Cuộc xâm lược Ukraine có nghĩa là người mua thép sẽ phải đối mặt với tình trạng giá cả biến động lớn hơn trong những tháng tới.Getty Images
Bây giờ có vẻ như tất cả thiên nga đều đen. Đầu tiên là đại dịch. Chiến tranh đang diễn ra. Bạn không cần Bản cập nhật thị trường thép (SMU) để nhắc nhở bạn về nỗi đau khổ khủng khiếp mà con người đã gây ra.
Tôi đã nói trong một bài thuyết trình tại Hội nghị Thép Tampa vào giữa tháng 2 rằng từ chưa từng có đã bị lạm dụng. Thật không may, tôi đã sai. Ngành sản xuất có thể đã vượt qua được giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch COVID-19, nhưng những tác động của cuộc chiến ở Ukraine có thể ảnh hưởng đến thị trường nhiều như chính đại dịch.
Tác động đến giá thép là gì? Nhìn lại một điều chúng tôi đã viết cách đây một thời gian — cảm giác như thể nó đang ở một thiên hà khác vậy — giá cả đang giảm nhanh chóng, nhưng việc viết về bất cứ điều gì vì sợ rằng đến khi bài viết được xuất bản thì nó đã lỗi thời là rất mạo hiểm.
Điều này cũng đúng vào thời điểm hiện tại – ngoại trừ việc giá giảm được thay thế bằng giá tăng. Đầu tiên là về phía nguyên liệu thô, bây giờ là cả về phía thép.
Đừng tin lời tôi nói. Hãy hỏi các nhà sản xuất thép hoặc ô tô châu Âu hoặc Thổ Nhĩ Kỳ xem họ thấy gì hiện nay: tình trạng thiếu hụt và ngừng hoạt động do chi phí điện quá cao hoặc thiếu hụt nguồn cung nguyên vật liệu cơ bản. Nói cách khác, tính khả dụng đang trở thành mối quan tâm chính, trong khi giá cả ở châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ là mối quan tâm thứ yếu.
Chúng ta sẽ thấy tác động ở Bắc Mỹ, nhưng giống như COVID, vẫn có một chút chậm trễ. Có lẽ ở mức độ thấp hơn vì chuỗi cung ứng của chúng ta không kết nối nhiều với Nga và Ukraine như với châu Âu.
Trên thực tế, chúng ta đã thấy một số hiệu ứng dây chuyền này. Khi bài viết này được gửi vào giữa tháng 3, giá HRC mới nhất của chúng tôi là 1.050 đô la/tấn, tăng 50 đô la/tấn so với một tuần trước đó và phá vỡ chuỗi giá đi ngang hoặc giảm kéo dài 6 tháng kể từ đầu tháng 9 (xem Hình 1).
Điều gì đã thay đổi? Nucor đã công bố mức tăng giá 100 đô la/tấn vào đầu tháng 3 sau khi công bố mức tăng giá tiếp theo là 50 đô la/tấn vào cuối tháng 2. Các nhà máy khác hoặc công khai theo dõi hoặc âm thầm tăng giá mà không có bất kỳ thông báo chính thức nào gửi cho khách hàng.
Về chi tiết, chúng tôi đã ghi nhận một số giao dịch kéo dài ở mức giá trước khi tăng "cũ" là 900 đô la/tấn. Chúng tôi thậm chí còn nghe nói về một số giao dịch - trước khi quân đội Nga xâm lược Ukraine - ở mức 800 đô la/tấn. Hiện chúng tôi đang chứng kiến ​​mức tăng mới lên tới 1.200 đô la/tấn.
Làm sao bạn có thể có mức chênh lệch giá từ 300 đô la/tấn đến 400 đô la/tấn trong một phiên định giá? Làm sao cùng một thị trường chế giễu mức tăng giá 50 đô la/tấn của Cleveland-Cliffs vào ngày 21 tháng 2 lại coi trọng Nucor hai tuần sau đó?
Các nhà sản xuất kim loại dường như đang tận hưởng sự đột phá về giá thép, vốn đã có xu hướng giảm kể từ tháng 9, nhưng tất cả đã thay đổi khi Nga xâm lược Ukraine. Aguirre/Getty Images
Thật không may, câu trả lời cho câu hỏi này lại quá rõ ràng: Quân đội Nga đã xâm lược Ukraine vào ngày 24 tháng 2. Hiện nay chúng ta đang có một cuộc chiến kéo dài giữa ít nhất hai quốc gia sản xuất thép quan trọng.
Một nơi trong chuỗi cung ứng liên kết chặt chẽ của Hoa Kỳ, Nga và Ukraine là gang. Các nhà máy cán thép EAF ở Bắc Mỹ, giống như ở Thổ Nhĩ Kỳ, phụ thuộc rất nhiều vào gang có hàm lượng phốt pho thấp từ Ukraine và Nga. Lựa chọn duy nhất khác trong ngắn hạn là Brazil. Do gang khan hiếm, giá cả đã tăng nhanh đến mức tôi ngần ngại đề cập đến các con số ở đây vì chúng trở nên lỗi thời ngay lập tức.
Trên thực tế, giá gang (và thép tấm) đang tiến gần đến giá thép thành phẩm. Hợp kim fero cũng đang thiếu hụt và không chỉ giá kim loại tăng. Giá dầu, khí đốt và điện cũng tương tự.
Về thời gian giao hàng, chúng đã giảm xuống còn chưa đầy 4 tuần vào giữa tháng 1. Chúng duy trì cho đến tháng 2 và bùng nổ trở lại trong bốn tuần vào ngày 1 tháng 3. Gần đây tôi nghe nói rằng một số nhà máy đã mở cửa trong năm tuần. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thời gian giao hàng tiếp tục kéo dài khi các công ty quay trở lại thị trường để mua. Không ai muốn mua cho đến khi thị trường chạm đáy. Chúng tôi đã đạt đến mức này trong vài tuần qua và nó đang bắt đầu phục hồi.
Tại sao tôi có thể chắc chắn? Đầu tiên, giá tại Hoa Kỳ đã giảm từ mức cao nhất thế giới xuống mức thấp nhất. Ngoài ra, mọi người chủ yếu đã ngừng mua hàng nhập khẩu với giả định rằng giá trong nước sẽ tiếp tục giảm và thời gian giao hàng vẫn ngắn. Điều đó có nghĩa là có thể sẽ không có nhiều nguồn cung bổ sung. Còn nếu Hoa Kỳ bắt đầu xuất khẩu thép thì sao? Chỉ một tháng trước, đây là một điều thú vị về lâu dài. Thực tế là điều đó có thể xảy ra trong ngắn hạn.
Một điểm đáng mừng là lượng hàng tồn kho không còn thấp như những ngày đầu của đại dịch khi nhu cầu tăng lên (xem Hình 2). Chúng ta đã tăng từ khoảng 65 ngày vào cuối năm ngoái (cao) lên khoảng 55 ngày gần đây. Nhưng con số đó vẫn cao hơn nhiều so với nguồn cung 40 đến 50 ngày mà chúng ta đã thấy trong nửa đầu năm ngoái. Hãy nhớ rằng, khi nguồn cung vào khoảng 40 đến 45 ngày, tính khả dụng trở thành vấn đề thứ yếu đối với giá cả - khiến giá thép tăng đột biến.
Vì vậy, hãy ôm chặt hàng tồn kho của bạn. Ít nhất, nó có thể cung cấp cho bạn một khoản đệm tạm thời trước sự biến động mà chúng ta có thể phải đối mặt trong những tháng tới.
Vẫn còn quá sớm để thêm Hội nghị thượng đỉnh thép SMU tiếp theo vào lịch của bạn. Hội nghị thượng đỉnh thép, cuộc tụ họp thường niên lớn nhất về thép và căn hộ của Bắc Mỹ, dự kiến ​​diễn ra từ ngày 22 đến 24 tháng 8 tại Atlanta. Bạn có thể tìm hiểu thêm về sự kiện tại đây.
Để biết thêm thông tin về SMU hoặc đăng ký dùng thử miễn phí, vui lòng gửi email đến info@steelmarketupdate.
FABRICATOR là tạp chí hàng đầu về ngành chế tạo và định hình kim loại tại Bắc Mỹ. Tạp chí cung cấp tin tức, bài viết kỹ thuật và lịch sử tình huống giúp các nhà sản xuất thực hiện công việc hiệu quả hơn. FABRICATOR đã phục vụ ngành công nghiệp này kể từ năm 1970.
Bây giờ bạn có thể truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của The FABRICATOR, dễ dàng tiếp cận các nguồn tài nguyên giá trị trong ngành.
Phiên bản kỹ thuật số của The Tube & Pipe Journal hiện đã có thể truy cập đầy đủ, giúp bạn dễ dàng tiếp cận các nguồn tài nguyên giá trị trong ngành.
Tận hưởng quyền truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của Tạp chí STAMPING, nơi cung cấp những tiến bộ công nghệ mới nhất, các phương pháp hay nhất và tin tức ngành cho thị trường dập kim loại.
Bây giờ bạn có thể truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của The Fabricator en Español, dễ dàng truy cập vào các nguồn tài nguyên giá trị của ngành.