Lucemburk, 11. listopadu 2021 – ArcelorMittal („ArcelorMittal“ nebo „Společnost“) (MT (New York, Amsterdam, Paříž, Lucemburk), MTS (Madrid)), přední světová integrovaná ocelářská a těžební společnost, dnes oznámila výsledky za tři a devět měsíců končících 30. zářím 20211,2.
Poznámka: Jak již bylo oznámeno, společnost ArcelorMittal od druhého čtvrtletí roku 2021 upravila prezentaci svého segmentu zveřejňování informací o činnosti společností AMMC a Liberia v segmentu těžby. Výkonnost ostatních dolů je účtována v její hlavní dodavatelské ocelářské divizi; od druhého čtvrtletí roku 2021 bude společnost ArcelorMittal Italia oddělena a bude účtována jako společný podnik.
„Naše výsledky za třetí čtvrtletí byly podpořeny pokračujícím silným cenovým prostředím, což vedlo k nejvyššímu čistému zisku a nejnižšímu čistému dluhu od roku 2008. Naše bezpečnostní výsledky však tento úspěch předčily. Zlepšení bezpečnostních výsledků skupiny je prioritou. Letos jsme výrazně posílili naše bezpečnostní postupy a budeme analyzovat, jaké další zásahy lze zavést, abychom zajistili eliminaci všech smrtelných nehod.“
„Začátkem čtvrtletí jsme oznámili ambiciózní cíle v oblasti snižování emisí CO2 do roku 2030 a plánovali jsme investovat do řady iniciativ v oblasti dekarbonizace. Naším deklarovaným cílem je vést ocelářský průmysl k tomu, aby hrál důležitou roli v zajištění toho, aby globální ekonomika dosáhla nulových čistých emisí. Proto se připojujeme k iniciativě Breakthrough Energy Catalyst, spolupracujeme s iniciativou Science-Based Targets na nových přístupech pro ocelářský průmysl a podporujeme kampaň Green Public Procurement pro iniciativu Deep Dekarbonization of Industry, která byla spuštěna tento týden na COP26.“
„I když v důsledku přetrvávající pandemie COVID-19 nadále pozorujeme volatilitu, byl to pro ArcelorMittal velmi silný rok. Reorganizovali jsme naši rozvahu. S cílem přechodu na nízkouhlíkovou ekonomiku strategicky rosteme prostřednictvím vysoce kvalitních projektů s vysokou návratností a vracíme kapitál akcionářům. Jsme si vědomi výzev, ale zároveň cítíme nadšení z příležitostí, které se pro ocelářský průmysl v nadcházejících letech a dalších letech otevírají.“
„Výhled zůstává pozitivní: očekává se, že základní poptávka se bude i nadále zlepšovat; a ačkoli jsou ceny oceli mírně pod nedávnými historickými maximy, stále jsou na zvýšené úrovni, což se projeví v ročních kontraktech v roce 2022.“
Ochrana zdraví a pohody našich zaměstnanců zůstává nejvyšší prioritou společnosti a nadále striktně dodržuje pokyny Světové zdravotnické organizace (týkající se COVID-19) a zároveň dodržuje a implementuje specifická vládní nařízení.
Výkonnost v oblasti bezpečnosti a ochrany zdraví při práci založená na četnosti úrazů způsobených ztrátou času (LTIF) vlastních zaměstnanců a dodavatelů za třetí čtvrtletí roku 2021 („3. čtvrtletí 2021“) byla 0,76x ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 („2. čtvrtletí 2021“), tj. 0,89x. Údaje z předchozího období o prodeji společnosti ArcelorMittal USA, k němuž došlo v prosinci 2020, nebyly přepočítány a nezahrnují společnost ArcelorMittal Italia za všechna období (nyní účtována metodou ekvivalence).
Výkonnost v oblasti bezpečnosti a ochrany zdraví při práci za prvních devět měsíců roku 2021 („9M 2021“) dosáhla 0,80x ve srovnání s 0,60x za prvních devět měsíců roku 2020 („9M 2020“).
Úsilí společnosti o zlepšení bezpečnosti a ochrany zdraví při práci je zaměřeno na zvýšení bezpečnosti jejích zaměstnanců s absolutním zaměřením na eliminaci úmrtí. V souladu s tímto zaměřením byly provedeny změny v politice odměňování vedoucích pracovníků společnosti.
Analýza výsledků za 3. čtvrtletí 2021 v porovnání s 2. čtvrtletím 2021 a 3. čtvrtletím 2020 Celkové dodávky oceli ve 3. čtvrtletí 2021 dosáhly 14,6 % v důsledku slabé poptávky (zejména po automobilkách), jakož i omezení výroby a zpoždění v dodávkách objednávek v tunách, což představuje pokles o 9,0 % oproti 16,1 tun ve 2. čtvrtletí 2021 a očekává se, že ve 4. čtvrtletí 2021 se tento trend obrátí. Po úpravě o změnu rozsahu (tj. bez zásilek ArcelorMittal Itálie 11, nekonsolidované od 14. dubna 2021) Dodávky oceli ve 3. čtvrtletí 2021 ve srovnání s 2. čtvrtletím 2021 poklesly o 8,4 % oproti: ACIS -15,5 %, NAFTA -12,0 %, Evropa -7,7 % (upraveno o rozpětí) a Brazílie -4,6 %.
Po úpravě o změnu rozsahu (tj. bez zásilek společnosti ArcelorMittal USA prodaných společnosti Cleveland Cliffs 9. prosince 2020 a ArcelorMittal Italia11 nekonsolidovaných od 14. dubna 2021) se dodávky oceli za 3. čtvrtletí 2021 zvýšily o 1,6 % oproti 3. čtvrtletí 2020: Brazílie +16,6 %; Evropa +3,2 % (upraveno o rozpětí); NAFTA +2,3 % (upraveno o rozpětí); částečně kompenzováno poklesem ACIS o 5,3 %.
Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 dosáhly 20,2 miliardy USD, oproti 19,3 miliardám USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 13,3 miliardám USD ve třetím čtvrtletí roku 2020. Ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 se tržby zvýšily o 4,6 %, zejména kvůli vyšším realizovaným průměrným prodejním cenám oceli (+15,7 %) a vyšším příjmům z těžby, zejména díky vyšším dodávkám (společnost ArcelorMittal Mining Canada (AMMC7) obnovila provoz po vyřešení stávky ovlivňující provoz ve druhém čtvrtletí roku 2021). Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 se ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020 zvýšily o +52,5 %, zejména kvůli výrazně vyšším průměrným prodejním cenám oceli (+75,5 %) a referenčním cenám železné rudy (+38,4 %).
Odpisy ve třetím čtvrtletí roku 2021 dosáhly 590 milionů USD ve srovnání s 620 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, což je výrazně méně než 739 milionů USD ve třetím čtvrtletí roku 2020 (částečně v důsledku odštěpení společnosti ArcelorMittal Italy z poloviny dubna 2021 a prodeje společnosti ArcelorMittal US, který začal v prosinci 2020). Očekává se, že odpisy za fiskální rok 2021 dosáhnou přibližně 2,6 miliardy USD (na základě aktuálních směnných kurzů).
Ve 3. a 2. čtvrtletí 2021 nebyly zaznamenány žádné položky ze snížení hodnoty aktiv. Čistý zisk ze snížení hodnoty aktiv za třetí čtvrtletí roku 2020 dosáhl 556 milionů USD, včetně částečného zrušení snížení hodnoty aktiv zaznamenaného po oznámení prodeje společnosti ArcelorMittal US (660 milionů USD) a snížení hodnoty aktiv ve výši 104 milionů USD v souvislosti s trvalým uzavřením vysoké pece a ocelárny v Krakově (Polsko).
Speciální projekt v hodnotě 123 milionů dolarů ve třetím čtvrtletí roku 2021 souvisí s očekávanými náklady na vyřazení přehrady v dole Serra Azul v Brazílii z provozu. Ve 2. čtvrtletí 2021 ani ve 3. čtvrtletí 2020 se nevyskytly žádné neobvyklé položky.
Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 5,3 miliardy USD ve srovnání se 4,4 miliardami USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 718 miliony USD ve třetím čtvrtletí roku 2020 (s výhradou výše popsaných neobvyklých položek a položek ze snížení hodnoty). Nárůst provozního zisku ve třetím čtvrtletí roku 2021 ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 odráží pozitivní vliv cen a nákladů v ocelářském průmyslu, který více než vykompenzoval pokles dodávek oceli, a také zlepšení výkonnosti těžebního segmentu (v důsledku vyšších dodávek železné rudy, které částečně vykompenzovaly nižší referenční ceny železné rudy).
Tržby z přidružených společností, společných podniků a dalších investic ve třetím čtvrtletí roku 2021 činily 778 milionů USD, ve srovnání s 590 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 100 miliony USD ve třetím čtvrtletí roku 2020. Třetí čtvrtletí roku 2021 bylo výrazně vyšší díky lepším výsledkům kanadských, calvertských5 a čínských investičních společností12.
Čisté úrokové náklady ve třetím čtvrtletí roku 2021 činily 62 milionů USD, což je pokles oproti 76 milionům USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 106 milionům USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to především v důsledku úspor po splacení dluhopisů.
Kurzové a ostatní čisté finanční ztráty dosáhly ve třetím čtvrtletí roku 2021 339 milionů USD, ve srovnání s 233 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 150 miliony USD ve třetím čtvrtletí roku 2020. Třetí čtvrtletí roku 2021 zahrnuje kurzové zisky ve výši 22 milionů USD (ve srovnání s 29 miliony USD a 17 miliony USD ve 2. čtvrtletí roku 2021 a zisky ve 3. čtvrtletí roku 2020) a call opci související s povinně konvertibilními dluhopisy. Související ztráta nepeněžní tržní hodnoty ve výši 68 milionů USD (zisk ve 2. čtvrtletí roku 2021 ve výši 33 milionů USD). Třetí čtvrtletí roku 2021 zahrnovalo také i) poplatky ve výši 82 milionů USD související s revidovaným oceněním put opce udělené společnosti Votorantim18; ii) právní nároky (v současné době projednávané v odvolacím řízení) související s akvizicí společnosti Votorantim společností ArcelorMittal Brazil18) související se ztrátou ve výši 153 milionů USD (sestávající především z úroků a indexačních poplatků, finančního dopadu po odečtení daní a očekávaného zotavení ve výši méně než 50 milionů USD)18. Druhé čtvrtletí roku 2021 bylo ovlivněno poplatkem za předčasné splacení dluhopisů ve výši 130 milionů USD.
Daňové náklady společnosti ArcelorMittal na daň z příjmu činily ve třetím čtvrtletí roku 2021 882 milionů USD, ve srovnání s daňovými náklady na daň z příjmu ve výši 542 milionů USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 (včetně odložených daňových výhod ve výši 226 milionů USD) a ve třetím čtvrtletí roku 2020 784 milionů USD za dané čtvrtletí (včetně odložené daňové povinnosti ve výši 580 milionů USD).
Čistý zisk společnosti ArcelorMittal za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 4,621 miliardy USD (4,17 USD základního zisku na akcii) ve srovnání s 4,005 miliardy USD (3,47 USD základního zisku na akcii) ve druhém čtvrtletí roku 2021. Čistá ztráta za třetí čtvrtletí roku 2020 činila 261 milionů USD (základní ztráta na kmenovou akcii ve výši 0,21 USD).
Produkce surové oceli v segmentu NAFTA klesla ve 3. čtvrtletí 2021 o 12,2 % na 2,0 tuny ve srovnání s 2,3 tunami ve 2. čtvrtletí 2021, zejména kvůli provozním výpadkům v Mexiku (včetně dopadu hurikánu Ida). Po upraveném rozpětí (bez dopadu prodeje společnosti ArcelorMittal USA v prosinci 2020) klesla produkce surové oceli meziročně o 0,5 %.
Dodávky oceli ve třetím čtvrtletí roku 2021 klesly o 12,0 % na 2,3 tuny ve srovnání s 2,6 tunami ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to zejména v důsledku výše uvedeného poklesu produkce. Po očištění o rozsah se dodávky oceli meziročně zvýšily o 2,3 %.
Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 5,6 % na 3,4 miliardy USD ve srovnání s 3,2 miliardami USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především v důsledku 22,7% nárůstu průměrné prodejní ceny oceli, částečně způsobeného nižšími dodávkami oceli, což bylo kompenzováno (jak je uvedeno výše).
Ve třetím čtvrtletí roku 2021 a ve druhém čtvrtletí roku 2021 nebyly zaznamenány žádné ztráty ze snížení hodnoty aktiv. Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2020 zahrnoval zisk ve výši 660 milionů USD související s částečným zrušením snížení hodnoty aktiv, které společnost ArcelorMittal USA zaznamenala po oznámení prodeje.
Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 925 milionů USD, oproti 675 milionům USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 629 milionům USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, což bylo pozitivně ovlivněno výše zmíněnými položkami ze snížení hodnoty, které byly kompenzovány pandemií COVID-19.
EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 dosáhla 995 milionů USD, což představuje nárůst o 33,3 % ve srovnání se 746 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především v důsledku pozitivního efektu cen a nákladů, který byl částečně kompenzován nižšími dodávkami, jak je popsáno výše. EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 byla vyšší než 112 milionů USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to především v důsledku významného pozitivního efektu cen a nákladů.
Část brazilské produkce surové oceli klesla ve 3. čtvrtletí 2021 o 1,2 % na 3,1 tuny ve srovnání s 3,2 tunami ve 2. čtvrtletí 2021 a byla výrazně vyšší ve srovnání s 2,3 tunami ve 3. čtvrtletí 2020, kdy byla produkce upravena tak, aby odpovídala klesající poptávce způsobené pandemií COVID-19.
Dodávky oceli ve třetím čtvrtletí roku 2021 klesly o 4,6 % na 2,8 tuny ve srovnání s 3,0 tunami ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to zejména v důsledku nižší domácí poptávky způsobené zpožděním objednávek na konci čtvrtletí, které nebylo plně kompenzováno exportními dodávkami. Dodávky oceli ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 16,6 % ve srovnání s 2,4 miliony tun ve třetím čtvrtletí roku 2020 v důsledku vyšších objemů plochých výrobků (nárůst o 45,4 % v důsledku vyššího exportu).
Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 10,5 % na 3,6 miliardy dolarů ve srovnání s 3,3 miliardami dolarů ve druhém čtvrtletí roku 2021, jelikož 15,2% nárůst průměrných prodejních cen oceli byl částečně kompenzován nižšími dodávkami oceli.
Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 1 164 milionů USD, což je nárůst oproti 1 028 milionům USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 209 milionům USD ve třetím čtvrtletí roku 2020 (ovlivněno pandemií COVID-19). Provozní zisk ve třetím čtvrtletí roku 2021 byl ovlivněn mimořádnými projekty ve výši 123 milionů USD souvisejícími s očekávanými náklady na vyřazení přehrady v dole Serra Azul v Brazílii z provozu.
EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzrostla o 24,2 % na 1 346 milionů USD ve srovnání s 1 084 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především v důsledku nižších dodávek oceli, které částečně kompenzovaly pozitivní efekt ceny a nákladů. EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 byla výrazně vyšší než 264 milionů USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to zejména v důsledku pozitivních efektů ceny a nákladů a vyšších dodávek oceli.
Část evropské produkce surové oceli ve třetím čtvrtletí roku 2021 klesla o 3,1 % na 9,1 tuny ve srovnání s 9,4 tuny ve druhém čtvrtletí roku 2021. Po vytvoření partnerství veřejného a soukromého sektoru mezi společnostmi Invitalia a ArcelorMittal Italia, přejmenovaného na Acciaierie d'Italia Holding (dceřiná společnost ArcelorMittal ILVA, která je součástí smlouvy o pronájmu a koupi podniku), začala společnost ArcelorMittal v polovině dubna 2021 rozdělovat aktiva a pasiva. Po očištění o změny v rozsahu se produkce surové oceli ve třetím čtvrtletí roku 2021 snížila o 1,6 % ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 a ve třetím čtvrtletí roku 2021 se zvýšila o 26,5 % ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020.
Dodávky oceli klesly ve 3. čtvrtletí 2021 o 8,9 % na 7,6 tuny ve srovnání s 8,3 tuny ve 2. čtvrtletí 2021 (upraveno o rozpětí -7,7 %), což je pokles z 8,2 tuny ve 3. čtvrtletí 2020 (upraveno o rozpětí -7,7 %). +3,2 % (upraveno). Dodávky oceli ve třetím čtvrtletí 2021 byly ovlivněny slabší poptávkou, včetně nižšího prodeje vozidel (v důsledku pozdního zrušení objednávek), a logistickými omezeními souvisejícími s rozsáhlými záplavami v Evropě v červenci 2021.
Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 5,2 % na 11,2 miliardy USD ve srovnání s 10,7 miliardami USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především díky 15,8% nárůstu průměrných prodejních cen (ploché výrobky o 16,2 % a dlouhé výrobky o 17,0 %).
Odpisy za třetí čtvrtletí roku 2021 a druhé čtvrtletí roku 2021 jsou nulové. Odpisy ve třetím čtvrtletí roku 2020 činily 104 milionů USD v souvislosti s uzavřením vysokých pecí a oceláren v Krakově (Polsko).
Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 1 925 milionů USD, oproti provoznímu zisku 1 262 milionů USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 a provozní ztrátě 341 milionů USD za třetí čtvrtletí roku 2020 (v důsledku výše zmíněné pandemie COVID-19 a ztrát ze snížení hodnoty aktiv).
EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 činila 2 209 milionů USD, což je nárůst oproti 1 578 milionům USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především v důsledku nižších dodávek oceli, které částečně kompenzovaly pozitivní efekt ceny a nákladů. EBITDA se ve třetím čtvrtletí roku 2021 výrazně zvýšila ve srovnání se 121 miliony USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to především v důsledku pozitivních efektů ceny a nákladů.
Ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 činila produkce surové oceli v segmentu ACIS ve třetím čtvrtletí roku 2021 3,0 tuny, což bylo o 1,3 % více než ve druhém čtvrtletí roku 2021. Produkce surové oceli ve 3. čtvrtletí 2021 byla o 18,5 % vyšší ve srovnání s 2,5 tunami ve 3. čtvrtletí 2020, a to zejména kvůli vyšší produkci na Ukrajině ve 3. čtvrtletí 2021 a čtvrtletním lockdownovým opatřením v Jihoafrické republice souvisejícím s COVID-19 ve 2. a 3. čtvrtletí 2020.
Dodávky oceli ve 3. čtvrtletí 2021 klesly o 15,5 % na 2,4 tuny ve srovnání s 2,8 tunami ve 2. čtvrtletí 2021, a to zejména kvůli slabým tržním podmínkám v SNS a zpožděným dodávkám exportních objednávek na konci čtvrtletí, což vedlo k poklesu dodávek do Kazachstánu.
Tržby ve třetím čtvrtletí roku 2021 klesly o 12,6 % na 2,4 miliardy USD ve srovnání s 2,8 miliardami USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především v důsledku nižších dodávek oceli (-15,5 %), které byly částečně kompenzovány vyššími průměrnými prodejními cenami oceli (+7,2 %).
Provozní zisk za třetí čtvrtletí roku 2021 činil 808 milionů dolarů, oproti 923 milionům dolarů ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 68 milionům dolarů ve třetím čtvrtletí roku 2020.
EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 činila 920 milionů USD, což představuje pokles o 10,9 % ve srovnání s 1 033 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021, a to především proto, že nižší dodávky oceli byly částečně kompenzovány vlivem cenových nákladů. EBITDA ve třetím čtvrtletí roku 2021 byla výrazně vyšší než 188 milionů USD ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to zejména kvůli nižším dodávkám oceli, které částečně kompenzovaly pozitivní vliv cenových nákladů.
Vzhledem k prodeji společnosti ArcelorMittal USA v prosinci 2020 již společnost ve své zprávě o hospodaření neuvádí produkci a přepravu uhlí.
Produkce železné rudy ve 3. čtvrtletí 2021 (pouze AMMC a Libérie) se zvýšila o 40,7 % na 6,8 tuny ve srovnání se 4,9 tunami ve 2. čtvrtletí 2021, což představuje pokles o 4,2 % ve srovnání se 3. čtvrtletím 2020. Nárůst produkce ve třetím čtvrtletí 2021 byl způsoben především návratem k normálnímu provozu AMMC, který byl ovlivněn čtyřtýdenní stávkou ve druhém čtvrtletí 2021, částečně kompenzován nižší produkcí v Libérii v důsledku nehod lokomotiv a sezónních silných monzunových dešťů.
Dodávky železné rudy ve třetím čtvrtletí roku 2021 se ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 zvýšily o 53,5 %, a to zejména díky výše zmíněné společnosti AMMC, a ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020 se snížily o 3,7 %.
Provozní zisk se ve třetím čtvrtletí roku 2021 zvýšil na 741 milionů dolarů, oproti 508 milionům dolarů ve druhém čtvrtletí roku 2021 a 330 milionům dolarů ve třetím čtvrtletí roku 2020.
EBITDA se ve 3. čtvrtletí 2021 zvýšila o 41,3 % na 797 milionů USD ve srovnání s 564 miliony USD ve 2. čtvrtletí 2021, což odráží pozitivní dopad vyšších dodávek železné rudy (+53,5 %), které byly částečně nižší. Referenční cena železné rudy (-18,5 %) a vyšší ceny byly kompenzovány náklady na dopravu. EBITDA ve 3. čtvrtletí 2021 byla výrazně vyšší než 387 milionů USD ve 3. čtvrtletí 2020, a to zejména kvůli vyšším referenčním cenám železné rudy (+38,4 %).
Společný podnik ArcelorMittal investoval do několika společných podniků a společných podniků po celém světě. Společnost se domnívá, že společný podnik Calvert (50% podíl) a AMNS India (60% podíl) má zvláštní strategický význam a vyžaduje podrobnější zveřejnění pro zlepšení jeho provozní výkonnosti a pochopení hodnoty společnosti.