Invasi ke Ukraina berarti para pembeli baja harus menghadapi volatilitas harga yang lebih besar dalam beberapa bulan mendatang. Getty Images
Sekarang sepertinya semua angsa berwarna hitam. Yang pertama adalah pandemi. Perang sekarang. Anda tidak perlu Pembaruan Pasar Baja (SMU) untuk mengingatkan Anda tentang penderitaan manusia yang mengerikan yang telah disebabkan oleh semua orang.
Saya mengatakan dalam presentasi di Konferensi Baja Tampa pada pertengahan Februari bahwa kata "belum pernah terjadi sebelumnya" terlalu sering digunakan. Sayangnya, saya salah. Sektor manufaktur mungkin telah melewati masa terburuk pandemi COVID-19, tetapi dampak perang di Ukraina dapat menghantam pasar sama besarnya dengan pandemi itu sendiri.
Apa dampaknya terhadap harga baja? Melihat kembali sesuatu yang pernah kami tulis beberapa waktu lalu — rasanya seperti berada di galaksi lain sekarang — harga turun dengan cepat, tetapi berisiko untuk menulis tentang apa pun karena takut bahwa pada saat artikel diterbitkan, informasi tersebut sudah ketinggalan zaman.
Hal yang sama berlaku sekarang – hanya saja penurunan harga digantikan oleh kenaikan harga. Pertama di sisi bahan baku, sekarang juga di sisi baja.
Jangan hanya percaya perkataan saya. Tanyakan saja pada produsen baja atau produsen mobil di Eropa atau Turki apa yang mereka lihat sekarang: kekurangan dan penghentian produksi karena biaya listrik yang terlalu tinggi atau kekurangan pasokan bahan baku. Dengan kata lain, ketersediaan menjadi perhatian utama, sementara harga di Eropa dan Turki menjadi perhatian sekunder.
Kita akan melihat dampaknya di Amerika Utara, tetapi seperti halnya COVID, ada sedikit jeda waktu. Mungkin dalam skala yang lebih kecil karena rantai pasokan kita tidak terhubung dengan Rusia dan Ukraina seperti halnya dengan Eropa.
Faktanya, kita sudah melihat beberapa efek domino ini. Ketika artikel ini dikirimkan pada pertengahan Maret, harga HRC terbaru kami adalah $1.050/t, naik $50/t dari minggu sebelumnya dan mengakhiri tren harga datar atau turun selama 6 bulan sejak awal September (lihat Gambar 1).
Apa yang telah berubah? Nucor mengumumkan kenaikan harga sebesar $100/ton pada awal Maret setelah mengumumkan kenaikan harga lainnya sebesar $50/ton pada akhir Februari. Pabrik-pabrik lain kemudian menaikkan harga secara publik atau diam-diam tanpa surat resmi kepada pelanggan.
Secara spesifik, kami mencatat beberapa transaksi yang masih berlangsung pada harga "lama" sebelum kenaikan harga sebesar $900/ton. Kami bahkan mendengar beberapa kesepakatan – sebelum pasukan Rusia menginvasi Ukraina – pada harga $800/ton. Sekarang kami melihat kenaikan harga baru hingga $1.200/ton.
Bagaimana mungkin ada selisih harga $300/ton hingga $400/ton dalam satu sesi penetapan harga? Bagaimana pasar yang sama yang mencemooh kenaikan harga $50/ton Cleveland-Cliffs pada 21 Februari lalu menganggap serius Nucor dua minggu kemudian?
Para produsen logam tampaknya menikmati lonjakan harga baja, yang telah mengalami tren penurunan sejak September, tetapi semuanya berubah ketika Rusia menginvasi Ukraina. Aguirre/Getty Images
Sayangnya, jawaban atas pertanyaan ini sangat jelas: pasukan Rusia menginvasi Ukraina pada 24 Februari. Sekarang kita menghadapi perang berkepanjangan antara setidaknya dua negara penghasil baja penting.
Salah satu tempat dalam rantai pasokan yang saling terkait erat antara AS, Rusia, dan Ukraina adalah besi kasar. Pabrik lembaran EAF di Amerika Utara, seperti yang ada di Turki, sangat bergantung pada besi kasar rendah fosfor dari Ukraina dan Rusia. Satu-satunya pilihan jangka pendek lainnya adalah Brasil. Dengan pasokan besi kasar yang terbatas, harga telah naik begitu cepat sehingga saya ragu untuk menyebutkan angkanya di sini karena angka tersebut hampir langsung menjadi usang.
Faktanya, harga besi mentah (dan lempengan) mendekati harga baja jadi. Ada juga kekurangan ferroalloy, dan bukan hanya harga logam yang naik. Hal yang sama berlaku untuk harga minyak, gas, dan listrik.
Sedangkan untuk waktu tunggu, turun menjadi kurang dari 4 minggu pada pertengahan Januari. Angka tersebut bertahan hingga Februari dan kembali naik menjadi empat minggu pada 1 Maret. Baru-baru ini saya mendengar bahwa beberapa pabrik telah beroperasi selama lima minggu. Saya tidak akan terkejut jika waktu pengiriman terus memanjang karena perusahaan kembali memasuki pasar untuk membeli. Tidak ada yang mau membeli sampai pasar mencapai titik terendahnya. Kita telah mencapai level ini selama beberapa minggu terakhir dan mulai pulih.
Mengapa saya bisa yakin? Pertama, harga di AS telah turun dari yang tertinggi di dunia menjadi yang terendah. Selain itu, sebagian besar orang telah berhenti membeli barang impor dengan asumsi bahwa harga domestik akan terus turun dan waktu pengiriman tetap singkat. Itu berarti kemungkinan tidak akan ada banyak pasokan tambahan. Bagaimana jika AS mulai mengekspor baja? Baru sebulan yang lalu, ini adalah hal yang menarik dalam jangka panjang. Sekarang, hal itu memang mungkin terjadi dalam jangka pendek.
Salah satu kabar baiknya adalah persediaan tidak serendah pada awal pandemi ketika permintaan meningkat (lihat Gambar 2). Kita telah beralih dari sekitar 65 hari pada akhir tahun lalu (tertinggi) menjadi sekitar 55 hari baru-baru ini. Tetapi itu masih jauh lebih tinggi daripada pasokan 40 hingga 50 hari yang kita lihat pada paruh pertama tahun lalu. Ingat, ketika pasokan sekitar 40 hingga 45 hari, ketersediaan menjadi masalah sekunder bagi harga – menyebabkan harga baja melonjak.
Jadi, peluklah persediaan Anda erat-erat. Setidaknya itu bisa memberi Anda penyangga sementara terhadap volatilitas yang mungkin kita hadapi di bulan-bulan mendatang.
Terlalu dini untuk mencantumkan SMU Steel Summit berikutnya di kalender Anda. Steel Summit, pertemuan tahunan terbesar di Amerika Utara untuk industri baja dan logam datar, dijadwalkan pada tanggal 22-24 Agustus di Atlanta. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang acara tersebut di sini.
Untuk informasi lebih lanjut mengenai SMU atau untuk mendaftar uji coba berlangganan gratis, silakan kirim email ke info@steelmarketupdate.
FABRICATOR adalah majalah industri pembentukan dan fabrikasi logam terkemuka di Amerika Utara. Majalah ini menyediakan berita, artikel teknis, dan studi kasus yang memungkinkan para produsen untuk melakukan pekerjaan mereka dengan lebih efisien. FABRICATOR telah melayani industri ini sejak tahun 1970.
Kini dengan akses penuh ke edisi digital The FABRICATOR, Anda dapat dengan mudah mengakses sumber daya industri yang berharga.
Edisi digital The Tube & Pipe Journal kini sepenuhnya dapat diakses, memberikan akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.
Nikmati akses penuh ke edisi digital STAMPING Journal, yang menyediakan perkembangan teknologi terkini, praktik terbaik, dan berita industri untuk pasar pencetakan logam.
Kini dengan akses penuh ke edisi digital The Fabricator en Español, Anda dapat dengan mudah mengakses sumber daya industri yang berharga.