Luksemburg, 11 November 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” atau “Perusahaan”) (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luksemburg), MTS (Madrid)), perusahaan baja dan pertambangan terintegrasi terkemuka di dunia, hari ini mengumumkan hasil untuk periode tiga dan sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 20211,2.
Catatan: Seperti yang telah diumumkan sebelumnya, mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal telah merevisi penyajian segmen pelaporannya untuk melaporkan operasi AMMC dan Liberia di segmen pertambangan. Kinerja tambang lainnya diperhitungkan dalam divisi pemasok baja utamanya; mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal Italia akan dipisahkan dan dicatat sebagai usaha patungan.
“Hasil kuartal ketiga kami didukung oleh lingkungan harga yang terus kuat, menghasilkan pendapatan bersih tertinggi dan utang bersih terendah sejak tahun 2008. Namun, kinerja keselamatan kami melampaui keberhasilan ini. Meningkatkan kinerja keselamatan grup adalah prioritas. Tahun ini kami telah secara signifikan memperkuat prosedur keselamatan kami dan akan menganalisis intervensi lebih lanjut apa yang dapat diperkenalkan untuk memastikan kami menghilangkan semua kematian.”
“Pada awal kuartal ini, kami mengumumkan target pengurangan CO2 yang ambisius untuk tahun 2030 dan berencana untuk berinvestasi dalam berbagai inisiatif dekarbonisasi. Tujuan kami adalah memimpin industri baja untuk memainkan peran penting dalam memastikan ekonomi global mencapai emisi nol bersih. Itulah mengapa kami bergabung dengan Breakthrough Energy Catalyst, bekerja sama dengan inisiatif Science-Based Targets mengenai pendekatan baru untuk industri baja, dan mendukung kampanye Pengadaan Publik Hijau untuk inisiatif Dekarbonisasi Industri Mendalam yang diluncurkan minggu ini di COP26.”
“Meskipun kita terus melihat volatilitas karena keberlanjutan dan dampak COVID-19, ini merupakan tahun yang sangat kuat bagi ArcelorMittal. Kami telah memposisikan ulang neraca keuangan kami dengan tujuan bertransisi ke ekonomi rendah karbon, kami tumbuh secara strategis melalui proyek-proyek berkualitas tinggi dan berimbal hasil tinggi, dan kami mengembalikan modal kepada pemegang saham. Kami menyadari tantangan yang ada, tetapi merasa antusias dengan peluang yang akan ada bagi industri baja di tahun-tahun mendatang dan seterusnya.”
“Prospeknya tetap positif: permintaan yang mendasarinya diperkirakan akan terus membaik; dan, meskipun sedikit di bawah rekor tertinggi baru-baru ini, harga baja masih berada pada tingkat yang tinggi, yang akan tercermin dalam kontrak tahunan pada tahun 2022.”
Melindungi kesehatan dan kesejahteraan karyawan kami tetap menjadi prioritas utama perusahaan dan terus mematuhi pedoman Organisasi Kesehatan Dunia (terkait COVID-19) secara ketat, dengan mengikuti dan menerapkan pedoman pemerintah tertentu.
Kinerja kesehatan dan keselamatan berdasarkan frekuensi cedera yang mengakibatkan kehilangan waktu kerja (Lost Time Injury Frequency/LTIF) personel sendiri dan kontraktor untuk kuartal ketiga tahun 2021 (“Q3 2021”) adalah 0,76x dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 (“Q2 2021”) sebesar 0,89x. Data periode sebelumnya untuk penjualan ArcelorMittal USA yang terjadi pada Desember 2020 belum dihitung ulang dan tidak termasuk ArcelorMittal Italia untuk semua periode (sekarang diperhitungkan menggunakan metode ekuitas).
Kinerja kesehatan dan keselamatan untuk sembilan bulan pertama tahun 2021 (“9M 2021”) adalah 0,80x, dibandingkan dengan 0,60x untuk sembilan bulan pertama tahun 2020 (“9M 2020”).
Upaya perusahaan untuk meningkatkan catatan kesehatan dan keselamatannya bertujuan untuk meningkatkan keselamatan karyawan, dengan fokus mutlak pada penghapusan kematian. Perubahan telah dilakukan pada kebijakan kompensasi eksekutif perusahaan untuk mencerminkan fokus ini.
Analisis hasil untuk Q3 2021 dibandingkan dengan Q2 2021 dan Q3 2020. Total pengiriman baja pada Q3 2021 turun 14,6% karena permintaan yang lemah (terutama untuk otomotif) serta kendala produksi dan keterlambatan pengiriman pesanan, turun 9,0% dari 16,1 ton pada Q2 2021 dan diperkirakan akan berbalik pada Q4 2021. Disesuaikan untuk perubahan cakupan (yaitu tidak termasuk pengiriman ArcelorMittal Italia 11, tidak terkonsolidasi sejak 14 April 2021). Pengiriman baja pada Q3 2021 dibandingkan dengan Q2 2021 turun 8,4% dibandingkan dengan: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Eropa -7,7% (disesuaikan rentangnya) dan Brasil -4,6%.
Setelah disesuaikan dengan perubahan cakupan (yaitu tidak termasuk pengiriman ArcelorMittal USA yang dijual ke Cleveland Cliffs pada 9 Desember 2020 dan ArcelorMittal Italia11 yang tidak terkonsolidasi sejak 14 April 2021), Pengiriman baja Q3 2021 naik 1,6% dari Q3 2020: Brasil +16,6%; Eropa +3,2% (disesuaikan dengan rentang); NAFTA +2,3% (disesuaikan dengan rentang); sebagian mengimbangi ACIS -5,3%.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 mencapai $20,2 miliar, dibandingkan dengan $19,3 miliar pada kuartal kedua tahun 2021 dan $13,3 miliar pada kuartal ketiga tahun 2020. Dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, penjualan meningkat sebesar 4,6% terutama karena harga jual rata-rata baja yang terealisasi lebih tinggi (+15,7%) dan pendapatan pertambangan yang lebih tinggi terutama karena pengiriman yang lebih tinggi (Perusahaan ArcelorMittal Mining Canada (AMMC7) melanjutkan operasi setelah menyelesaikan aksi mogok yang memengaruhi operasi pada kuartal kedua tahun 2021). Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar +52,5% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena harga jual rata-rata baja yang jauh lebih tinggi (+75,5%) dan harga referensi bijih besi (+38,4%).
Penyusutan sebesar $590 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $620 juta pada kuartal kedua tahun 2021, jauh lebih rendah daripada $739 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (sebagian disebabkan oleh pemisahan ArcelorMittal Italia pada pertengahan April 2021 dan penjualan ArcelorMittal AS yang dimulai pada Desember 2020). Beban penyusutan untuk tahun fiskal 2021 diperkirakan sekitar $2,6 miliar (berdasarkan kurs saat ini).
Tidak ada pos penurunan nilai pada kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021. Keuntungan penurunan nilai bersih sebesar $556 juta untuk kuartal ketiga tahun 2020, termasuk pembalikan sebagian dari biaya penurunan nilai yang dicatat setelah pengumuman penjualan ArcelorMittal US ($660 juta), dan biaya penurunan nilai sebesar $104 juta sehubungan dengan penutupan permanen tanur tinggi dan pabrik baja di Krakow (Polandia).
Proyek khusus senilai $123 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 terkait dengan perkiraan biaya pembongkaran bendungan di tambang Serra Azul di Brasil. Tidak ada pos luar biasa pada kuartal kedua tahun 2021 atau kuartal ketiga tahun 2020.
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $5,3 miliar, dibandingkan dengan $4,4 miliar pada kuartal kedua tahun 2021 dan $718 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (dengan mempertimbangkan item-item yang tidak biasa dan penurunan nilai yang dijelaskan di atas). Peningkatan pendapatan operasional pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 mencerminkan efek biaya harga positif dari bisnis baja, yang lebih dari mengimbangi penurunan pengiriman baja, serta peningkatan kinerja segmen pertambangan (didorong oleh pengiriman bijih besi yang lebih tinggi yang sebagian mengimbangi harga referensi bijih besi yang lebih rendah).
Pendapatan dari perusahaan afiliasi, usaha patungan, dan investasi lainnya pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $778 juta, dibandingkan dengan $590 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $100 juta pada kuartal ketiga tahun 2020. Pendapatan pada kuartal ketiga tahun 2021 jauh lebih tinggi karena peningkatan kinerja dari perusahaan investasi Kanada, Calvert5, dan Tiongkok12.
Beban bunga bersih pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $62 juta, turun dari $76 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $106 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena penghematan setelah pembayaran kembali obligasi.
Kerugian nilai tukar dan pembiayaan bersih lainnya adalah $339 juta pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan $233 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $150 juta pada kuartal ketiga tahun 2020. Kuartal ketiga tahun 2021 mencakup keuntungan nilai tukar sebesar $22 juta (dibandingkan dengan $29 juta dan $17 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan keuntungan kuartal ketiga tahun 2020), dan opsi beli terkait dengan obligasi konversi wajib. Kerugian nilai pasar non-tunai terkait sebesar $68 juta (keuntungan kuartal kedua tahun 2021 sebesar $33 juta). Kuartal ketiga tahun 2021 juga mencakup i) $82 juta biaya terkait dengan revisi penilaian opsi jual yang diberikan kepada Votorantim18; ii) klaim hukum (saat ini sedang dalam proses banding) terkait dengan akuisisi Votorantim oleh ArcelorMittal Brazil18) terkait dengan kerugian sebesar $153 juta (terutama terdiri dari biaya bunga dan indeksasi, dampak keuangan setelah dikurangi pajak dan perkiraan pemulihan kurang dari $50 juta)18. Kuartal kedua tahun 2021 terdampak oleh biaya premi penebusan obligasi dini sebesar $130 juta.
Beban pajak penghasilan ArcelorMittal adalah $882 juta pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan beban pajak penghasilan sebesar $542 juta pada kuartal kedua tahun 2021 (termasuk $226 juta dalam manfaat pajak tangguhan) dan $784 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (termasuk beban pajak tangguhan sebesar $580 juta).
Laba bersih ArcelorMittal pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $4,621 miliar (4,17 laba per saham dasar) dibandingkan dengan $4,005 miliar (3,47 laba per saham dasar) pada kuartal kedua tahun 2021. Kerugian bersih pada kuartal ketiga tahun 2020 adalah $261 juta (kerugian per saham biasa dasar sebesar $0,21).
Produksi baja mentah segmen NAFTA turun 12,2% menjadi 2,0 ton pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan 2,3 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena gangguan operasional di Meksiko (termasuk dampak Badai Ida). Kisaran yang disesuaikan (tidak termasuk dampak penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020), produksi baja mentah turun -0,5% YoY.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 12,0% menjadi 2,3 ton dibandingkan dengan 2,6 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan produksi seperti yang disebutkan di atas. Setelah disesuaikan dengan rentang tersebut, pengiriman baja meningkat sebesar 2,3% secara tahunan.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 5,6% menjadi $3,4 miliar, dibandingkan dengan $3,2 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena peningkatan 22,7% pada harga jual rata-rata baja, sebagian didorong oleh penurunan pengiriman baja. (seperti di atas).
Tidak ada penurunan nilai aset pada kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021. Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2020 mencakup keuntungan sebesar $660 juta terkait dengan pembalikan penurunan nilai sebagian yang dicatat oleh ArcelorMittal USA setelah pengumuman penjualan tersebut.
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $925 juta, dibandingkan dengan $675 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $629 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, yang dipengaruhi secara positif oleh pos-pos penurunan nilai yang disebutkan sebelumnya, yang dipengaruhi oleh pandemi COVID-19.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $995 juta, meningkat 33,3%, dibandingkan dengan $746 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena efek biaya harga positif yang sebagian diimbangi oleh pengiriman yang lebih rendah seperti yang dijelaskan di atas. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 lebih tinggi daripada $112 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena efek biaya harga positif yang signifikan.
Sebagian dari produksi baja mentah Brasil turun sebesar 1,2% menjadi 3,1 ton pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan 3,2 ton pada kuartal kedua tahun 2021, dan secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan 2,3 ton pada kuartal ketiga tahun 2020, ketika produksi disesuaikan untuk menyesuaikan dengan tingkat penurunan permintaan yang disebabkan oleh pandemi COVID-19.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 4,6% menjadi 2,8 ton dibandingkan dengan 3,0 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan permintaan domestik akibat penundaan pesanan di akhir kuartal yang tidak sepenuhnya diimbangi oleh pengiriman ekspor. Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 16,6% dibandingkan dengan 2,4 juta ton pada kuartal ketiga tahun 2020, karena volume produk lembaran yang lebih tinggi (naik 45,4%, didorong oleh ekspor yang lebih tinggi).
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat 10,5% menjadi $3,6 miliar, dibandingkan dengan $3,3 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, karena kenaikan harga jual rata-rata baja sebesar 15,2% sebagian diimbangi oleh penurunan pengiriman baja.
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $1.164 juta, naik dari $1.028 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $209 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (terpengaruh oleh pandemi COVID-19). Pendapatan operasional pada kuartal ketiga tahun 2021 dipengaruhi oleh $123 juta dari proyek-proyek luar biasa yang terkait dengan perkiraan biaya penonaktifan bendungan di tambang Serra Azul di Brasil.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 24,2% menjadi $1.346 juta, dibandingkan dengan $1.084 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja yang sebagian mengimbangi efek harga-biaya yang positif. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $264 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena efek harga-biaya yang positif dan pengiriman baja yang lebih tinggi.
Produksi baja mentah Eropa sebagian turun sebesar 3,1% menjadi 9,1 ton pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan 9,4 ton pada kuartal kedua tahun 2021. Menyusul pembentukan kemitraan publik-swasta antara Invitalia dan ArcelorMittal Italia, yang berganti nama menjadi Acciaierie d'Italia Holding (anak perusahaan ArcelorMittal ILVA berdasarkan perjanjian sewa dan pembelian bisnis), ArcelorMittal mulai memisahkan aset dan kewajibannya mulai pertengahan April 2021. Setelah disesuaikan dengan perubahan ruang lingkup, produksi baja mentah pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 1,6% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 dan meningkat sebesar 26,5% pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020.
Pengiriman baja turun 8,9% menjadi 7,6 ton pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan 8,3 ton pada kuartal kedua tahun 2021 (disesuaikan dengan rentang -7,7%), turun dari 8,2 ton pada kuartal ketiga tahun 2020 (disesuaikan dengan rentang -7,7%). +3,2% (disesuaikan). Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 dipengaruhi oleh permintaan yang lebih lemah, termasuk penjualan kendaraan yang lebih rendah (karena pembatalan pesanan yang terlambat), dan kendala logistik terkait dengan banjir parah di Eropa pada Juli 2021.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat 5,2% menjadi $11,2 miliar dibandingkan dengan $10,7 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena peningkatan 15,8% pada harga jual rata-rata (produk pipih +16,2% dan produk panjang +17,0%).
Beban penurunan nilai untuk kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021 adalah nol. Beban penurunan nilai pada kuartal ketiga tahun 2020 adalah $104 juta terkait dengan penutupan tanur tinggi dan pabrik baja di Krakow (Polandia).
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $1.925 juta, dibandingkan dengan pendapatan operasional sebesar $1.262 juta pada kuartal kedua tahun 2021, dan kerugian operasional sebesar $341 juta untuk kuartal ketiga tahun 2020 (akibat pandemi COVID-19 dan kerugian penurunan nilai aset yang disebutkan sebelumnya).
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $2.209 juta, naik dari $1.578 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja yang sebagian mengimbangi efek harga-biaya yang positif. EBITDA meningkat secara signifikan pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $121 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena efek harga-biaya yang positif.
Dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, produksi baja mentah segmen ACIS pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah 3,0 ton, yang 1,3% lebih tinggi daripada pada kuartal kedua tahun 2021. Produksi baja mentah pada Q3 2021 18,5% lebih tinggi dibandingkan dengan 2,5 ton pada Q3 2020, terutama karena peningkatan produksi Ukraina pada Q3 2021 dan langkah-langkah penguncian wilayah (lockdown) terkait COVID-19 pada Q2 dan Q3 2020 di Afrika Selatan.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 15,5% menjadi 2,4 ton dibandingkan dengan 2,8 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena kondisi pasar yang lemah di CIS dan keterlambatan pengiriman pesanan ekspor pada akhir kuartal yang mengakibatkan penurunan pengiriman baja ke Kazakhstan.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 12,6% menjadi $2,4 miliar, dibandingkan dengan $2,8 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja (-15,5%) yang sebagian diimbangi oleh kenaikan harga jual baja rata-rata (+7,2%).
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $808 juta, dibandingkan dengan $923 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $68 juta pada kuartal ketiga tahun 2020.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $920 juta, turun 10,9%, dibandingkan dengan $1.033 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja sebagian diimbangi oleh efek biaya harga. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $188 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena penurunan pengiriman baja sebagian mengimbangi efek biaya harga yang positif.
Mengingat penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020, perusahaan tersebut tidak lagi mencantumkan produksi dan pengiriman batubara dalam laporan pendapatannya.
Produksi bijih besi pada kuartal ketiga tahun 2021 (hanya AMMC dan Liberia) meningkat sebesar 40,7% menjadi 6,8 ton, dibandingkan dengan 4,9 ton pada kuartal kedua tahun 2021, turun 4,2% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020. Peningkatan produksi pada kuartal ketiga tahun 2021 terutama disebabkan oleh kembalinya operasi AMMC ke kondisi normal yang terpengaruh oleh pemogokan selama 4 minggu pada kuartal kedua tahun 2021, sebagian diimbangi oleh penurunan produksi di Liberia karena kecelakaan lokomotif dan dampak hujan monsun musiman yang lebat.
Pengiriman bijih besi pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 53,5% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, terutama didorong oleh AMMC yang disebutkan sebelumnya, dan menurun sebesar 3,7% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020.
Pendapatan operasional meningkat menjadi $741 juta pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan $508 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $330 juta pada kuartal ketiga tahun 2020.
EBITDA meningkat 41,3% menjadi $797 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $564 juta pada kuartal kedua tahun 2021, mencerminkan dampak positif dari pengiriman bijih besi yang lebih tinggi (+53,5%) yang sebagian diimbangi oleh harga referensi bijih besi yang lebih rendah (-18,5%) dan harga yang lebih tinggi. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $387 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena harga referensi bijih besi yang lebih tinggi (+38,4%).
Perusahaan patungan ArcelorMittal telah berinvestasi di beberapa perusahaan patungan di seluruh dunia. Perusahaan percaya bahwa perusahaan patungan Calvert (50% saham) dan AMNS India (60% saham) memiliki kepentingan strategis khusus dan memerlukan pengungkapan yang lebih rinci untuk meningkatkan kinerja operasional dan pemahaman tentang nilai perusahaan.