CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Iniulat ngayon ng Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ang mga resulta para sa unang quarter na natapos noong Marso 31, 2022.
Ang pinagsama-samang kita para sa unang quarter ng 2022 ay $6 bilyon, kumpara sa $4 bilyon noong unang quarter ng nakaraang taon.
Sa unang quarter ng 2022, ang kumpanya ay nakapagtala ng netong kita na $801 milyon, o $1.50 kada diluted share. Kabilang dito ang mga sumusunod na minsanang non-cash charges na may kabuuang $111 milyon, o $0.21 kada diluted share:
Sa unang quarter ng nakaraang taon, ang kumpanya ay nakapagtala ng netong kita na $41 milyon, o $0.07 kada diluted share.
Ang adjusted EBITDA1 para sa unang quarter ng 2022 ay $1.5 bilyon kumpara sa $513 milyon para sa unang quarter ng 2021.
(A) Simula sa 2022, itinalaga ng kumpanya ang corporate SG&A sa mga operating segment nito. Ang mga nakaraang panahon ay inayos upang maipakita ang pagbabagong ito. Ang knockout line ngayon ay kinabibilangan na lamang ng mga benta sa pagitan ng mga departamento.
Sinabi ni Lourenco Goncalves, chairman, president at chief executive officer ng Cliffs: “Malinaw na ipinakita ng mga resulta ng aming unang quarter ang tagumpay na nakamit namin nang i-renew namin ang aming mga kontrata sa fixed price noong nakaraang taon. Bagama't tumaas ang mga presyo ng spot steel mula ikaapat na quarter hanggang sa unang quarter, ang pagbabang ito ay nagkaroon ng naantalang epekto sa aming mga resulta, ngunit nagagawa naming patuloy na makapaghatid ng malakas na kakayahang kumita. Habang nagpapatuloy ang trend na ito, inaasahan naming makapagtala ng isa pang rekord ng free cash flow sa 2022.”
Nagpatuloy si G. Goncalves: “Nilinaw sa lahat ng agresyon ng Russia sa Ukraine na matagal na naming ipinapaliwanag sa aming mga customer sa Cleveland Cliffs na ang mga sobrang haba ng supply chain ay mahina at madaling bumagsak, lalo na ang mga suplay ng bakal. Ang kadena ay umaasa sa mga inaangkat na hilaw na materyales. Walang kumpanya ng bakal ang makakagawa ng mga high-spec flat steel nang hindi gumagamit ng pig iron o mga pamalit sa bakal tulad ng HBI o DRI bilang mga hilaw na materyales. Gumagamit ang Cleveland-Cliffs ng mga pellet ng iron ore mula sa Minnesota at Michigan, gumagawa ng lahat ng pig iron at HBI na kailangan namin sa Ohio, Michigan, at Indiana. Sa ganoong paraan, lumilikha at sumusuporta kami ng mga trabahong may mataas na suweldo para sa mga middle-class sa US. Hindi kami nag-i-import ng pig iron mula sa Russia; at hindi kami nag-i-import ng HBI, DRI, o slab. Kami ang pinakamahusay sa bawat aspeto ng ESG – E, S at G.”
Nagtapos si G. Goncalves: “Sa nakalipas na walong taon, ang aming estratehiya ay protektahan at palakasin ang rehiyon ng Cleveland-Cliffs mula sa mga bunga ng deglobalisasyon, na palagi naming pinaniniwalaang hindi maiiwasan. Ang kahalagahan ng pagmamanupaktura ng Amerika at ang pagiging maaasahan ng vertical integrated footprint na nakasentro sa US ay napatunayan sa pamamagitan ng pagsalakay ng Russia sa rehiyon ng Donets Coal Basin (Donbass) na mayaman sa hilaw na materyales at shale gas ng Ukraine. Habang ang ibang mga gumagawa ng flat steel ay nagmamadaling bumili ng mga ito. Kapag nakukuha natin ang mga sangkap na kailangan natin at nagbabayad ng mataas na presyo, namumukod-tangi tayo sa karamihan habang naghahanda tayo para sa kasalukuyang geopolitical na klima.”
Ang netong produksiyon ng bakal noong Unang Kwarter ng 2022 ay 3.6 milyong tonelada, na binubuo ng 34% coated, 25% hot rolled, 18% cold rolled, 6% plate, 5% stainless at electrical, at 12% ng iba pang mga bakal, kabilang ang mga slab at riles.
Ang kita mula sa paggawa ng bakal na $5.8 bilyon ay kinabibilangan ng $1.8 bilyon o 31% ng mga benta sa mga distributor at processor; $1.6 bilyon o 28% ng mga benta ng sasakyan; $1.5 bilyon o 27% ng mga benta sa mga pamilihan ng imprastraktura at pagmamanupaktura; at $816 milyon, o 14 na porsyento ng mga benta, sa mga prodyuser ng bakal.
Ang gastos sa benta ng paggawa ng bakal para sa unang quarter ng 2022 ay kinabibilangan ng $290 milyon sa depreciation, depletion, at amortization, kabilang ang $68 milyon sa pinabilis na depreciation na may kaugnayan sa walang katapusang pagpapabaya ng Indiana Port #4 blast furnace.
Ang kumpanya ay may kabuuang likididad na $2.1 bilyon noong Abril 20, 2022, matapos makumpleto ang pagtubos ng lahat ng 9.875% senior secured notes nito na due to 2025, na inisyu noong unang bahagi ng linggong ito na Finish.
Binawasan ng kumpanya ang prinsipal na pangmatagalang utang ng $254 milyon noong unang quarter ng 2022. Bukod pa rito, bumili muli ang Cliffs ng 1 milyong shares sa loob ng quarter sa average na presyo na $18.98 kada share, gamit ang $19 milyon na cash.
Itinaas ng Cliffs ang forecast ng average selling price nito para sa buong taon 2022 ng $220 sa $1,445 kada net tonne, kumpara sa dating gabay na $1,225 kada net tonne, gamit ang parehong metodolohiya na ibinigay nito noong nakaraang quarter. Ang paglago ay dahil sa mas mataas kaysa sa inaasahang mga presyo ng pag-renew para sa mga kontratang may fixed-price na na-reset noong Abril 1, 2022; ang inaasahang pagkakaiba sa pagitan ng hot-rolled at cold-rolled steel ay tumaas; ang mas mataas na futures curve ay kasalukuyang nagpapahiwatig ng buong taon 2022 HRC. Ang average na presyo ng troso ay US$1,300 kada net tonne.
Magho-host ang Cleveland-Cliffs Inc. ng isang conference call sa Abril 22, 2022, alas-10:00 AM ET. Ang tawag ay ibo-broadcast nang live at itatago sa website ng Cliffs sa www.clevelandcliffs.com.
Ang Cleveland-Cliffs ang pinakamalaking prodyuser ng flat steel sa Hilagang Amerika. Itinatag noong 1847, ang Cliffs ay isang operator ng minahan at ang pinakamalaking tagagawa ng mga pellet ng iron ore sa Hilagang Amerika. Ang kumpanya ay patayong isinama mula sa mga mined raw materials, DRI at scrap hanggang sa primary steelmaking at downstream finishing, stamping, tooling at tubing. Kami ang pinakamalaking supplier ng bakal sa industriya ng automotive sa Hilagang Amerika at nagsisilbi sa iba't ibang merkado dahil sa aming komprehensibong linya ng mga produktong flat steel. Ang Cleveland-Cliffs, na may punong tanggapan sa Cleveland, Ohio, ay may humigit-kumulang 26,000 empleyado sa mga operasyon sa Estados Unidos at Canada.
Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na bumubuo ng "mga pahayag na nakatingin sa hinaharap" sa loob ng kahulugan ng mga pederal na batas sa seguridad. Lahat ng pahayag maliban sa mga makasaysayang katotohanan, kabilang ang, ngunit hindi limitado sa, mga pahayag tungkol sa aming kasalukuyang mga inaasahan, pagtatantya at mga pagtataya tungkol sa aming industriya o negosyo, ay mga pahayag na nakatingin sa hinaharap. Binabalaan namin ang mga mamumuhunan na ang anumang mga pahayag na nakatingin sa hinaharap ay napapailalim sa mga panganib at kawalan ng katiyakan na maaaring magdulot ng malaking pagkakaiba sa aktwal na mga resulta at mga trend sa hinaharap mula sa mga ipinahayag o ipinahiwatig ng mga naturang pahayag na nakatingin sa hinaharap. Binabalaan ang mga mamumuhunan na huwag maglagay ng labis na pag-asa sa mga pahayag na nakatingin sa hinaharap. Ang mga panganib at kawalan ng katiyakan na maaaring magdulot ng pagkakaiba sa aktwal na mga resulta mula sa mga inilarawan sa mga pahayag na nakatingin sa hinaharap ay kinabibilangan ng: patuloy na pabagu-bago sa mga presyo ng merkado para sa bakal, iron ore at scrap metal, na direkta at hindi direktang nakakaapekto sa mga presyo ng mga produktong ibinebenta namin sa aming mga customer; Ang mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa lubos na mapagkumpitensya at paikot na industriya ng bakal at ang aming pag-asa sa demand ng bakal mula sa industriya ng automotive, na nakakaranas ng mga trend patungo sa light weighting at mga pagkagambala sa supply chain, tulad ng kakulangan ng semiconductor, ay maaaring humantong sa mas mababang produksyon ng bakal sa Konsumo; mga pinagbabatayang kahinaan at kawalan ng katiyakan sa mga pandaigdigang kondisyon ng ekonomiya, labis na kapasidad sa paggawa ng bakal sa buong mundo, labis na suplay ng iron ore, pangkalahatang pag-angkat ng bakal at pagbaba ng demand sa merkado, kabilang ang dahil sa matagal na pandemya ng COVID-19, tunggalian o iba pa; dahil sa patuloy na masamang epekto ng matinding kahirapan sa pananalapi, pagkabangkarote, pansamantala o permanenteng pagsasara o mga hamon sa operasyon ng isa o higit pa sa aming mga pangunahing customer (kabilang ang mga customer sa merkado ng automotive, mga pangunahing supplier o kontratista) dahil sa pandemya ng COVID-19 o iba pa, maaaring magresulta sa pagbaba ng demand para sa aming mga produkto, pagtaas ng kahirapan sa pagkolekta ng mga receivable, at mga paghahabol ng customer at/o supplier ng force majeure o iba pang mga dahilan para sa hindi pagtupad sa kanilang mga obligasyon sa kontrata sa amin; mga pagkaantala sa operasyon na may kaugnayan sa patuloy na pandemya ng COVID-19, Kabilang ang pagtaas ng panganib na ang karamihan sa aming mga empleyado o mga kontratista sa site ay maaaring magkasakit o hindi magawa ang kanilang pang-araw-araw na tungkulin sa trabaho; mga talakayan sa gobyerno ng US tungkol sa Trade Expansion Act of 1962 (ayon sa susog ng Trade Act of 1974), ang Kasunduan sa US-Mexico-Canada at/o iba pang mga kasunduan sa kalakalan, taripa, tratado o patakaran na may kaugnayan sa aksyon sa ilalim ng Seksyon 232, at ang kawalan ng katiyakan sa pagkuha at pagpapanatili ng epektibong mga utos laban sa pagtatapon at kontra-dumping na tungkulin upang mabawi ang mga mapaminsalang epekto ng mga hindi patas na pag-angkat ng kalakalan; umiiral at Ang epekto ng pagtaas ng mga regulasyon ng gobyerno, kabilang ang mga potensyal na regulasyon sa kapaligiran na may kaugnayan sa pagbabago ng klima at mga emisyon ng carbon, at mga kaugnay na gastos at pananagutan, kabilang ang pagkabigong makuha o mapanatili ang mga kinakailangang permit sa operasyon at kapaligiran, mga pag-apruba, pagbabago, o iba pang mga pahintulot, o mula sa anumang mga katawan ng gobyerno o regulatoryo at mga gastos na nauugnay sa pagpapatupad ng mga pagpapabuti upang matiyak ang pagsunod sa mga pagbabago sa regulasyon, kabilang ang mga potensyal na kinakailangan sa katiyakan sa pananalapi; ang potensyal na epekto ng aming mga operasyon sa kapaligiran o pagkakalantad sa mga mapanganib na sangkap; ang aming kakayahang mapanatili ang sapat na likididad, ang aming mga antas ng Utang at pagkakaroon ng kapital ay maaaring limitahan ang kakayahang umangkop sa pananalapi at daloy ng salapi na kailangan namin upang pondohan ang working capital, mga nakaplanong gastusin sa kapital, mga pagkuha at iba pang pangkalahatang layunin ng korporasyon o ang patuloy na mga pangangailangan ng aming negosyo; ang aming kakayahang Saklaw o kumpletuhin ang pagbawas ng aming utang o pagbabalik ng kapital sa mga shareholder; mga masamang pagbabago sa mga credit rating, mga rate ng interes, mga rate ng palitan ng dayuhang pera at mga batas sa buwis; kaugnay sa mga hindi pagkakaunawaan sa komersyo at komersyal, mga usaping pangkapaligiran, mga imbestigasyon ng gobyerno, mga paghahabol sa pinsala sa trabaho o personal, pinsala sa ari-arian, paggawa at iba pa; mga resulta at gastos ng litigasyon, mga paghahabol, arbitrasyon, o mga paglilitis ng gobyerno na may kaugnayan sa mga usaping pang-empleyo o litigasyon na kinasasangkutan ng mga estate; mga operasyon at iba pang mga bagay; kawalan ng katiyakan tungkol sa gastos o pagkakaroon ng mga kritikal na kagamitan sa pagmamanupaktura at mga ekstrang bahagi; mga pagkagambala sa supply chain o enerhiya (kabilang ang kuryente, natural gas, atbp.) at diesel fuel) o mga kritikal na hilaw na materyales at suplay (kabilang ang iron ore, industrial gas; pagbabago sa gastos, kalidad o pagkakaroon ng metallurgical coal, graphite electrodes, scrap metal, chromium, zinc, coke) at metallurgical coal; at pagpapadala ng mga produkto sa aming mga customer, mga panloob na paglilipat ng mga input o produkto sa pagmamanupaktura sa pagitan ng aming mga pasilidad, o pagpapadala sa amin ng mga isyu o pagkagambala ng mga hilaw na materyales na may kaugnayan sa Supplier; mga kawalan ng katiyakan na may kaugnayan sa natural o gawa ng tao na mga sakuna, matinding kondisyon ng panahon, hindi inaasahang mga kondisyon sa heolohiya, mga kritikal na pagkabigo ng kagamitan, mga pagsiklab ng mga nakakahawang sakit, mga pagkabigo ng tailings dam at iba pang hindi inaasahang mga kaganapan; ang aming mga pagkaantala o pagkabigo ng mga sistema sa teknolohiya ng impormasyon, kabilang ang mga nauugnay sa cybersecurity; mga pananagutan at gastos na nauugnay sa anumang desisyon sa negosyo na pansamantala o walang katapusang pagtigil o permanenteng pagsara ng isang operating facility o minahan, na maaaring negatibong makaapekto sa carrying value ng pinagbabatayang asset, at pagkakaroon ng mga singil sa pagpapahina o mga obligasyon sa pagsasara at pagbawi, at kawalan ng katiyakan na nauugnay sa muling pagsisimula ng anumang dating hindi gumaganang operating facility o minahan; ang aming pagsasakatuparan ng inaasahang mga synergies at benepisyo mula sa mga kamakailang acquisition at ang matagumpay na pagsasama ng mga nakuhang operasyon sa aming mga umiiral na operasyon ang aming kakayahang mapanatili ang aming mga relasyon sa mga customer, supplier at empleyado, kabilang ang mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pagpapanatili ng aming mga relasyon sa mga customer, supplier at empleyado at ang aming mga kilala at hindi kilalang pananagutan kaugnay ng mga acquisition; ang aming antas ng self-insurance at ang aming access sa sapat na third-party insurance upang lubos na masakop ang mga potensyal na masamang kaganapan at mga panganib sa negosyo; mga hamon sa pagpapanatili ng aming social license upang gumana kasama ang mga stakeholder, kabilang ang epekto ng aming mga operasyon sa mga lokal na komunidad, reputasyon na epekto ng pagpapatakbo sa mga industriyang masinsinang gumagamit ng carbon na lumilikha ng mga greenhouse gas emissions, at ang aming kakayahang bumuo ng isang pare-parehong rekord ng pagpapatakbo at kaligtasan; ang aming kakayahang matagumpay na matukoy at pinuhin ang anumang estratehikong pamumuhunan sa kapital o proyekto sa pagpapaunlad, makamit ang nakaplanong produktibidad o antas nang matipid, pag-iba-ibahin ang aming portfolio ng produkto at magdagdag ng mga bagong customer; Pagbabawas sa aming aktwal na reserbang mineral na pang-ekonomiya o kasalukuyang mga pagtatantya ng mga reserbang mineral, at anumang depekto sa titulo o pagkawala ng anumang lease, lisensya, easement o iba pang interes sa pagmamay-ari sa anumang ari-arian ng pagmimina; pagkakaroon at patuloy na pagkakaroon ng mga manggagawa na pumupuno sa mga kritikal na posisyon sa pagpapatakbo; Mga potensyal na kakulangan sa lakas-paggawa na nagreresulta mula sa pandemya ng COVID-19 at ang aming kakayahang makaakit, umupa, bumuo at mapanatili ang mga pangunahing tauhan; ang aming kakayahang mapanatili ang kasiya-siyang relasyong pang-industriya sa mga unyon at empleyado; dahil sa mga pagbabago sa halaga ng mga nakaplanong asset o kakulangan ng pondo; mga hindi inaasahan o mas mataas na gastos na may kaugnayan sa pensiyon at mga obligasyon ng OPEB; ang halaga at tiyempo ng mga muling pagbili ng aming karaniwang stock; at ang aming panloob na kontrol sa pag-uulat sa pananalapi ay maaaring may mga mahahalagang kakulangan o mahahalagang kakulangan.
Tingnan ang Bahagi I – Aytem 1A para sa mga karagdagang salik na nakakaapekto sa negosyo ng Cliffs. Mga Salik sa Panganib sa aming Taunang Ulat sa Form 10-K para sa taong natapos noong Disyembre 31, 2021 at iba pang mga inihain sa SEC.
Bukod sa mga pinagsama-samang pahayag sa pananalapi na iniharap alinsunod sa US GAAP, inihaharap din ng kumpanya ang EBITDA at Adjusted EBITDA sa isang pinagsama-samang batayan. Ang EBITDA at Adjusted EBITDA ay mga panukat sa pananalapi na hindi GAAP na ginagamit ng pamamahala sa pagsusuri ng pagganap ng pagpapatakbo. Ang mga panukat na ito ay hindi dapat iharap nang hiwalay, kapalit ng, o kagustuhan sa impormasyong pinansyal na inihanda at iniharap alinsunod sa US GAAP. Ang paglalahad ng mga panukat na ito ay maaaring magkaiba sa mga panukat sa pananalapi na hindi GAAP na ginagamit ng ibang mga kumpanya. Ang talahanayan sa ibaba ay nagbibigay ng pagkakasundo ng mga pinagsama-samang panukat na ito sa kanilang mga pinaka-direktang maihahambing na panukat ng GAAP.
Datos ng Merkado Karapatang-ari © 2022 QuoteMedia. Maliban kung may ibang tinukoy, ang datos ay naantala ng 15 minuto (tingnan ang mga oras ng pagkaantala para sa lahat ng palitan). RT=real time, EOD=katapusan ng araw, PD=nakaraang araw. Ang datos ng merkado ay pinapagana ng QuoteMedia. mga tuntunin ng paggamit.