CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) raportoi tänään tuloksensa ensimmäiseltä neljännekseltä, joka päättyi 31. maaliskuuta 2022.
Konsernin liikevaihto vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä oli 6 miljardia dollaria, kun se viime vuoden vastaavalla neljänneksellä oli 4 miljardia dollaria.
Yhtiön nettotulos vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä oli 801 miljoonaa dollaria eli 1,50 dollaria laimennettua osaketta kohden. Tämä sisältää seuraavat kertaluonteiset ei-kassavirtakulut, jotka ovat yhteensä 111 miljoonaa dollaria eli 0,21 dollaria laimennettua osaketta kohden:
Viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yhtiön nettotulos oli 41 miljoonaa dollaria eli 0,07 dollaria laimennettua osaketta kohden.
Oikaistu käyttökate1 vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1,5 miljardia dollaria verrattuna 513 miljoonaan dollariin vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä.
(A) Vuodesta 2022 alkaen yhtiö on jakanut konsernin myynti-, yleis- ja hallintokulut toimintasegmenteilleen. Aiempia kausia on oikaistu vastaamaan tätä muutosta. Erottelurivi sisältää nyt vain osastojen välisen myynnin.
Cliffsin hallituksen puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja Lourenco Goncalves sanoi: ”Ensimmäisen neljänneksen tuloksemme osoittivat selvästi menestyksen, jonka saavutimme uusiessamme kiinteähintaiset sopimuksemme viime vuonna. Vaikka teräksen spot-hinnat nousivat neljänneltä neljännekseltä ensimmäiselle neljännekselle, tällä laskulla on ollut viiveinen vaikutus tuloksiin, mutta pystymme jatkamaan vahvan kannattavuuden saavuttamista. Tämän trendin jatkuessa odotamme tekevämme uuden vapaan kassavirran ennätyksen vuonna 2022.”
Herra Goncalves jatkoi: ”Venäjän aggressio Ukrainassa on tehnyt kaikille selväksi, että me Cleveland Cliffsillä olemme jo jonkin aikaa selittäneet asiakkaillemme, että ylipitkät toimitusketjut ovat heikkoja ja alttiita romahtamaan, erityisesti terästoimitukset. Ketju on riippuvainen tuoduista raaka-aineista. Yksikään teräsyhtiö ei voi tuottaa korkealaatuista litteää terästä käyttämättä raaka-aineina raakarautaa tai raudan korvikkeita, kuten HBI:tä tai DRI:tä. Cleveland-Cliffs käyttää Minnesotan ja Michiganin rautamalmipellettejä ja tuottaa kaiken tarvitsemansa raakaraudan ja HBI:n Ohiossa, Michiganissa ja Indianassa. Tällä tavoin luomme ja tuemme korkeasti palkattuja keskiluokan työpaikkoja Yhdysvalloissa. Emme tuo maahan raakarautaa Venäjältä, emmekä tuo maahan HBI:tä, DRI:tä tai levyaihiota. Olemme luokkamme parhaita kaikissa ESG-osa-alueissa – ympäristöystävällisyydessä, säästämisessä ja maataloudessa.”
Herra Goncalves päätti: ”Viimeisten kahdeksan vuoden ajan strategiamme on ollut suojella ja vahvistaa Cleveland-Cliffsin aluetta deglobalisaation seurauksilta, joiden olemme aina uskoneet olevan väistämättömiä. Venäjän hyökkäys Ukrainan raaka-aine- ja liuskekaasupitoiselle Donetsin hiilialueelle (Donbass) on osoittanut amerikkalaisen valmistuksen merkityksen ja Yhdysvaltoihin keskittyvän vertikaalisesti integroituneen jalanjäljen luotettavuuden. Samalla kun muut teräslevyjen valmistajat kiirehtivät ostamaan niitä... Kun saamme tarvitsemamme ainekset ja maksamme niistä korkeampaa hintaa, erotumme joukosta valmistautuessamme nykyiseen geopoliittiseen ilmapiiriin.”
Teräksen nettotuotanto vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä oli 3,6 miljoonaa tonnia, josta 34 % oli pinnoitettua terästä, 25 % kuumavalssattua terästä, 18 % kylmävalssattua terästä, 6 % levyä, 5 % ruostumatonta ja sähköterästä sekä 12 % muita teräksiä, mukaan lukien levyaihiot ja kiskot.
Teräksenvalmistuksen 5,8 miljardin dollarin liikevaihto sisältää 1,8 miljardia dollaria eli 31 % myynnistä jakelijoille ja jalostajille; 1,6 miljardia dollaria eli 28 % autoteollisuuden myynnistä; 1,5 miljardia dollaria eli 27 % myynnistä infrastruktuuri- ja valmistusmarkkinoille; ja 816 miljoonaa dollaria eli 14 % myynnistä teräksentuottajille.
Teräksenvalmistuksen myyntikustannukset vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä sisälsivät 290 miljoonaa dollaria poistoja, arvonalentumisia ja arvonalennuksia, mukaan lukien 68 miljoonaa dollaria kiihdytettyjä poistoja, jotka liittyivät Indiana Port #4:n masuunin määräämättömään seisokkiaikaan.
Yhtiön kokonaislikviditeetti oli 2,1 miljardia dollaria 20. huhtikuuta 2022, kun se oli lunastanut takaisin kaikki vuonna 2025 erääntyvät 9,875 prosentin etuoikeutetut vakuudelliset joukkovelkakirjalainansa, jotka laskettiin liikkeeseen aiemmin tällä viikolla.
Yhtiö vähensi pitkäaikaista pääomaa 254 miljoonalla dollarilla vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä. Lisäksi Cliffs osti takaisin miljoona osaketta neljänneksen aikana keskimäärin 18,98 dollarin osakekohtaiseen hintaan käyttäen 19 miljoonaa dollaria käteistä.
Cliffs nosti koko vuoden 2022 keskimääräisen myyntihinnan ennustettaan 220 dollarilla 1 445 dollariin nettotonnilta aiemman 1 225 dollarin nettotonnilta ennusteensa sijaan käyttäen samaa menetelmää kuin viime neljänneksellä. Kasvu johtuu odotettua korkeammista kiinteähintaisten sopimusten uusimishinnoista, jotka tarkistettiin 1. huhtikuuta 2022; odotettu ero kuumavalssatun ja kylmävalssatun teräksen välillä kasvoi; korkeampi futuurikäyrä viittaa tällä hetkellä koko vuoden 2022 HRC:hen. Puutavaran keskihinta on 1 300 Yhdysvaltain dollaria nettotonnilta.
Cleveland-Cliffs Inc. järjestää puhelinkonferenssin 22. huhtikuuta 2022 klo 10.00 ET. Puhelu lähetetään suorana lähetyksenä ja arkistoidaan Cliffsin verkkosivuille osoitteeseen www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs on Pohjois-Amerikan suurin litteän teräksen tuottaja. Vuonna 1847 perustettu Cliffs on kaivosoperaattori ja Pohjois-Amerikan suurin rautamalmipellettien valmistaja. Yritys on vertikaalisesti integroitunut louhituista raaka-aineista, suorarautaisesta rautasta ja romusta teräksen perusvalmistukseen ja viimeistelyyn, leimaamiseen, työkaluihin ja putkiin. Olemme Pohjois-Amerikan autoteollisuuden suurin teräksen toimittaja ja palvelemme useita muita markkinoita kattavan litteän teräksen tuotevalikoimamme ansiosta. Clevelandissa, Ohiossa, pääkonttoriaan pitävä Cleveland-Cliffs työllistää noin 26 000 ihmistä Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Tämä lehdistötiedote sisältää lausuntoja, jotka ovat liittovaltion arvopaperilakien tarkoittamia "tulevaisuutta koskevia lausuntoja". Kaikki muut lausunnot kuin historialliset tosiasiat, mukaan lukien rajoituksetta lausunnot nykyisistä odotuksistamme, arvioistamme ja ennusteistamme toimialastamme tai liiketoiminnastamme, ovat tulevaisuutta koskevia lausuntoja. Varoitamme sijoittajia, että kaikki tulevaisuutta koskevat lausunnot ovat alttiita riskeille ja epävarmuustekijöille, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset ja tulevat trendit poikkeavat olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa ilmaistuista tai implisiittisesti ilmaistuista tuloksista ja trendeistä. Sijoittajia varoitetaan luottamasta kohtuuttomasti tulevaisuutta koskeviin lausuntoihin. Riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset poikkeavat tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa kuvatuista, ovat: teräksen, rautamalmin ja romumetallin markkinahintojen jatkuva volatiliteetti, joka vaikuttaa suoraan ja epäsuorasti asiakkaillemme myymiemme tuotteiden hintoihin; Erittäin kilpailukykyiseen ja sykliseen terästeollisuuteen liittyvä epävarmuus sekä riippuvuutemme autoteollisuuden teräksen kysynnästä, jossa on nähty keventymisen trendejä ja toimitusketjun häiriöitä, kuten puolijohdepulaa, voivat johtaa teräksen tuotannon laskuun. Maailmanlaajuisen taloustilanteen taustalla olevat heikkoudet ja epävarmuustekijät, maailmanlaajuinen teräksentuotannon ylikapasiteetti, rautamalmin ylitarjonta, yleinen teräksen tuonti ja vähentynyt markkinakysyntä, mukaan lukien pitkittyneen COVID-19-pandemian, konfliktin tai muun syyn aiheuttamat tekijät; yhden tai useamman suurimman asiakkaamme (mukaan lukien autoteollisuuden asiakkaat, keskeiset toimittajat tai urakoitsijat) vakavien taloudellisten vaikeuksien, konkurssin, tilapäisten tai pysyvien sulkemisten tai toiminnallisten haasteiden jatkuvien haitallisten vaikutusten vuoksi COVID-19-pandemian tai muun vuoksi, jotka voivat johtaa tuotteidemme kysynnän vähenemiseen, saatavien perintävaikeuksiin sekä asiakkaiden ja/tai toimittajien vaatimuksiin ylivoimaisesta esteestä tai muista syistä, jotka johtuvat heidän sopimusvelvoitteidensa täyttämättä jättämisestä meitä kohtaan; meneillään olevaan COVID-19-pandemiaan liittyvät toiminnalliset häiriöt, mukaan lukien lisääntynyt riski, että useimmat työntekijöistämme tai paikan päällä olevista urakoitsijoistamme sairastuvat tai eivät pysty suorittamaan päivittäisiä työtehtäviään; keskustelut Yhdysvaltain hallituksen kanssa vuoden 1962 kaupanlaajennuslaista (sellaisena kuin se on muutettuna vuoden 1974 kauppalailla), Yhdysvaltojen, Meksikon ja Kanadan välisestä sopimuksesta ja/tai muista kauppasopimuksista, tariffeista, yleissopimuksista tai politiikoista, jotka liittyvät 232 §:n mukaisiin toimiin, sekä epävarmuus tehokkaiden polkumyynti- ja tasoitustullien saamisesta ja ylläpitämisestä epäreilun kaupan tuonnin haitallisten vaikutusten torjumiseksi; olemassa olevat ja lisääntyvien hallituksen säännösten vaikutukset, mukaan lukien mahdolliset ilmastonmuutokseen ja hiilidioksidipäästöihin liittyvät ympäristösäännökset, sekä niihin liittyvät kustannukset ja vastuut, mukaan lukien vaadittujen toiminta- ja ympäristölupien, hyväksyntöjen, muutosten tai muiden valtuutusten hankkimatta jättäminen tai ylläpitämättä jättäminen tai miltä tahansa valtion tai sääntelyelimiltä saatavat luvat sekä kustannukset, jotka liittyvät parannusten toteuttamiseen sääntelymuutosten noudattamisen varmistamiseksi, mukaan lukien mahdolliset taloudelliset varmistusvaatimukset; toimintamme mahdolliset vaikutukset ympäristöön tai altistuminen vaarallisille aineille; kykymme ylläpitää riittävää maksuvalmiutta, velkatasomme ja pääoman saatavuus voivat rajoittaa taloudellista joustavuutta ja kassavirtaa, jota tarvitsemme käyttöpääoman, suunniteltujen investointien, yritysostojen ja muiden yleisten yritystarkoitusten tai liiketoimintamme jatkuvien tarpeiden rahoittamiseen; kykymme laajentaa tai kokonaan vähentää velkaamme tai palauttaa pääomaa osakkeenomistajille; epäsuotuisat muutokset luottoluokituksissa, koroissa, valuuttakursseissa ja verolaeissa; jotka liittyvät kaupallisiin ja kaupallisiin riitoihin, ympäristöasioihin, viranomaistutkimuksiin, työ- tai henkilövahinkovaatimuksiin, omaisuusvahinkoihin, työvoimaan ja oikeudenkäyntien, vaatimusten, välimiesmenettelyjen tai viranomaismenettelyjen tulokset ja kustannukset, jotka liittyvät työsuhteeseen tai kuolinpesiin liittyviin oikeudenkäynteihin; toimintaan ja muihin asioihin; epävarmuus kriittisten tuotantolaitteiden ja varaosien kustannuksista tai saatavuudesta; toimitusketjun häiriöt tai energia (mukaan lukien sähkö, maakaasu jne.) ja dieselpolttoaine) tai kriittisten raaka-aineiden ja tarvikkeiden (mukaan lukien rautamalmi, teollisuuskaasu) ja metallurgisen hiilen, grafiittielektrodien, romumetallin, kromin, sinkin, koksin) ja metallurgisen hiilen hinnan, laadun tai saatavuuden muutokset; ja tuotteiden toimittaminen asiakkaillemme, valmistuspanosten tai -tuotteiden sisäiset siirrot laitostemme välillä tai toimittaminen meille; toimittajiin liittyvät ongelmat tai raaka-aineiden häiriöt; epävarmuudet, jotka liittyvät luonnonkatastrofeihin tai ihmisen aiheuttamiin katastrofeihin, ankariin sääolosuhteisiin, odottamattomiin geologisiin olosuhteisiin, kriittisten laitteiden vikoihin, tartuntatautiepidemioihin, jätevesipatojen pettämiseen ja muihin odottamattomiin tapahtumiin; tietotekniikan keskeytykset tai järjestelmien viat, mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät; vastuut ja kustannukset, jotka liittyvät liiketoimintapäätökseen asettaa toiminnassa oleva laitos tai kaivos tilapäisesti tai toistaiseksi seisomaan tai sulkea pysyvästi, mikä voi vaikuttaa haitallisesti kohde-etuuden kirjanpitoarvoon, ja arvonalentumistappioiden tai sulkemis- ja ennallistamisvelvoitteiden syntyminen, sekä aiemmin seisotettujen toiminnassa olevien laitosten tai kaivosten uudelleenkäynnistämiseen liittyvä epävarmuus; odotettujen synergioiden ja hyötyjen toteutuminen viimeaikaisista yritysostoista ja hankittujen toimintojen onnistunut integrointi olemassa oleviin toimintoihimme; kykymme ylläpitää suhteitamme asiakkaisiin, toimittajiin ja työntekijöihin, mukaan lukien epävarmuudet, jotka liittyvät suhteidemme ylläpitämiseen asiakkaisiin, toimittajiin ja työntekijöihin, sekä tunnetut ja tuntemattomat vastuumme yritysostojen yhteydessä; omavakuutustemme taso ja riittävän kolmannen osapuolen vakuutuksen saatavuus mahdollisten haittatapahtumien ja liiketoimintariskien kattamiseksi; haasteet sosiaalisen toimilupamme ylläpitämisessä sidosryhmien kanssa, mukaan lukien toimintamme vaikutus paikallisyhteisöihin, mainevaikutukset hiili-intensiivisillä teollisuudenaloilla, jotka tuottavat kasvihuonekaasupäästöjä, ja kykymme kehittää johdonmukainen toiminta- ja turvallisuushistoria; kykymme tunnistaa ja jalostaa onnistuneesti strategisia pääomasijoituksia tai kehityshankkeita, saavuttaa kustannustehokkaasti suunniteltu tuottavuus tai tasot, monipuolistaa tuotevalikoimaamme ja lisätä uusia asiakkaita; Todellisten taloudellisten malmivarojemme tai malmivarantoarvioidemme väheneminen sekä mahdolliset omistusoikeusvirheet tai vuokrasopimuksen, lisenssin, käyttöoikeuden tai muun hallintaoikeuden menetykset kaivoskiinteistöllä; kriittisissä toimintatehtävissä olevien työntekijöiden saatavuus ja jatkuva saatavuus; COVID-19-pandemiasta johtuva mahdollinen työvoimapula ja kykymme houkutella, palkata, kehittää ja pitää avainhenkilöitä; kykymme ylläpitää tyydyttäviä työmarkkinasuhteita ammattiliittojen ja työntekijöiden kanssa; suunniteltujen varojen arvon muutosten tai rahoituksen puutteen vuoksi aiheutuvat odottamattomat tai korkeammat eläke- ja OPEB-velvoitteisiin liittyvät kustannukset; kantaosakkeidemme takaisinostojen määrä ja ajoitus; sekä taloudellisen raportoinnin sisäisessä valvonnassamme voi olla olennaisia ​​puutteita tai merkittäviä puutteita.
Katso osan I kohdasta 1A lisää Cliffsin liiketoimintaan vaikuttavia tekijöitä. Riskitekijät lomakkeella 10-K laaditussa vuosikertomuksessamme 31. joulukuuta 2021 päättyneeltä vuodelta ja muissa SEC:lle toimitetuissa tiedoissa.
Yhdysvaltalaisten GAAP-periaatteiden mukaisesti esitettyjen konsolidoitujen tilinpäätösten lisäksi yhtiö esittää käyttökatteen (EBITDA) ja oikaistun käyttökatteen (EBITDA) konsolidoidusti. Käyttökate ja oikaistu käyttökate ovat johdon käyttämiä ei-GAAP-taloudellisia mittareita liiketoiminnan tuloksen arvioinnissa. Näitä mittareita ei tule esittää erillään, sijasta tai ensisijaisesti US GAAP -periaatteiden mukaisesti laadituista ja esitetyistä taloudellisista tiedoista. Näiden mittareiden esittämistapa voi poiketa muiden yhtiöiden käyttämistä ei-GAAP-taloudellisista mittareista. Alla oleva taulukko esittää näiden konsolidoitujen mittareiden täsmäytyksen niihin parhaiten verrattaviin GAAP-mittareihin.
Markkinadatan tekijänoikeudet © 2022 QuoteMedia. Ellei toisin mainita, tiedot ovat 15 minuutin viiveellä (katso kaikkien pörssien viiveajat). RT = reaaliaikainen, EOD = päivän loppu, PD = edellinen päivä. Markkinadatan tarjoaa QuoteMedia.käyttöehdot.