CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dina iki nglaporake asil kanggo kuartal pertama sing rampung tanggal 31 Maret 2022.
Pendapatan konsolidasi kanggo kuartal pertama taun 2022 yaiku $6 milyar, dibandhingake karo $4 milyar ing kuartal pertama taun kepungkur.
Ing kuartal pertama taun 2022, perusahaan kasebut nyathet laba bersih $801 yuta, utawa $1,50 saben saham sing diencerake. Iki kalebu biaya non-kas sapisan ing ngisor iki kanthi total $111 yuta, utawa $0,21 saben saham sing diencerake:
Ing kuartal pisanan taun kepungkur, perusahaan kasebut nyathet laba bersih $41 yuta, utawa $0,07 saben saham sing diencerake.
EBITDA1 sing wis disesuaikan kanggo kuartal pertama taun 2022 yaiku $1,5 milyar dibandhingake karo $513 yuta kanggo kuartal pertama taun 2021.
(A) Wiwit taun 2022, perusahaan wis menehi SG&A perusahaan menyang segmen operasine. Periode sadurunge wis diatur kanggo nggambarake owah-owahan iki. Garis gugur saiki mung kalebu dodolan antarane departemen.
Lourenco Goncalves, ketua, presiden lan kepala eksekutif Cliffs, ngendika: "Asil kuartal pertama kita kanthi jelas nuduhake sukses sing kita capai nalika kita nganyari kontrak rega tetep taun kepungkur. Sanajan rega baja spot mundhak saka kuartal kaping papat nganti kuartal pertama, penurunan iki nduweni dampak sing rada suwe marang asil kita, nanging kita bisa terus ngasilake profitabilitas sing kuwat. Nalika tren iki terus, kita ngarepake bakal nyathet rekor arus kas bebas liyane ing taun 2022."
Pak Goncalves nerusake: "Agresi Rusia ing Ukraina wis nerangake marang kabeh wong yen kita ing Cleveland Cliffs wis nerangake marang para pelanggan sajrone sawetara wektu yen rantai pasokan sing keluwihan iku ringkih lan gampang ambruk, utamane pasokan baja. Rantai kasebut gumantung marang bahan mentah impor. Ora ana perusahaan baja sing bisa ngasilake baja pipih spesifikasi dhuwur tanpa nggunakake besi kasar utawa pengganti besi kayata HBI utawa DRI minangka bahan mentah. Cleveland-Cliffs nggunakake pelet bijih besi saka Minnesota lan Michigan, ngasilake kabeh besi kasar lan HBI sing kita butuhake ing Ohio, Michigan, lan Indiana. Kanthi cara iki, kita nggawe lan ndhukung lapangan kerja kelas menengah kanthi gaji dhuwur ing AS. Kita ora ngimpor besi kasar saka Rusia; lan kita ora ngimpor HBI, DRI, utawa slab. Kita paling apik ing saben aspek ESG - E, S lan G."
Pak Goncalves nyimpulake: "Sajrone wolung taun kepungkur, strategi kita yaiku nglindhungi lan nguatake wilayah Cleveland-Cliffs saka akibat saka deglobalisasi, sing wis tansah kita percayai minangka perkara sing ora bisa dihindari. Pentingnya manufaktur Amerika lan linuwih saka jejak terintegrasi vertikal sing berpusat ing AS wis dibuktekake kanthi invasi Rusia menyang wilayah Donets Coal Basin (Donbass) sing sugih bahan mentah lan gas serpih Ukraina. Nalika para produsen baja datar liyane padha rebutan tuku. Nalika kita entuk bahan-bahan sing dibutuhake lan mbayar rega premium, kita unggul saka wong akeh nalika kita nyiapake iklim geopolitik saiki."
Produksi baja bersih ing Q1 2022 yaiku 3,6 yuta ton, kalebu 34% dilapisi, 25% digulung panas, 18% digulung adhem, 6% pelat, 5% tahan karat lan listrik, lan 12% baja liyane, kalebu pelat lan rel.
Pendapatan saka pabrik baja sebesar $5,8 milyar kalebu $1,8 milyar utawa 31% saka dodolan menyang distributor lan prosesor; $1,6 milyar utawa 28% saka dodolan otomotif; $1,5 milyar utawa 27% saka dodolan menyang pasar infrastruktur lan manufaktur; lan $816 yuta, utawa 14 persen saka dodolan, menyang produsen baja.
Biaya penjualan baja kanggo kuartal pertama taun 2022 kalebu $290 yuta kanggo penyusutan, penipisan, lan amortisasi, kalebu $68 yuta kanggo penyusutan sing dipercepat sing ana gandhengane karo ora beroperasine tanur sembur Indiana Port #4 tanpa wates wektu.
Perusahaan iki duwé total likuiditas $2,1 milyar per 20 April 2022, sawisé ngrampungaké penebusan kabèh obligasi senior 9,875% sing jatuh tempo ing taun 2025, sing ditanggepi awal minggu iki Finish.
Perusahaan kasebut nyuda utang jangka panjang pokok nganti $254 yuta ing kuartal pertama 2022. Kajaba iku, Cliffs tuku maneh 1 yuta saham sajrone kuartal kasebut kanthi rega rata-rata $18,98 saben saham, nggunakake $19 yuta awujud awis.
Cliffs ngunggahake prakiraan rega sade rata-rata setaun penuh 2022 sebesar $220 dadi $1.445 saben ton bersih, dibandhingake karo pandhuan sadurunge yaiku $1.225 saben ton bersih, nggunakake metodologi sing padha karo kuartal kepungkur. Pertumbuhan iki disebabake rega pembaruan sing luwih dhuwur tinimbang sing diarepake kanggo kontrak rega tetep sing direset tanggal 1 April 2022; panyebaran sing diarepake antarane baja canai panas lan baja canai adhem mundhak; kurva berjangka sing luwih dhuwur saiki nuduhake HRC setaun penuh 2022. Rega rata-rata kayu yaiku US$1.300 saben ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. bakal nganakake konferensi telpon tanggal 22 April 2022 jam 10:00 AM ET. Panggilan kasebut bakal disiarake langsung lan diarsipkan ing situs web Cliffs ing www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs minangka produsen baja datar paling gedhe ing Amerika Utara. Diadegake ing taun 1847, Cliffs minangka operator tambang lan produsen pelet bijih besi paling gedhe ing Amerika Utara. Perusahaan iki terintegrasi sacara vertikal saka bahan mentah sing ditambang, DRI lan skrap nganti pembuatan baja primer lan finishing hilir, stamping, tooling lan tubing. Kita minangka pemasok baja paling gedhe kanggo industri otomotif Amerika Utara lan nglayani macem-macem pasar liyane amarga lini produk baja datar sing komprehensif. Berkantor pusat ing Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs nduweni kira-kira 26.000 karyawan ing operasi ing Amerika Serikat lan Kanada.
Rilis pers iki ngemot pernyataan sing kalebu "pernyataan sing madhep mangsa ngarep" miturut makna undang-undang sekuritas federal. Kabeh pernyataan kajaba fakta historis, kalebu, tanpa watesan, pernyataan babagan pangarepan, prakiraan, lan proyeksi saiki babagan industri utawa bisnis kita, minangka pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Kita ngelingake investor manawa pernyataan sing madhep mangsa ngarep tundhuk karo risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata lan tren mangsa ngarep beda banget karo sing diungkapake utawa disiratkan dening pernyataan sing madhep mangsa ngarep kasebut. Investor dielingake supaya ora gumantung banget marang pernyataan sing madhep mangsa ngarep. Risiko lan ketidakpastian sing bisa nyebabake asil nyata beda karo sing diterangake ing pernyataan sing madhep mangsa ngarep kalebu: volatilitas terus-terusan ing rega pasar kanggo baja, bijih besi, lan logam bekas, sing langsung lan ora langsung mengaruhi rega produk sing didol menyang pelanggan; Ketidakpastian sing ana gandhengane karo industri baja sing kompetitif lan siklikal lan ketergantungan kita marang panjaluk baja saka industri otomotif, sing wis ngalami tren menyang gangguan bobot entheng lan rantai pasokan, kayata kekurangan semikonduktor, bisa nyebabake produksi baja sing luwih murah. Kelemahan lan ketidakpastian sing ndasari kahanan ekonomi global, kapasitas produksi baja global sing berlebihan, pasokan bijih besi sing berlebihan, impor baja umum lan permintaan pasar sing suda, kalebu amarga pandemi COVID-19 sing berkepanjangan, konflik utawa liya-liyane; amarga efek samping sing terus-terusan saka kesulitan keuangan sing parah, kebangkrutan, penutupan sementara utawa permanen utawa tantangan operasional saka siji utawa luwih pelanggan utama kita (kalebu pelanggan ing pasar otomotif, pemasok utawa kontraktor utama) amarga pandemi COVID-19 utawa liya-liyane, bisa nyebabake permintaan produk kita sing suda, tambah kesulitan kanggo nagih piutang, lan klaim pelanggan lan/utawa pemasok babagan force majeure utawa alasan liyane kanggo ora nindakake kewajiban kontraktual marang kita; gangguan operasional sing ana gandhengane karo pandemi COVID-19 sing terus-terusan, kalebu tambah risiko yen umume karyawan utawa kontraktor ing lokasi bisa lara utawa ora bisa nindakake fungsi kerja saben dinane; diskusi karo pamrentah AS babagan Undhang-undhang Ekspansi Perdagangan taun 1962 (sing diowahi dening Undhang-undhang Perdagangan taun 1974), Persetujuan AS-Meksiko-Kanada lan/utawa perjanjian perdagangan liyane, tarif, perjanjian utawa kabijakan sing ana gandhengane karo tumindak miturut Bagian 232, lan ketidakpastian babagan entuk lan njaga prentah bea anti-dumping lan countervailing sing efektif kanggo ngimbangi efek mbebayani saka impor perdagangan sing ora adil; sing wis ana lan Dampak saka peraturan pemerintah sing saya tambah, kalebu peraturan lingkungan potensial sing ana gandhengane karo perubahan iklim lan emisi karbon, lan biaya lan kewajiban sing ana gandhengane, kalebu kegagalan kanggo entuk utawa njaga ijin operasional lan lingkungan sing dibutuhake, persetujuan, modifikasi, utawa otorisasi liyane, utawa saka badan pemerintah utawa peraturan lan biaya sing ana gandhengane karo implementasi perbaikan kanggo njamin kepatuhan karo owah-owahan peraturan, kalebu syarat jaminan finansial potensial; dampak potensial saka operasi kita marang lingkungan utawa paparan zat mbebayani; kemampuan kita kanggo njaga likuiditas sing cukup, tingkat Utang lan kasedhiyan modal kita bisa mbatesi fleksibilitas finansial lan arus kas sing dibutuhake kanggo mbiayai modal kerja, pengeluaran modal sing direncanakake, akuisisi lan tujuan perusahaan umum liyane utawa kabutuhan bisnis kita sing terus-terusan; kemampuan kita kanggo Ngliputi utawa ngrampungake pangurangan utang utawa mbalekake modal menyang pemegang saham; owah-owahan sing ora becik ing peringkat kredit, suku bunga, kurs valuta asing lan undang-undang pajak; sing ana gandhengane karo sengketa komersial lan komersial, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, klaim cedera kerja utawa pribadi, kerusakan properti, tenaga kerja lan Asil lan biaya litigasi, klaim, arbitrase, utawa proses pemerintah sing ana gandhengane karo masalah ketenagakerjaan utawa litigasi sing nglibatake perkebunan; operasi lan perkara liyane; ketidakpastian babagan biaya utawa kasedhiyan peralatan manufaktur lan suku cadang kritis; gangguan rantai pasokan utawa energi (kalebu listrik, gas alam, lsp.) lan bahan bakar solar) utawa bahan mentah lan pasokan kritis (kalebu bijih besi, gas industri) owah-owahan ing biaya, kualitas utawa kasedhiyan batu bara metalurgi, elektroda grafit, logam bekas, kromium, seng, kokas) lan batu bara metalurgi; lan ngirim produk menyang pelanggan, transfer internal input manufaktur utawa produk antarane fasilitas kita, utawa ngirim menyang kita Masalah utawa gangguan bahan mentah sing ana gandhengane karo Supplier; ketidakpastian sing ana gandhengane karo bencana alam utawa buatan manungsa, kondisi cuaca sing parah, kondisi geologis sing ora dikarepke, kegagalan peralatan kritis, wabah penyakit infeksi, kegagalan bendungan tailing lan kedadeyan sing ora dikarepke liyane; Gangguan utawa kegagalan sistem teknologi informasi kita, kalebu sing ana gandhengane karo keamanan siber; kewajiban lan biaya sing ana gandhengane karo keputusan bisnis kanggo nutup fasilitas operasi utawa tambang sementara utawa tanpa wates utawa permanen, sing bisa mengaruhi nilai aset sing ndasari, lan nanggung biaya penurunan nilai utawa kewajiban penutupan lan pemulihan, lan ketidakpastian sing ana gandhengane karo miwiti maneh fasilitas operasi utawa tambang sing sadurunge ora aktif; realisasi sinergi lan keuntungan sing diarepake saka akuisisi anyar lan integrasi operasi sing sukses sing dipikolehi menyang operasi sing wis ana; kemampuan kita kanggo njaga hubungan karo pelanggan, pemasok lan karyawan, kalebu ketidakpastian sing ana gandhengane karo njaga hubungan karo pelanggan, pemasok lan karyawan lan kewajiban kita sing dingerteni lan ora dingerteni sing ana gandhengane karo akuisisi; tingkat asuransi mandiri lan akses kita menyang asuransi pihak katelu sing cukup kanggo kanthi lengkap; Kemampuan kanggo nutupi potensi kedadeyan sing ala lan risiko bisnis; tantangan kanggo njaga lisensi sosial kita kanggo beroperasi karo para pemangku kepentingan, kalebu dampak operasi kita marang komunitas lokal, dampak reputasi operasi ing industri intensif karbon sing ngasilake emisi gas omah kaca, lan kemampuan kita kanggo ngembangake rekor operasi lan keamanan sing konsisten; kemampuan kita kanggo ngidentifikasi lan nyaring investasi modal strategis utawa proyek pembangunan, kanthi efektif biaya kanggo nggayuh produktivitas utawa tingkat sing direncanakake, diversifikasi portofolio produk kita lan nambah pelanggan anyar; Penurunan cadangan mineral ekonomi nyata utawa perkiraan cadangan mineral saiki, lan cacat judhul utawa kerugian saka sewa, lisensi, easement utawa kapentingan kepemilikan liyane ing properti pertambangan; kasedhiyan lan kasedhiyan pekerja sing terus ngisi posisi operasi kritis Kekurangan tenaga kerja potensial sing diasilake saka pandemi COVID-19 lan kemampuan kita kanggo narik, nyewa, ngembangake lan njaga personel kunci; kemampuan kita kanggo njaga hubungan industrial sing memuaskan karo serikat pekerja lan karyawan; amarga owah-owahan ing nilai aset sing direncanakake utawa kekurangan pendanaan biaya sing ora dikarepke utawa luwih dhuwur sing ana gandhengane karo pensiun lan kewajiban OPEB; jumlah lan wektu pembelian maneh saham umum kita; lan kontrol internal kita babagan pelaporan keuangan bisa uga duwe kekurangan materi utawa kekurangan materi.
Deleng Bagean I – Item 1A kanggo faktor tambahan sing mengaruhi bisnis Cliffs. Faktor Risiko ing Laporan Tahunan kita ing Formulir 10-K kanggo taun sing rampung tanggal 31 Desember 2021 lan pengajuan liyane menyang SEC.
Saliyané laporan keuangan konsolidasi sing disajikaké miturut US GAAP, perusahaan uga nyajikaké EBITDA lan Adjusted EBITDA kanthi basis konsolidasi. EBITDA lan Adjusted EBITDA minangka ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning manajemen kanggo ngevaluasi kinerja operasi. Ukuran-ukuran iki ora kena disajikaké kanthi kapisah saka, minangka gantiné, utawa luwih seneng informasi keuangan sing disiapake lan disajikaké miturut US GAAP. Presentasi ukuran-ukuran iki bisa uga béda karo ukuran keuangan non-GAAP sing digunakaké déning perusahaan liya. Tabel ing ngisor iki nyedhiyakaké rekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi iki karo ukuran GAAP sing paling bisa dibandhingaké langsung.
Data Pasar Hak Cipta © 2022 QuoteMedia. Kajaba ditemtokake liya, data ditundha 15 menit (waca wektu tundha kanggo kabeh ijol-ijolan). RT = wektu nyata, EOD = pungkasan dina, PD = dina sadurunge. Data pasar didhukung dening QuoteMedia. syarat panggunaan.