Luksemburg, 11. studenog 2021. – ArcelorMittal („ArcelorMittal“ ili „Društvo“) (MT (New York, Amsterdam, Pariz, Luksemburg), MTS (Madrid)), vodeća integrirana tvrtka za čelik i rudarstvo u svijetu, danas je objavila rezultate za tromjesečje i devetomjesečno razdoblje zaključno s 30. rujna 2021.1,2.
Napomena: Kao što je prethodno najavljeno, počevši od drugog tromjesečja 2021., ArcelorMittal je revidirao prezentaciju svog izvještajnog segmenta kako bi izvještavao o poslovanju AMMC-a i Liberije u rudarskom segmentu. Uspješnost ostalih rudnika obračunava se u glavnoj diviziji za opskrbu čelikom; od drugog tromjesečja 2021., ArcelorMittal Italia bit će odvojen i obračunavan kao zajedničko ulaganje.
„Naše rezultate u trećem tromjesečju podržalo je kontinuirano snažno cjenovno okruženje, što je rezultiralo najvišom neto dobiti i najnižim neto dugom od 2008. Međutim, naši sigurnosni rezultati nadmašili su ovaj uspjeh. Poboljšanje sigurnosnih rezultata grupe prioritet je. Ove godine značajno smo ojačali naše sigurnosne postupke i analizirat ćemo koje se daljnje intervencije mogu uvesti kako bismo osigurali uklanjanje svih smrtnih slučajeva.“
„Početkom tromjesečja najavili smo ambiciozne ciljeve smanjenja CO2 za 2030. i planirali ulagati u razne inicijative za dekarbonizaciju. Naš deklarirani cilj je voditi industriju čelika da igra važnu ulogu u osiguravanju da globalno gospodarstvo postigne neto nulte emisije. Zato se pridružujemo inicijativi Breakthrough Energy Catalyst, surađujemo s inicijativom Science-Based Targets na novim pristupima za industriju čelika i podržavamo kampanju Zelene javne nabave za inicijativu Duboka dekarbonizacija industrije pokrenutu ovog tjedna na COP26.“
„Iako i dalje vidimo volatilnost zbog upornosti i utjecaja COVID-19, ovo je bila vrlo jaka godina za ArcelorMittal. Repozicionirali smo našu bilancu na... S ciljem prelaska na gospodarstvo s niskim udjelom ugljika, strateški rastemo kroz visokokvalitetne projekte s visokim povratom i vraćamo kapital dioničarima. Svjesni smo izazova, ali osjećamo uzbuđenje zbog prilika koje će postojati za čeličnu industriju u nadolazećim godinama i dalje.“
„Izgledi ostaju pozitivni: očekuje se da će se temeljna potražnja nastaviti poboljšavati; i, iako nešto ispod nedavnih rekordnih razina, cijene čelika i dalje su na povišenim razinama, što će se odraziti na godišnje ugovore u 2022. godini.“
Zaštita zdravlja i dobrobiti naših zaposlenika ostaje glavni prioritet tvrtke te se i dalje strogo pridržavamo smjernica Svjetske zdravstvene organizacije (u vezi s COVID-19), uz praćenje i provedbu specifičnih vladinih smjernica.
Učinkovitost zaštite zdravlja i sigurnosti na radu temeljena na učestalosti ozljeda uzrokovanih izgubljenim vremenom (LTIF) vlastitog osoblja i izvođača radova za treći kvartal 2021. („3. kvartal 2021.“) iznosila je 0,76x u usporedbi s drugim kvartalom 2021. („2. kvartal 2021.“), odnosno 0,89x. Podaci iz prethodnog razdoblja za prodaju ArcelorMittal USA koja se dogodila u prosincu 2020. nisu ponovno izračunati i isključuju ArcelorMittal Italia za sva razdoblja (sada se obračunava metodom udjela).
Učinak u području zdravlja i sigurnosti za prvih devet mjeseci 2021. („9M 2021“) iznosio je 0,80x, u usporedbi s 0,60x za prvih devet mjeseci 2020. („9M 2020“).
Napori tvrtke za poboljšanje zdravlja i sigurnosti usmjereni su na povećanje sigurnosti zaposlenika, s apsolutnim fokusom na uklanjanje smrtnih slučajeva. U politiku naknada rukovoditelja tvrtke uvedene su promjene kako bi se odrazio taj fokus.
Analiza rezultata za treći kvartal 2021. u odnosu na drugi kvartal 2021. i treći kvartal 2020. Ukupne isporuke čelika u trećem kvartalu 2021. iznosile su 14,6% zbog slabe potražnje (posebno za automobile), kao i ograničenja u proizvodnji i kašnjenja u isporukama narudžbi u tonama, što je pad od 9,0% u odnosu na 16,1 tonu u drugom kvartalu 2021., a očekuje se preokret u četvrtom kvartalu 2021. Prilagođeno promjeni opsega (tj. isključujući isporuke ArcelorMittal Italija 11, nekonsolidirano od 14. travnja 2021.) Isporuke čelika u trećem kvartalu 2021. u usporedbi s drugim kvartalom 2021. Pale su za 8,4% u odnosu na: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (prilagođeno rasponu) i Brazil -4,6%.
Prilagođeno za promjenu opsega (tj. isključujući pošiljke ArcelorMittal USA prodane Cleveland Cliffsu 9. prosinca 2020. i ArcelorMittal Italia11 nekonsolidirane od 14. travnja 2021.), pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. porasle su za 1,6% u odnosu na treće tromjesečje 2020.: Brazil +16,6%; Europa +3,2% (prilagođeno rasponu); NAFTA +2,3% (prilagođeno rasponu); djelomično kompenzirano ACIS-om -5,3%.
Prodaja u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 20,2 milijarde dolara, u usporedbi s 19,3 milijarde dolara u drugom tromjesečju 2021. i 13,3 milijarde dolara u trećem tromjesečju 2020. U usporedbi s drugim tromjesečjem 2021., prodaja je porasla za 4,6%, uglavnom zbog viših ostvarenih prosječnih prodajnih cijena čelika (+15,7%) i većih prihoda od rudarstva, uglavnom zbog većih isporuka (ArcelorMittal Mining Canada. Tvrtka (AMMC7) nastavila je s radom nakon rješavanja štrajka koji je utjecao na poslovanje u drugom tromjesečju 2021.). Prodaja u trećem tromjesečju 2021. porasla je za +52,5% u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020., uglavnom zbog znatno viših prosječnih prodajnih cijena čelika (+75,5%) i referentnih cijena željezne rude (+38,4%).
Amortizacija je u trećem tromjesečju 2021. iznosila 590 milijuna USD u usporedbi sa 620 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., što je znatno manje od 739 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020. (djelomično zbog izdvajanja ArcelorMittal Italy iz sredine travnja 2021. i prodaje ArcelorMittal US koja je započela u prosincu 2020. Očekuje se da će trošak amortizacije za fiskalnu 2021. godinu iznositi približno 2,6 milijardi USD (na temelju trenutnih tečajeva).
U trećem i drugom tromjesečju 2021. nije bilo stavki umanjenja vrijednosti. Neto dobit od umanjenja vrijednosti iznosila je 556 milijuna USD za treće tromjesečje 2020., uključujući djelomično poništenje umanjenja vrijednosti zabilježeno nakon objave prodaje ArcelorMittal US (660 milijuna USD) i umanjenje vrijednosti od 104 milijuna USD u vezi s trajnim zatvaranjem visoke peći i čeličane u Krakowu (Poljska).
Poseban projekt od 123 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2021. povezan je s očekivanim troškovima razgradnje brane u rudniku Serra Azul u Brazilu. U drugom tromjesečju 2021. ili trećem tromjesečju 2020. nije bilo neuobičajenih stavki.
Poslovni prihod za treći kvartal 2021. iznosio je 5,3 milijarde USD, u usporedbi s 4,4 milijarde USD u drugom kvartalu 2021. i 718 milijuna USD u trećem kvartalu 2020. (uz gore opisane neuobičajene stavke i stavke umanjenja vrijednosti). Povećanje poslovnog prihoda u trećem kvartalu 2021. u usporedbi s drugim kvartalom 2021. odražava pozitivan učinak cijena i troškova poslovanja s čelikom, koji je više nego nadoknadio pad isporuka čelika, kao i poboljšanje rezultata rudarskog segmenta (pogonjeno većim isporukama željezne rude djelomično je nadoknadilo niže referentne cijene željezne rude).
Prihod od pridruženih društava, zajedničkih ulaganja i ostalih ulaganja u trećem tromjesečju 2021. iznosio je 778 milijuna USD, u usporedbi s 590 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. i 100 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020. Treće tromjesečje 2021. bilo je znatno veće zbog poboljšanih rezultata kanadskih, Calvert5 i kineskih ulaganja12.
Neto trošak kamata u trećem tromjesečju 2021. iznosio je 62 milijuna dolara, što je pad u odnosu na 76 milijuna dolara u drugom tromjesečju 2021. i 106 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2020., prvenstveno zbog ušteda nakon otplate obveznica.
Neto gubici od tečajnih razlika i ostalih financijskih gubitaka iznosili su 339 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s 233 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. i 150 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020. Treće tromjesečje 2021. uključuje dobitke od tečajnih razlika od 22 milijuna USD (u usporedbi s 29 milijuna USD i 17 USD u drugom tromjesečju 2021. u odnosu na dobitke u trećem tromjesečju 2020.) i kupovnu opciju povezanu s obveznim konvertibilnim obveznicama. Gubitak nenovčane tržišne vrijednosti od 68 milijuna USD (dobit u drugom tromjesečju 2021. od 33 milijuna USD). Treće tromjesečje 2021. također je uključivalo i) 82 milijuna USD troškova povezanih s revidiranom procjenom put opcije dodijeljene Votorantimu18; ii) pravni zahtjevi (trenutno u postupku žalbe) povezani s akvizicijom Votorantima od strane ArcelorMittal Brazila18) povezani s gubitkom od 153 milijuna USD (koji se prvenstveno sastoji od kamata i troškova indeksacije, financijskog utjecaja umanjenog za poreze i očekivanog oporezivanja manjeg od 50 milijuna USD)18. Na drugo tromjesečje 2021. utjecala je premija za prijevremeni otkup obveznica u iznosu od 130 milijuna USD.
Porezni trošak ArcelorMittala iznosio je 882 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s poreznim troškom od 542 milijuna dolara u drugom tromjesečju 2021. (uključujući 226 milijuna dolara odgođenih poreznih olakšica) i 784 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2020. za to tromjesečje (uključujući odgođeni porezni trošak od 580 milijuna dolara).
Neto dobit ArcelorMittala u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 4,621 milijardu USD (4,17 USD osnovne zarade po dionici) u usporedbi s 4,005 milijardi USD (3,47 USD osnovne zarade po dionici) u drugom tromjesečju 2021. Neto gubitak za treće tromjesečje 2020. iznosio je 261 milijun USD (osnovni gubitak po običnoj dionici od 0,21 USD).
Proizvodnja sirovog čelika u segmentu NAFTA-e pala je za 12,2% na 2,0 t u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s 2,3 t u drugom tromjesečju 2021., uglavnom zbog operativnih poremećaja u Meksiku (uključujući utjecaj uragana Ida). Prilagođeni raspon (isključujući utjecaj prodaje ArcelorMittal USA u prosincu 2020.), proizvodnja sirovog čelika pala je za -0,5% u odnosu na prethodnu godinu.
Pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. smanjile su se za 12,0% na 2,3 tone u usporedbi s 2,6 tona u drugom tromjesečju 2021., uglavnom zbog pada proizvodnje kao što je gore spomenuto. Nakon prilagodbe za raspon, pošiljke čelika porasle su za 2,3% u odnosu na prethodnu godinu.
Prodaja u trećem tromjesečju 2021. porasla je za 5,6% na 3,4 milijarde dolara, u usporedbi s 3,2 milijarde dolara u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog povećanja prosječne prodajne cijene čelika za 22,7%, djelomično potaknutog nižim isporukama čelika.
U trećem tromjesečju 2021. i drugom tromjesečju 2021. nije bilo umanjenja vrijednosti. Operativni prihod za treće tromjesečje 2020. uključivao je dobit od 660 milijuna dolara povezanu s djelomičnim ukidanjem umanjenja vrijednosti koje je zabilježio ArcelorMittal USA nakon objave prodaje.
Operativni prihod za treći kvartal 2021. iznosio je 925 milijuna USD, u usporedbi sa 675 milijuna USD u drugom kvartalu 2021. i 629 milijuna USD u trećem kvartalu 2020., na što su pozitivno utjecale prethodno spomenute stavke umanjenja vrijednosti, na koje je utjecala pandemija COVID-19.
EBITDA u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 995 milijuna USD, što je povećanje od 33,3% u usporedbi sa 746 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog pozitivnog učinka cijene i troškova djelomično nadoknađenog nižim isporukama kao što je gore opisano. EBITDA u trećem tromjesečju 2021. bila je veća od 112 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020., uglavnom zbog značajnog pozitivnog učinka cijene i troškova.
Dio brazilske proizvodnje sirovog čelika pao je za 1,2% na 3,1 tonu u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 3,2 tone u drugom tromjesečju 2021., te je bio znatno veći u usporedbi s 2,3 tone u trećem tromjesečju 2020., kada je proizvodnja prilagođena kako bi se uskladila s razinama pada potražnje uzrokovane pandemijom COVID-19.
Pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. smanjile su se za 4,6% na 2,8 tona u usporedbi s 3,0 tone u drugom tromjesečju 2021., uglavnom zbog niže domaće potražnje zbog kašnjenja u narudžbama na kraju tromjesečja koja nisu u potpunosti nadoknađena izvoznim pošiljkama. Pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. povećale su se za 16,6% u usporedbi s 2,4 milijuna tona u trećem tromjesečju 2020., zbog većih količina ravnih proizvoda (porast od 45,4%, potaknut većim izvozom).
Prodaja u trećem tromjesečju 2021. porasla je za 10,5% na 3,6 milijardi dolara, u usporedbi s 3,3 milijarde dolara u drugom tromjesečju 2021., budući da je porast prosječnih prodajnih cijena čelika od 15,2% djelomično nadoknađen nižim isporukama čelika.
Poslovni prihod za treći kvartal 2021. iznosio je 1.164 milijuna USD, što je porast u odnosu na 1.028 milijuna USD u drugom kvartalu 2021. i 209 milijuna USD u trećem kvartalu 2020. (pogođeno pandemijom COVID-19). Na poslovni prihod u trećem kvartalu 2021. utjecalo je 123 milijuna USD u iznimnim projektima povezanim s očekivanim troškovima razgradnje brane u rudniku Serra Azul u Brazilu.
EBITDA u trećem tromjesečju 2021. porasla je za 24,2% na 1.346 milijuna USD, u usporedbi s 1.084 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog manjih isporuka čelika koje su djelomično neutralizirale pozitivan učinak cijene i troškova. EBITDA u trećem tromjesečju 2021. bila je znatno veća od 264 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020., uglavnom zbog pozitivnih učinaka cijene i troškova i većih isporuka čelika.
Dio europske proizvodnje sirovog čelika pao je za 3,1% na 9,1 t u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 9,4 t u drugom tromjesečju 2021. Nakon formiranja javno-privatnog partnerstva između Invitalije i ArcelorMittal Italije, preimenovanog u Acciaierie d'Italia Holding (podružnica ArcelorMittal ILVA-e, ugovor o poslovnom najmu i kupnji), ArcelorMi Tal je počeo dijeliti imovinu i obveze počevši od sredine travnja 2021. Prilagođeno promjenama u opsegu, proizvodnja sirovog čelika u trećem tromjesečju 2021. smanjila se za 1,6% u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. i povećala se za 26,5% u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020.
Pošiljke čelika pale su za 8,9% na 7,6 t u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 8,3 t u drugom tromjesečju 2021. (prilagođeno rasponu -7,7%), u odnosu na 8,2 t u trećem tromjesečju 2020. (prilagođeno rasponu -7,7%). +3,2% (prilagođeno). Na pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. utjecala je slabija potražnja, uključujući nižu prodaju vozila (zbog kasnih otkazivanja narudžbi) i logistička ograničenja povezana s jakim poplavama u Europi u srpnju 2021.
Prodaja u trećem tromjesečju 2021. porasla je za 5,2% na 11,2 milijarde dolara u usporedbi s 10,7 milijardi dolara u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog povećanja prosječnih prodajnih cijena od 15,8% (plosnati proizvodi +16,2% i dugi proizvodi +17,0%).
Troškovi umanjenja vrijednosti za treći kvartal 2021. i drugi kvartal 2021. iznose nula. Troškovi umanjenja vrijednosti u trećem kvartalu 2020. iznosili su 104 milijuna USD vezano uz zatvaranje visokih peći i čeličana u Krakowu (Poljska).
Poslovni prihod za treći kvartal 2021. iznosio je 1.925 milijuna USD, u usporedbi s poslovnim prihodom od 1.262 milijuna USD u drugom kvartalu 2021. i poslovnim gubitkom od 341 milijun USD za treći kvartal 2020. (zbog spomenute pandemije COVID-19 i gubitaka od umanjenja vrijednosti).
EBITDA u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 2.209 milijuna USD, što je porast u odnosu na 1.578 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog manjih isporuka čelika koje su djelomično neutralizirale pozitivan učinak cijene i troškova. EBITDA se značajno povećala u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi sa 121 milijun USD u trećem tromjesečju 2020., prvenstveno zbog pozitivnih učinaka cijene i troškova.
U usporedbi s drugim tromjesečjem 2021., proizvodnja sirovog čelika u segmentu ACIS u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 3,0 tone, što je 1,3% više nego u drugom tromjesečju 2021. Proizvodnja sirovog čelika u trećem tromjesečju 2021. bila je 18,5% veća u usporedbi s 2,5 tone u trećem tromjesečju 2020., uglavnom zbog veće ukrajinske proizvodnje u trećem tromjesečju 2021. i tromjesečnih mjera zatvaranja povezanih s COVID-om-19 u drugom i trećem tromjesečju 2020. u Južnoj Africi.
Pošiljke čelika u trećem tromjesečju 2021. smanjile su se za 15,5% na 2,4 tone u usporedbi s 2,8 tona u drugom tromjesečju 2021., uglavnom zbog slabih tržišnih uvjeta u ZND-u i odgođenih isporuka izvoznih narudžbi krajem tromjesečja što je rezultiralo padom isporuka u Kazahstan.
Prodaja u trećem tromjesečju 2021. smanjila se za 12,6% na 2,4 milijarde dolara, u usporedbi s 2,8 milijardi dolara u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zbog nižih isporuka čelika (-15,5%), djelomično nadoknađenih višim prosječnim prodajnim cijenama čelika (+7,2%).
Poslovni prihod za treći kvartal 2021. iznosio je 808 milijuna dolara, u usporedbi s 923 milijuna dolara u drugom kvartalu 2021. i 68 milijuna dolara u trećem kvartalu 2020.
EBITDA u trećem tromjesečju 2021. iznosila je 920 milijuna USD, što je pad od 10,9% u usporedbi s 1.033 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., prvenstveno zato što su niže isporuke čelika djelomično kompenzirane učincima cijena i troškova. EBITDA u trećem tromjesečju 2021. bila je znatno veća od 188 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020., uglavnom zbog nižih isporuka čelika koje su djelomično kompenzirale pozitivan učinak cijena i troškova.
S obzirom na prodaju ArcelorMittal USA u prosincu 2020., tvrtka više ne uključuje proizvodnju i isporuke ugljena u svom izvješću o zaradi.
Proizvodnja željezne rude u trećem tromjesečju 2021. (samo AMMC i Liberija) porasla je za 40,7% na 6,8 tona, u usporedbi s 4,9 tona u drugom tromjesečju 2021., što je pad od 4,2% u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020. Povećanje proizvodnje u trećem tromjesečju 2021. prvenstveno je posljedica povratka normalnom poslovanju AMMC-a na koji je utjecao četverotjedni štrajk u drugom tromjesečju 2021., što je djelomično nadoknađeno nižom proizvodnjom u Liberiji zbog nesreća lokomotiva i sezonskih obilnih monsunskih kiša.
Pošiljke željezne rude u trećem tromjesečju 2021. porasle su za 53,5% u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021., uglavnom zbog spomenutog AMMC-a, a smanjile su se za 3,7% u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020.
Operativni prihod porastao je na 741 milijun dolara u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s 508 milijuna dolara u drugom tromjesečju 2021. i 330 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2020.
EBITDA je porasla za 41,3% na 797 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 564 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021., što odražava pozitivan utjecaj većih pošiljki željezne rude (+53,5%), djelomično zbog niže referentne cijene željezne rude (-18,5%) i više cijene nadoknađene su troškovima dostave. EBITDA u trećem tromjesečju 2021. bila je znatno veća od 387 milijuna USD u trećem tromjesečju 2020., uglavnom zbog viših referentnih cijena željezne rude (+38,4%).
Zajedničko ulaganje ArcelorMittal uložio je u nekoliko zajedničkih ulaganja i zajedničkih pothvata diljem svijeta. Tvrtka vjeruje da je zajedničko ulaganje Calverta (50% udjela) i AMNS Indije (60% udjela) od posebne strateške važnosti i zahtijeva detaljnije objavljivanje kako bi se poboljšali njegovi operativni rezultati i razumijevanje vrijednosti tvrtke.