룩셈부르크, 2021년 11월 11일 – 세계적인 통합 철강 및 광업 회사인 ArcelorMittal(“ArcelorMittal” 또는 “회사”)(MT(뉴욕, 암스테르담, 파리, 룩셈부르크), MTS(마드리드))은 오늘 2021년 9월 30일로 마감된 3개월 및 9개월간의 실적을 발표했습니다.
참고: 앞서 발표한 바와 같이, 아르셀로미탈은 2021년 2분기부터 AMMC와 라이베리아 광산의 운영을 광업 부문에 포함하여 보고하는 방식으로 보고 부문 표시 방식을 변경했습니다. 다른 광산의 실적은 주력 공급 철강 사업 부문에 포함되어 보고됩니다. 2021년 2분기부터 아르셀로미탈 이탈리아는 분리되어 합작 투자 회사로 회계 처리될 예정입니다.
"지속적인 호가 환경에 힘입어 3분기 실적은 2008년 이후 최고 순이익과 최저 순부채를 기록했습니다. 하지만 안전 성과는 이러한 성공에 비해 부진했습니다. 그룹의 안전 성과 개선은 최우선 과제입니다. 올해 우리는 안전 절차를 대폭 강화했으며, 모든 사망 사고를 근절하기 위해 추가적으로 도입할 수 있는 조치들을 분석할 것입니다."
"분기 초, 우리는 2030년까지 달성할 야심찬 CO2 감축 목표를 발표하고 다양한 탈탄소화 계획에 투자할 계획을 밝혔습니다. 우리의 목표는 철강 산업이 세계 경제의 탄소중립 달성에 중요한 역할을 하도록 이끄는 것입니다. 그렇기 때문에 우리는 혁신 에너지 촉진 프로그램(Breakthrough Energy Catalyst)에 참여하고, 과학 기반 목표(Science-Based Targets) 이니셔티브와 협력하여 철강 산업을 위한 새로운 접근 방식을 모색하며, 이번 주 COP26에서 출범한 산업의 심층 탈탄소화 이니셔티브를 위한 녹색 공공 조달 캠페인을 지원하고 있습니다."
“코로나19의 지속적인 영향으로 변동성이 계속되고 있지만, 아르셀로미탈에게는 매우 견실한 한 해였습니다. 저탄소 경제로의 전환을 목표로 재무 구조를 재편하고 있으며, 고품질 고수익 프로젝트를 통해 전략적으로 성장하는 동시에 주주들에게 자본을 환원하고 있습니다. 물론 어려움이 있지만, 향후 몇 년 동안 철강 산업에 펼쳐질 기회에 큰 기대를 걸고 있습니다.”
"전망은 여전히 ​​긍정적입니다. 근본적인 수요는 계속해서 개선될 것으로 예상되며, 철강 가격은 최근 사상 최고치보다는 약간 낮지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 2022년 연간 계약에 반영될 것입니다."
임직원의 건강과 복지를 보호하는 것은 회사의 최우선 과제이며, 세계보건기구(WHO)의 코로나19 관련 지침을 엄격히 준수하고 있으며, 정부의 구체적인 지침 또한 따르고 시행하고 있습니다.
2021년 3분기(“2021년 3분기”)의 자사 직원 및 계약업체 직원의 작업손실재해빈도(LTIF)를 기준으로 한 보건 및 안전 성과는 0.76배로, 2021년 2분기(“2021년 2분기”)의 0.89배와 비교됩니다. 2020년 12월에 발생한 ArcelorMittal USA 매각에 따른 이전 기간 데이터는 재계산되지 않았으며, 모든 기간에서 ArcelorMittal Italia(현재 지분법으로 회계 처리됨)는 제외되었습니다.
2021년 첫 9개월(“9M 2021”)의 보건 및 안전 성과는 0.80배였으며, 이는 2020년 첫 9개월(“9M 2020”)의 0.60배와 비교됩니다.
회사는 직원 안전을 강화하고 사망 사고를 완전히 없애는 데 절대적으로 초점을 맞춰 보건 및 안전 기록을 개선하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 목표를 반영하여 회사 임원 보상 정책에 변경 사항이 적용되었습니다.
2021년 3분기 실적 분석 (2021년 2분기 및 2020년 3분기 대비): 2021년 3분기 철강 출하량은 수요 부진(특히 자동차 부문)과 생산 제약 및 주문 출하 지연으로 인해 14.6% 감소했습니다. 이는 2021년 2분기의 16.1톤 대비 9.0% 감소한 수치이며, 2021년 4분기에는 반등할 것으로 예상됩니다. (범위 변경 조정: 2021년 4월 14일부터 ArcelorMittal Italy의 11건의 출하량 제외) 2021년 3분기 철강 출하량은 2021년 2분기 대비 8.4% 감소했으며, 이는 ACIS(-15.5%), NAFTA(-12.0%), 유럽(-7.7%, 범위 조정), 브라질(-4.6%)보다 높은 수치입니다.
범위 변경을 반영하여 조정된 2021년 3분기 철강 출하량은 2020년 3분기 대비 1.6% 증가했습니다(즉, 2020년 12월 9일 Cleveland Cliffs에 판매된 ArcelorMittal USA 출하량과 2021년 4월 14일 이후 연결되지 않은 ArcelorMittal Italia11 출하량 제외). 브라질은 16.6%, 유럽은 3.2%(범위 조정), NAFTA는 2.3%(범위 조정) 증가했으며, ACIS는 5.3% 감소하여 이를 부분적으로 상쇄했습니다.
2021년 3분기 매출은 202억 달러로, 2021년 2분기의 193억 달러, 2020년 3분기의 133억 달러와 비교됩니다. 2021년 2분기 대비 매출은 4.6% 증가했는데, 이는 주로 실현된 평균 철강 판매 가격 상승(+15.7%)과 출하량 증가에 따른 광산 수익 증가(ArcelorMittal Mining Canada(AMMC7)는 2021년 2분기 운영에 영향을 미쳤던 파업을 해결한 후 조업을 재개함)에 기인합니다. 2021년 3분기 매출은 2020년 3분기 대비 52.5% 증가했는데, 이는 주로 평균 철강 판매 가격의 상당한 상승(+75.5%)과 철광석 기준 가격의 상승(+38.4%)에 힘입은 것입니다.
2021년 3분기 감가상각비는 5억 9천만 달러로 2분기의 6억 2천만 달러에 비해 감소했으며, 2020년 3분기의 7억 3천9백만 달러에 비해서는 상당히 낮은 수준입니다(이는 2021년 4월 중순 아르셀로미탈 이탈리아 분사 및 2020년 12월부터 시작된 아르셀로미탈 미국 매각의 영향이 일부 반영된 결과입니다). 2021 회계연도 전체 감가상각비는 현재 환율 기준으로 약 26억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
2021년 3분기와 2분기에는 손상 항목이 없었습니다. 2020년 3분기 순손상각 이익은 5억 5,600만 달러였으며, 여기에는 ArcelorMittal US 매각 발표 후 기록된 손상차손의 일부 환입(6억 6,000만 달러)과 폴란드 크라쿠프의 고로 및 제철소 영구 폐쇄와 관련된 손상차손 1억 400만 달러가 포함됩니다.
2021년 3분기 1억 2,300만 달러 규모의 특별 프로젝트는 브라질 세라 아줄 광산의 댐 해체 예상 비용과 관련이 있습니다. 2021년 2분기 및 2020년 3분기에는 특이사항이 없습니다.
2021년 3분기 영업이익은 53억 달러로, 2021년 2분기의 44억 달러 및 2020년 3분기의 7억 1,800만 달러(상기 설명된 비정상 항목 및 손상 항목 제외)와 비교됩니다. 2021년 3분기 영업이익 증가는 철강 사업의 긍정적인 가격 원가 효과를 반영한 ​​것으로, 철강 출하량 감소를 상쇄하고도 남았습니다. 또한 광업 부문의 실적 개선(철광석 출하량 증가가 철광석 기준 가격 하락을 부분적으로 상쇄)도 영향을 미쳤습니다.
2021년 3분기 관계회사, 합작투자회사 및 기타 투자로부터의 수익은 7억 7,800만 달러였으며, 이는 2021년 2분기의 5억 9,000만 달러 및 2020년 3분기의 1억 달러와 비교됩니다. 2021년 3분기는 캐나다, Calvert5 및 중국 투자 대상12의 개선된 성과로 인해 상당히 높았습니다.
2021년 3분기 순이자비용은 6,200만 달러로, 2021년 2분기의 7,600만 달러와 2020년 3분기의 1억 600만 달러에 비해 감소했는데, 이는 주로 채권 상환에 따른 절감 효과 때문입니다.
2021년 3분기 외환 및 기타 순 금융 손실은 3억 3,900만 달러로, 2021년 2분기의 2억 3,300만 달러 및 2020년 3분기의 1억 5,000만 달러와 비교됩니다. 2021년 3분기에는 2,200만 달러의 외환 이익(2021년 2분기의 2,900만 달러 및 2020년 3분기 이익의 1,700만 달러와 비교)과 의무 전환 사채 관련 콜옵션으로 인한 6,800만 달러의 비현금 시장 가치 손실(2021년 2분기 이익 3,300만 달러)이 포함됩니다. 2021년 3분기에는 또한 i) Votorantim18에 부여된 풋옵션의 수정된 평가와 관련된 8,200만 달러의 비용이 포함되었습니다. ii) ArcelorMittal Brazil의 Votorantim18 인수와 관련된 법적 청구(현재 항소 계류 중)로 인해 1억 5,300만 달러의 손실이 발생했습니다(주로 이자 및 물가연동 비용, 세후 재무 영향 및 5,000만 달러 미만의 예상 회수액으로 구성됨)18. 2021년 2분기는 1억 3,000만 달러의 조기 채권 상환 프리미엄 비용의 영향을 받았습니다.
아르셀로미탈의 2021년 3분기 법인세 비용은 8억 8,200만 달러였으며, 이는 2021년 2분기의 5억 4,200만 달러(이연 법인세 혜택 2억 2,600만 달러 포함) 및 2020년 3분기의 7억 8,400만 달러(이연 법인세 비용 5억 8,000만 달러 포함)와 비교됩니다.
아르셀로미탈의 2021년 3분기 순이익은 46억 2,100만 달러(주당 기본 순이익 4.17달러)로, 2021년 2분기의 40억 500만 달러(주당 기본 순이익 3.47달러)와 비교됩니다. 2020년 3분기 순손실은 2억 6,100만 달러(주당 기본 손실 0.21달러)였습니다.
NAFTA 지역의 조강 생산량은 2021년 3분기에 2.0톤으로 2021년 2분기의 2.3톤 대비 12.2% 감소했는데, 이는 주로 멕시코의 조업 차질(허리케인 아이다의 영향 포함) 때문입니다. 조정 범위(2020년 12월 아르셀로미탈 미국 매각의 영향 제외)를 기준으로 하면 조강 생산량은 전년 동기 대비 0.5% 감소했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 2.3톤으로, 2분기의 2.6톤에 비해 12.0% 감소했습니다. 이는 앞서 언급한 생산량 감소의 주요 원인입니다. 변동폭을 조정하면 전년 동기 대비 2.3% 증가했습니다.
2021년 3분기 매출은 34억 달러로, 2021년 2분기의 32억 달러 대비 5.6% 증가했습니다. 이는 주로 철강 평균 판매 가격이 22.7% 상승한 데 따른 것으로, 철강 출하량 감소가 부분적으로 상쇄되었습니다(위 참조).
2021년 3분기와 2분기에는 손상차손이 발생하지 않았습니다. 2020년 3분기 영업이익에는 ArcelorMittal USA가 매각 발표 후 기록한 부분 손상차손 환입과 관련된 6억 6천만 달러의 이익이 포함되어 있습니다.
2021년 3분기 영업이익은 9억 2,500만 달러로, 2021년 2분기의 6억 7,500만 달러 및 2020년 3분기의 6억 2,900만 달러와 비교됩니다. 2020년 3분기 영업이익은 앞서 언급한 코로나19 팬데믹의 영향으로 발생한 손상차손 항목의 영향을 상쇄하여 긍정적인 결과를 보였습니다.
2021년 3분기 EBITDA는 9억 9,500만 달러로, 2021년 2분기의 7억 4,600만 달러 대비 33.3% 증가했습니다. 이는 주로 가격 인하로 인한 비용 절감 효과에 기인하며, 앞서 설명한 바와 같이 출하량 감소로 인해 일부 상쇄되었습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 1,200만 달러보다 높았는데, 이는 주로 상당한 가격 인하 효과에 따른 것입니다.
브라질의 조강 생산량은 2021년 3분기에 3.1톤으로 2021년 2분기의 3.2톤에 비해 1.2% 감소했지만, 코로나19 팬데믹으로 인한 수요 감소에 맞춰 생산량을 조정했던 2020년 3분기의 2.3톤에 비해서는 상당히 높은 수준을 기록했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 280만 톤으로 2분기 300만 톤 대비 4.6% 감소했습니다. 이는 주로 분기 말 주문 지연으로 인한 국내 수요 감소 때문이며, 수출 증가분으로 이를 완전히 상쇄하지 못했습니다. 하지만 2021년 3분기 철강 출하량은 판재 제품 물량 증가(수출 증가에 힘입어 45.4% 증가)에 힘입어 2020년 3분기 240만 톤 대비 16.6% 증가했습니다.
2021년 3분기 매출은 36억 달러로, 2021년 2분기의 33억 달러에 비해 10.5% 증가했습니다. 이는 철강 평균 판매 가격이 15.2% 상승했음에도 불구하고 철강 출하량 감소로 인해 증가폭이 일부 상쇄된 결과입니다.
2021년 3분기 영업이익은 11억 6,400만 달러로, 2021년 2분기의 10억 2,800만 달러 및 2020년 3분기(코로나19 팬데믹의 영향)의 2억 900만 달러에 비해 증가했습니다. 2021년 3분기 영업이익은 브라질 세라 아줄 광산 댐 폐쇄 예상 비용과 관련된 1억 2,300만 달러의 특별 프로젝트로 인해 영향을 받았습니다.
2021년 3분기 EBITDA는 13억 4,600만 달러로, 2021년 2분기의 10억 8,400만 달러 대비 24.2% 증가했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소가 가격 인하 효과를 부분적으로 상쇄했기 때문입니다. 2021년 3분기 EBITDA는 가격 인하 효과와 철강 출하량 증가에 힘입어 2020년 3분기의 2억 6,400만 달러보다 크게 높았습니다.
2021년 3분기 유럽 조강 생산량은 9.1톤으로 2021년 2분기의 9.4톤 대비 3.1% 감소했습니다. 인비탈리아와 아르셀로미탈 이탈리아가 민관 협력체인 아치아이리에 디탈리아 홀딩(아르셀로미탈 ILVA의 사업 임대 및 구매 계약 자회사)을 설립한 후, 아르셀로미탈은 2021년 4월 중순부터 자산과 부채 분할을 시작했습니다. 사업 범위 변경을 조정하면 2021년 3분기 조강 생산량은 2021년 2분기 대비 1.6% 감소했고, 2020년 3분기 대비 26.5% 증가했습니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 7.6톤으로 2021년 2분기의 8.3톤 대비 8.9% 감소했습니다(범위 조정 후 -7.7%). 이는 2020년 3분기의 8.2톤(범위 조정 후 -7.7%)보다 낮은 수치입니다. (조정 후 +3.2%). 2021년 3분기 철강 출하량 감소는 차량 판매 감소(주문 취소 지연으로 인한) 등 수요 약화와 2021년 7월 유럽 홍수로 인한 물류 제약의 영향을 받았습니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기 107억 달러 대비 5.2% 증가한 112억 달러를 기록했는데, 이는 주로 평균 판매 가격이 15.8% 상승한 데 따른 것입니다(평판 제품 16.2%, 장형 제품 17.0% 상승).
2021년 3분기와 2분기의 손상차손은 0입니다. 2020년 3분기 손상차손은 폴란드 크라쿠프의 용광로 및 제철소 폐쇄와 관련된 1억 4백만 달러였습니다.
2021년 3분기 영업이익은 19억 2,500만 달러로, 2021년 2분기 영업이익 12억 6,200만 달러 및 2020년 3분기 영업이익 3억 4,100만 달러(앞서 언급한 코로나19 팬데믹 및 손상차손 영향)와 비교됩니다.
2021년 3분기 EBITDA는 22억 900만 달러로, 2021년 2분기의 15억 7,800만 달러보다 증가했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소가 가격 인하로 인한 긍정적인 효과를 부분적으로 상쇄했기 때문입니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 2,100만 달러에 비해 크게 증가했으며, 이는 주로 가격 인하로 인한 긍정적인 효과에 기인합니다.
2021년 2분기와 비교했을 때, 2021년 3분기 ACIS 부문의 조강 생산량은 3톤으로 2021년 2분기 대비 1.3% 증가했습니다. 2021년 3분기 조강 생산량은 2020년 3분기의 2.5톤 대비 18.5% 증가했는데, 이는 주로 2021년 3분기 우크라이나 생산량 증가와 남아프리카공화국의 코로나19 관련 2분기 및 3분기 봉쇄 조치에 기인합니다.
2021년 3분기 철강 출하량은 2분기 2.8톤 대비 15.5% 감소한 2.4톤을 기록했는데, 이는 주로 독립국가연합(CIS) 시장의 부진과 분기 말 수출 주문 출하 지연으로 인한 카자흐스탄 출하량 감소에 기인합니다.
2021년 3분기 매출은 2021년 2분기 28억 달러에 비해 12.6% 감소한 24억 달러를 기록했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소(-15.5%)에 기인한 것이며, 평균 철강 판매 가격 상승(+7.2%)이 이를 부분적으로 상쇄했습니다.
2021년 3분기 영업이익은 8억 800만 달러로, 2021년 2분기의 9억 2300만 달러 및 2020년 3분기의 6800만 달러와 비교됩니다.
2021년 3분기 EBITDA는 9억 2천만 달러로, 2021년 2분기의 10억 3천3백만 달러에 비해 10.9% 감소했습니다. 이는 주로 철강 출하량 감소가 가격 변동 효과로 부분적으로 상쇄되었기 때문입니다. 2021년 3분기 EBITDA는 2020년 3분기의 1억 8천8백만 달러에 비해 상당히 높았는데, 이는 철강 출하량 감소가 가격 변동 효과로 인한 긍정적인 영향을 부분적으로 상쇄했기 때문입니다.
2020년 12월 아르셀로미탈 미국 법인 매각 이후, 회사는 더 이상 실적 보고서에서 석탄 생산 및 출하량을 다루지 않습니다.
2021년 3분기 철광석 생산량(AMMC 및 라이베리아 한정)은 6.8톤으로 2021년 2분기의 4.9톤 대비 40.7% 증가했으며, 2020년 3분기 대비 4.2% 감소했습니다. 2021년 3분기 생산량 증가는 주로 2021년 2분기에 발생한 4주간의 파업으로 인해 영향을 받았던 AMMC의 정상적인 운영이 재개된 데 따른 것이며, 라이베리아에서 발생한 기관차 사고와 계절성 몬순 폭우의 영향으로 생산량이 감소한 것이 일부 상쇄되었습니다.
2021년 3분기 철광석 출하량은 앞서 언급한 AMMC의 영향으로 2021년 2분기 대비 53.5% 증가했으며, 2020년 3분기 대비로는 3.7% 감소했습니다.
2021년 3분기 영업이익은 7억 4,100만 달러로, 2021년 2분기의 5억 800만 달러, 2020년 3분기의 3억 3,000만 달러에 비해 증가했습니다.
2021년 3분기 EBITDA는 2021년 2분기 5억 6,400만 달러 대비 41.3% 증가한 7억 9,700만 달러를 기록했습니다. 이는 철광석 출하량 증가(+53.5%)의 긍정적인 영향을 반영한 결과이며, 철광석 기준 가격 하락(-18.5%)과 가격 상승분이 운송비 증가로 일부 상쇄되었습니다. 2021년 3분기 EBITDA는 주로 철광석 기준 가격 상승(+38.4%)에 힘입어 2020년 3분기 3억 8,700만 달러보다 크게 증가했습니다.
아르셀로미탈은 전 세계 여러 합작 투자 회사에 투자해 왔습니다. 회사는 캘버트(지분 50%)와 AMNS 인도(지분 60%) 합작 투자 회사가 특히 전략적으로 중요하며, 운영 성과를 개선하고 회사 가치를 더 잘 이해하기 위해 보다 자세한 정보 공개가 필요하다고 생각합니다.