КЛІВЛЕНД–(BUSINESS WIRE)–Компанія Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сьогодні опублікувала результати за перший квартал, що закінчився 31 березня 2022 року.
Консолідований дохід за перший квартал 2022 року склав 6 мільярдів доларів порівняно з 4 мільярдами доларів у першому кварталі минулого року.
У першому кварталі 2022 року компанія зафіксувала чистий прибуток у розмірі 801 мільйон доларів США, або 1,50 долара США на розведену акцію. Це включає наступні одноразові негрошові витрати на загальну суму 111 мільйонів доларів США, або 0,21 долара США на розведену акцію:
У першому кварталі минулого року компанія зафіксувала чистий прибуток у розмірі 41 мільйон доларів, або 0,07 долара на акцію.
Скоригований показник EBITDA1 за перший квартал 2022 року склав 1,5 млрд доларів США порівняно з 513 млн доларів США за перший квартал 2021 року.
(A) Починаючи з 2022 року, компанія розподілила корпоративні комерційні та загальні витрати на свої операційні сегменти. Попередні періоди були скориговані з урахуванням цієї зміни. Тепер рядок виведення включає лише продажі між відділами.
Лоренсо Гонсалвес, голова правління, президент і головний виконавчий директор Cliffs, сказав: «Наші результати за перший квартал чітко продемонстрували успіх, якого ми досягли, коли минулого року поновили наші контракти з фіксованою ціною. Хоча спотові ціни на сталь зросли з четвертого кварталу до першого, це зниження мало відкладений вплив на наші результати, але ми можемо продовжувати забезпечувати високу прибутковість. Оскільки ця тенденція продовжується, ми очікуємо зафіксувати ще один рекорд вільного грошового потоку у 2022 році».
Пан Гонсалвес продовжив: «Російська агресія в Україні чітко дала всім зрозуміти, що ми в Cleveland Cliffs вже деякий час пояснюємо нашим клієнтам, що перерозтягнуті ланцюги поставок слабкі та схильні до руйнування, особливо постачання сталі. Ланцюг залежить від імпортної сировини. Жодна сталеливарна компанія не може виробляти високоякісний плоский прокат без використання чавуну або замінників заліза, таких як HBI або DRI, як сировини. Cleveland-Cliffs використовує залізорудні окатиші з Міннесоти та Мічигану, виробляючи весь чавун та HBI, які нам потрібні, в Огайо, Мічигані та Індіані. Таким чином, ми створюємо та підтримуємо високооплачувані робочі місця середнього класу в США. Ми не імпортуємо чавун з Росії; і ми не імпортуємо HBI, DRI або сляби. Ми є найкращими у своєму класі в усіх аспектах ESG – E, S та G».
Пан Гонсалвес підсумував: «Протягом останніх восьми років наша стратегія полягала в захисті та зміцненні регіону Клівленд-Кліфс від наслідків деглобалізації, яку ми завжди вважали неминучою. Важливість американського виробництва та надійність вертикально інтегрованої присутності, орієнтованої на США, були доведені вторгненням Росії в багатий на сировину та сланцевий газ регіон Донецького вугільного басейну (Донбас). Поки інші виробники плоского прокату намагалися їх купити, коли ми отримуємо необхідні нам інгредієнти та платимо преміальні ціни, ми виділяємося з натовпу, готуючись до поточного геополітичного клімату».
Чисте виробництво сталі у першому кварталі 2022 року склало 3,6 мільйона тонн, включаючи 34% покритої сталі, 25% гарячекатаної, 18% холоднокатаної, 6% плитного прокату, 5% нержавіючої та електротехнічної сталі, та 12% інших сталей, включаючи сляби та рейки.
Дохід від виробництва сталі у розмірі 5,8 мільярда доларів США включає 1,8 мільярда доларів США або 31% продажів дистриб'юторам та переробникам; 1,6 мільярда доларів США або 28% продажів автомобільної промисловості; 1,5 мільярда доларів США або 27% продажів на ринки інфраструктури та виробництва; та 816 мільйонів доларів США, або 14% продажів, виробникам сталі.
Собівартість реалізованої продукції сталеливарного виробництва за перший квартал 2022 року включала амортизацію, виснаження та знос у розмірі 290 мільйонів доларів США, зокрема прискорену амортизацію у розмірі 68 мільйонів доларів США, пов'язану з невизначеним простоєм доменної печі №4 в порту Індіана.
Станом на 20 квітня 2022 року загальна ліквідність компанії становила 2,1 млрд доларів США, завершивши погашення всіх своїх старших забезпечених облігацій з ставкою 9,875% та терміном погашення у 2025 році, які були випущені раніше цього тижня.
У першому кварталі 2022 року компанія скоротила основну довгострокову заборгованість на 254 мільйони доларів. Крім того, Cliffs викупила 1 мільйон акцій протягом кварталу за середньою ціною 18,98 долара за акцію, використавши 19 мільйонів доларів готівкою.
Cliffs підвищила свій прогноз середньої ціни продажу на весь 2022 рік на 220 доларів США до 1445 доларів США за нетто-тонну порівняно з попереднім прогнозом у 1225 доларів США за нетто-тонну, використовуючи ту саму методологію, що й минулого кварталу. Зростання зумовлене вищими, ніж очікувалося, цінами на поновлення контрактів з фіксованою ціною, які були переглянуті 1 квітня 2022 року; очікуваний розрив між гарячекатаною та холоднокатаною сталлю збільшився; вища крива ф'ючерсів наразі означає ціну HRC на весь 2022 рік. Середня ціна на деревину становить 1300 доларів США за нетто-тонну.
Компанія Cleveland-Cliffs Inc. проведе конференц-дзвінок 22 квітня 2022 року о 10:00 за східним часом. Дзвінок транслюватиметься в прямому ефірі та зберігатиметься в архіві на веб-сайті Cliffs за адресою www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs є найбільшим виробником плоского прокату в Північній Америці. Заснована в 1847 році, Cliffs є оператором шахти та найбільшим виробником залізорудних окатишів у Північній Америці. Компанія вертикально інтегрована, охоплюючи весь спектр діяльності: від видобутої сировини, прямого залізорудного перероблення та брухту до первинного виробництва сталі та подальшої обробки, штампування, оснащення та виготовлення труб. Ми є найбільшим постачальником сталі для північноамериканської автомобільної промисловості та обслуговуємо низку інших ринків завдяки нашому комплексному асортименту плоского прокату. Штаб-квартира Cleveland-Cliffs знаходиться в Клівленді, штат Огайо, а в її підприємствах у Сполучених Штатах та Канаді працює близько 26 000 осіб.
Цей прес-реліз містить заяви, що є «прогнозними заявами» у значенні федеральних законів про цінні папери. Усі заяви, окрім історичних фактів, включаючи, без обмежень, заяви щодо наших поточних очікувань, оцінок та прогнозів щодо нашої галузі чи бізнесу, є прогнозними заявами. Ми попереджаємо інвесторів, що будь-які прогнозні заяви підлягають ризикам та невизначеностям, які можуть призвести до того, що фактичні результати та майбутні тенденції суттєво відрізнятимуться від тих, що виражені або маються на увазі в таких прогнозних заявах. Інвесторів застерігають не покладатися надмірно на прогнозні заяви. Ризики та невизначеності, які можуть призвести до того, що фактичні результати відрізнятимуться від тих, що описані в прогнозних заявах, включають: постійну волатильність ринкових цін на сталь, залізну руду та металобрухт, що прямо та опосередковано впливає на ціни на продукцію, яку ми продаємо нашим клієнтам; невизначеність, пов'язана з висококонкурентною та циклічною сталеливарною промисловістю та нашою залежністю від попиту на сталь з боку автомобільної промисловості, яка переживає тенденції до зменшення ваги та перебоїв у ланцюжку поставок, таких як дефіцит напівпровідників, може призвести до зниження споживання виробництва сталі; основні слабкі сторони та невизначеність у світових економічних умовах, надлишкові потужності у світовому виробництві сталі, надлишок залізної руди, загальний імпорт сталі та зниження ринкового попиту, зокрема через тривалу пандемію COVID-19, конфлікт чи інші причини; через триваючі негативні наслідки серйозних фінансових труднощів, банкрутства, тимчасового або постійного закриття або операційних проблем одного або кількох наших основних клієнтів (включаючи клієнтів на автомобільному ринку, ключових постачальників або підрядників) через пандемію COVID-19 або інші причини, що може призвести до зниження попиту на нашу продукцію, збільшення труднощів зі стягненням дебіторської заборгованості та претензій клієнтів та/або постачальників щодо форс-мажору або інших причин невиконання їхніх договірних зобов'язань перед нами; операційні збої, пов'язані з пандемією COVID-19, включаючи підвищений ризик того, що більшість наших співробітників або підрядників на місці можуть захворіти або не зможуть виконувати свої щоденні робочі функції; обговорення з урядом США щодо Закону про розширення торгівлі 1962 року (зі змінами, внесеними Законом про торгівлю 1974 року), Угоди між США, Мексикою та Канадою та/або інших торговельних угод, тарифів, договорів чи політик, пов'язаних з діями згідно з Розділом 232, а також невизначеність отримання та підтримки ефективних антидемпінгових та компенсаційних митних наказів для компенсації шкідливого впливу недобросовісного імпорту; існуючі та вплив зростаючих державних норм, включаючи потенційні екологічні норми, пов'язані зі зміною клімату та викидами вуглецю, та пов'язані з ними витрати та зобов'язання, включаючи нездатність отримати або підтримувати необхідні експлуатаційні та екологічні дозволи, погодження, модифікації чи інші дозволи, або від будь-яких урядових чи регуляторних органів, та витрати, пов'язані з впровадженням покращень для забезпечення дотримання нормативних змін, включаючи потенційні вимоги до фінансової гарантії; потенційний вплив нашої діяльності на навколишнє середовище або вплив небезпечних речовин; наша здатність підтримувати адекватну ліквідність, рівень нашого боргу та наявність капіталу можуть обмежувати фінансову гнучкість та грошовий потік, необхідні нам для фінансування оборотного капіталу, запланованих капітальних витрат, придбань та інших загальних корпоративних цілей або постійних потреб нашого бізнесу; наша здатність визначати обсяг або завершувати скорочення нашого боргу або повернення капіталу акціонерам; несприятливі зміни кредитних рейтингів, процентних ставок, курсів обміну іноземних валют та податкового законодавства; пов'язані з комерційними та комерційними спорами, екологічними питаннями, урядовими розслідуваннями, позовами про професійні або тілесні ушкодження, пошкодженням майна, трудовими та іншими питаннями; невизначеність щодо вартості або наявності критично важливого виробничого обладнання та запасних частин; перебої в ланцюжку поставок енергії (включаючи електроенергію, природний газ тощо) та дизельного палива) або критично важливої ​​сировини та матеріалів (включаючи залізну руду, промисловий газ, зміна вартості, якості або наявності металургійного вугілля, графітових електродів, металобрухту, хрому, цинку, коксу) та металургійного вугілля; а також доставка продукції нашим клієнтам, внутрішні переміщення виробничих ресурсів або продукції між нашими об'єктами або доставка нам. Проблеми або перебої з постачальниками, пов'язані зі стихійними лихами або техногенними катастрофами, суворими погодними умовами, неочікуваними геологічними умовами, відмовами критичного обладнання, спалахами інфекційних захворювань, проривами хвостосховищ та іншими непередбаченими подіями; перебої або збої в роботі наших інформаційних технологій, включаючи ті, що пов'язані з кібербезпекою; зобов'язання та витрати, пов'язані з будь-яким бізнес-рішенням щодо тимчасового або безстрокового простою або постійного закриття діючого об'єкта чи шахти, що може негативно вплинути на балансову вартість базового активу, а також понесення витрат на знецінення або зобов'язань щодо закриття та відновлення, а також невизначеність, пов'язана з перезапуском будь-яких раніше простоюваних діючих об'єктів або шахт; реалізація нами очікуваних синергій та вигод від нещодавніх придбань та успішна інтеграція придбаних операцій у наші існуючі операції; наша здатність підтримувати наші відносини з клієнтами, постачальниками та співробітниками, включаючи невизначеності, пов'язані з підтримкою наших відносин з клієнтами, постачальниками та співробітниками, а також наші відомі та невідомі зобов'язання у зв'язку з придбаннями; наш рівень самострахування та наш доступ до адекватного страхування від третіх осіб для повного покриття потенційних несприятливих подій та бізнес-ризиків; проблеми зі збереженням нашої соціальної ліцензії на роботу із зацікавленими сторонами, включаючи вплив нашої діяльності на місцеві громади, репутаційний вплив роботи у вуглецемістких галузях промисловості, що генерують викиди парникових газів, та нашу здатність розробляти послідовні показники експлуатації та безпеки; наша здатність успішно визначати та вдосконалювати будь-які стратегічні капіталовкладення або проекти розвитку, економічно ефективно досягати запланованої продуктивності або рівнів, диверсифікувати наш портфель продуктів та залучати нових клієнтів; Зменшення наших фактичних економічно вигідних запасів корисних копалин або поточних оцінок запасів корисних копалин, а також будь-які дефекти права власності або втрата будь-якої оренди, ліцензії, сервітуту чи іншого права власності на будь-яку гірничодобувну власність; наявність та постійна доступність працівників, що займають критично важливі операційні посади; потенційна нестача робочої сили внаслідок пандемії COVID-19 та наша здатність залучати, наймати, розвивати та утримувати ключовий персонал; наша здатність підтримувати задовільні виробничі відносини з профспілками та працівниками; через зміни вартості планованих активів або брак фінансування; неочікувані або вищі витрати, пов'язані з пенсійними зобов'язаннями та зобов'язаннями OPEB; обсяг та терміни викупу наших звичайних акцій; та наш внутрішній контроль за фінансовою звітністю може мати суттєві недоліки.
Див. Частину I – Пункт 1A для отримання інформації про додаткові фактори, що впливають на діяльність Cliffs. Фактори ризику в нашому Річній звітності за формою 10-K за рік, що закінчився 31 грудня 2021 року, та інші документи, подані до SEC.
Окрім консолідованої фінансової звітності, поданої відповідно до US GAAP, компанія також подає показники EBITDA та скоригований показник EBITDA на консолідованій основі. EBITDA та скоригований показник EBITDA – це фінансові показники, що не відповідають GAAP, які використовуються керівництвом для оцінки операційних результатів. Ці показники не слід подавати окремо від фінансової інформації, підготовленої та поданої відповідно до US GAAP, замість неї або надаючи їй перевагу. Подання цих показників може відрізнятися від фінансових показників, що не відповідають GAAP, які використовуються іншими компаніями. У таблиці нижче наведено узгодження цих консолідованих показників з їх найбільш порівнянними показниками GAAP.
Авторське право на ринкові дані © 2022 QuoteMedia. Якщо не зазначено інше, дані затримуються на 15 хвилин (див. час затримки для всіх бірж). RT = реальний час, EOD = кінець дня, PD = попередній день. Ринкові дані надаються QuoteMedia. Умови використання.