Luxembourg, ngày 11 tháng 11 năm 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” hoặc “Công ty”) (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), Công ty khai khoáng và thép tích hợp hàng đầu thế giới, hôm nay đã công bố kết quả kinh doanh trong ba và chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 20211,2.
Lưu ý: Như đã thông báo trước đó, bắt đầu từ quý 2 năm 2021, ArcelorMittal đã sửa đổi cách trình bày phân khúc báo cáo của mình để báo cáo về hoạt động của AMMC và Liberia trong phân khúc khai thác mỏ. Hiệu suất của các mỏ khác được tính vào bộ phận cung cấp thép chính; từ quý 2 năm 2021, ArcelorMittal Italia sẽ được tách ra và hạch toán như một liên doanh.
“Kết quả kinh doanh quý 3 của chúng tôi được hỗ trợ bởi môi trường giá cả liên tục mạnh mẽ, mang lại thu nhập ròng cao nhất và nợ ròng thấp nhất kể từ năm 2008. Tuy nhiên, hiệu suất an toàn của chúng tôi đã vượt xa thành công này. Cải thiện hiệu suất an toàn của tập đoàn là ưu tiên hàng đầu Năm nay, chúng tôi đã tăng cường đáng kể các quy trình an toàn của mình và sẽ phân tích những biện pháp can thiệp nào có thể được đưa ra để đảm bảo chúng tôi loại bỏ mọi trường hợp tử vong.
“Đầu quý, chúng tôi đã công bố các mục tiêu giảm CO2 đầy tham vọng cho năm 2030 và lên kế hoạch đầu tư vào nhiều sáng kiến ​​khử cacbon khác nhau. Mục tiêu đã nêu của chúng tôi là dẫn dắt ngành thép đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo nền kinh tế toàn cầu đạt được mức phát thải ròng bằng 0. Đó là lý do tại sao chúng tôi tham gia Breakthrough Energy Catalyst, hợp tác với sáng kiến ​​Science-Based Targets về các phương pháp tiếp cận mới cho ngành thép và hỗ trợ chiến dịch Green Public Procurement cho sáng kiến ​​Deep Decarbonization of Industry được khởi xướng vào tuần này tại COP26.
“Mặc dù chúng tôi vẫn tiếp tục chứng kiến ​​sự biến động do sự dai dẳng và tác động của COVID-19, nhưng đây là một năm rất mạnh mẽ đối với ArcelorMittal. Chúng tôi đã định vị lại bảng cân đối kế toán của mình thành Với mục tiêu chuyển đổi sang nền kinh tế carbon thấp, chúng tôi đang phát triển chiến lược thông qua các dự án chất lượng cao, lợi nhuận cao và chúng tôi đang trả lại vốn cho các cổ đông. Chúng tôi nhận thức được những thách thức, nhưng cảm thấy phấn khích trước những cơ hội sẽ tồn tại cho ngành thép trong những năm tới và hơn thế nữa.”
“Triển vọng vẫn tích cực: nhu cầu cơ bản dự kiến ​​sẽ tiếp tục cải thiện; và mặc dù thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại gần đây, giá thép vẫn ở mức cao, điều này sẽ được phản ánh trong các hợp đồng hàng năm vào năm 2022.”
Bảo vệ sức khỏe và hạnh phúc của nhân viên vẫn là ưu tiên hàng đầu của công ty và tiếp tục tuân thủ nghiêm ngặt các hướng dẫn của Tổ chức Y tế Thế giới (liên quan đến COVID-19), đồng thời tuân thủ và thực hiện các hướng dẫn cụ thể của chính phủ.
Hiệu suất về sức khỏe và an toàn dựa trên tần suất thương tích do mất thời gian làm việc (LTIF) của nhân viên và nhà thầu trong quý 3 năm 2021 (“Q3 năm 2021”) là 0,76 lần so với quý 2 năm 2021 (“Q2 năm 2021”) là 0,89 lần. Dữ liệu kỳ trước về việc bán ArcelorMittal USA diễn ra vào tháng 12 năm 2020 chưa được tính toán lại và không bao gồm ArcelorMittal Italia trong tất cả các kỳ (hiện được hạch toán bằng phương pháp vốn chủ sở hữu).
Hiệu suất về sức khỏe và an toàn trong chín tháng đầu năm 2021 (“9 tháng 2021”) là 0,80 lần, so với 0,60 lần trong chín tháng đầu năm 2020 (“9 tháng 2020”).
Những nỗ lực của công ty nhằm cải thiện hồ sơ sức khỏe và an toàn đều hướng đến mục tiêu nâng cao sự an toàn cho nhân viên, với mục tiêu tuyệt đối là loại bỏ tử vong. Chính sách trả lương cho giám đốc điều hành của công ty đã có những thay đổi để phản ánh mục tiêu này.
Phân tích kết quả của quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021 và quý 3 năm 2020 Tổng lượng thép xuất xưởng trong quý 3 năm 2021 là 14,6% do nhu cầu yếu (đặc biệt là đối với ô tô) cũng như những hạn chế về sản xuất và sự chậm trễ trong các đơn hàng xuất xưởng tính theo tấn, giảm 9,0% so với mức 16,1 tấn trong quý 2 năm 2021 và dự kiến ​​sẽ đảo ngược vào quý 4 năm 2021. Đã điều chỉnh do thay đổi phạm vi (tức là không bao gồm 11 lô hàng của ArcelorMittal Ý, chưa hợp nhất từ ​​ngày 14 tháng 4 năm 2021) Lượng thép xuất xưởng trong quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021 Giảm 8,4% so với: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Châu Âu -7,7% (đã điều chỉnh phạm vi) và Brazil -4,6%.
Điều chỉnh theo thay đổi phạm vi (tức là không bao gồm các lô hàng ArcelorMittal USA bán cho Cleveland Cliffs vào ngày 9 tháng 12 năm 2020 và ArcelorMittal Italia11 chưa hợp nhất kể từ ngày 14 tháng 4 năm 2021), Lượng thép xuất xưởng trong quý 3 năm 2021 tăng 1,6% so với quý 3 năm 2020: Brazil +16,6%; Châu Âu +3,2% (đã điều chỉnh phạm vi); NAFTA +2,3% (đã điều chỉnh phạm vi); bù đắp một phần cho ACIS -5,3%.
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 là 20,2 tỷ đô la, so với 19,3 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021 và 13,3 tỷ đô la trong quý 3 năm 2020. So với quý 2 năm 2021, doanh số tăng 4,6% chủ yếu do giá bán thép trung bình thực hiện cao hơn (+15,7%) và doanh thu khai thác cao hơn chủ yếu do lượng hàng xuất xưởng cao hơn (ArcelorMittal Mining Canada Công ty (AMMC7) đã hoạt động trở lại sau khi giải quyết một cuộc đình công ảnh hưởng đến hoạt động trong quý 2 năm 2021). Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 tăng +52,5% so với quý 3 năm 2020, chủ yếu do giá bán thép trung bình cao hơn đáng kể (+75,5%) và giá tham chiếu quặng sắt (+38,4%).
Khấu hao là 590 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 so với 620 triệu đô la trong quý 2 năm 2021, thấp hơn đáng kể so với 739 triệu đô la trong quý 3 năm 2020 (một phần là do việc tách ra từ ArcelorMittal Ý vào giữa tháng 4 năm 2021 và việc bán ArcelorMittal Hoa Kỳ bắt đầu từ tháng 12 năm 2020. Chi phí khấu hao cho năm tài chính 2021 dự kiến ​​là khoảng 2,6 tỷ đô la (dựa trên tỷ giá hối đoái hiện tại).
Không có khoản mục suy giảm nào trong Q3 năm 2021 và Q2 năm 2021. Lợi nhuận suy giảm ròng là 556 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, bao gồm cả việc đảo ngược một phần chi phí suy giảm được ghi nhận sau thông báo bán ArcelorMittal tại Hoa Kỳ (660 triệu đô la) và chi phí suy giảm là 104 triệu đô la liên quan đến việc đóng cửa vĩnh viễn nhà máy lò cao và thép tại Krakow (Ba Lan).
Dự án đặc biệt trị giá 123 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 có liên quan đến chi phí dự kiến ​​cho việc ngừng hoạt động đập tại mỏ Serra Azul ở Brazil. Không có khoản mục bất thường nào trong quý 2 năm 2021 hoặc quý 3 năm 2020.
Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 là 5,3 tỷ đô la, so với 4,4 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021 và 718 triệu đô la trong quý 3 năm 2020 (tùy thuộc vào các khoản mục bất thường và suy giảm được mô tả ở trên). Sự gia tăng thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021 phản ánh hiệu ứng giá chi phí tích cực của hoạt động kinh doanh thép, bù đắp hơn mức sụt giảm trong các lô hàng thép, cũng như sự cải thiện trong hiệu suất của mảng khai thác (được thúc đẩy bởi các lô hàng quặng sắt cao hơn đã bù đắp một phần cho giá tham chiếu quặng sắt thấp hơn).
Doanh thu từ các công ty liên kết, liên doanh và các khoản đầu tư khác trong quý 3 năm 2021 là 778 triệu đô la, so với 590 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 100 triệu đô la trong quý 3 năm 2020. Quý 3 năm 2021 cao hơn đáng kể do hiệu suất được cải thiện từ các công ty đầu tư của Canada, Calvert5 và Trung Quốc12.
Chi phí lãi vay ròng trong quý 3 năm 2021 là 62 triệu đô la, giảm so với mức 76 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 106 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do tiết kiệm được sau khi trả nợ trái phiếu.
Lỗ tỷ giá hối đoái và các khoản lỗ tài chính ròng khác là 339 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, so với 233 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 150 triệu đô la trong quý 3 năm 2020. Quý 3 năm 2021 bao gồm khoản lãi tỷ giá hối đoái là 22 triệu đô la (so với 29 triệu đô la và 17 triệu đô la trong khoản lãi quý 2 năm 2021 m của quý 3 năm 2020) và quyền chọn mua liên quan đến trái phiếu chuyển đổi bắt buộc Khoản lỗ giá trị thị trường không phải tiền mặt liên quan là 68 triệu đô la (lãi quý 2 năm 2021 là 33 triệu đô la). Quý 3 năm 2021 cũng bao gồm i) 82 triệu đô la phí liên quan đến việc định giá lại quyền chọn bán được cấp cho Votorantim18; ii) các khiếu nại pháp lý (hiện đang chờ kháng cáo) liên quan đến việc ArcelorMittal Brazil mua lại Votorantim18) liên quan đến khoản lỗ 153 triệu đô la (chủ yếu bao gồm phí lãi suất và phí lập chỉ số, tác động tài chính sau thuế và khoản thu hồi dự kiến ​​dưới 50 triệu đô la)18. Quý 2 năm 2021 bị ảnh hưởng bởi khoản phí bảo hiểm mua lại trái phiếu trước hạn là 130 triệu đô la.
Chi phí thuế thu nhập của ArcelorMittal là 882 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, so với chi phí thuế thu nhập là 542 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 (bao gồm 226 triệu đô la tiền trợ cấp thuế hoãn lại) và quý 3 năm 2020 là 784 triệu đô la trong quý (bao gồm khoản phí thuế hoãn lại là 580 triệu đô la).
Thu nhập ròng quý 3 năm 2021 của ArcelorMittal là 4,621 tỷ đô la (4,17 đô la lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu) so với 4,005 tỷ đô la (3,47 đô la lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu) trong quý 2 năm 2021, 2020. Lỗ ròng trong quý 3 của năm là 261 triệu đô la (lỗ cơ bản trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 0,21 đô la).
Sản lượng thép thô của phân khúc NAFTA giảm 12,2% xuống còn 2,0 tấn trong quý 3 năm 2021, so với 2,3 tấn trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do gián đoạn hoạt động ở Mexico (bao gồm cả tác động của cơn bão Ida). Phạm vi điều chỉnh (không bao gồm tác động của việc bán ArcelorMittal USA vào tháng 12 năm 2020), sản lượng thép thô giảm -0,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lượng thép xuất khẩu trong quý 3 năm 2021 giảm 12,0% xuống còn 2,3 tấn so với 2,6 tấn trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do sản lượng giảm như đã đề cập ở trên. Sau khi điều chỉnh theo phạm vi, lượng thép xuất khẩu tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước.
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 tăng 5,6% lên 3,4 tỷ đô la, so với 3,2 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do giá bán thép trung bình tăng 22,7%, một phần là do lượng thép xuất xưởng thấp hơn. bù đắp (như trên).
Không có khoản suy giảm nào trong quý 3 năm 2021 và quý 2 năm 2021. Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2020 bao gồm khoản lãi 660 triệu đô la liên quan đến việc đảo ngược suy giảm một phần được ArcelorMittal USA ghi nhận sau thông báo bán.
Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 là 925 triệu đô la, so với 675 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 629 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chịu tác động tích cực từ các khoản mục suy giảm đã đề cập ở trên, vốn bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19. bù trừ.
EBITDA trong quý 3 năm 2021 là 995 triệu đô la, tăng 33,3% so với mức 746 triệu đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do hiệu ứng giá chi phí tích cực được bù đắp một phần bởi lượng hàng xuất xưởng thấp hơn như mô tả ở trên. EBITDA trong quý 3 năm 2021 cao hơn mức 112 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do hiệu ứng giá chi phí tích cực đáng kể.
Một phần sản lượng thép thô của Brazil đã giảm 1,2% xuống còn 3,1 tấn trong quý 3 năm 2021, so với mức 3,2 tấn trong quý 2 năm 2021 và cao hơn đáng kể so với mức 2,3 tấn trong quý 3 năm 2020, khi sản lượng được điều chỉnh để phù hợp với mức nhu cầu giảm do đại dịch COVID-19.
Lượng thép xuất khẩu trong quý 3 năm 2021 giảm 4,6% xuống còn 2,8 tấn so với 3,0 tấn trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do nhu cầu trong nước giảm do đơn hàng cuối quý bị chậm trễ mà lượng thép xuất khẩu không bù đắp được hoàn toàn. Lượng thép xuất khẩu trong quý 3 năm 2021 tăng 16,6% so với 2,4 triệu tấn trong quý 3 năm 2020, do khối lượng sản phẩm thép dẹt tăng (tăng 45,4%, do xuất khẩu tăng).
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 tăng 10,5% lên 3,6 tỷ đô la, so với mức 3,3 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021, do mức tăng 15,2% về giá bán thép trung bình đã được bù đắp một phần bởi lượng thép xuất xưởng thấp hơn.
Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 là 1.164 triệu đô la, tăng so với mức 1.028 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 209 triệu đô la trong quý 3 năm 2020 (bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19). Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 bị ảnh hưởng bởi 123 triệu đô la trong các dự án đặc biệt liên quan đến chi phí dự kiến ​​cho việc ngừng hoạt động đập tại mỏ Serra Azul ở Brazil.
EBITDA trong quý 3 năm 2021 tăng 24,2% lên 1,346 tỷ đô la, so với 1,084 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do lượng thép xuất xưởng thấp hơn đã bù đắp một phần cho hiệu ứng giá thành tích cực. EBITDA trong quý 3 năm 2021 cao hơn đáng kể so với mức 264 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do hiệu ứng giá thành tích cực và lượng thép xuất xưởng cao hơn.
Một phần sản lượng thép thô của châu Âu đã giảm 3,1% xuống còn 9,1 tấn trong quý 3 năm 2021 so với mức 9,4 tấn trong quý 2 năm 2021. Sau khi hình thành quan hệ đối tác công tư giữa Invitalia và ArcelorMittal Italia, được đổi tên thành Acciaierie d'Italia Holding (một công ty con của thỏa thuận thuê và mua doanh nghiệp ILVA của ArcelorMittal), ArcelorMi Tal đã bắt đầu phân chia tài sản và nợ phải trả bắt đầu từ giữa tháng 4 năm 2021. Sau khi điều chỉnh theo những thay đổi về phạm vi, sản lượng thép thô trong quý 3 năm 2021 đã giảm 1,6% so với quý 2 năm 2021 và tăng 26,5% trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2020.
Lượng thép xuất xưởng giảm 8,9% xuống còn 7,6 tấn trong quý 3 năm 2021 so với 8,3 tấn trong quý 2 năm 2021 (điều chỉnh theo phạm vi -7,7%), giảm so với mức 8,2 tấn trong quý 3 năm 2020 (điều chỉnh theo phạm vi -7,7%). +3,2% (điều chỉnh). Lượng thép xuất xưởng trong quý 3 năm 2021 bị ảnh hưởng bởi nhu cầu yếu hơn, bao gồm doanh số bán xe thấp hơn (do hủy đơn hàng muộn) và những hạn chế về hậu cần liên quan đến trận lũ lụt nghiêm trọng ở châu Âu vào tháng 7 năm 2021.
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 tăng 5,2% lên 11,2 tỷ đô la so với 10,7 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do giá bán trung bình tăng 15,8% (sản phẩm cố định + 16,2% và sản phẩm dài hạn + 17,0%).
Chi phí suy giảm trong quý 3 năm 2021 và quý 2 năm 2021 là 0. Chi phí suy giảm trong quý 3 năm 2020 là 104 triệu đô la liên quan đến việc đóng cửa các lò cao và nhà máy thép ở Krakow (Ba Lan).
Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 là 1.925 triệu đô la, so với thu nhập hoạt động là 1.262 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và khoản lỗ hoạt động là 341 triệu đô la trong quý 3 năm 2020 (do đại dịch COVID-19 đã đề cập ở trên và khoản lỗ suy giảm). Tác động).
EBITDA trong quý 3 năm 2021 là 2.209 triệu đô la, tăng so với mức 1.578 triệu đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do lượng thép xuất xưởng ít hơn đã bù đắp một phần cho hiệu ứng giá thành tích cực. EBITDA tăng đáng kể trong quý 3 năm 2021 so với mức 121 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do hiệu ứng giá thành tích cực.
So với quý 2 năm 2021, sản lượng thép thô của phân khúc ACIS trong quý 3 năm 2021 là 3,0 tấn, cao hơn 1,3% so với quý 2 năm 2021. Sản lượng thép thô trong quý 3 năm 2021 cao hơn 18,5% so với 2,5 tấn trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do sản lượng của Ukraine cao hơn trong quý 3 năm 2021 và các biện pháp phong tỏa liên quan đến COVID-19 trong quý 2 và quý 3 năm 2020 tại Nam Phi.
Lượng thép xuất khẩu trong quý 3 năm 2021 giảm 15,5% xuống còn 2,4 tấn so với 2,8 tấn trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do tình hình thị trường yếu kém ở CIS và việc chậm trễ xuất khẩu các đơn hàng vào cuối quý dẫn đến lượng thép xuất khẩu của Kazakhstan giảm.
Doanh số bán hàng trong quý 3 năm 2021 giảm 12,6% xuống còn 2,4 tỷ đô la, so với 2,8 tỷ đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do lượng thép xuất xưởng thấp hơn (-15,5%) được bù đắp một phần bởi giá bán thép trung bình cao hơn (+7,2%).
Thu nhập hoạt động trong quý 3 năm 2021 là 808 triệu đô la, so với 923 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 68 triệu đô la trong quý 3 năm 2020.
EBITDA trong quý 3 năm 2021 là 920 triệu đô la, giảm 10,9% so với mức 1.033 triệu đô la trong quý 2 năm 2021, chủ yếu là do lượng thép xuất xưởng thấp hơn đã được bù đắp một phần bởi hiệu ứng giá thành chi phí. EBITDA trong quý 3 năm 2021 cao hơn đáng kể so với mức 188 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do lượng thép xuất xưởng thấp hơn đã bù đắp một phần cho hiệu ứng giá thành chi phí tích cực.
Do việc bán ArcelorMittal USA vào tháng 12 năm 2020, công ty không còn đưa thông tin về sản lượng và lô hàng than vào báo cáo thu nhập của mình nữa.
Sản lượng quặng sắt trong quý 3 năm 2021 (chỉ AMMC và Liberia) tăng 40,7% lên 6,8 tấn, so với 4,9 tấn trong quý 2 năm 2021, giảm 4,2% so với quý 3 năm 2020. Sự gia tăng sản lượng trong quý 3 năm 2021 chủ yếu là do hoạt động bình thường trở lại của AMMC bị ảnh hưởng bởi cuộc đình công kéo dài 4 tuần vào quý 2 năm 2021, một phần bị bù đắp bởi sản lượng thấp hơn ở Liberia do tai nạn đầu máy xe lửa và mưa gió mùa lớn theo mùa.
Lượng quặng sắt xuất khẩu trong quý 3 năm 2021 tăng 53,5% so với quý 2 năm 2021, chủ yếu do AMMC nói trên thúc đẩy, và giảm 3,7% so với quý 3 năm 2020.
Thu nhập hoạt động tăng lên 741 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, so với 508 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 và 330 triệu đô la trong quý 3 năm 2020.
EBITDA tăng 41,3% lên 797 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 so với 564 triệu đô la trong quý 2 năm 2021, phản ánh tác động tích cực của các lô hàng quặng sắt cao hơn (+53,5%) một phần là do giá tham chiếu quặng sắt thấp hơn (-18,5%) và giá cao hơn đã được bù đắp bởi chi phí vận chuyển. EBITDA trong quý 3 năm 2021 cao hơn đáng kể so với mức 387 triệu đô la trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do giá tham chiếu quặng sắt cao hơn (+38,4%).
Liên doanh ArcelorMittal đã đầu tư vào một số liên doanh và công ty liên doanh trên toàn thế giới. Công ty tin rằng liên doanh Calvert (50% cổ phần) và AMNS India (60% cổ phần) có tầm quan trọng chiến lược đặc biệt và cần được công bố chi tiết hơn để cải thiện hiệu suất hoạt động và hiểu rõ hơn về giá trị của công ty.