Cuộc xâm lược của Ukraine có nghĩa là những người mua thép sẽ phải đối phó với sự biến động giá lớn hơn trong những tháng tới. Những hình ảnh đẹp
Bây giờ có vẻ như tất cả thiên nga đều có màu đen. Đầu tiên là đại dịch. Chiến tranh bây giờ. Bạn không cần Bản cập nhật thị trường thép (SMU) để nhắc nhở bạn về những đau khổ khủng khiếp của con người mà mọi người đã gây ra.
Tôi đã nói trong một bài thuyết trình tại Hội nghị Thép Tampa vào giữa tháng Hai rằng từ chưa từng có đã bị lạm dụng quá mức. Thật không may, tôi đã nhầm. Ngành sản xuất có thể đã vượt qua giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch COVID-19, nhưng tác động của cuộc chiến ở Ukraine có thể ảnh hưởng đến thị trường nhiều như đại dịch.
Tác động đối với giá thép là gì? Nhìn lại một số điều chúng tôi đã viết cách đây không lâu — có cảm giác như nó đang ở một thiên hà khác ngay bây giờ — giá đang giảm nhanh chóng, nhưng thật mạo hiểm khi viết về bất cứ điều gì vì sợ rằng vào thời điểm bài báo được xuất bản thì nó đã lỗi thời.
Hiện tại điều này cũng đúng – ngoại trừ việc giá giảm được thay thế bằng giá tăng. Đầu tiên là về mặt nguyên liệu thô, bây giờ cũng là về mặt thép.
Đừng tin lời tôi. Chỉ cần hỏi các nhà sản xuất thép hoặc nhà sản xuất ô tô của Châu Âu hoặc Thổ Nhĩ Kỳ xem họ thấy gì bây giờ: tình trạng thiếu và ngừng hoạt động do chi phí điện quá cao hoặc thiếu nguồn cung nguyên liệu cơ bản. Nói cách khác, tính sẵn có đang trở thành mối quan tâm chính, trong khi giá cả ở Châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ chỉ là mối quan tâm thứ yếu.
Chúng tôi sẽ thấy tác động ở Bắc Mỹ, nhưng cũng như với COVID, sẽ có một chút chậm trễ. Có lẽ ở mức độ thấp hơn vì chuỗi cung ứng của chúng tôi không được kết nối với Nga và Ukraine như với Châu Âu.
Trên thực tế, chúng ta đã thấy một số tác động dây chuyền này. Khi bài viết này được gửi vào giữa tháng 3, giá HRC mới nhất của chúng tôi là $1.050/tấn, tăng $50/tấn so với một tuần trước đó và phá vỡ chuỗi 6 tháng giá không đổi hoặc giảm kể từ chuỗi đầu tháng 9 (xem Hình 1).
Điều gì đã thay đổi? Nucor thông báo tăng giá $100/tấn vào đầu tháng 3 sau khi thông báo tăng giá khác lên $50/tấn vào cuối tháng 2. Các nhà máy khác hoặc theo sau công khai hoặc lặng lẽ tăng giá mà không có bất kỳ thư chính thức nào gửi cho khách hàng.
Về các chi tiết cụ thể, chúng tôi đã ghi nhận một số giao dịch kéo dài ở mức giá trước khi tăng "cũ" là $900/t. Chúng tôi thậm chí đã nghe nói về một số giao dịch - trước khi quân đội Nga xâm chiếm Ukraine - ở mức $800/t. Chúng tôi hiện đang thấy mức tăng mới lên tới $1.200/t.
Làm thế nào bạn có thể có mức chênh lệch từ $300/tấn đến $400/tấn trong một phiên định giá? Làm thế nào mà chính thị trường đã chế giễu việc tăng giá $50/tấn của Cleveland-Cliffs vào ngày 21 tháng 2 lại coi trọng Nucor hai tuần sau đó?
Các nhà sản xuất kim loại dường như đang tận hưởng sự đột phá của giá thép, vốn có xu hướng giảm kể từ tháng 9, nhưng tất cả đã thay đổi khi Nga xâm chiếm Ukraine. Hình ảnh Aguirre/Getty
Thật không may, câu trả lời cho câu hỏi này đã quá rõ ràng: Quân đội Nga đã xâm chiếm Ukraine vào ngày 24 tháng 2. Chúng ta hiện đang có một cuộc chiến kéo dài giữa ít nhất hai quốc gia sản xuất thép quan trọng.
Một vị trí trong chuỗi cung ứng liên kết chặt chẽ của Mỹ, Nga và Ukraine là gang. Các nhà máy tấm EAF ở Bắc Mỹ, giống như ở Thổ Nhĩ Kỳ, phụ thuộc rất nhiều vào gang thỏi có hàm lượng phốt pho thấp từ Ukraine và Nga. Lựa chọn ngắn hạn duy nhất khác là Brazil. Với nguồn cung gang thiếu hụt, giá đã tăng nhanh đến mức tôi ngần ngại đề cập đến các con số ở đây vì chúng gần như trở nên lỗi thời ngay lập tức.
Trên thực tế, giá gang thỏi (và thép tấm) đang tiến gần đến giá thép thành phẩm. Ngoài ra còn có tình trạng thiếu hợp kim ferro, và không chỉ giá kim loại đang tăng. Giá dầu, khí đốt và điện cũng vậy.
Về thời gian giao hàng, chúng giảm xuống còn chưa đầy 4 tuần vào giữa tháng 1. Chúng giữ nguyên cho đến tháng 2 và bùng nổ trở lại trong 4 tuần vào ngày 1 tháng 3. Gần đây tôi nghe nói rằng một số nhà máy đã mở cửa được 5 tuần. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thời gian giao hàng tiếp tục kéo dài khi các công ty quay trở lại thị trường để mua. Không ai muốn mua cho đến khi thị trường chạm đáy. Chúng tôi đã đạt đến mức này trong vài tuần qua và nó đang bắt đầu phục hồi trở lại.
Tại sao tôi có thể chắc chắn như vậy? Thứ nhất, giá của Hoa Kỳ đã tăng từ mức cao nhất trên thế giới xuống mức thấp nhất. Ngoài ra, mọi người hầu hết đã ngừng mua hàng nhập khẩu với giả định rằng giá trong nước sẽ tiếp tục giảm và thời gian giao hàng vẫn còn ngắn. Điều đó có nghĩa là có thể sẽ không có nhiều nguồn cung bổ sung. Điều gì sẽ xảy ra nếu Hoa Kỳ bắt đầu xuất khẩu thép? Chỉ một tháng trước, đây là một điều thú vị trong dài hạn. Thực sự là có thể trong ngắn hạn bây giờ.
Một ân huệ tiết kiệm là hàng tồn kho không còn thấp như những ngày đầu của đại dịch khi nhu cầu tăng (xem Hình 2). Chúng ta đã tăng từ khoảng 65 ngày vào cuối năm ngoái (cao) lên khoảng 55 ngày gần đây. Nhưng mức đó vẫn cao hơn nhiều so với nguồn cung 40 đến 50 ngày mà chúng ta đã thấy trong nửa đầu năm ngoái.
Vì vậy, hãy quan tâm đến khoảng không quảng cáo của bạn. Ít nhất nó có thể cung cấp cho bạn một vùng đệm tạm thời trước sự biến động mà chúng tôi có thể gặp phải trong những tháng tới.
Còn quá sớm để đưa Hội nghị Thượng đỉnh Thép SMU tiếp theo vào lịch của bạn. Hội nghị Thượng đỉnh Thép, hội nghị thép và thép phẳng hàng năm lớn nhất Bắc Mỹ, được lên kế hoạch vào ngày 22-24 tháng 8 tại Atlanta. Bạn có thể tìm hiểu thêm về sự kiện tại đây.
Để biết thêm thông tin về SMU hoặc để đăng ký dùng thử miễn phí, vui lòng gửi email tới info@steelmarketupdate.
FABRICATOR là tạp chí công nghiệp chế tạo và tạo hình kim loại hàng đầu của Bắc Mỹ. Tạp chí cung cấp tin tức, bài báo kỹ thuật và lịch sử trường hợp giúp các nhà sản xuất thực hiện công việc của họ hiệu quả hơn. FABRICATOR đã phục vụ ngành này từ năm 1970.
Giờ đây, với toàn quyền truy cập vào phiên bản kỹ thuật số của The FABRICATOR, bạn có thể dễ dàng truy cập vào các tài nguyên ngành có giá trị.
Phiên bản kỹ thuật số của Tạp chí Tube & Pipe hiện có thể truy cập đầy đủ, giúp dễ dàng truy cập các tài nguyên công nghiệp có giá trị.
Tận hưởng quyền truy cập đầy đủ vào ấn bản kỹ thuật số của Tạp chí DẤU, nơi cung cấp những tiến bộ công nghệ mới nhất, các phương pháp hay nhất và tin tức ngành cho thị trường dập kim loại.
Giờ đây, với toàn quyền truy cập vào phiên bản kỹ thuật số của The Fabricator en Español, bạn có thể dễ dàng truy cập vào các tài nguyên ngành có giá trị.