КЛИВЛЕНД – (BUSINESS WIRE) – Компания Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сегодня опубликовала результаты за первый квартал, закончившийся 31 марта 2022 года.
Консолидированная выручка за первый квартал 2022 года составила 6 миллиардов долларов по сравнению с 4 миллиардами долларов в первом квартале прошлого года.
В первом квартале 2022 года компания зафиксировала чистую прибыль в размере 801 млн долларов США или 1,50 доллара США на разводненную акцию. Сюда входят следующие единовременные неденежные расходы на общую сумму 111 млн долларов США или 0,21 доллара США на разводненную акцию:
В первом квартале прошлого года компания зафиксировала чистую прибыль в размере 41 миллиона долларов США, или 0,07 доллара США на разводненную акцию.
Скорректированный показатель EBITDA1 за первый квартал 2022 года составил 1,5 млрд долларов США по сравнению с 513 млн долларов США за первый квартал 2021 года.
(A) Начиная с 2022 года компания распределяет корпоративные общие и административные расходы по своим операционным сегментам. Предыдущие периоды были скорректированы с учетом этого изменения. Теперь в строку вычета включены только продажи между отделами.
Лоренсу Гонсалвес, председатель, президент и главный исполнительный директор Cliffs, сказал: «Наши результаты за первый квартал наглядно продемонстрировали успех, которого мы добились, когда возобновили наши контракты с фиксированной ценой в прошлом году. Хотя спотовые цены на сталь выросли с четвертого квартала по первый квартал, это снижение оказало отсроченное влияние на наши результаты, но мы можем продолжать обеспечивать высокую прибыльность. Поскольку эта тенденция сохраняется, мы ожидаем зафиксировать еще один рекорд свободного денежного потока в 2022 году».
Г-н Гонсалвес продолжил: «Российская агрессия на Украине дала всем понять, что мы в Cleveland Cliffs уже некоторое время объясняем нашим клиентам, что чрезмерно растянутые цепочки поставок слабы и склонны к краху, особенно поставки стали. Цепочка зависит от импортного сырья. Ни одна сталелитейная компания не может производить высококачественную плоскую сталь без использования чугуна или заменителей железа, таких как ГБЖ или DRI, в качестве сырья. Cleveland-Cliffs использует окатыши железной руды из Миннесоты и Мичигана, производит весь чугун и ГБЖ, которые нам нужны, в Огайо, Мичигане и Индиане. Таким образом, мы создаем и поддерживаем высокооплачиваемые рабочие места для среднего класса в США. Мы не импортируем чугун из России; и мы не импортируем ГБЖ, DRI или слябы. Мы лучшие в своем классе по всем аспектам ESG – E, S и G».
Г-н Гонсалвес подвел итог: «В течение последних восьми лет наша стратегия заключалась в защите и укреплении региона Кливленд-Клиффс от последствий деглобализации, которую мы всегда считали неизбежной. Важность американского производства и надежность вертикально интегрированного присутствия, ориентированного на США, были доказаны вторжением России в богатый сырьем и сланцевым газом Донецкий угольный бассейн (Донбасс) Украины. В то время как другие производители плоского проката спешили их купить, когда мы получаем необходимые нам ингредиенты и платим высокие цены, мы выделяемся из толпы, готовясь к текущему геополитическому климату».
Чистый объем производства стали в первом квартале 2022 года составил 3,6 млн тонн, в том числе 34% — прокат с покрытием, 25% — горячекатаный, 18% — холоднокатаный, 6% — толстолистовой, 5% — нержавеющий и электротехнический, 12% — прочие виды стали, включая слябы и рельсы.
Выручка сталелитейного производства в размере 5,8 млрд долларов США включает 1,8 млрд долларов США или 31% продаж дистрибьюторам и переработчикам; 1,6 млрд долларов США или 28% продаж автомобильной промышленности; 1,5 млрд долларов США или 27% продаж на рынках инфраструктуры и производства; и 816 млн долларов США или 14% продаж производителям стали.
Себестоимость продаж сталелитейного производства за первый квартал 2022 года включала 290 миллионов долларов США на амортизацию, истощение и износ, в том числе 68 миллионов долларов США на ускоренную амортизацию, связанную с бессрочным простоем доменной печи Indiana Port № 4.
По состоянию на 20 апреля 2022 года общая ликвидность компании составляла 2,1 млрд долларов США, поскольку она завершила погашение всех своих старших обеспеченных облигаций с купоном 9,875% и сроком погашения в 2025 году, выпущенных ранее на этой неделе. Окончание.
В первом квартале 2022 года компания сократила основную долгосрочную задолженность на 254 миллиона долларов. Кроме того, в течение квартала Cliffs выкупила 1 миллион акций по средней цене 18,98 долларов за акцию, используя 19 миллионов долларов наличными.
Компания Cliffs повысила свой прогноз средней цены продажи на весь 2022 год на 220 долларов США до 1445 долларов США за чистую тонну по сравнению с предыдущим прогнозом в 1225 долларов США за чистую тонну, используя ту же методологию, которую она предоставила в прошлом квартале. Рост обусловлен более высокими, чем ожидалось, ценами возобновления контрактов с фиксированной ценой, которые были сброшены 1 апреля 2022 года; ожидаемый спред между горячекатаной и холоднокатаной сталью увеличился; более высокая фьючерсная кривая в настоящее время подразумевает HRC на весь 2022 год. Средняя цена на древесину составляет 1300 долларов США за чистую тонну.
Компания Cleveland-Cliffs Inc. проведет телефонную конференцию 22 апреля 2022 года в 10:00 по восточному времени. Телефонная конференция будет транслироваться в прямом эфире и опубликована на веб-сайте компании Cliffs по адресу www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs — крупнейший производитель плоской стали в Северной Америке. Основанная в 1847 году, компания Cliffs является оператором рудника и крупнейшим производителем железорудных окатышей в Северной Америке. Компания вертикально интегрирована от добычи сырья, прямого восстановления железа и лома до первичного производства стали и последующей отделки, штамповки, оснастки и производства труб. Мы являемся крупнейшим поставщиком стали для североамериканской автомобильной промышленности и обслуживаем множество других рынков благодаря нашей обширной линейке плоской стальной продукции. Штаб-квартира Cleveland-Cliffs находится в Кливленде, штат Огайо, а численность персонала на предприятиях в Соединенных Штатах и ​​Канаде составляет около 26 000 человек.
В настоящем пресс-релизе содержатся заявления, которые представляют собой «прогнозные заявления» в значении федеральных законов о ценных бумагах. Все заявления, за исключением исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления относительно наших текущих ожиданий, оценок и прогнозов относительно нашей отрасли или бизнеса, являются прогнозными заявлениями. Мы предупреждаем инвесторов, что любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты и будущие тенденции будут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в таких прогнозных заявлениях. Инвесторам не следует чрезмерно полагаться на прогнозные заявления. Риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от описанных в прогнозных заявлениях, включают: продолжающуюся волатильность рыночных цен на сталь, железную руду и металлолом, которая напрямую и косвенно влияет на цены на продукцию, которую мы продаем нашим клиентам; Неопределенности, связанные с высококонкурентной и цикличной сталелитейной промышленностью и нашей зависимостью от спроса на сталь со стороны автомобильной промышленности, которая испытывает тенденции к облегчению веса и сбоям в цепочке поставок, таким как дефицит полупроводников, что может привести к снижению производства стали. Потребление; основные слабости и неопределенности в мировых экономических условиях, избыточные мощности по производству стали в мире, избыточное предложение железной руды, общий импорт стали и снижение рыночного спроса, в том числе из-за затянувшейся пандемии COVID-19, конфликта или иной причины; из-за продолжающихся неблагоприятных последствий серьезных финансовых трудностей, банкротства, временного или постоянного закрытия или операционных проблем одного или нескольких наших основных клиентов (включая клиентов на автомобильном рынке, ключевых поставщиков или подрядчиков) из-за пандемии COVID-19 или иной причины, которые могут привести к снижению спроса на нашу продукцию, увеличению трудностей со сбором дебиторской задолженности и претензиям клиентов и/или поставщиков о форс-мажоре или других причинах неисполнения их договорных обязательств перед нами; операционные сбои, связанные с продолжающейся пандемией COVID-19, включая повышенный риск того, что большинство наших сотрудников или подрядчиков на местах могут заболеть или не смогут выполнять свои повседневные рабочие функции; обсуждения с правительством США относительно Закона о расширении торговли 1962 года (с поправками, внесенными Законом о торговле 1974 года), Соглашения между США, Мексикой и Канадой и/или других торговых соглашений, тарифов, договоров или политик, связанных с действиями в соответствии с Разделом 232, и неопределенность получения и поддержания эффективных антидемпинговых и компенсационных пошлин для компенсации вредных последствий недобросовестного торгового импорта; существующие и влияние ужесточающихся государственных постановлений, включая потенциальные экологические постановления, связанные с изменением климата и выбросами углерода, и связанные с ними расходы и обязательства, включая невозможность получения или поддержания требуемых эксплуатационных и экологических разрешений, одобрений, изменений или других разрешений, или от любых государственных или регулирующих органов и расходы, связанные с внедрением улучшений для обеспечения соответствия нормативным изменениям, включая потенциальные требования финансового обеспечения; потенциальное воздействие наших операций на окружающую среду или воздействие опасных веществ; наша способность поддерживать достаточную ликвидность, наши уровни задолженности и доступность капитала могут ограничивать финансовую гибкость и денежный поток, необходимые нам для финансирования оборотного капитала, плановых капитальных затрат, приобретений и других общих корпоративных целей или постоянных потребностей нашего бизнеса; наша способность Объем или полное сокращение нашей задолженности или возврат капитала акционерам; неблагоприятные изменения кредитных рейтингов, процентных ставок, курсов обмена валют и налогового законодательства; связанные с коммерческими и торговыми спорами, вопросами охраны окружающей среды, государственными расследованиями, исками о профессиональных или личных травмах, ущербом имуществу, трудовыми и судебными разбирательствами, претензиями, арбитражами или государственными разбирательствами, связанными с вопросами занятости или судебными разбирательствами, касающимися имущества; операции и другие вопросы; неопределенность относительно стоимости или доступности критического производственного оборудования и запасных частей; сбои в цепочке поставок энергии (включая электроэнергию, природный газ и т. д.) и дизельного топлива) или критического сырья и материалов (включая железную руду, промышленный газ изменение стоимости, качества или доступности коксующегося угля, графитовых электродов, металлолома, хрома, цинка, кокса) и коксующегося угля; и отгрузка продукции нашим клиентам, внутренние перемещения производственных ресурсов или продукции между нашими предприятиями или отгрузка нам Проблемы, связанные с поставщиками или сбои в поставках сырья; неопределенности, связанные со стихийными бедствиями или техногенными катастрофами, суровыми погодными условиями, неожиданными геологическими условиями, отказами критического оборудования, вспышками инфекционных заболеваний, прорывами хвостохранилищ и другими непредвиденными событиями; наши перебои в работе информационных технологий или отказы систем, включая те, которые связаны с кибербезопасностью; обязательства и издержки, связанные с любым деловым решением о временном или неопределенном простое или постоянном закрытии действующего предприятия или рудника, что может отрицательно повлиять на балансовую стоимость базового актива, а также возникновение расходов на обесценение или обязательств по закрытию и восстановлению, а также неопределенность, связанная с перезапуском ранее простаивающих действующих предприятий или рудников; наша реализация ожидаемых синергетических эффектов и выгод от недавних приобретений и успешная интеграция приобретенных операций в наши существующие операции; наша способность поддерживать наши отношения с клиентами, поставщиками и сотрудниками, включая неопределенности, связанные с поддержанием наших отношений с клиентами, поставщиками и сотрудниками, а также наши известные и неизвестные обязательства в связи с приобретениями; наш уровень самострахования и наш доступ к адекватному страхованию третьих лиц для полной возможности покрытия потенциальных неблагоприятных событий и деловых рисков; проблемы с сохранением нашей социальной лицензии на работу с заинтересованными сторонами, включая влияние нашей деятельности на местные сообщества, репутационное влияние работы в углеродоемких отраслях, которые генерируют выбросы парниковых газов, и нашу способность разрабатывать последовательные операционные и охранные записи; наша способность успешно определять и совершенствовать любые стратегические капитальные инвестиции или проекты развития, экономически эффективно достигать запланированной производительности или уровней, диверсифицировать наш продуктовый портфель и привлекать новых клиентов; Уменьшение наших фактических экономических запасов полезных ископаемых или текущих оценок минеральных запасов, а также любой дефект права собственности или потеря любого права аренды, лицензии, сервитута или другого права собственности на любую горнодобывающую собственность; наличие и постоянная доступность работников, занимающих критически важные операционные должности Потенциальная нехватка рабочей силы в результате пандемии COVID-19 и наша способность привлекать, нанимать, развивать и удерживать ключевой персонал; наша способность поддерживать удовлетворительные производственные отношения с профсоюзами и сотрудниками; из-за изменения стоимости запланированных активов или отсутствия финансирования непредвиденные или более высокие расходы, связанные с пенсионными и OPEB обязательствами; объем и сроки выкупа наших обыкновенных акций; и наш внутренний контроль за финансовой отчетностью может иметь существенные недостатки или существенные недостатки.
Дополнительные факторы, влияющие на бизнес Клиффса, см. в Части I – Пункте 1А. Факторы риска в нашем годовом отчете по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года, и других документах, поданных в SEC.
В дополнение к консолидированной финансовой отчетности, представленной в соответствии с GAAP США, компания также представляет EBITDA и скорректированную EBITDA на консолидированной основе. EBITDA и скорректированная EBITDA являются финансовыми показателями non-GAAP, используемыми руководством при оценке операционной эффективности. Эти показатели не должны представляться отдельно, вместо или вместо финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с GAAP США. Представление этих показателей может отличаться от финансовых показателей non-GAAP, используемых другими компаниями. В таблице ниже представлена ​​сверка этих консолидированных показателей с их наиболее сопоставимыми показателями GAAP.
Рыночные данные Авторские права © 2022 QuoteMedia. Если не указано иное, данные задерживаются на 15 минут (см. время задержки для всех бирж). RT = реальное время, EOD = конец дня, PD = предыдущий день. Рыночные данные предоставлены QuoteMedia. Условия использования.