Cuộc xâm lược Ukraine đồng nghĩa với việc người mua thép sẽ phải đối mặt với sự biến động giá lớn hơn trong những tháng tới. (Ảnh: Getty Images)
Giờ thì dường như tất cả thiên nga đều đen. Đầu tiên là đại dịch. Chiến tranh nổ ra. Bạn không cần Bản cập nhật Thị trường Thép (SMU) để nhắc nhở bạn về những đau khổ khủng khiếp mà mọi người đã gây ra cho con người.
Trong bài thuyết trình tại Hội nghị Thép Tampa hồi giữa tháng Hai, tôi đã nói rằng từ "chưa từng có tiền lệ" bị lạm dụng quá mức. Thật không may, tôi đã sai. Ngành sản xuất có thể đã vượt qua được giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch COVID-19, nhưng những ảnh hưởng của cuộc chiến ở Ukraine có thể tác động đến thị trường mạnh mẽ không kém gì đại dịch.
Tác động đến giá thép là gì? Nhìn lại một bài viết chúng tôi đã viết cách đây khá lâu — cảm giác như nó đang ở một thiên hà khác vậy — giá cả đang giảm nhanh chóng, nhưng viết về bất cứ điều gì cũng đều mạo hiểm vì sợ rằng đến khi bài viết được xuất bản thì thông tin đã lỗi thời.
Hiện nay cũng vậy – chỉ khác là giá giảm trước đây được thay thế bằng giá tăng. Đầu tiên là ở phía nguyên liệu thô, giờ thì cả ở phía thép nữa.
Đừng chỉ tin lời tôi. Hãy hỏi các nhà sản xuất thép hoặc ô tô ở châu Âu hoặc Thổ Nhĩ Kỳ xem họ đang thấy gì hiện nay: tình trạng thiếu hụt và ngừng hoạt động do giá điện quá cao hoặc thiếu hụt nguồn cung nguyên vật liệu cơ bản. Nói cách khác, nguồn cung đang trở thành mối quan tâm hàng đầu, trong khi giá cả ở châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ lại là mối quan tâm thứ yếu.
Chúng ta sẽ thấy tác động ở Bắc Mỹ, nhưng cũng giống như COVID, sẽ có một chút chậm trễ. Có lẽ ở mức độ ít hơn vì chuỗi cung ứng của chúng ta không kết nối chặt chẽ với Nga và Ukraine như với châu Âu.
Trên thực tế, chúng ta đã thấy một số hiệu ứng dây chuyền này. Khi bài báo này được gửi vào giữa tháng 3, giá HRC mới nhất của chúng tôi là 1.050 USD/tấn, tăng 50 USD/tấn so với một tuần trước đó và phá vỡ chuỗi 6 tháng giá đi ngang hoặc giảm kể từ đầu tháng 9 (xem Hình 1).
Điều gì đã thay đổi? Nucor đã thông báo tăng giá 100 USD/tấn vào đầu tháng 3 sau khi thông báo tăng giá 50 USD/tấn vào cuối tháng 2. Các nhà máy khác hoặc đã công khai tăng giá hoặc âm thầm tăng giá mà không gửi thư chính thức cho khách hàng.
Cụ thể hơn, chúng tôi ghi nhận một số giao dịch còn tồn đọng ở mức giá "cũ" trước khi tăng giá là 900 USD/tấn. Thậm chí chúng tôi còn nghe nói về một số giao dịch - trước khi quân đội Nga xâm lược Ukraine - ở mức 800 USD/tấn. Hiện tại, chúng tôi đang chứng kiến ​​những đợt tăng giá mới lên tới 1.200 USD/tấn.
Làm thế nào mà lại có sự chênh lệch giá từ 300 USD/tấn đến 400 USD/tấn chỉ trong một phiên định giá? Tại sao cùng một thị trường đã chế giễu việc Cleveland-Cliffs tăng giá 50 USD/tấn vào ngày 21 tháng 2 lại coi trọng Nucor chỉ hai tuần sau đó?
Các nhà sản xuất kim loại dường như đang hưởng lợi từ sự tăng giá mạnh của thép, vốn đã có xu hướng giảm kể từ tháng 9, nhưng mọi chuyện đã thay đổi khi Nga xâm lược Ukraine. (Ảnh: Aguirre/Getty Images)
Thật không may, câu trả lời cho câu hỏi này quá rõ ràng: quân đội Nga đã xâm lược Ukraine vào ngày 24 tháng 2. Giờ đây, chúng ta đang có một cuộc chiến kéo dài giữa ít nhất hai quốc gia sản xuất thép quan trọng.
Một mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng liên kết chặt chẽ giữa Mỹ, Nga và Ukraine là gang thỏi. Các nhà máy sản xuất thép tấm lò điện hồ quang (EAF) ở Bắc Mỹ, cũng như ở Thổ Nhĩ Kỳ, phụ thuộc rất nhiều vào gang thỏi hàm lượng phốt pho thấp từ Ukraine và Nga. Lựa chọn khả thi duy nhất khác trong ngắn hạn là Brazil. Do nguồn cung gang thỏi khan hiếm, giá cả đã tăng nhanh đến mức tôi ngần ngại đề cập đến các con số ở đây vì chúng gần như lỗi thời ngay lập tức.
Thực tế, giá gang thô (và gang tấm) đang tiến gần đến giá thép thành phẩm. Ngoài ra còn có tình trạng thiếu hụt hợp kim sắt, và không chỉ giá kim loại đang tăng. Giá dầu, khí đốt và điện cũng vậy.
Về thời gian giao hàng, chúng đã giảm xuống dưới 4 tuần vào giữa tháng Giêng. Tình trạng này duy trì đến tháng Hai và lại tăng lên bốn tuần vào ngày 1 tháng Ba. Gần đây tôi nghe nói một số nhà máy đã hoạt động được năm tuần. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thời gian giao hàng tiếp tục kéo dài khi các công ty quay trở lại thị trường để mua hàng. Không ai muốn mua cho đến khi thị trường chạm đáy. Chúng ta đã đạt đến mức này trong vài tuần qua và nó đang bắt đầu phục hồi.
Tại sao tôi có thể chắc chắn? Thứ nhất, giá cả ở Mỹ đã giảm từ cao nhất thế giới xuống thấp nhất. Thứ hai, hầu hết mọi người đã ngừng mua hàng nhập khẩu với giả định rằng giá trong nước sẽ tiếp tục giảm và thời gian giao hàng vẫn ngắn. Điều đó có nghĩa là có lẽ sẽ không có nhiều nguồn cung dư thừa. Điều gì sẽ xảy ra nếu Mỹ bắt đầu xuất khẩu thép? Chỉ một tháng trước, đây là một điều thú vị trong dài hạn. Nhưng hiện tại, điều đó hoàn toàn có thể xảy ra trong ngắn hạn.
Một điểm tích cực là lượng hàng tồn kho không thấp như những ngày đầu đại dịch khi nhu cầu tăng cao (xem Hình 2). Chúng ta đã giảm từ khoảng 65 ngày vào cuối năm ngoái (mức cao) xuống còn khoảng 55 ngày gần đây. Nhưng con số này vẫn cao hơn nhiều so với mức cung ứng từ 40 đến 50 ngày mà chúng ta thấy trong nửa đầu năm ngoái. Hãy nhớ rằng, khi nguồn cung ở mức khoảng 40 đến 45 ngày, khả năng cung ứng trở thành vấn đề thứ yếu so với giá cả – khiến giá thép tăng vọt.
Vì vậy, hãy dành cho kho hàng của bạn một cái ôm thật chặt. Ít nhất nó có thể tạo ra một lớp đệm tạm thời chống lại sự biến động mà chúng ta có thể phải đối mặt trong những tháng tới.
Hiện tại vẫn còn quá sớm để đánh dấu sự kiện SMU Steel Summit tiếp theo vào lịch của bạn. Steel Summit, sự kiện thường niên lớn nhất Bắc Mỹ về ngành thép và kết cấu thép, dự kiến ​​diễn ra từ ngày 22 đến 24 tháng 8 tại Atlanta. Bạn có thể tìm hiểu thêm thông tin về sự kiện tại đây.
Để biết thêm thông tin về SMU hoặc đăng ký dùng thử miễn phí, vui lòng gửi email đến info@steelmarketupdate.
FABRICATOR là tạp chí hàng đầu Bắc Mỹ về ngành công nghiệp gia công và chế tạo kim loại. Tạp chí cung cấp tin tức, bài viết kỹ thuật và các trường hợp thực tế giúp các nhà sản xuất làm việc hiệu quả hơn. FABRICATOR đã phục vụ ngành công nghiệp này từ năm 1970.
Giờ đây, với quyền truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của The FABRICATOR, bạn có thể dễ dàng tiếp cận các nguồn tài nguyên quý giá trong ngành.
Phiên bản điện tử của Tạp chí Tube & Pipe Journal hiện đã hoàn toàn có thể truy cập được, giúp người dùng dễ dàng tiếp cận các nguồn tài liệu quý giá trong ngành.
Tận hưởng quyền truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của tạp chí STAMPING Journal, nơi cung cấp những tiến bộ công nghệ mới nhất, các phương pháp thực hành tốt nhất và tin tức ngành cho thị trường dập kim loại.
Giờ đây, với quyền truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của The Fabricator en Español, bạn dễ dàng tiếp cận các nguồn tài liệu quý giá trong ngành.