КЛИВЛАНД–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) днес обяви резултатите си за първото тримесечие, приключило на 31 март 2022 г.
Консолидираните приходи за първото тримесечие на 2022 г. бяха 6 милиарда долара, в сравнение с 4 милиарда долара през първото тримесечие на миналата година.
През първото тримесечие на 2022 г. компанията е регистрирала нетна печалба от 801 милиона долара, или 1,50 долара на акция с намалена стойност. Това включва следните еднократни непарични разходи в размер на 111 милиона долара, или 0,21 долара на акция с намалена стойност:
През първото тримесечие на миналата година компанията е регистрирала нетна печалба от 41 милиона долара, или 0,07 долара на акция.
Коригираната EBITDA1 за първото тримесечие на 2022 г. е 1,5 милиарда долара в сравнение с 513 милиона долара за първото тримесечие на 2021 г.
(A) От 2022 г. компанията е разпределила корпоративните разходи за продажби, общи и административни разходи (ПОА) към своите оперативни сегменти. Предходните периоди са коригирани, за да отразят тази промяна. Редът за нокаутиране вече включва само продажби между отдели.
Лоуренсо Гонсалвес, председател, президент и главен изпълнителен директор на Cliffs, заяви: „Резултатите ни за първото тримесечие ясно показаха успеха, който постигнахме, когато подновихме договорите си с фиксирани цени миналата година. Въпреки че спот цените на стоманата се увеличиха от четвъртото тримесечие до първото тримесечие, този спад оказа забавено въздействие върху резултатите ни, но ние сме в състояние да продължим да осигуряваме силна рентабилност. Тъй като тази тенденция продължава, очакваме да регистрираме още един рекорд по свободен паричен поток през 2022 г.“
Г-н Гонсалвес продължи: „Руската агресия в Украйна ясно показа на всички, че ние в Cleveland Cliffs от известно време обясняваме на нашите клиенти, че преразтеглените вериги за доставки са слаби и склонни към колапс, особено доставките на стомана. Веригата разчита на вносни суровини. Никоя стоманодобивна компания не може да произвежда висококачествена плоска стомана, без да използва чугун или заместители на желязо, като HBI или DRI, като суровини. Cleveland-Cliffs използва пелети от желязна руда от Минесота и Мичиган и произвежда целия чугун и HBI, от които се нуждаем, в Охайо, Мичиган и Индиана. По този начин създаваме и подкрепяме високоплатени работни места за средната класа в САЩ. Ние не внасяме чугун от Русия; и не внасяме HBI, DRI или слябове. Ние сме най-добрите в класа си във всеки аспект на ESG – E, S и G.“
Г-н Гонсалвес заключи: „През последните осем години нашата стратегия беше да защитим и укрепим региона Кливланд-Клифс от последиците от деглобализацията, която винаги сме вярвали, че е неизбежна. Значението на американското производство и надеждността на вертикално интегрирания отпечатък, центриран около САЩ, бяха доказани от руската инвазия в богатия на суровини и шистов газ регион на Украйна - Донецкия въглищен басейн (Донбас). Докато други производители на плоска стомана се надпреварваха да ги купят, когато получаваме необходимите съставки и плащаме премийни цени, ние се открояваме от тълпата, докато се подготвяме за настоящия геополитически климат.“
Нетното производство на стомана през първото тримесечие на 2022 г. е 3,6 милиона тона, от които 34% са с покритие, 25% са горещовалцувани, 18% са студеновалцувани, 6% са листови, 5% са неръждаеми и електротехнически стомани, и 12% са други стомани, включително плочи и релси.
Приходите от производство на стомана в размер на 5,8 милиарда долара включват 1,8 милиарда долара или 31% от продажбите на дистрибутори и преработватели; 1,6 милиарда долара или 28% от продажбите на автомобили; 1,5 милиарда долара или 27% от продажбите на инфраструктурни и производствени пазари; и 816 милиона долара, или 14% от продажбите, на производители на стомана.
Себестойността на продажбите в производството на стомана за първото тримесечие на 2022 г. включва 290 милиона долара амортизация, изчерпване и износ, включително 68 милиона долара ускорена амортизация, свързана с неопределения престой на доменната пещ №4 в пристанище Индиана.
Към 20 април 2022 г. компанията имаше обща ликвидност от 2,1 милиарда долара, след като завърши обратното изкупуване на всички свои 9,875% старши обезпечени облигации с падеж през 2025 г., които бяха емитирани по-рано тази седмица.
Компанията намали основния си дългосрочен дълг с 254 милиона долара през първото тримесечие на 2022 г. Освен това, Cliffs изкупи обратно 1 милион акции през тримесечието на средна цена от 18,98 долара за акция, използвайки 19 милиона долара в брой.
Cliffs повиши прогнозата си за средната продажна цена за цялата 2022 г. с 220 долара до 1445 долара за нетен тон, в сравнение с предишната прогноза от 1225 долара за нетен тон, използвайки същата методология, предоставена през миналото тримесечие. Ръстът се дължи на по-високи от очакваните цени за подновяване на договори с фиксирана цена, нулирани на 1 април 2022 г.; очакваният спред между горещовалцувана и студеновалцувана стомана се увеличи; по-високата фючърсна крива в момента предполага HRC за цялата 2022 г. Средната цена на дървения материал е 1300 щатски долара за нетен тон.
Cleveland-Cliffs Inc. ще проведе конферентен разговор на 22 април 2022 г. в 10:00 ч. източно време. Разговорът ще бъде излъчен на живо и архивиран на уебсайта на Cliffs на адрес www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs е най-големият производител на плоска стомана в Северна Америка. Основана през 1847 г., Cliffs е минно предприятие и най-големият производител на пелети от желязна руда в Северна Америка. Компанията е вертикално интегрирана - от добивани суровини, директно изтичане на желязна руда и скрап до първично производство на стомана и последваща обработка, щамповане, инструментална екипировка и тръби. Ние сме най-големият доставчик на стомана за северноамериканската автомобилна индустрия и обслужваме редица други пазари благодарение на нашата богата гама от плоски стоманени продукти. Със седалище в Кливланд, Охайо, Cleveland-Cliffs наема приблизително 26 000 души в операции в Съединените щати и Канада.
Това прессъобщение съдържа твърдения, които представляват „прогнозни твърдения“ по смисъла на федералните закони за ценните книжа. Всички твърдения, различни от исторически факти, включително, без ограничение, твърдения относно нашите текущи очаквания, оценки и прогнози за нашата индустрия или бизнес, са прогнозни твърдения. Предупреждаваме инвеститорите, че всички прогнозни твърдения са обект на рискове и несигурности, които биха могли да доведат до съществени различия между действителните резултати и бъдещите тенденции и тези, изразени или подразбиращи се в такива прогнозни твърдения. Инвеститорите са предупредени да не разчитат прекомерно на прогнозни твърдения. Рисковете и несигурностите, които биха могли да доведат до различия между действителните резултати и описаните в прогнозните твърдения, включват: продължаваща нестабилност на пазарните цени на стоманата, желязната руда и скрапа, която пряко и косвено влияе върху цените на продуктите, които продаваме на нашите клиенти; Несигурностите, свързани с висококонкурентната и циклична стоманодобивна промишленост и нашата зависимост от търсенето на стомана от автомобилната промишленост, която е преживяла тенденции към намаляване на теглото и прекъсвания във веригата за доставки, като например недостиг на полупроводници, биха могли да доведат до по-ниско потребление на производството на стомана; Основни слабости и несигурности в глобалните икономически условия, свръхкапацитет за производство на стомана в световен мащаб, свръхпредлагане на желязна руда, общ внос на стомана и намалено пазарно търсене, включително поради продължителната пандемия от COVID-19, конфликт или по друг начин; поради продължаващи неблагоприятни последици от сериозни финансови затруднения, фалит, временно или постоянно затваряне или оперативни предизвикателства на един или повече от нашите основни клиенти (включително клиенти на автомобилния пазар, ключови доставчици или изпълнители) поради пандемията от COVID-19 или по друг начин, може да доведе до намалено търсене на нашите продукти, повишена трудност при събирането на вземания и искове от клиенти и/или доставчици за непреодолима сила или други причини за неизпълнение на договорните им задължения към нас; оперативни смущения, свързани с продължаващата пандемия от COVID-19, включително повишения риск повечето от нашите служители или изпълнители на място да се разболеят или да не могат да изпълняват ежедневните си служебни функции; дискусии с правителството на САЩ относно Закона за разширяване на търговията от 1962 г. (изменен от Закона за търговията от 1974 г.), Споразумението между САЩ, Мексико и Канада и/или други търговски споразумения, тарифи, договори или политики, свързани с действия по Раздел 232, и несигурността относно получаването и поддържането на ефективни антидъмпингови и компенсаторни митнически заповеди за компенсиране на вредните последици от нелоялния търговски внос; съществуващите и въздействието на нарастващите правителствени разпоредби, включително потенциални екологични разпоредби, свързани с изменението на климата и въглеродните емисии, и свързаните с тях разходи и задължения, включително невъзможност за получаване или поддържане на необходимите оперативни и екологични разрешителни, одобрения, модификации или други разрешения, или от правителствени или регулаторни органи, и разходи, свързани с прилагането на подобрения, за да се гарантира спазването на регулаторните промени, включително потенциални изисквания за финансова гаранция; потенциалното въздействие на нашите операции върху околната среда или излагането на опасни вещества; способността ни да поддържаме адекватна ликвидност, нивата на нашия дълг и наличността на капитал могат да ограничат финансовата гъвкавост и паричния поток, от които се нуждаем, за да финансираме оборотен капитал, планирани капиталови разходи, придобивания и други общи корпоративни цели или продължаващите нужди на нашия бизнес; способността ни да обхванем или завършим намаляването на нашия дълг или връщането на капитала на акционерите; неблагоприятни промени в кредитните рейтинги, лихвените проценти, валутните курсове и данъчните закони; свързани с търговски и търговски спорове, екологични въпроси, правителствени разследвания, искове за професионални или телесни повреди, имуществени щети, трудови и други съдебни спорове, искове, арбитражи или правителствени производства, свързани с трудови въпроси или съдебни спорове, включващи наследства; операции и други въпроси; несигурност относно цената или наличността на критично производствено оборудване и резервни части; прекъсвания във веригата за доставки или енергия (включително електричество, природен газ и др.) и дизелово гориво) или критични суровини и материали (включително желязна руда, промишлен газ, промяна в цената, качеството или наличността на металургични въглища, графитни електроди, скрап, хром, цинк, кокс) и металургични въглища; и доставка на продукти до нашите клиенти, вътрешни трансфери на производствени суровини или продукти между нашите съоръжения или доставка до нас; проблеми или прекъсвания на доставките на суровини, свързани с доставчици; несигурност, свързана с природни или причинени от човека бедствия, тежки метеорологични условия, неочаквани геоложки условия, повреди на критично оборудване, огнища на инфекциозни заболявания, повреди на хвостохранилища и други непредвидени събития; прекъсвания или повреди на нашите информационни технологии, включително тези, свързани с киберсигурността; пасиви и разходи, свързани с всяко бизнес решение за временно или неопределено спиране или окончателно затваряне на действащо съоръжение или мина, което може да повлияе неблагоприятно на балансовата стойност на базовия актив, и начисляване на обезценки или задължения за закриване и възстановяване, и несигурност, свързана с рестартирането на всички преди това спрени действащи съоръжения или мини; реализирането на очакваните синергии и ползи от скорошни придобивания и успешното интегриране на придобитите операции в съществуващите ни операции; способността ни да поддържаме взаимоотношенията си с клиенти, доставчици и служители, включително несигурностите, свързани с поддържането на взаимоотношенията ни с клиенти, доставчици и служители, и нашите известни и неизвестни задължения във връзка с придобиванията; нивото ни на самозастраховане и достъпът ни до адекватна застраховка „трета страна“, за да покрием напълно потенциални неблагоприятни събития и бизнес рискове; предизвикателства пред поддържането на нашия социален лиценз за работа със заинтересованите страни, включително въздействието на нашите операции върху местните общности, репутационното въздействие на работата във въглеродно интензивни индустрии, които генерират емисии на парникови газове, и способността ни да развиваме последователни оперативни и безопасни показатели; способността ни успешно да идентифицираме и усъвършенстваме всяка стратегическа капиталова инвестиция или проект за развитие, да постигнем рентабилно планираната производителност или нива, да диверсифицираме продуктовото си портфолио и да добавяме нови клиенти; Намаление на действителните ни икономически минерални запаси или текущи оценки на минералните запаси, както и всеки дефект в собствеността или загуба на какъвто и да е лизинг, лиценз, сервитут или друг интерес към който и да е миннодобивен имот; наличие и продължаваща наличност на работници, заемащи критични оперативни позиции; потенциален недостиг на работна сила в резултат на пандемията от COVID-19 и способността ни да привличаме, наемаме, развиваме и задържаме ключов персонал; способността ни да поддържаме задоволителни индустриални отношения със синдикатите и служителите; поради промени в стойността на планираните активи или липса на финансиране; неочаквани или по-високи разходи, свързани с пенсионни и OPEB задължения; размер и време на обратно изкупуване на нашите обикновени акции; и нашият вътрешен контрол върху финансовото отчитане може да има съществени недостатъци или пропуски.
Вижте Част I – Точка 1А за допълнителни фактори, влияещи върху дейността на Cliffs. Рискови фактори в нашия Годишен отчет по формуляр 10-K за годината, приключила на 31 декември 2021 г., и други документи, подадени до SEC.
В допълнение към консолидираните финансови отчети, представени в съответствие с Общоприетите счетоводни принципи на САЩ (US GAAP), компанията представя и EBITDA и коригирана EBITDA на консолидирана основа. EBITDA и коригираната EBITDA са финансови показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от ръководството при оценката на оперативните резултати. Тези показатели не трябва да се представят изолирано от, вместо или с предимство пред финансовата информация, изготвена и представена в съответствие с Общоприетите счетоводни принципи на САЩ. Представянето на тези показатели може да се различава от финансовите показатели, които не са в съответствие с GAAP, използвани от други компании. Таблицата по-долу предоставя съгласуване на тези консолидирани показатели с техните най-пряко сравними показатели по GAAP.
Пазарни данни Авторско право © 2022 QuoteMedia. Освен ако не е посочено друго, данните се забавят с 15 минути (вижте времената за забавяне за всички борси). RT = реално време, EOD = край на деня, PD = предходен ден. Пазарни данни, предоставени от QuoteMedia. Условия за ползване.