Luxembourg, 11. november 2021 – ArcelorMittal («ArcelorMittal» eller «Selskapet») (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), et ledende integrert stål- og gruveselskap i verden, kunngjorde i dag resultatene for tre- og nimånedersperioden som ble avsluttet 30. september 2021.
Merk: Som tidligere annonsert har ArcelorMittal fra og med andre kvartal 2021 revidert presentasjonen av sitt rapporteringssegment for å rapportere om driften til AMMC og Liberia innen gruvedriftssegmentet. Resultatene til andre gruver regnskapsføres i den viktigste stålleverandørdivisjonen; fra andre kvartal 2021 vil ArcelorMittal Italia bli skilt ut og regnskapsført som et fellesforetak.
«Resultatene våre for tredje kvartal ble støttet av et fortsatt sterkt prismiljø, noe som resulterte i den høyeste nettoinntekten og den laveste nettogjelden siden 2008. Sikkerhetsresultatene våre overgikk imidlertid denne suksessen. Å forbedre konsernets sikkerhetsresultater er en prioritet. I år har vi styrket sikkerhetsprosedyrene våre betydelig og vil analysere hvilke ytterligere tiltak som kan iverksettes for å sikre at vi eliminerer alle dødsfall.»
«Tidlig i kvartalet annonserte vi ambisiøse CO2-reduksjonsmål for 2030 og planla å investere i en rekke dekarboniseringsinitiativer. Vårt uttalte mål er å lede stålindustrien til å spille en viktig rolle i å sikre at den globale økonomien oppnår netto nullutslipp. Derfor blir vi med i Breakthrough Energy Catalyst, samarbeider med Science-Based Targets-initiativet om nye tilnærminger for stålindustrien, og støtter kampanjen for grønne offentlige anskaffelser for initiativet Deep Decarbonization of Industry, som ble lansert denne uken på COP26.»
«Selv om vi fortsetter å se volatilitet på grunn av vedvarende og påvirkningsfulle effekter av COVID-19, har dette vært et veldig sterkt år for ArcelorMittal. Vi har reposisjonert balansen vår til ... Med mål om å gå over til en lavkarbonøkonomi vokser vi strategisk gjennom prosjekter av høy kvalitet med høy avkastning, og vi returnerer kapital til aksjonærene. Vi er klar over utfordringene, men føler oss begeistret for mulighetene som vil eksistere for stålindustrien i de kommende årene og utover.»
«Utsiktene er fortsatt positive: den underliggende etterspørselen forventes å fortsette å forbedre seg; og selv om de er litt under de siste rekordhøye nivåene, er stålprisene fortsatt på høye nivåer, noe som vil gjenspeiles i årskontraktene i 2022.»
Å beskytte våre ansattes helse og velvære er fortsatt selskapets topprioritet, og vi fortsetter å følge Verdens helseorganisasjons retningslinjer (angående COVID-19) strengt, med spesifikke retningslinjer fra myndighetene som følges og implementeres.
Helse- og sikkerhetsytelse basert på eget personell og kontraktørers fraværsfrekvens (LTIF) for tredje kvartal 2021 («3. kvartal 2021») var 0,76x sammenlignet med andre kvartal 2021 («2. kvartal 2021») på 0,89x. Dataene fra tidligere perioder for salget av ArcelorMittal USA, som fant sted i desember 2020, er ikke beregnet på nytt og ekskluderer ArcelorMittal Italia for alle perioder (nå regnskapsført ved bruk av egenkapitalmetoden).
Helse- og sikkerhetsytelsen for de første ni månedene av 2021 («9M 2021») var 0,80x, sammenlignet med 0,60x for de første ni månedene av 2020 («9M 2020»).
Selskapets innsats for å forbedre helse- og sikkerhetsresultatene er rettet mot å styrke sikkerheten til de ansatte, med et absolutt fokus på å eliminere dødsfall. Det er gjort endringer i selskapets lederlønnspolicy for å gjenspeile dette fokuset.
Analyse av resultater for 3. kvartal 2021 vs. 2. kvartal 2021 og 3. kvartal 2020. Totale stålleveranser i 3. kvartal 2021 var 14,6 % på grunn av svak etterspørsel (spesielt etter biler) samt produksjonsbegrensninger og forsinkelser i ordreleveranser i tonn, ned 9,0 % fra 16,1 tonn i 2. kvartal 2021, og forventes å reversere i 4. kvartal 2021. Justert for endringer i omfang (dvs. unntatt ArcelorMittal Italia 11-leveranser, ikke-konsolidert fra 14. april 2021). Stålleveranser i 3. kvartal 2021 sammenlignet med 2. kvartal 2021. Ned 8,4 % over: ACIS -15,5 %, NAFTA -12,0 %, Europa -7,7 % (intervalljustert) og Brasil -4,6 %.
Justert for endringer i omfanget (dvs. ekskludert forsendelser av ArcelorMittal USA solgt til Cleveland Cliffs 9. desember 2020 og ArcelorMittal Italia11 som ikke har vært konsolidert siden 14. april 2021), stålforsendelser opp 1,6 % fra 3. kvartal 2020 i 3. kvartal 2021: Brasil +16,6 %; Europa +3,2 % (intervalljustert); NAFTA +2,3 % (intervalljustert); delvis motvirkende for ACIS -5,3 %.
Salget i tredje kvartal 2021 var 20,2 milliarder dollar, sammenlignet med 19,3 milliarder dollar i andre kvartal 2021 og 13,3 milliarder dollar i tredje kvartal 2020. Sammenlignet med andre kvartal 2021 økte salget med 4,6 %, hovedsakelig på grunn av høyere realiserte gjennomsnittlige salgspriser for stål (+15,7 %) og høyere gruveinntekter, hovedsakelig på grunn av høyere leveranser (ArcelorMittal Mining Canada. Selskapet (AMMC7) gjenopptok driften etter å ha løst en streikeaksjon som påvirket driften i andre kvartal 2021). Salget i tredje kvartal 2021 økte med +52,5 % sammenlignet med tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av betydelig høyere gjennomsnittlige salgspriser for stål (+75,5 %) og referansepriser for jernmalm (+38,4 %).
Avskrivningene var 590 millioner dollar i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 620 millioner dollar i andre kvartal 2021, betydelig lavere enn 739 millioner dollar i tredje kvartal 2020 (delvis på grunn av utskillelsen av ArcelorMittal Italia fra midten av april 2021 og salget av ArcelorMittal US som startet i desember 2020). Avskrivningskostnadene for regnskapsåret 2021 forventes å være omtrent 2,6 milliarder dollar (basert på dagens valutakurser).
Det var ingen nedskrivningsposter i 3. kvartal 2021 og 2. kvartal 2021. Netto nedskrivningsgevinst på 556 millioner dollar for tredje kvartal 2020, inkludert en delvis reversering av nedskrivninger registrert etter kunngjøringen av salget av ArcelorMittal US (660 millioner dollar), og en nedskrivning på 104 millioner dollar i forbindelse med permanent nedleggelse av masovnen og stålverket i Krakow (Polen).
Spesialprosjektet på 123 millioner dollar i tredje kvartal 2021 er knyttet til de forventede kostnadene ved avvikling av demningen ved Serra Azul-gruven i Brasil. Det er ingen uvanlige poster i andre kvartal 2021 eller tredje kvartal 2020.
Driftsresultatet for tredje kvartal 2021 var 5,3 milliarder dollar, sammenlignet med 4,4 milliarder dollar i andre kvartal 2021 og 718 millioner dollar i tredje kvartal 2020 (med forbehold om de uvanlige postene og nedskrivningspostene beskrevet ovenfor). Økningen i driftsresultatet i tredje kvartal 2021 sammenlignet med andre kvartal 2021 gjenspeiler den positive pris-kostnadseffekten av stålvirksomheten, som mer enn oppveide nedgangen i stålleveranser, samt forbedringen i ytelsen til gruvesegmentet (drevet av høyere jernmalmleveranser som delvis oppveide lavere referansepriser for jernmalm).
Inntekter fra tilknyttede selskaper, felleskontrollerte selskaper og andre investeringer i tredje kvartal 2021 var 778 millioner dollar, sammenlignet med 590 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 100 millioner dollar i tredje kvartal 2020. Tredje kvartal 2021 var betydelig høyere på grunn av forbedret ytelse fra kanadiske, Calvert5 og kinesiske investerte selskaper12.
Netto rentekostnader i tredje kvartal 2021 var 62 millioner dollar, ned fra 76 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 106 millioner dollar i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av besparelser etter obligasjonsnedbetalinger.
Valutatap og andre netto finansieringstap var 339 millioner dollar i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 233 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 150 millioner dollar i tredje kvartal 2020. 3. kvartal 2021 inkluderer valutagevinster på 22 millioner dollar (sammenlignet med 29 millioner dollar og 17 millioner dollar i 2. kvartal 2021 (gevinster i 3. kvartal 2020), og en kjøpsopsjon knyttet til obligatoriske konvertible obligasjoner. Relatert ikke-kontant markedsverditap på 68 millioner dollar (gevinst i 2. kvartal 2021 på 33 millioner dollar). Tredje kvartal 2021 inkluderte også i) 82 millioner dollar i kostnader knyttet til den reviderte verdsettelsen av salgsopsjonen gitt til Votorantim18; ii) juridiske krav (for tiden under anke) knyttet til ArcelorMittal Brasils oppkjøp av Votorantim18) knyttet til et tap på 153 millioner dollar (bestående hovedsakelig av renter og indekseringskostnader, økonomisk innvirkning etter skatt og forventet inndriving på mindre enn 50 millioner dollar)18. Andre kvartal 2021 ble påvirket av en premie på 130 millioner dollar for tidlig innfrielse av obligasjoner.
ArcelorMittals skattekostnad var 882 millioner dollar i tredje kvartal 2021, sammenlignet med en skattekostnad på 542 millioner dollar i andre kvartal 2021 (inkludert 226 millioner dollar i utsatt skattefordel) og 784 millioner dollar for tredje kvartal 2020 (inkludert en utsatt skattekostnad på 580 millioner dollar).
ArcelorMittals nettoinntekt i tredje kvartal 2021 var 4,621 milliarder dollar (4,17 dollar i basisresultat per aksje) sammenlignet med 4,005 milliarder dollar (3,47 dollar i basisresultat per aksje) i andre kvartal 2021. Nettotapet for årets tredje kvartal var 261 millioner dollar (basistap per ordinær aksje på 0,21 dollar).
NAFTA-segmentets råstålproduksjon falt med 12,2 % til 2,0 tonn i 3. kvartal 2021, sammenlignet med 2,3 tonn i 2. kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av driftsforstyrrelser i Mexico (inkludert virkningen av orkanen Ida). Justert intervall (eksklusive virkningen av salget av ArcelorMittal USA i desember 2020) falt råstålproduksjonen med -0,5 % fra året før.
Stålleveransene i tredje kvartal 2021 gikk ned med 12,0 % til 2,3 tonn sammenlignet med 2,6 tonn i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av nedgangen i produksjonen som nevnt ovenfor. Etter justering for intervallet økte stålleveransene med 2,3 % fra år til år.
Salget i tredje kvartal 2021 økte med 5,6 % til 3,4 milliarder dollar, sammenlignet med 3,2 milliarder dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av en økning på 22,7 % i gjennomsnittlig salgspris på stål, delvis drevet av lavere stålleveranser. Oppveid (som ovenfor).
Det er null nedskrivninger i tredje kvartal 2021 og andre kvartal 2021. Driftsresultatet for tredje kvartal 2020 inkluderte en gevinst på 660 millioner dollar knyttet til en delvis reversering av nedskrivninger registrert av ArcelorMittal USA etter kunngjøringen av salget.
Driftsresultatet for tredje kvartal 2021 var 925 millioner dollar, sammenlignet med 675 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 629 millioner dollar i tredje kvartal 2020, noe som ble positivt påvirket av de nevnte nedskrivningspostene, som ble påvirket av COVID-19-pandemien.
EBITDA i tredje kvartal 2021 var 995 millioner dollar, en økning på 33,3 %, sammenlignet med 746 millioner dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av den positive priskostnadseffekten, delvis motvirket av lavere leveranser som beskrevet ovenfor. EBITDA i tredje kvartal 2021 var høyere enn 112 millioner dollar i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av en betydelig positiv priskostnadseffekt.
En del av Brasils råstålproduksjon falt med 1,2 % til 3,1 tonn i 3. kvartal 2021, sammenlignet med 3,2 tonn i 2. kvartal 2021, og var betydelig høyere sammenlignet med 2,3 tonn i 3. kvartal 2020, da produksjonen ble justert for å matche nivåene av synkende etterspørsel drevet av COVID-19-pandemien.
Stålleveransene i tredje kvartal 2021 gikk ned med 4,6 % til 2,8 tonn sammenlignet med 3,0 tonn i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av lavere innenlandsk etterspørsel på grunn av forsinkelser i bestillinger på slutten av kvartalet som ikke ble fullt ut oppveid av eksportleveranser. Stålleveransene i tredje kvartal 2021 økte med 16,6 % sammenlignet med 2,4 millioner tonn i tredje kvartal 2020, på grunn av høyere volumer av flate produkter (opp 45,4 %, drevet av høyere eksport).
Salget i tredje kvartal 2021 økte med 10,5 % til 3,6 milliarder dollar, sammenlignet med 3,3 milliarder dollar i andre kvartal 2021, ettersom en økning på 15,2 % i gjennomsnittlige salgspriser for stål delvis ble motvirket av lavere stålleveranser.
Driftsresultatet for tredje kvartal 2021 var 1 164 millioner dollar, opp fra 1 028 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 209 millioner dollar i tredje kvartal 2020 (påvirket av COVID-19-pandemien). Driftsresultatet i tredje kvartal 2021 ble påvirket av 123 millioner dollar i ekstraordinære prosjekter knyttet til de forventede kostnadene ved avvikling av demningen ved Serra Azul-gruven i Brasil.
EBITDA i tredje kvartal 2021 økte med 24,2 % til 1 346 millioner dollar, sammenlignet med 1 084 millioner dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av lavere stålleveranser som delvis motvirket den positive priskostnadseffekten. EBITDA i tredje kvartal 2021 var betydelig høyere enn 264 millioner dollar i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av positive priskostnadseffekter og høyere stålleveranser.
En del av den europeiske råstålproduksjonen falt med 3,1 % til 9,1 tonn i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 9,4 tonn i andre kvartal 2021. Etter dannelsen av et offentlig-privat partnerskap mellom Invitalia og ArcelorMittal Italia, omdøpt til Acciaierie d'Italia Holding (et datterselskap av ArcelorMittal ILVA forretningsleasing- og kjøpsavtale), har ArcelorMittal begynt å dele opp eiendeler og gjeld fra midten av april 2021. Justert for endringer i omfang, falt råstålproduksjonen i tredje kvartal 2021 med 1,6 % sammenlignet med andre kvartal 2021 og økte med 26,5 % i tredje kvartal 2021 sammenlignet med tredje kvartal 2020.
Stålleveransene falt med 8,9 % til 7,6 tonn i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 8,3 tonn i andre kvartal 2021 (intervalljustert -7,7 %), ned fra 8,2 tonn i tredje kvartal 2020 (intervalljustert -7,7 %). +3,2 % (justert). Stålleveransene i tredje kvartal 2021 ble påvirket av svakere etterspørsel, inkludert lavere kjøretøysalg (på grunn av sene ordrekanselleringer) og logistiske begrensninger knyttet til den alvorlige flommen i Europa i juli 2021.
Salget i tredje kvartal 2021 økte med 5,2 % til 11,2 milliarder dollar, sammenlignet med 10,7 milliarder dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av en økning på 15,8 % i gjennomsnittlige salgspriser (flate produkter +16,2 % og lange produkter + 17,0 %).
Nedskrivningene for tredje kvartal 2021 og andre kvartal 2021 er null. Nedskrivningene i tredje kvartal 2020 var 104 millioner dollar knyttet til nedleggelsen av masovner og stålverk i Krakow (Polen).
Driftsresultatet for tredje kvartal 2021 var 1 925 millioner dollar, sammenlignet med et driftsresultat på 1 262 millioner dollar i andre kvartal 2021 og et driftsunderskudd på 341 millioner dollar for tredje kvartal 2020 (på grunn av den nevnte COVID-19-pandemien og nedskrivninger). Virkning).
EBITDA i tredje kvartal 2021 var 2 209 millioner dollar, opp fra 1 578 millioner dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av lavere stålleveranser som delvis motvirket den positive priskostnadseffekten. EBITDA økte betydelig i tredje kvartal 2021 sammenlignet med 121 millioner dollar i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av positive priskostnadseffekter.
Sammenlignet med andre kvartal 2021 var råstålproduksjonen i ACIS-segmentet i tredje kvartal 2021 3,0 tonn, som var 1,3 % høyere enn i andre kvartal 2021. Råstålproduksjonen i tredje kvartal 2021 var 18,5 % høyere sammenlignet med 2,5 tonn i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av høyere ukrainsk produksjon i tredje kvartal 2021 og COVID-19-relaterte nedstengningstiltak i Sør-Afrika i andre og tredje kvartal 2020.
Stålleveransene i 3. kvartal 2021 gikk ned med 15,5 % til 2,4 tonn sammenlignet med 2,8 tonn i 2. kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av svake markedsforhold i SNG og forsinkede forsendelser av eksportordrer på slutten av kvartalet, noe som førte til en nedgang i forsendelsene til Kasakhstan.
Salget i tredje kvartal 2021 falt med 12,6 % til 2,4 milliarder dollar, sammenlignet med 2,8 milliarder dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig på grunn av lavere stålleveranser (-15,5 %), delvis motvirket av høyere gjennomsnittlige stålsalgspriser (+7,2 %).
Driftsresultatet for tredje kvartal 2021 var 808 millioner dollar, sammenlignet med 923 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 68 millioner dollar i tredje kvartal 2020.
EBITDA i tredje kvartal 2021 var 920 millioner dollar, en nedgang på 10,9 %, sammenlignet med 1 033 millioner dollar i andre kvartal 2021, hovedsakelig fordi lavere stålleveranser delvis ble oppveid av priskostnadseffekter. EBITDA i tredje kvartal 2021 var betydelig høyere enn 188 millioner dollar i tredje kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av lavere stålleveranser som delvis oppveide den positive priskostnadseffekten.
Gitt salget av ArcelorMittal USA i desember 2020, dekker ikke selskapet lenger kullproduksjon og -forsendelser i resultatrapporten sin.
Jernmalmproduksjonen i 3. kvartal 2021 (kun AMMC og Liberia) økte med 40,7 % til 6,8 tonn, sammenlignet med 4,9 tonn i 2. kvartal 2021, en nedgang på 4,2 % sammenlignet med 3. kvartal 2020. Økningen i produksjonen i tredje kvartal 2021 skyldtes hovedsakelig en tilbakevending til normal drift i AMMC, påvirket av den fire uker lange streiken i andre kvartal 2021, delvis motvirket av lavere produksjon i Liberia på grunn av lokomotivulykker og sesongmessig kraftig monsunregn.
Leveransene av jernmalm i tredje kvartal 2021 økte med 53,5 % sammenlignet med andre kvartal 2021, hovedsakelig drevet av den nevnte AMMC-krisen, og gikk ned med 3,7 % sammenlignet med tredje kvartal 2020.
Driftsresultatet økte til 741 millioner dollar i tredje kvartal 2021, sammenlignet med 508 millioner dollar i andre kvartal 2021 og 330 millioner dollar i tredje kvartal 2020.
EBITDA økte med 41,3 % til 797 millioner dollar i 3. kvartal 2021, sammenlignet med 564 millioner dollar i 2. kvartal 2021. Dette gjenspeiler den positive effekten av høyere jernmalmleveranser (+53,5 %), som delvis var lavere. Referanseprisen for jernmalm (-18,5 %) og høyere priser ble motvirket av fraktkostnader. EBITDA i 3. kvartal 2021 var betydelig høyere enn 387 millioner dollar i 3. kvartal 2020, hovedsakelig på grunn av høyere referansepriser for jernmalm (+38,4 %).
Joint venture ArcelorMittal har investert i flere joint ventures og joint ventures over hele verden. Selskapet mener at joint venture-selskapet mellom Calvert (50 % eierandel) og AMNS India (60 % eierandel) er av særlig strategisk betydning og krever mer detaljert opplysning for å forbedre driftsresultatene og forståelsen av selskapets verdi.