Luxemburgo, 11 de noviembre de 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” o la “Compañía”) (MT (Nueva York, Ámsterdam, París, Luxemburgo), MTS (Madrid)), empresa siderúrgica y minera integrada líder mundial, anunció hoy los resultados de los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 20211,2.
Nota: Como se anunció previamente, a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal ha revisado la presentación de su segmento de informes para informar sobre las operaciones de AMMC y Liberia en el segmento minero. El desempeño de otras minas se contabiliza en su división principal de suministro de acero; a partir del segundo trimestre de 2021, ArcelorMittal Italia se separará y se contabilizará como una empresa conjunta.
“Nuestros resultados del tercer trimestre se vieron respaldados por un entorno de precios favorable, lo que se tradujo en el mayor beneficio neto y la menor deuda neta desde 2008. Sin embargo, nuestro desempeño en materia de seguridad superó este éxito. Mejorar el desempeño del grupo en materia de seguridad es una prioridad. Este año hemos reforzado significativamente nuestros procedimientos de seguridad y analizaremos qué otras medidas se pueden implementar para garantizar la eliminación total de accidentes mortales.”
A principios de este trimestre, anunciamos ambiciosos objetivos de reducción de CO2 para 2030 y planeamos invertir en diversas iniciativas de descarbonización. Nuestro objetivo declarado es liderar la industria siderúrgica para que desempeñe un papel importante en garantizar que la economía global alcance las emisiones netas cero. Por ello, nos unimos a Breakthrough Energy Catalyst, colaboramos con la iniciativa Science-Based Targets en nuevos enfoques para la industria siderúrgica y apoyamos la campaña de Contratación Pública Verde para la iniciativa Deep Decarbonization of Industry, lanzada esta semana en la COP26.
Si bien seguimos observando volatilidad debido a la persistencia y el impacto de la COVID-19, este ha sido un año muy sólido para ArcelorMittal. Hemos reestructurado nuestro balance con el objetivo de transitar hacia una economía baja en carbono, creciendo estratégicamente a través de proyectos de alta calidad y alta rentabilidad, y devolviendo capital a los accionistas. Somos conscientes de los desafíos, pero nos entusiasman las oportunidades que se presentarán para la industria siderúrgica en los próximos años y más allá.
“Las perspectivas siguen siendo positivas: se espera que la demanda subyacente continúe mejorando; y, aunque ligeramente por debajo de los máximos históricos recientes, los precios del acero aún se encuentran en niveles elevados, lo que se reflejará en los contratos anuales de 2022.”
Proteger la salud y el bienestar de nuestros empleados sigue siendo la máxima prioridad de la empresa, y continuamos adhiriéndonos estrictamente a las directrices de la Organización Mundial de la Salud (en relación con la COVID-19), y se siguen e implementan las directrices gubernamentales específicas.
El desempeño en salud y seguridad basado en la frecuencia de lesiones con pérdida de tiempo (LTIF) del personal propio y de contratistas para el tercer trimestre de 2021 ("T3 2021") fue de 0,76x en comparación con el segundo trimestre de 2021 ("T2 2021"), que fue de 0,89x. Los datos del período anterior para la venta de ArcelorMittal USA que tuvo lugar en diciembre de 2020 no se han recalculado y excluyen a ArcelorMittal Italia para todos los períodos (ahora contabilizados utilizando el método de participación).
El desempeño en materia de salud y seguridad durante los primeros nueve meses de 2021 ("9M 2021") fue de 0,80x, en comparación con 0,60x durante los primeros nueve meses de 2020 ("9M 2020").
Los esfuerzos de la empresa por mejorar su historial en materia de salud y seguridad están dirigidos a aumentar la seguridad de sus empleados, con especial atención a la eliminación de las muertes. Se han realizado cambios en la política de remuneración de los ejecutivos de la empresa para reflejar este enfoque.
Análisis de resultados para el tercer trimestre de 2021 frente al segundo trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2020 Los envíos totales de acero en el tercer trimestre de 2021 fueron del 14,6 % debido a la débil demanda (especialmente para automóviles), así como a las limitaciones de producción y los retrasos en los envíos de pedidos, toneladas, un 9,0 % menos que las 16,1 toneladas del segundo trimestre de 2021 y se espera que se revierta en el cuarto trimestre de 2021. Ajustado por cambio de alcance (es decir, excluyendo los 11 envíos de ArcelorMittal Italia, no consolidados desde el 14 de abril de 2021) Envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 comparados con el segundo trimestre de 2021 Disminuyeron un 8,4 % con respecto a: ACIS -15,5 %, NAFTA -12,0 %, Europa -7,7 % (rango ajustado) y Brasil -4,6 %.
Ajustado por cambio de alcance (es decir, excluyendo los envíos de ArcelorMittal USA vendidos a Cleveland Cliffs el 9 de diciembre de 2020 y ArcelorMittal Italia11 no consolidados desde el 14 de abril de 2021), los envíos de acero del tercer trimestre de 2021 aumentaron un 1,6 % con respecto al tercer trimestre de 2020: Brasil +16,6 %; Europa +3,2 % (ajustado por rango); NAFTA +2,3 % (ajustado por rango); compensando parcialmente ACIS -5,3 %.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 fueron de 20.200 millones de dólares, en comparación con los 19.300 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 13.300 millones de dólares del tercer trimestre de 2020. En comparación con el segundo trimestre de 2021, las ventas aumentaron un 4,6%, principalmente debido a los precios de venta promedio del acero más altos (+15,7%) y a los mayores ingresos mineros, principalmente debido a los mayores envíos (ArcelorMittal Mining Canada The company (AMMC7) reanudó sus operaciones después de resolver una huelga que afectó las operaciones en el segundo trimestre de 2021). Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un +52,5% en comparación con el tercer trimestre de 2020, principalmente debido a los precios de venta promedio del acero significativamente más altos (+75,5%) y a los precios de referencia del mineral de hierro (+38,4%).
La depreciación fue de 590 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con los 620 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, una cifra significativamente inferior a los 739 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (debido en parte a la escisión de ArcelorMittal Italia a mediados de abril de 2021 y a la venta de ArcelorMittal EE. UU. a partir de diciembre de 2020). Se espera que el gasto por depreciación para el ejercicio fiscal 2021 sea de aproximadamente 2.600 millones de dólares (según los tipos de cambio actuales).
No hubo partidas por deterioro en el tercer trimestre de 2021 ni en el segundo trimestre de 2021. Ganancia neta por deterioro de 556 millones de dólares para el tercer trimestre de 2020, que incluye una reversión parcial de los cargos por deterioro registrados tras el anuncio de la venta de ArcelorMittal US (660 millones de dólares) y un cargo por deterioro de 104 millones de dólares en relación con el cierre permanente del alto horno y la planta siderúrgica en Cracovia (Polonia).
El proyecto especial de 123 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021 está relacionado con el costo previsto del desmantelamiento de la represa en la mina Serra Azul en Brasil. No hay partidas extraordinarias en el segundo trimestre de 2021 ni en el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 5.300 millones de dólares, en comparación con los 4.400 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 718 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (sujeto a las partidas extraordinarias y al deterioro descritos anteriormente). El aumento de los ingresos operativos en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el segundo trimestre de 2021 refleja el efecto positivo del precio del negocio del acero, que compensó con creces la disminución de los envíos de acero, así como la mejora del rendimiento del segmento minero (impulsada por mayores envíos de mineral de hierro que compensaron parcialmente la caída de los precios de referencia del mineral de hierro).
Los ingresos procedentes de empresas asociadas, empresas conjuntas y otras inversiones en el tercer trimestre de 2021 fueron de 778 millones de dólares, en comparación con los 590 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 100 millones de dólares del tercer trimestre de 2020. El tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior debido al mejor rendimiento de las empresas participadas canadienses, Calvert5 y chinas12.
Los gastos netos por intereses en el tercer trimestre de 2021 fueron de 62 millones de dólares, una disminución con respecto a los 76 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 106 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los ahorros derivados del reembolso de bonos.
Las pérdidas netas por tipo de cambio y otras pérdidas financieras fueron de 339 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con 233 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021 y 150 millones de dólares en el tercer trimestre de 2020. El tercer trimestre de 2021 incluye ganancias por tipo de cambio de 22 millones de dólares (en comparación con 29 millones de dólares y 17 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021 y ganancias en el tercer trimestre de 2020), y una opción de compra relacionada con bonos convertibles obligatorios. Pérdida de valor de mercado no monetario relacionada de 68 millones de dólares (ganancia de 33 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021). El tercer trimestre de 2021 también incluyó i) 82 millones de dólares en cargos relacionados con la valoración revisada de la opción de venta otorgada a Votorantim18; ii) reclamaciones legales (actualmente pendientes de apelación) relacionadas con la adquisición de Votorantim por parte de ArcelorMittal Brasil18) relacionadas con una pérdida de 153 millones de dólares (que consiste principalmente en cargos por intereses e indexación, impacto financiero neto de impuestos y recuperación esperada de menos de 50 millones de dólares)18. El segundo trimestre de 2021 se vio afectado por un cargo de prima de amortización anticipada de bonos de 130 millones de dólares.
El gasto por impuesto sobre la renta de ArcelorMittal fue de 882 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con un gasto por impuesto sobre la renta de 542 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021 (incluidos 226 millones de dólares en beneficios fiscales diferidos) y los 784 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (incluido un cargo por impuesto diferido de 580 millones de dólares).
El beneficio neto de ArcelorMittal en el tercer trimestre de 2021 fue de 4.621 millones de dólares (4,17 dólares de beneficio básico por acción) en comparación con los 4.005 millones de dólares (3,47 dólares de beneficio básico por acción) del segundo trimestre de 2021. La pérdida neta del tercer trimestre de 2020 fue de 261 millones de dólares (pérdida básica por acción ordinaria de 0,21 dólares).
La producción de acero bruto en el segmento NAFTA cayó un 12,2% hasta las 2,0 t en el tercer trimestre de 2021, en comparación con las 2,3 t del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a las interrupciones operativas en México (incluido el impacto del huracán Ida). En el rango ajustado (excluyendo el impacto de la venta de ArcelorMittal USA en diciembre de 2020), la producción de acero bruto cayó un -0,5% interanual.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 12,0% hasta alcanzar las 2,3 toneladas, en comparación con las 2,6 toneladas del segundo trimestre de 2021, debido principalmente al descenso de la producción, como ya se ha mencionado. Tras ajustar por el rango, los envíos de acero aumentaron un 2,3% interanual.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 5,6% hasta alcanzar los 3.400 millones de dólares, en comparación con los 3.200 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a un aumento del 22,7% en el precio medio de venta del acero, impulsado en parte por menores envíos de acero compensados ​​(como se indicó anteriormente).
No se registraron deterioros en el tercer trimestre de 2021 ni en el segundo trimestre de 2021. Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2020 incluyeron una ganancia de 660 millones de dólares relacionada con una reversión parcial del deterioro registrada por ArcelorMittal USA tras el anuncio de la venta.
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 925 millones de dólares, en comparación con los 675 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 629 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, lo que se vio positivamente afectado por los elementos de deterioro mencionados anteriormente, que se vieron afectados por la pandemia de COVID-19.
El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue de 995 millones de dólares, un aumento del 33,3%, en comparación con los 746 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente al efecto positivo del precio sobre los costos, parcialmente compensado por la disminución de los envíos, como se describió anteriormente. El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue superior a los 112 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a un importante efecto positivo del precio sobre los costos.
Parte de la producción de acero bruto de Brasil cayó un 1,2% hasta las 3,1 toneladas en el tercer trimestre de 2021, en comparación con las 3,2 toneladas del segundo trimestre de 2021, y fue significativamente superior a las 2,3 toneladas del tercer trimestre de 2020, cuando la producción se ajustó para igualar los niveles de disminución de la demanda provocados por la pandemia de COVID-19.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 4,6% hasta alcanzar las 2,8 toneladas, en comparación con las 3,0 toneladas del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a una menor demanda interna por retrasos en los pedidos al final del trimestre que no fueron compensados ​​totalmente por los envíos de exportación. Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 16,6% en comparación con los 2,4 millones de toneladas del tercer trimestre de 2020, debido a mayores volúmenes de productos planos (un 45,4% más, impulsados ​​por mayores exportaciones).
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 10,5%, hasta alcanzar los 3.600 millones de dólares, en comparación con los 3.300 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, ya que el aumento del 15,2% en los precios medios de venta del acero se vio parcialmente compensado por la disminución de los envíos de acero.
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 1.164 millones de dólares, frente a los 1.028 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 209 millones de dólares del tercer trimestre de 2020 (afectados por la pandemia de COVID-19). Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 se vieron afectados por 123 millones de dólares en proyectos excepcionales relacionados con el coste previsto del desmantelamiento de la presa de la mina Serra Azul en Brasil.
El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 aumentó un 24,2% hasta alcanzar los 1.346 millones de dólares, en comparación con los 1.084 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la disminución de los envíos de acero, que compensó parcialmente el efecto positivo de los precios y los costes. El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 264 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los efectos positivos de los precios y los costes y a los mayores envíos de acero.
Parte de la producción europea de acero bruto cayó un 3,1% hasta las 9,1 t en el tercer trimestre de 2021 en comparación con las 9,4 t del segundo trimestre de 2021. Tras la formación de una asociación público-privada entre Invitalia y ArcelorMittal Italia, rebautizada como Acciaierie d'Italia Holding (una filial del acuerdo de arrendamiento y compra de negocios de ArcelorMittal ILVA), ArcelorMi Tal comenzó a separar activos y pasivos a partir de mediados de abril de 2021. Ajustada por cambios en el alcance, la producción de acero bruto en el tercer trimestre de 2021 disminuyó un 1,6% en comparación con el segundo trimestre de 2021 y aumentó un 26,5% en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el tercer trimestre de 2020.
Los envíos de acero cayeron un 8,9% hasta las 7,6 t en el tercer trimestre de 2021 en comparación con las 8,3 t del segundo trimestre de 2021 (ajustado por rango -7,7%), frente a las 8,2 t del tercer trimestre de 2020 (ajustado por rango -7,7%). +3,2% (ajustado). Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 se vieron afectados por una menor demanda, incluidas las menores ventas de vehículos (debido a cancelaciones de pedidos de última hora) y las restricciones logísticas relacionadas con las graves inundaciones en Europa en julio de 2021.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 5,2% hasta alcanzar los 11.200 millones de dólares, en comparación con los 10.700 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a un aumento del 15,8% en los precios medios de venta (productos planos +16,2% y productos largos +17,0%).
Los cargos por deterioro del tercer trimestre de 2021 y del segundo trimestre de 2021 son cero. Los cargos por deterioro del tercer trimestre de 2020 fueron de 104 millones de dólares relacionados con el cierre de altos hornos y acerías en Cracovia (Polonia).
Los ingresos operativos del tercer trimestre de 2021 fueron de 1.925 millones de dólares, en comparación con los ingresos operativos de 1.262 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y una pérdida operativa de 341 millones de dólares en el tercer trimestre de 2020 (debido a la pandemia de COVID-19 y las pérdidas por deterioro mencionadas anteriormente).
El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue de 2.209 millones de dólares, frente a los 1.578 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la disminución de los envíos de acero, que compensó parcialmente el efecto positivo de los precios y los costes. El EBITDA aumentó significativamente en el tercer trimestre de 2021 en comparación con los 121 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los efectos positivos de los precios y los costes.
En comparación con el segundo trimestre de 2021, la producción de acero bruto del segmento ACIS en el tercer trimestre de 2021 fue de 3,0 toneladas, lo que representa un aumento del 1,3 % con respecto al segundo trimestre de 2021. La producción de acero bruto en el tercer trimestre de 2021 fue un 18,5 % superior a las 2,5 toneladas del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a la mayor producción ucraniana en el tercer trimestre de 2021 y a las medidas de confinamiento trimestrales relacionadas con la COVID-19 en Sudáfrica durante el segundo y tercer trimestre de 2020.
Los envíos de acero en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 15,5%, hasta las 2,4 toneladas, en comparación con las 2,8 toneladas del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a las débiles condiciones del mercado en la CEI y a los retrasos en los envíos de pedidos de exportación al final del trimestre, lo que provocó una disminución de los envíos a Kazajistán.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 disminuyeron un 12,6%, hasta alcanzar los 2.400 millones de dólares, en comparación con los 2.800 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, debido principalmente a la disminución de los envíos de acero (-15,5%), compensada parcialmente por el aumento de los precios medios de venta del acero (+7,2%).
Los ingresos de explotación del tercer trimestre de 2021 fueron de 808 millones de dólares, en comparación con los 923 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 68 millones de dólares del tercer trimestre de 2020.
El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue de 920 millones de dólares, un 10,9% menos que los 1.033 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, principalmente debido a que la disminución de los envíos de acero se vio parcialmente compensada por los efectos de los precios y los costos. El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 188 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, principalmente debido a que la disminución de los envíos de acero compensó parcialmente el efecto positivo de los precios y los costos.
Tras la venta de ArcelorMittal USA en diciembre de 2020, la empresa ya no incluye la producción ni los envíos de carbón en su informe de resultados.
La producción de mineral de hierro en el tercer trimestre de 2021 (solo en AMMC y Liberia) aumentó un 40,7% hasta alcanzar las 6,8 toneladas, en comparación con las 4,9 toneladas del segundo trimestre de 2021, lo que supone un descenso del 4,2% respecto al tercer trimestre de 2020. El aumento de la producción en el tercer trimestre de 2021 se debió principalmente a la vuelta a la normalidad en las operaciones de AMMC, afectadas por la huelga de cuatro semanas del segundo trimestre de 2021, compensada parcialmente por una menor producción en Liberia debido a los accidentes de locomotoras y al impacto de las fuertes lluvias monzónicas estacionales.
Los envíos de mineral de hierro en el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 53,5% en comparación con el segundo trimestre de 2021, impulsados ​​principalmente por la mencionada AMMC, y disminuyeron un 3,7% en comparación con el tercer trimestre de 2020.
Los ingresos de explotación aumentaron a 741 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con los 508 millones de dólares del segundo trimestre de 2021 y los 330 millones de dólares del tercer trimestre de 2020.
El EBITDA aumentó un 41,3% hasta alcanzar los 797 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, en comparación con los 564 millones de dólares del segundo trimestre de 2021, lo que refleja el impacto positivo de los mayores envíos de mineral de hierro (+53,5%), que fueron parcialmente compensados ​​por la disminución del precio de referencia del mineral de hierro (-18,5%) y los precios más altos. El EBITDA en el tercer trimestre de 2021 fue significativamente superior a los 387 millones de dólares del tercer trimestre de 2020, debido principalmente a los precios de referencia más altos del mineral de hierro (+38,4%).
ArcelorMittal ha invertido en varias empresas conjuntas en todo el mundo. La empresa cree que la empresa conjunta Calvert (participación del 50%) y AMNS India (participación del 60%) es de particular importancia estratégica y requiere una divulgación más detallada para mejorar su desempeño operativo y la comprensión del valor de la empresa.