Luksemburg, 11 November 2021 – ArcelorMittal (“ArcelorMittal” atau “Perusahaan”) (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luksemburg), MTS (Madrid)), perusahaan baja dan pertambangan terintegrasi terkemuka di dunia, hari ini mengumumkan hasil untuk periode tiga dan sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 20211,2.
Catatan. Seperti yang telah diumumkan sebelumnya, mulai kuartal kedua tahun 2021, ArcelorMittal telah merevisi penyajian segmen yang dapat dilaporkan untuk melaporkan kinerja AMMC dan Liberia di segmen pertambangan. Tambang lainnya dicatat di bawah divisi logam intinya, dan mulai kuartal kedua tahun 2021 ArcelorMittal Italia akan dipisahkan dan dicatat sebagai usaha patungan.
“Hasil kami untuk kuartal ketiga didukung oleh penetapan harga yang terus kuat, menghasilkan pendapatan bersih tertinggi dan utang bersih terendah sejak tahun 2008. Namun, kinerja keselamatan kami telah melampaui keberhasilan ini. Meningkatkan kinerja keselamatan grup adalah prioritas. Kami perlu meninjau prosedur keselamatan kami dan menganalisis tindakan lebih lanjut apa yang dapat diambil untuk menghilangkan semua kematian.”
“Pada awal kuartal ini, kami mengumumkan target ambisius untuk mengurangi emisi CO2 pada tahun 2030 dan berencana untuk berinvestasi dalam berbagai inisiatif dekarbonisasi. Tujuan kami adalah untuk memimpin industri baja dalam peran pentingnya mencapai emisi nol dalam ekonomi global. Itulah mengapa kami bergabung kembali dengan Breakthrough Energy Catalyst, bekerja sama dengan Science-Based Targets dalam pendekatan baru untuk industri baja, dan mendukung kampanye Pengadaan Publik Hijau untuk inisiatif Dekarbonisasi Industri Mendalam yang diluncurkan minggu ini di COP26.”
“Meskipun kami terus melihat volatilitas karena keberlanjutan dan dampak COVID-19, tahun ini merupakan tahun yang sangat kuat bagi ArcelorMittal. Kami telah mengubah neraca kami untuk bertransisi ke ekonomi rendah karbon, kami secara strategis tumbuh melalui proyek-proyek berkualitas tinggi dan berimbal hasil tinggi, dan kami mengembalikan modal kepada pemegang saham kami. Kami menyadari tantangan yang ada, tetapi kami merasa bahwa peluang yang akan ada di industri baja dalam beberapa tahun mendatang dan seterusnya sangat menggembirakan.”
“Prospek tetap positif dengan permintaan mendasar yang diperkirakan akan terus membaik dan meskipun harga baja akan sedikit di bawah rekor tertinggi baru-baru ini, harga baja akan tetap kuat, yang akan tercermin dalam kontrak tahunan pada tahun 2022.”
Melindungi kesehatan dan kesejahteraan karyawan kami tetap menjadi prioritas utama perusahaan dan terus mengikuti panduan Organisasi Kesehatan Dunia (COVID-19) secara ketat, sambil mematuhi dan mengikuti pedoman pemerintah tertentu.
Kinerja kesehatan dan keselamatan kerja berdasarkan tingkat cedera akibat kehilangan waktu kerja (LTIF) karyawan sendiri dan kontraktor pada kuartal ketiga tahun 2021 (“Q3 2021”) adalah 0,76x dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 (“Q2 2021”) sebesar 0,89x. Data untuk penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020 belum disajikan kembali dan tidak termasuk ArcelorMittal Italia untuk semua periode (sekarang dicatat menggunakan metode ekuitas).
Indikator kesehatan dan keselamatan untuk sembilan bulan pertama tahun 2021 (“9M 2021”) adalah 0,80x dibandingkan dengan 0,60x untuk sembilan bulan pertama tahun 2020 (“9M 2020”).
Upaya perusahaan untuk meningkatkan kinerja kesehatan dan keselamatan difokuskan pada peningkatan keselamatan karyawan, dengan penekanan pada penghapusan korban jiwa. Perubahan telah dilakukan pada kebijakan kompensasi eksekutif perusahaan untuk mencerminkan fokus ini.
Analisis hasil untuk kuartal ke-3 tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal ke-2 tahun 2021 dan kuartal ke-3 tahun 2020. Total pengiriman baja pada kuartal ke-3 tahun 2021 turun 14,6% karena permintaan yang lemah (terutama untuk mobil) serta kendala produksi dan keterlambatan pengiriman pesanan, turun 9,0% dari 16,1 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dan diperkirakan akan berubah pada kuartal keempat tahun 2021. Disesuaikan untuk perubahan volume (yaitu tidak termasuk pengiriman ArcelorMittal Italia 11 yang tidak terkonsolidasi per 14 April 2021). Pengiriman baja kuartal ke-3 tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal ke-2 tahun 2021 turun 8,4% dibandingkan dengan: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Eropa -7,7% (disesuaikan berdasarkan rentang) dan Brasil -4,6%.
Setelah disesuaikan dengan perubahan volume (yaitu tidak termasuk pengiriman ArcelorMittal USA yang dijual ke Cleveland Cliffs pada 9 Desember 2020 dan ArcelorMittal Italia11 yang tidak terkonsolidasi per 14 April 2021), pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 1,6% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020: Brasil +16,6%; Eropa +3,2% (disesuaikan dengan rentang); NAFTA +2,3% (disesuaikan dengan rentang); sebagian diimbangi oleh ACIS -5,3%.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 mencapai $20,2 miliar dibandingkan dengan $19,3 miliar pada kuartal kedua tahun 2021 dan $13,3 miliar pada kuartal ketiga tahun 2020. Dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, penjualan meningkat sebesar 4,6% terutama karena harga baja rata-rata yang terealisasi lebih tinggi (+15,7%) dan pendapatan pertambangan yang lebih tinggi terutama karena peningkatan pengiriman (ArcelorMittal Mining Canada. Company (AMMC7) melanjutkan pekerjaan setelah penyelesaian pemogokan yang memengaruhi operasi pada kuartal kedua tahun 2021). Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar +52,5% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena harga jual baja rata-rata yang jauh lebih tinggi (+75,5%) dan harga referensi bijih besi (+38%).
Penyusutan sebesar $590 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $620 juta pada kuartal kedua tahun 2021, jauh lebih rendah daripada $739 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (sebagian disebabkan oleh pemisahan ArcelorMittal Italia pada pertengahan April 2021 dan penjualan ArcelorMittal di AS yang akan dimulai pada Desember 2020). Beban penyusutan untuk tahun fiskal 2021 diperkirakan sekitar $2,6 miliar (berdasarkan kurs saat ini).
Tidak ada pos penurunan nilai pada kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021. Penurunan nilai bersih untuk kuartal ketiga tahun 2020 adalah $556 juta, termasuk pembalikan sebagian kerugian penurunan nilai yang dicatat setelah pengumuman penjualan ArcelorMittal US ($660 juta) dan beban penurunan nilai sebesar $104 juta terkait dengan penutupan permanen tanur tinggi dan pabrik peleburan di Krakow (Polandia).
Proyek khusus senilai $123 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 terkait dengan perkiraan biaya pembongkaran bendungan di tambang Serra Azul di Brasil. Tidak ada pos luar biasa pada kuartal kedua tahun 2021 atau kuartal ketiga tahun 2020.
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah US$5,3 miliar dibandingkan dengan US$4,4 miliar pada kuartal kedua tahun 2021 dan US$718 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (termasuk pos-pos tidak biasa dan penurunan nilai yang dijelaskan di atas). Peningkatan laba operasional pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 mencerminkan dampak positif harga terhadap biaya produksi bisnis baja, yang lebih dari mengimbangi penurunan pengiriman baja, serta peningkatan kinerja segmen industri pertambangan (karena peningkatan pengiriman bijih besi yang sebagian diimbangi oleh harga target bijih besi yang lebih rendah).
Pendapatan dari perusahaan afiliasi, usaha patungan, dan investasi lainnya pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $778 juta dibandingkan dengan $590 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $100 juta pada kuartal ketiga tahun 2020. Pada kuartal ketiga tahun 2021, kinerja jauh lebih tinggi karena peningkatan kinerja perusahaan yang berinvestasi di Kanada, Calvert5 dan China12.
Beban bunga bersih pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $62 juta dibandingkan dengan $76 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $106 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena penghematan pasca-penebusan.
Kerugian nilai tukar dan kerugian keuangan bersih lainnya adalah $339 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $233 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $150 juta pada kuartal ketiga tahun 2020. Kuartal ketiga tahun 2021 mencakup keuntungan nilai tukar sebesar $22 juta (dibandingkan dengan $29 juta dan $17 juta pada pendapatan kuartal kedua tahun 2021 di kuartal ketiga tahun 2020) dan opsi beli yang terkait dengan obligasi konversi wajib. Kuartal ketiga tahun 2021 juga mencakup i) biaya sebesar USD 82 juta terkait dengan revisi penilaian opsi jual yang diberikan kepada Votorantim18; ii) tuntutan hukum terkait dengan akuisisi Votorantim 18 oleh ArcelorMittal Brazil (saat ini sedang dalam proses banding), kerugian terkait sebesar US$153 juta (terutama terdiri dari biaya bunga dan indeksasi, implikasi keuangan bersih setelah pajak dan pemulihan yang diharapkan kurang dari US$50 juta)18. Kuartal kedua tahun 2021 terdampak oleh biaya pelunasan obligasi sebesar $130 juta.
Beban pajak penghasilan ArcelorMittal adalah $882 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan beban pajak penghasilan sebesar $542 juta pada kuartal kedua tahun 2021 (termasuk $226 juta dalam kredit pajak tangguhan) dan $784 juta USD untuk kuartal yang sama pada kuartal ketiga tahun 2020 (termasuk pajak tangguhan sebesar USD 580 juta).
Laba bersih ArcelorMittal pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $4,621 miliar (laba per saham dasar sebesar $4,17) dibandingkan dengan $4,005 miliar (laba per saham dasar sebesar $3,47) pada kuartal kedua tahun 2021 dan 2020. Kerugian bersih untuk kuartal ketiga tahun ini adalah $261 juta (laba per saham biasa dasar sebesar $0,21).
Produksi baja mentah di segmen NAFTA turun sebesar 12,2% menjadi 2,0 ton pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan 2,3 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena gangguan di Meksiko (termasuk dampak Badai Ida). Kisaran yang disesuaikan (tidak termasuk dampak penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020), produksi baja mentah turun -0,5% y/y.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 12,0% menjadi 2,3 ton dibandingkan dengan 2,6 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan produksi, seperti yang telah disebutkan di atas. Setelah disesuaikan dengan pengiriman berdasarkan kisaran harga, pengiriman baja meningkat 2,3% dari tahun ke tahun.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 5,6% menjadi $3,4 miliar dibandingkan dengan $3,2 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena peningkatan harga baja rata-rata yang terealisasi sebesar 22,7%, sebagian didorong oleh penurunan pengiriman baja (seperti yang disebutkan di atas).
Tidak ada penurunan nilai pada kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021. Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2020 mencakup keuntungan sebesar $660 juta yang terkait dengan pembalikan sebagian kerugian penurunan nilai yang dicatat oleh ArcelorMittal USA setelah pengumuman penjualan tersebut.
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $925 juta dibandingkan dengan $675 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $629 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, yang dipengaruhi secara positif oleh pos-pos penurunan nilai yang disebutkan di atas yang terdampak oleh pandemi COVID-19.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $995 juta, naik 33,3% dari $746 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena efek harga dan biaya yang positif yang sebagian diimbangi oleh pengiriman yang lebih rendah seperti yang dijelaskan di atas. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 lebih tinggi daripada $112 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena efek harga dan biaya yang positif secara signifikan.
Porsi produksi baja mentah di Brasil turun sebesar 1,2% menjadi 3,1 ton pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan 3,2 ton pada kuartal kedua tahun 2021 dan secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan 2,3 ton pada kuartal ketiga tahun 2020 ketika produksi disesuaikan dengan pandemi COVID-19.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 4,6% menjadi 2,8 juta ton dibandingkan dengan 3,0 juta ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan permintaan domestik akibat pesanan yang tertunda di akhir kuartal, yang tidak sepenuhnya diimbangi oleh pengiriman ekspor. Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 16,6% dibandingkan dengan 2,4 juta ton pada kuartal ketiga tahun 2020 karena peningkatan volume baja lembaran (naik 45,4% karena peningkatan ekspor).
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat 10,5% menjadi $3,6 miliar dari $3,3 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, karena kenaikan 15,2% pada harga jual rata-rata baja sebagian diimbangi oleh penurunan pengiriman baja.
Laba operasi untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $1.164 juta dibandingkan dengan $1.028 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $209 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 (karena dampak pandemi COVID-19). Pendapatan operasi untuk kuartal ketiga tahun 2021 dipengaruhi oleh $123 juta dari proyek-proyek luar biasa yang terkait dengan perkiraan biaya penonaktifan bendungan di tambang Serra Azul di Brasil.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 24,2% menjadi $1.346 juta dibandingkan dengan $1.084 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja, yang sebagian mengimbangi dampak positif dari harga pokok. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $264 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena dampak positif pada harga dan peningkatan pengiriman baja.
Pangsa produksi baja mentah Eropa turun sebesar 3,1% menjadi 9,1 ton pada kuartal ketiga tahun 2021, dibandingkan dengan 9,4 ton pada kuartal kedua tahun 2021. Menyusul pembentukan kemitraan publik-swasta antara Invitalia dan ArcelorMittal Italia, yang berganti nama menjadi Acciaierie d'Italia Holding (anak perusahaan ArcelorMittal ILVA, perjanjian sewa dan beli), ArcelorMittal memulai pemisahan aset dan kewajiban mulai pertengahan April 2021. Setelah disesuaikan dengan perubahan produksi baja mentah pada kuartal ketiga tahun 2021, angka tersebut menurun sebesar 1,6% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021 dan meningkat sebesar 26,5% pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020.
Pengiriman baja turun 8,9% menjadi 7,6 ton pada kuartal ketiga tahun 2021 dari 8,3 ton pada kuartal kedua tahun 2021 (disesuaikan dengan rentang -7,7%), dibandingkan dengan 8,2 ton pada kuartal ketiga tahun 2020 (disesuaikan dengan rentang -7,7%). Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 dipengaruhi oleh permintaan yang lebih lemah, termasuk penurunan penjualan mobil (karena pembatalan pesanan yang terlambat) dan kendala logistik terkait dengan banjir parah di Eropa pada Juli 2021.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 5,2% menjadi $11,2 miliar dibandingkan dengan $10,7 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena peningkatan 15,8% pada harga jual rata-rata (produk datar +16,2% dan produk panjang +17,0%).
Beban penurunan nilai untuk kuartal ketiga tahun 2021 dan kuartal kedua tahun 2021 adalah nol. Beban penurunan nilai pada kuartal ketiga tahun 2020 berjumlah $104 juta karena penutupan tanur tinggi dan pabrik baja di Krakow, Polandia.
Laba operasi kuartal ketiga tahun 2021 sebesar $1.925 juta dibandingkan dengan pendapatan operasi kuartal kedua tahun 2021 sebesar $1.262 juta dan kerugian operasi kuartal ketiga tahun 2020 sebesar $341 juta (akibat pandemi COVID-19 dan kerugian penurunan nilai aset yang disebutkan sebelumnya).
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $2.209 juta dibandingkan dengan $1.578 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja, yang sebagian mengimbangi efek biaya positif pada harga. EBITDA meningkat secara signifikan pada kuartal ketiga tahun 2021 dibandingkan dengan $121 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena dampak positif harga terhadap biaya.
Dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, produksi baja mentah ACIS pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah 3,0 ton, naik 1,3% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021. Produksi baja mentah pada kuartal ketiga tahun 2021 18,5% lebih tinggi dibandingkan dengan 2,5 ton pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena peningkatan produksi di Ukraina pada kuartal ketiga tahun 2021 dan langkah-langkah karantina triwulanan terkait COVID-19 pada kuartal kedua dan ketiga tahun 2020 di Afrika Selatan.
Pengiriman baja pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 15,5% menjadi 2,4 ton dibandingkan dengan 2,8 ton pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena kondisi pasar yang lemah di negara-negara CIS dan keterlambatan pengiriman pesanan ekspor di akhir kuartal, yang menyebabkan penurunan pengiriman di Kazakhstan.
Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2021 menurun sebesar 12,6% menjadi $2,4 miliar dibandingkan dengan $2,8 miliar pada kuartal kedua tahun 2021, terutama disebabkan oleh penurunan pengiriman baja (-15,5%), yang sebagian diimbangi oleh kenaikan harga jual rata-rata baja (+7,2%).
Pendapatan operasional untuk kuartal ketiga tahun 2021 adalah $808 juta dibandingkan dengan $923 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $68 juta pada kuartal ketiga tahun 2020.
EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 adalah $920 juta, turun 10,9% dari $1.033 juta pada kuartal kedua tahun 2021, terutama karena penurunan pengiriman baja yang sebagian diimbangi oleh efek penyesuaian harga terhadap biaya. EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $188 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena penurunan pengiriman baja, yang sebagian mengimbangi dampak positif dari penyesuaian harga terhadap biaya.
Setelah penjualan ArcelorMittal USA pada Desember 2020, perusahaan tersebut tidak lagi mencatat produksi dan pengiriman batubara dalam laporan laba rugi.
Produksi bijih besi pada kuartal ketiga tahun 2021 (hanya AMMC dan Liberia) meningkat sebesar 40,7% menjadi 6,8 ton dari 4,9 ton pada kuartal kedua tahun 2021, turun 4,2% dari kuartal ketiga tahun 2020. Peningkatan produksi pada kuartal ketiga tahun 2021 terutama disebabkan oleh kembalinya operasi normal AMMC, yang mengalami pemogokan selama 4 minggu pada kuartal kedua tahun 2021, yang sebagian diimbangi oleh penurunan produksi di Liberia karena kecelakaan lokomotif dan dampak hujan monsun yang kuat secara musiman.
Pengiriman bijih besi pada kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 53,5% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2021, terutama karena POX yang disebutkan sebelumnya, dan menurun sebesar 3,7% dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2020.
Pendapatan operasional meningkat menjadi $741 juta pada kuartal ketiga tahun 2021 dari $508 juta pada kuartal kedua tahun 2021 dan $330 juta pada kuartal ketiga tahun 2020.
EBITDA kuartal ketiga tahun 2021 meningkat sebesar 41,3% menjadi $797 juta dari $564 juta pada kuartal kedua tahun 2021, mencerminkan dampak positif dari peningkatan pengiriman bijih besi (+53,5%), yang sebagian diimbangi oleh biaya transportasi yang lebih rendah akibat harga referensi bijih besi yang lebih rendah (-18,5%). EBITDA pada kuartal ketiga tahun 2021 secara signifikan lebih tinggi daripada $387 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, terutama karena harga bijih besi yang mendasarinya lebih tinggi (+38,4%).
Perusahaan patungan ArcelorMittal telah berinvestasi di beberapa perusahaan patungan dan usaha patungan di seluruh dunia. Perusahaan percaya bahwa usaha patungan antara Calvert (50% saham) dan AMNS India (60% saham) memiliki kepentingan strategis khusus dan memerlukan pengungkapan yang lebih rinci untuk meningkatkan kinerja operasional dan memahami nilai perusahaan.