz wird live übertragen und auf der Website von Cliffs unter www.clevelandcliffs.com archiviert.
Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent Nordamerikas. Das 1847 gegründete Unternehmen betreibt Minen und ist der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Die Wertschöpfungskette des Unternehmens ist vertikal integriert – von abgebauten Rohstoffen, DRI und Schrott über die primäre Stahlerzeugung bis hin zur Weiterverarbeitung, dem Stanzen, dem Werkzeugbau und der Rohrherstellung. Wir sind der größte Stahllieferant der nordamerikanischen Automobilindustrie und beliefern dank unseres umfassenden Sortiments an Flachstahlprodukten auch zahlreiche andere Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio, und beschäftigt rund 26.000 Mitarbeiter in den USA und Kanada.
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die im Sinne der US-amerikanischen Wertpapiergesetze als „zukunftsgerichtete Aussagen“ gelten. Alle Aussagen, die keine historischen Fakten darstellen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen zu unseren aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen hinsichtlich unserer Branche oder unseres Geschäfts, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Investoren darauf hin, dass alle zukunftsgerichteten Aussagen Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Entwicklungen wesentlich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten abweichen. Investoren werden davor gewarnt, sich übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Zu den Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: die anhaltende Volatilität der Marktpreise für Stahl, Eisenerz und Schrott, die sich direkt und indirekt auf die Preise der Produkte auswirkt, die wir an unsere Kunden verkaufen; Unsicherheiten im Zusammenhang mit der wettbewerbsintensiven und zyklischen Stahlindustrie und unserer Abhängigkeit von der Stahlnachfrage der Automobilindustrie, die Trends hin zu Leichtbau und Lieferkettenunterbrechungen, wie z. B. Halbleiterengpässen, erlebt, die zu einer geringeren Stahlproduktion führen könnten; Grundlegende Schwächen und Unsicherheiten der globalen Wirtschaftslage, Überkapazitäten in der globalen Stahlproduktion, Eisenerzüberschuss, allgemeine Stahlimporte und eine geringere Marktnachfrage, unter anderem aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie, Konflikten oder aus anderen Gründen; aufgrund der anhaltenden negativen Auswirkungen schwerer finanzieller Schwierigkeiten, Insolvenz, vorübergehender oder dauerhafter Schließungen oder betrieblicher Herausforderungen eines oder mehrerer unserer Hauptkunden (einschließlich Kunden im Automobilmarkt, wichtige Zulieferer oder Auftragnehmer) aufgrund der COVID-19-Pandemie oder aus anderen Gründen, was zu einer geringeren Nachfrage nach unseren Produkten, zunehmenden Schwierigkeiten beim Einzug von Forderungen und Ansprüchen von Kunden und/oder Lieferanten auf höhere Gewalt oder andere Gründe für die Nichterfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen uns gegenüber führen kann; betriebliche Störungen im Zusammenhang mit der anhaltenden COVID-19-Pandemie, einschließlich des erhöhten Risikos, dass die meisten unserer Mitarbeiter oder Auftragnehmer vor Ort erkranken oder ihre täglichen Aufgaben nicht mehr erfüllen können; Gespräche mit der US-Regierung über den Trade Expansion Act von 1962 (geändert durch den Trade Act von 1974), das USMCA-Abkommen und/oder andere Handelsabkommen, Zölle, Verträge oder Richtlinien im Zusammenhang mit Maßnahmen gemäß Abschnitt 232 sowie die Unsicherheit hinsichtlich der Erlangung und Aufrechterhaltung wirksamer Antidumping- und Ausgleichszollverordnungen zum Ausgleich der schädlichen Auswirkungen unfairer Importe; bestehende und die Auswirkungen zunehmender staatlicher Vorschriften, einschließlich potenzieller Umweltvorschriften im Zusammenhang mit Klimawandel und Kohlenstoffemissionen, sowie damit verbundene Kosten und Verbindlichkeiten, einschließlich des Versäumnisses, erforderliche Betriebs- und Umweltgenehmigungen, -zulassungen, -änderungen oder sonstige Genehmigungen von Regierungs- oder Aufsichtsbehörden zu erhalten oder aufrechtzuerhalten, und Kosten im Zusammenhang mit der Umsetzung von Verbesserungen zur Sicherstellung der Einhaltung regulatorischer Änderungen, einschließlich potenzieller Anforderungen an finanzielle Sicherheiten; die potenziellen Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf die Umwelt oder die Exposition gegenüber gefährlichen Stoffen; unsere Fähigkeit, eine ausreichende Liquidität aufrechtzuerhalten, unser Verschuldungsgrad und die Kapitalverfügbarkeit können die finanzielle Flexibilität und den Cashflow einschränken, die wir zur Finanzierung von Betriebskapital, geplanten Investitionsausgaben, Akquisitionen und anderen allgemeinen Unternehmenszwecken oder des laufenden Bedarfs unseres Geschäfts benötigen; unsere Fähigkeit, den Umfang oder die vollständige Reduzierung unserer Schulden oder die Kapitalrückzahlung an die Aktionäre zu erreichen; nachteilige Veränderungen der Kreditwürdigkeit, der Zinssätze, der Wechselkurse und der Steuergesetze; im Zusammenhang mit Handels- und Wirtschaftsstreitigkeiten, Umweltangelegenheiten, behördlichen Untersuchungen, Ansprüchen wegen Arbeits- oder Personenschäden, Sachschäden, Arbeits- und Betriebsangelegenheiten; Ergebnisse und Kosten von Rechtsstreitigkeiten, Ansprüchen, Schiedsverfahren oder behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Beschäftigungsangelegenheiten oder Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Nachlässen; Unsicherheit über die Kosten oder Verfügbarkeit kritischer Produktionsanlagen und Ersatzteile; Unterbrechungen der Lieferkette oder Änderungen der Kosten, Qualität oder Verfügbarkeit kritischer Rohstoffe und Vorräte (einschließlich Eisenerz, Industriegas, Graphitelektroden, Schrott, Chrom, Zink, Koks) und metallurgischer Kohle; und Lieferung von Produkten an unsere Kunden, interne Transfers von Produktionsmitteln oder Produkten zwischen unseren Standorten oder Lieferungen an uns; Lieferantenbezogene Probleme oder Unterbrechungen der Rohstoffversorgung; Unsicherheiten im Zusammenhang mit Naturkatastrophen oder von Menschen verursachten Katastrophen, extremen Wetterbedingungen, unerwarteten geologischen Gegebenheiten, Ausfällen kritischer Anlagen, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Dammbrüchen und anderen unvorhergesehenen Ereignissen; Unterbrechungen oder Ausfälle unserer Informationstechnologie, einschließlich solcher im Zusammenhang mit der Cybersicherheit; Verbindlichkeiten und Kosten im Zusammenhang mit Geschäftsentscheidungen zur vorübergehenden oder unbefristeten Stilllegung oder dauerhaften Schließung einer Betriebsstätte oder eines Bergwerks, die den Buchwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts beeinträchtigen und Wertminderungsaufwendungen oder Stilllegungs- und Sanierungsverpflichtungen nach sich ziehen können, sowie Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Wiederinbetriebnahme zuvor stillgelegter Betriebsstätten oder Bergwerke; die Realisierung der erwarteten Synergien und Vorteile aus jüngsten Akquisitionen und die erfolgreiche Integration der erworbenen Betriebe in unsere bestehenden Betriebe; unsere Fähigkeit, unsere Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten, einschließlich der Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung unserer Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern sowie unserer bekannten und unbekannten Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Akquisitionen; unser Selbstversicherungsgrad und unser Zugang zu einer ausreichenden Drittversicherung, um potenzielle negative Ereignisse und Geschäftsrisiken vollständig abzudecken; Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung unserer gesellschaftlichen Akzeptanz gegenüber Stakeholdern, einschließlich der Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf lokale Gemeinschaften, der Reputationsfolgen des Betriebs in CO₂-intensiven Branchen, die Treibhausgasemissionen erzeugen, und unserer Fähigkeit, eine beständige Betriebs- und Sicherheitsbilanz zu erzielen; unsere Fähigkeit, strategische Kapitalinvestitionen oder Entwicklungsprojekte erfolgreich zu identifizieren und zu optimieren, die geplante Produktivität oder das geplante Niveau kosteneffizient zu erreichen, unser Produktportfolio zu diversifizieren und neue Kunden zu gewinnen; Rückgänge unserer tatsächlichen wirtschaftlichen Mineralreserven oder aktuellen Schätzungen der Mineralreserven sowie jegliche Eigentumsmängel oder der Verlust von Pacht-, Lizenz-, Dienstbarkeits- oder sonstigen Besitzrechten an Bergbaugrundstücken; Verfügbarkeit und fortlaufende Verfügbarkeit von Arbeitskräften für kritische Betriebspositionen; potenzieller Personalmangel infolge der COVID-19-Pandemie und unsere Fähigkeit, Schlüsselpersonal zu gewinnen, einzustellen, zu fördern und zu halten; unsere Fähigkeit, zufriedenstellende Arbeitsbeziehungen mit Gewerkschaften und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten; unerwartete oder höhere Kosten im Zusammenhang mit Pensions- und OPEB-Verpflichtungen aufgrund von Wertänderungen geplanter Vermögenswerte oder fehlender Finanzierung; Umfang und Zeitpunkt von Aktienrückkäufen; und unser internes Kontrollsystem für die Finanzberichterstattung kann wesentliche Mängel aufweisen.
Weitere Faktoren, die das Geschäft von Cliffs beeinflussen, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren sind in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr sowie in anderen bei der SEC eingereichten Dokumenten aufgeführt.
Zusätzlich zum gemäß US-GAAP erstellten Konzernabschluss weist das Unternehmen auch EBITDA und bereinigtes EBITDA auf Konzernbasis aus. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen, die vom Management zur Beurteilung der operativen Leistung verwendet werden. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert, anstelle oder bevorzugt zu den gemäß US-GAAP erstellten und dargestellten Finanzinformationen verwendet werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen kann von den nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen anderer Unternehmen abweichen. Die nachstehende Tabelle enthält eine Überleitung dieser Konzernkennzahlen zu den jeweils vergleichbarsten GAAP-Kennzahlen.
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