КЛИВЛЕНД-(BUSINESS WIRE)-Компания Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сегодня сообщила о результатах за первый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.
Консолидированная выручка за первый квартал 2022 года составила 6 миллиардов долларов, по сравнению с 4 миллиардами долларов в первом квартале прошлого года.
В первом квартале 2022 года чистая прибыль компании составила 801 миллион долларов, или 1,50 доллара на разводненную акцию. Эта сумма включает в себя следующие единовременные неденежные расходы на общую сумму 111 миллионов долларов, или 0,21 доллара на разводненную акцию:
В первом квартале прошлого года компания зафиксировала чистую прибыль в размере 41 миллиона долларов, или 0,07 доллара на разводненную акцию.
Скорректированная EBITDA1 за первый квартал 2022 года составила 1,5 миллиарда долларов по сравнению с 513 миллионами долларов за первый квартал 2021 года.
(A) Начиная с 2022 года, компания распределяет административные и сбытовые расходы (SG&A) между своими операционными сегментами. Данные за предыдущие периоды скорректированы с учетом этого изменения. Теперь в строку «снятие с учета» включены только продажи между подразделениями.
Лоуренсо Гонсалвес, председатель совета директоров, президент и главный исполнительный директор компании Cliffs, заявил: «Результаты первого квартала наглядно продемонстрировали успех, которого мы достигли, продлив в прошлом году наши контракты с фиксированной ценой. Хотя спотовые цены на сталь выросли с четвертого квартала по первый, это снижение оказало отложенное влияние на наши результаты, но мы продолжаем демонстрировать высокую прибыльность. Поскольку эта тенденция сохраняется, мы ожидаем, что в 2022 году зафиксируем еще один рекорд свободного денежного потока».
Г-н Гонсалвес продолжил: «Российская агрессия в Украине ясно показала всем, что мы в Cleveland Cliffs уже некоторое время объясняем нашим клиентам: чрезмерно раздутые цепочки поставок слабы и подвержены обрушению, особенно это касается поставок стали. Цепочка зависит от импортного сырья. Ни одна сталелитейная компания не может производить высококачественный листовой металл без использования чугуна или заменителей железа, таких как HBI или DRI, в качестве сырья. Cleveland-Cliffs использует железорудные окатыши из Миннесоты и Мичигана, а весь необходимый нам чугун и HBI производит в Огайо, Мичигане и Индиане. Таким образом, мы создаем и поддерживаем высокооплачиваемые рабочие места для среднего класса в США. Мы не импортируем чугун из России; и мы не импортируем HBI, DRI или слябы. Мы лучшие в своем классе по всем аспектам ESG – E, S и G».
Г-н Гонсалвес заключил: «В течение последних восьми лет наша стратегия заключалась в защите и укреплении региона Кливленд-Клиффс от последствий деглобализации, которую мы всегда считали неизбежной. Важность американского производства и надежность вертикально интегрированной структуры, ориентированной на США, были доказаны вторжением России в богатый сырьем и сланцевым газом регион Донецкого угольного бассейна (Донбасс) Украины. В то время как другие производители листовой стали стремились их купить, мы, получая необходимые компоненты и платя за них премиальные цены, выделяемся из толпы, готовясь к нынешней геополитической ситуации».
Чистый объем производства стали в первом квартале 2022 года составил 3,6 миллиона тонн, из которых 34% приходится на сталь с покрытием, 25% — на горячекатаную сталь, 18% — на холоднокатаную сталь, 6% — на листовую сталь, 5% — на нержавеющую и электротехническую сталь, а 12% — на прочую сталь, включая слябы и рельсы.
Выручка от производства стали в размере 5,8 млрд долларов включает 1,8 млрд долларов, или 31% от продаж дистрибьюторам и переработчикам; 1,6 млрд долларов, или 28% от продаж автомобильной продукции; 1,5 млрд долларов, или 27% от продаж на рынках инфраструктуры и производства; и 816 млн долларов, или 14% от продаж, производителям стали.
В себестоимость продаж сталелитейной продукции за первый квартал 2022 года вошли 290 миллионов долларов США в виде амортизации основных средств, включая 68 миллионов долларов США в виде ускоренной амортизации, связанной с бессрочным простоем доменной печи № 4 в порту Индианы.
По состоянию на 20 апреля 2022 года общая ликвидность компании составляла 2,1 миллиарда долларов, поскольку она завершила погашение всех своих обеспеченных облигаций с процентной ставкой 9,875% и сроком погашения в 2025 году, которые были выпущены ранее на этой неделе.
В первом квартале 2022 года компания сократила основную сумму долгосрочного долга на 254 миллиона долларов. Кроме того, в течение квартала Cliffs выкупила 1 миллион акций по средней цене 18,98 доллара за акцию, используя 19 миллионов долларов наличными.
Компания Cliffs повысила свой прогноз средней продажной цены на весь 2022 год на 220 долларов до 1445 долларов за тонну нетто по сравнению с предыдущим прогнозом в 1225 долларов за тонну нетто, используя ту же методологию, что и в прошлом квартале. Рост обусловлен более высокими, чем ожидалось, ценами продления контрактов с фиксированной ценой, пересмотренными 1 апреля 2022 года; ожидаемым увеличением разницы между ценами на горячекатаную и холоднокатаную сталь; более высокая кривая фьючерсов в настоящее время предполагает, что цена на горячекатаную сталь на весь 2022 год будет выше. Средняя цена древесины составляет 1300 долларов США за тонну нетто.
Компания Cleveland-Cliffs Inc. проведет конференц-звонок 22 апреля 2022 года в 10:00 утра по восточному времени. Трансляция звонка будет вестись в прямом эфире, а запись будет доступна на веб-сайте Cliffs по адресу www.clevelandcliffs.com.
Компания Cleveland-Cliffs является крупнейшим производителем листовой стали в Северной Америке. Основанная в 1847 году, компания Cliffs управляет шахтой и является крупнейшим производителем железорудных окатышей в Северной Америке. Компания имеет вертикальную интеграцию: от добываемого сырья, DRI и лома до первичного производства стали и последующей обработки, штамповки, изготовления инструментов и труб. Мы являемся крупнейшим поставщиком стали для североамериканской автомобильной промышленности и обслуживаем множество других рынков благодаря нашему обширному ассортименту листовой стали. Штаб-квартира компании находится в Кливленде, штат Огайо, а в подразделениях в США и Канаде работает около 26 000 человек.
Данный пресс-релиз содержит заявления, которые представляют собой «прогнозные заявления» в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах. Все заявления, кроме исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления относительно наших текущих ожиданий, оценок и прогнозов в отношении нашей отрасли или бизнеса, являются прогнозными заявлениями. Мы предупреждаем инвесторов о том, что любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов и будущих тенденций с теми, которые выражены или подразумеваются в таких прогнозных заявлениях. Инвесторам следует проявлять осторожность и не полагаться чрезмерно на прогнозные заявления. Риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от тех, которые описаны в прогнозных заявлениях, включают: продолжающуюся волатильность рыночных цен на сталь, железную руду и металлолом, которые прямо и косвенно влияют на цены продукции, которую мы продаем нашим клиентам; неопределенности, связанные с высококонкурентной и циклической сталелитейной отраслью и нашей зависимостью от спроса на сталь со стороны автомобильной промышленности, которая испытывает тенденции к снижению веса и сбои в цепочке поставок, такие как дефицит полупроводников, могут привести к снижению производства и потребления стали; фундаментальные слабости и неопределенность в глобальных экономических условиях, избыточные мощности по производству стали на мировом рынке, переизбыток железной руды, общий импорт стали и снижение рыночного спроса, в том числе из-за затянувшейся пандемии COVID-19, конфликтов или по другим причинам; из-за продолжающихся негативных последствий серьезных финансовых трудностей, банкротства, временного или постоянного закрытия или операционных проблем одного или нескольких наших основных клиентов (включая клиентов на автомобильном рынке, ключевых поставщиков или подрядчиков) из-за пандемии COVID-19 или по другим причинам, что может привести к снижению спроса на нашу продукцию, увеличению трудностей со сбором дебиторской задолженности, а также к претензиям клиентов и/или поставщиков по форс-мажорным обстоятельствам или другим причинам неисполнения ими своих договорных обязательств перед нами; операционные сбои, связанные с продолжающейся пандемией COVID-19, включая повышенный риск того, что большинство наших сотрудников или подрядчиков на местах могут заболеть или быть не в состоянии выполнять свои повседневные должностные обязанности; Обсуждения с правительством США относительно Закона о расширении торговли 1962 года (с поправками, внесенными Законом о торговле 1974 года), Соглашения между США, Мексикой и Канадой и/или других торговых соглашений, тарифов, договоров или политики, связанных с действиями в соответствии с Разделом 232, а также неопределенность в отношении получения и поддержания эффективных антидемпинговых и компенсационных пошлин для компенсации вредных последствий недобросовестной торговли импортом; существующее и влияние растущего государственного регулирования, включая потенциальные экологические нормы, связанные с изменением климата и выбросами углерода, а также связанные с этим затраты и обязательства, включая невозможность получения или поддержания необходимых операционных и экологических разрешений, согласований, модификаций или других разрешений от любых государственных или регулирующих органов, а также затраты, связанные с внедрением улучшений для обеспечения соответствия нормативным изменениям, включая потенциальные требования к финансовому обеспечению; потенциальное воздействие нашей деятельности на окружающую среду или воздействие опасных веществ; наша способность поддерживать достаточную ликвидность, уровень нашей задолженности и доступность капитала могут ограничивать финансовую гибкость и денежный поток, необходимые нам для финансирования оборотного капитала, запланированных капитальных затрат, приобретений и других общих корпоративных целей или текущих потребностей нашего бизнеса; наша способность сократить или завершить сокращение нашей задолженности или возврат капитала акционерам; неблагоприятные изменения кредитных рейтингов, процентных ставок, курсов иностранных валют и налогового законодательства; связанные с коммерческими и трудовыми спорами, экологическими вопросами, государственными расследованиями, исками о производственных или личных травмах, ущербом имуществу, трудовыми и другими вопросами; результаты и издержки судебных разбирательств, исков, арбитражных разбирательств или государственных процедур, связанных с трудовыми отношениями или судебными разбирательствами, касающимися наследства; операционные и другие вопросы; неопределенность в отношении стоимости или доступности критически важного производственного оборудования и запасных частей; сбои в цепочке поставок или изменения стоимости, качества или доступности металлургического угля; а также проблемы, связанные с поставщиками, или сбои в поставках сырья; неопределенности, связанные с природными или техногенными катастрофами, суровыми погодными условиями, неожиданными геологическими условиями, критическими отказами оборудования, вспышками инфекционных заболеваний, разрушениями хвостохранилищ и другими непредвиденными событиями; перебои или сбои в работе наших информационных технологий, включая связанные с кибербезопасностью; обязательства и затраты, связанные с любым деловым решением о временном или бессрочном простое или окончательном закрытии производственного объекта или шахты, что может негативно повлиять на балансовую стоимость базового актива, а также повлечь за собой убытки от обесценения или обязательства по закрытию и восстановлению, и неопределенность, связанная с возобновлением работы любых ранее простаивавших производственных объектов или шахт; реализация ожидаемой синергии и выгод от недавних приобретений и успешная интеграция приобретенных предприятий в наши существующие предприятия; наша способность поддерживать отношения с клиентами, поставщиками и сотрудниками, включая неопределенности, связанные с поддержанием отношений с клиентами, поставщиками и сотрудниками, а также наши известные и неизвестные обязательства в связи с приобретениями; наш уровень самострахования и доступ к адекватному страхованию третьих лиц для полного покрытия потенциальных неблагоприятных событий и деловых рисков; Проблемы, препятствующие поддержанию нашей социальной лицензии на деятельность перед заинтересованными сторонами, включая влияние нашей деятельности на местные сообщества, репутационные последствия работы в углеродоемких отраслях, генерирующих выбросы парниковых газов, и нашу способность поддерживать стабильную операционную деятельность и безопасность; наша способность успешно выявлять и совершенствовать любые стратегические капиталовложения или проекты развития, экономически эффективно достигать запланированной производительности или уровней, диверсифицировать наш продуктовый портфель и привлекать новых клиентов; сокращение наших фактических экономических запасов полезных ископаемых или текущих оценок запасов полезных ископаемых, а также любые дефекты прав собственности или утрата каких-либо прав аренды, лицензий, сервитутов или других прав владения на любую горнодобывающую собственность; наличие и постоянная доступность работников, занимающих критически важные производственные должности; потенциальная нехватка рабочей силы в результате пандемии COVID-19 и наша способность привлекать, нанимать, развивать и удерживать ключевой персонал; наша способность поддерживать удовлетворительные производственные отношения с профсоюзами и сотрудниками; из-за изменений стоимости запланированных активов или отсутствия финансирования неожиданные или более высокие затраты, связанные с пенсионными обязательствами и обязательствами по медицинскому страхованию после выхода на пенсию; объем и сроки выкупа наших обыкновенных акций; и наш внутренний контроль над финансовой отчетностью может иметь существенные недостатки или существенные недостатки.
Дополнительные факторы, влияющие на деятельность компании Cliffs, см. в Части I – Пункт 1A. Факторы риска указаны в нашем годовом отчете по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и других документах, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В дополнение к консолидированной финансовой отчетности, представленной в соответствии с US GAAP, компания также представляет EBITDA и скорректированную EBITDA на консолидированной основе. EBITDA и скорректированная EBITDA являются не-GAAP финансовыми показателями, используемыми руководством для оценки операционной деятельности. Эти показатели не следует представлять отдельно от, вместо или в качестве предпочтения финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с US GAAP. Представление этих показателей может отличаться от не-GAAP финансовых показателей, используемых другими компаниями. В таблице ниже приведена сверка этих консолидированных показателей с наиболее сопоставимыми показателями GAAP.
Данные рынка © 2022 QuoteMedia. Если не указано иное, данные отображаются с задержкой в ​​15 минут (см. время задержки для всех бирж). RT = в реальном времени, EOD = конец дня, PD = предыдущий день. Данные рынка предоставлены QuoteMedia. Условия использования.