CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) birti í dag niðurstöður fyrir fyrsta ársfjórðung sem lauk 31. mars 2022.
Samstæðutekjur á fyrsta ársfjórðungi 2022 námu 6 milljörðum dala, samanborið við 4 milljarða dala á fyrsta ársfjórðungi síðasta árs.
Á fyrsta ársfjórðungi 2022 skráði fyrirtækið 801 milljón dala hagnað, eða 1,50 dali á þynntan hlut. Þetta felur í sér eftirfarandi einskiptis gjöld sem ekki eru reiðufé að upphæð 111 milljónir dala, eða 0,21 dali á þynntan hlut:
Á fyrsta ársfjórðungi síðasta árs nam hagnaður fyrirtækisins 41 milljón dala, eða 0,07 dalir á hlut.
Leiðrétt EBITDA1 fyrir fyrsta ársfjórðung 2022 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 513 milljónir dala fyrir fyrsta ársfjórðung 2021.
(A) Frá og með 2022 hefur fyrirtækið flokkað sölu- og stjórnunarkostnað (SG&A) á rekstrarþætti sína. Fyrri tímabil hafa verið leiðrétt til að endurspegla þessa breytingu. Útsláttarlínan nær nú aðeins yfir sölu milli deilda.
Lourenco Goncalves, stjórnarformaður, forseti og forstjóri Cliffs, sagði: „Niðurstöður okkar fyrir fyrsta ársfjórðung sýndu greinilega þann árangur sem við náðum þegar við endurnýjuðum samninga okkar um fast verð á síðasta ári. Þó að staðgreiðsluverð á stáli hafi hækkað frá fjórða ársfjórðungi til fyrsta ársfjórðungs hefur þessi lækkun haft seinkuð áhrif á niðurstöður okkar, en við getum haldið áfram að skila sterkri arðsemi. Þar sem þessi þróun heldur áfram búumst við við að skrá annað met í frjálsu sjóðstreymi árið 2022.“
Goncalves hélt áfram: „Árásargirni Rússa í Úkraínu hefur gert öllum ljóst að við hjá Cleveland Cliffs höfum um nokkurt skeið útskýrt fyrir viðskiptavinum okkar að ofþenndar framboðskeðjur eru veikar og líklegri til að hrynja, sérstaklega stálframboð. Keðjan reiðir sig á innflutt hráefni. Ekkert stálfyrirtæki getur framleitt hágæða flatt stál án þess að nota hrájárn eða járnstaðgengla eins og HBI eða DRI sem hráefni. Cleveland-Cliffs notar járngrýtispillur frá Minnesota og Michigan og framleiðir allt hrájárnið og HBI sem við þurfum í Ohio, Michigan og Indiana. Þannig sköpum við og styðjum vel launuð störf fyrir millistéttina í Bandaríkjunum. Við flytjum ekki inn hrájárn frá Rússlandi og við flytjum ekki inn HBI, DRI eða plata. Við erum fremst í flokki í öllum þáttum ESG – E, S og G.“
Goncalves sagði að lokum: „Undanfarin átta ár hefur stefna okkar verið að vernda og styrkja Cleveland-Cliffs svæðið gegn afleiðingum afhnattvæðingar, sem við höfum alltaf talið óhjákvæmilega. Mikilvægi bandarískrar framleiðslu og áreiðanleiki bandarískrar lóðréttrar samþættingar hefur verið sannað með innrás Rússa í Donets-kolasvæðið (Donbass) í Úkraínu, sem er ríkt af hráefnum og skifergasi. Á meðan aðrir framleiðendur flatstáls flýttu sér að kaupa þau, þá stöndum við upp úr hópnum þegar við búum okkur undir núverandi landfræðilega stjórnmálaástand.“
Nettóframleiðsla á stáli á fyrsta ársfjórðungi 2022 var 3,6 milljónir tonna, þar af 34% húðað, 25% heitvalsað, 18% kaltvalsað, 6% plötuð, 5% ryðfrítt og rafmagnsstál og 12% annað stál, þar á meðal plötur og teinar.
Tekjur af stálframleiðslu upp á 5,8 milljarða dala, þar af eru 1,8 milljarðar dala eða 31% af sölu til dreifingaraðila og vinnsluaðila; 1,6 milljarðar dala eða 28% af sölu í bílaiðnaði; 1,5 milljarðar dala eða 27% af sölu til innviða og framleiðslumarkaða; og 816 milljónir dala, eða 14 prósent af sölu, til stálframleiðenda.
Kostnaður við sölu stálframleiðslu á fyrsta ársfjórðungi 2022 innihélt 290 milljónir dala í afskriftir, tæmingar og afskriftir, þar á meðal 68 milljónir dala í hraðaðri afskrift vegna ótímabundinnar stöðvunar sprengjuofnsins í Indiana Port #4.
Félagið hafði samtals 2,1 milljarð Bandaríkjadala lausafé þann 20. apríl 2022, eftir að hafa lokið innlausn allra 9,875% eldri veðskuldabréfa sinna sem gjaldfalla árið 2025, sem gefin voru út fyrr í þessari viku.
Fyrirtækið lækkaði höfuðstól langtímaskulda um 254 milljónir dala á fyrsta ársfjórðungi 2022. Þar að auki keypti Cliffs til baka 1 milljón hluta á ársfjórðungnum á meðalverði 18,98 dala á hlut, með því að nota 19 milljónir dala í reiðufé.
Cliffs hækkaði meðalsöluverðsspá sína fyrir árið 2022 um 220 Bandaríkjadali í 1.445 Bandaríkjadali á nettótonn, samanborið við fyrri spár upp á 1.225 Bandaríkjadali á nettótonn, með sömu aðferðafræði og kynnt var á síðasta ársfjórðungi. Vöxturinn er vegna hærri en búist var við endurnýjunarverða fyrir samninga með föstu verði sem endurstillt var 1. apríl 2022; væntanlegt verðbil á milli heitvalsaðs og kaltvalsaðs stáls hækkaði; hærri framtíðarkúrfa gefur nú til kynna HRC fyrir árið 2022. Meðalverð á timbri er 1.300 Bandaríkjadalir á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda símafund þann 22. apríl 2022 klukkan 10:00 að austurströndartíma. Fundurinn verður sendur út í beinni og geymdur á vefsíðu Cliffs á www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er stærsti framleiðandi flatstáls í Norður-Ameríku. Cliffs var stofnað árið 1847 og rekur námur og er stærsti framleiðandi járngrýtis í Norður-Ameríku. Fyrirtækið er lóðrétt samþætt frá námugræmdu hráefni, þurrkun á járni og járnskroti til framleiðslu á frumstáli og frágangi, stimplunar, verkfæra og röra. Við erum stærsti stálbirgir til bílaiðnaðarins í Norður-Ameríku og þjónum fjölbreyttum öðrum mörkuðum vegna víðtækrar vörulínu okkar af flatstáli. Cleveland-Cliffs, með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, hefur um það bil 26.000 starfsmenn í rekstri í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem teljast „framvirkar yfirlýsingar“ í skilningi alríkisverðbréfalaga. Allar yfirlýsingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, án takmarkana, yfirlýsingar varðandi núverandi væntingar okkar, mat og spár um atvinnugrein okkar eða viðskipti, eru framvirkar yfirlýsingar. Við vörum fjárfesta við því að allar framvirkar yfirlýsingar eru háðar áhættu og óvissu sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður og framtíðarþróun verði verulega frábrugðin þeirri sem fram kemur eða gefið er í skyn í slíkum framvirkum yfirlýsingum. Fjárfestum er bent á að treysta ekki óhóflega á framvirkar yfirlýsingar. Áhætta og óvissa sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður verði frábrugðnar þeirri sem lýst er í framvirkum yfirlýsingum eru meðal annars: áframhaldandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járngrýti og skrotmálmi, sem hafa bein og óbein áhrif á verð á þeim vörum sem við seljum viðskiptavinum okkar; Óvissa sem tengist mjög samkeppnishæfum og sveiflukenndum stáliðnaði og trausti okkar á eftirspurn eftir stáli frá bílaiðnaðinum, sem hefur upplifað þróun í átt að léttari þyngd og truflunum á framboðskeðjunni, svo sem skorti á hálfleiðurum, gæti leitt til minni stálframleiðslu og neyslu; undirliggjandi veikleikar og óvissa í alþjóðlegum efnahagsaðstæðum, umframframleiðslugeta í stálframleiðslu á heimsvísu, offramboð á járngrýti, almennur innflutningur á stáli og minni eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvarandi COVID-19 faraldursins, átaka eða annars; vegna áframhaldandi neikvæðra áhrifa alvarlegra fjárhagserfiðleika, gjaldþrots, tímabundinna eða varanlegra lokana eða rekstraráskorana eins eða fleiri af helstu viðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavina á bílaiðnaðinum, lykilbirgja eða verktaka) vegna COVID-19 faraldursins eða annars, getur leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar, aukinna erfiðleika við að innheimta kröfur og krafna viðskiptavina og/eða birgja um óviðráðanlegar aðstæður eða aðrar ástæður fyrir vanefndum samningsskyldum sínum gagnvart okkur; rekstrartruflanir sem tengjast áframhaldandi COVID-19 faraldri, þar á meðal aukinnar áhættu á að flestir starfsmenn okkar eða verktakar á staðnum veikist eða geti ekki sinnt daglegum störfum sínum; viðræður við bandarísk stjórnvöld varðandi viðskiptalögin frá 1962 (eins og þeim var breytt með viðskiptalögunum frá 1974), samninginn milli Bandaríkjanna, Mexíkó og Kanada og/eða aðra viðskiptasamninga, tolla, sáttmála eða stefnu sem tengjast aðgerðum samkvæmt 232. grein, og óvissuna um að fá og viðhalda virkum fyrirmælum gegn undirboðum og jöfnunartollu til að vega upp á móti skaðlegum áhrifum óréttlátrar innflutnings á viðskiptum; núverandi og áhrif vaxandi reglugerða stjórnvalda, þar á meðal hugsanlegra umhverfisreglugerða sem tengjast loftslagsbreytingum og kolefnislosun, og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar á meðal vanræksla á að fá eða viðhalda nauðsynlegum rekstrar- og umhverfisleyfum, samþykki, breytingum eða öðrum heimildum, eða frá stjórnvöldum eða eftirlitsaðilum og kostnaði sem tengist innleiðingu úrbóta til að tryggja að farið sé að reglugerðarbreytingum, þar á meðal hugsanlegum fjárhagslegum tryggingum; hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða útsetning fyrir hættulegum efnum; geta okkar til að viðhalda fullnægjandi lausafé, skuldir okkar og fjármagnsframboð geta takmarkað fjárhagslegt sveigjanleika og sjóðstreymi sem við þurfum til að fjármagna veltufé, fyrirhugaða fjárfestingar, yfirtökur og önnur almenn fyrirtækismarkmið eða áframhaldandi þarfir starfsemi okkar; geta okkar til að umfangsmikið lækka eða ljúka lækkun skulda okkar eða skila fjármagni til hluthafa; neikvæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi gjaldmiðla og skattalögum; sem tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, rannsóknum stjórnvalda, kröfum um vinnuslys eða líkamstjón, eignatjóni, vinnu og kostnaði vegna málaferla, krafna, gerðardóma eða stjórnvaldsferla sem tengjast atvinnumálum eða málaferlum sem varða dánarbú; rekstur og önnur mál; óvissa um kostnað eða framboð á mikilvægum framleiðslubúnaði og varahlutum; truflanir á framboðskeðju orku (þ.m.t. rafmagn, jarðgas o.s.frv.) og dísilolíu) eða mikilvægum hráefnum og birgðum (þ.m.t. járngrýti, iðnaðargasi; breytingar á kostnaði, gæðum eða framboði á málmkolum, grafítrafskautum, málmskroti, krómi, sinki, kóksi) og málmkolum; og flutningi á vörum til viðskiptavina okkar, innri flutningi á framleiðsluaðföngum eða vörum milli verksmiðja okkar, eða flutningi til okkar á vandamálum tengdum birgjum eða truflunum á hráefnum; óvissa sem tengist náttúruhamförum eða manngerðum hamförum, alvarlegum veðurskilyrðum, óvæntum jarðfræðilegum aðstæðum, bilunum í mikilvægum búnaði, smitsjúkdómafaraldri, bilunum í stíflum og öðrum ófyrirséðum atburðum; truflanir okkar á upplýsingatækni eða bilunum í kerfum, þar á meðal þeim sem tengjast netöryggi; Skuldir og kostnaður sem tengist viðskiptaákvörðunum um að loka tímabundið eða ótímabundið rekstraraðstöðu eða námum varanlega, sem gæti haft neikvæð áhrif á bókfært virði undirliggjandi eignar, og leitt til virðisrýrnunar eða skuldbindinga um lokun og endurheimt, og óvissa sem tengist endurræsingu á rekstraraðstöðu eða námum sem áður höfðu verið lagðar niður; framkvæmd okkar á væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi af nýlegum yfirtökum og farsælli samþættingu yfirtekinna rekstrar við núverandi starfsemi; getu okkar til að viðhalda samskiptum okkar við viðskiptavini, birgja og starfsmenn, þar á meðal óvissu sem tengist því að viðhalda samskiptum okkar við viðskiptavini, birgja og starfsmenn og þekktar og óþekktar skuldir okkar í tengslum við yfirtökur; sjálfstryggingarstig okkar og aðgangur okkar að fullnægjandi tryggingum frá þriðja aðila til að standa straum af hugsanlegum aukaverkunum og viðskiptaáhættu; áskoranir við að viðhalda samfélagslegu leyfi okkar til að starfa með hagsmunaaðilum, þar á meðal áhrif starfsemi okkar á heimamenn, áhrif á orðspor þess að starfa í kolefnisfrekum iðnaði sem myndar losun gróðurhúsalofttegunda og getu okkar til að þróa samræmda rekstrar- og öryggisferil; getu okkar til að bera kennsl á og betrumbæta allar stefnumótandi fjárfestingar eða þróunarverkefni, ná áætluðum framleiðni eða stigum á hagkvæman hátt, auka fjölbreytni vöruúrvals okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum; Minnkun á raunverulegum efnahagslegum steinefnaforða okkar eða núverandi mati á steinefnaforða, og allur galli á eignarhaldi eða tap á leigusamningi, leyfum, réttindum eða öðrum eignarhlut í námueign; framboð og áframhaldandi framboð starfsmanna sem gegna mikilvægum rekstrarstöðum; Hugsanlegur skortur á vinnuafli vegna COVID-19 faraldursins og geta okkar til að laða að, ráða, þróa og halda lykilstarfsfólki; geta okkar til að viðhalda fullnægjandi samskiptum við verkalýðsfélög og starfsmenn; vegna breytinga á verðmæti áætlaðra eigna eða skorts á fjármagni; óvæntur eða hærri kostnaður vegna lífeyris- og OPEB-skuldbindinga; upphæð og tímasetning endurkaupa á hlutabréfum okkar; og innra eftirlit okkar með fjárhagsskýrslugerð kann að hafa verulega annmarka eða verulega galla.
Sjá I. hluta – lið 1A fyrir frekari þætti sem hafa áhrif á rekstur Cliffs. Áhættuþættir í ársskýrslu okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2021 og öðrum skjölum sem skráð voru hjá SEC.
Auk samstæðuársreiknings sem kynntur er í samræmi við bandarískar reikningsskilastaðla (US GAAP), birtir félagið einnig EBITDA og leiðrétta EBITDA á samstæðugrundvelli. EBITDA og leiðrétt EBITDA eru fjárhagslegar mælikvarðar sem ekki eru samkvæmt GAAP og stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri. Þessar mælikvarðar ættu ekki að vera kynntar einangraðar frá, í staðinn fyrir eða frekar en fjárhagsupplýsingar sem gerðar eru og kynntar í samræmi við bandarískar reikningsskilastaðla. Framsetning þessara mælikvarða getur verið frábrugðin fjárhagslegum mælikvörðum sem ekki eru samkvæmt GAAP og önnur fyrirtæki nota. Taflan hér að neðan sýnir afstemmingu þessara samstæðumælikvarða við samanburðarhæfustu GAAP mælikvarða þeirra.
Höfundarréttur markaðsgagna © 2022 QuoteMedia. Nema annað sé tekið fram, eru gögn seinkað um 15 mínútur (sjá seinkunartíma fyrir öll skipti). RT = rauntími, EOD = lok dags, PD = fyrri dagur. Markaðsgögn knúin áfram af QuoteMedia. Notkunarskilmálar.