Luksemburg, 11 listopada 2021 r. – ArcelorMittal („ArcelorMittal” lub „Spółka”) (MT (Nowy Jork, Amsterdam, Paryż, Luksemburg), MTS (Madryt)), świat Wiodąca zintegrowana spółka stalowo-górnicza ogłosiła dziś wyniki za trzy i dziewięć miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.1,2.
Uwaga. Jak wcześniej ogłoszono, począwszy od drugiego kwartału 2021 r. ArcelorMittal dokonał przeglądu swojej prezentacji segmentów podlegających raportowaniu, aby przedstawić wyniki AMMC i Liberii w segmencie górnictwa. Inne kopalnie są uwzględniane w ramach głównego działu metali, od drugiego kwartału 2021 r. ArcelorMittal Italia zostanie wydzielona i uwzględniona jako spółka joint venture.
„Nasze wyniki za trzeci kwartał były wspierane przez utrzymujące się silne ceny, co zaowocowało najwyższym dochodem netto i najniższym zadłużeniem netto od 2008 r. Jednak nasze wyniki w zakresie bezpieczeństwa przewyższyły ten sukces. Poprawa wyników w zakresie bezpieczeństwa grupy jest priorytetem. nasze procedury bezpieczeństwa i przeanalizuj, jakie dalsze działania można podjąć, aby wyeliminować wszystkie ofiary śmiertelne.
„Na początku kwartału ogłosiliśmy ambitne cele dotyczące redukcji emisji CO2 do 2030 r. i zaplanowaliśmy inwestycje w różne inicjatywy dekarbonizacji. Naszym deklarowanym celem jest przewodzenie przemysłowi stalowemu w jego ważnej roli w osiągnięciu zerowej emisji w światowej gospodarce. Dlatego ponownie przyłączamy się do Breakthrough Energy Catalyst, współpracujemy z Science-Based Targets nad nowymi podejściami dla przemysłu stalowego i wspieramy kampanię Green Public Procurement na rzecz inicjatywy Deep Decarbonization of Industry, która została uruchomiona w tym tygodniu na COP26.
„Chociaż nadal obserwujemy zmienność z powodu utrzymywania się i wpływu COVID-19, ten rok był bardzo mocny dla ArcelorMittal. Zmieniliśmy nasz bilans na Aby przejść na gospodarkę niskoemisyjną, strategicznie rozwijamy się poprzez wysokiej jakości, wysokodochodowe projekty i zwracamy kapitał naszym udziałowcom. Jesteśmy świadomi wyzwań, ale uważamy, że możliwości, które pojawią się w branży stalowej w nadchodzących latach i później, są zachęcające”.
„Perspektywy pozostają pozytywne, a popyt bazowy ma się nadal poprawiać, a chociaż ceny stali będą nieznacznie niższe od ostatnich rekordowych poziomów, pozostaną wysokie, co znajdzie odzwierciedlenie w rocznych kontraktach w 2022 r.”
Ochrona zdrowia i dobrego samopoczucia naszych pracowników pozostaje dla naszej firmy najwyższym priorytetem. Nadal ściśle przestrzegamy wytycznych Światowej Organizacji Zdrowia (COVID-19) i stosujemy się do szczegółowych wytycznych rządowych.
Wyniki w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy na podstawie wskaźnika obrażeń ciała spowodowanych utratą czasu pracy przez pracowników i wykonawców (LTIF) w III kw. 2021 r. („III kw. 2021 r.”) wyniosły 0,76x w porównaniu do 0,89x w II kw. 2021 r. („II kw. 2021 r.”). Dane dotyczące sprzedaży ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r. nie zostały przekształcone i nie obejmują ArcelorMittal Italia za wszystkie okresy (obecnie ujmowane metodą praw własności).
Wskaźniki dotyczące zdrowia i bezpieczeństwa za pierwsze dziewięć miesięcy 2021 r. („9M 2021”) wyniosły 0,80x w porównaniu do 0,60x za pierwsze dziewięć miesięcy 2020 r. („9M 2020”).
Działania firmy mające na celu poprawę wyników w zakresie zdrowia i bezpieczeństwa koncentrują się na poprawie bezpieczeństwa pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem wyeliminowania ofiar śmiertelnych. Wprowadzono zmiany w polityce wynagrodzeń kadry kierowniczej firmy, aby odzwierciedlić to skupienie.
Analiza wyników za 3 kwartał 2021 r. w porównaniu do 2 kwartału 2021 r. i 3 kwartału 2020 r. Całkowite dostawy stali w 3 kwartale 2021 r. wyniosły 14,6% ze względu na słaby popyt (szczególnie na samochody), a także ograniczenia produkcyjne i opóźnienia w dostawach zamówień. Tonaż spadł o 9,0% z 16,1 ton w 2 kwartale 2021 r. i oczekuje się, że ulegnie zmianie w 4 kwartale 2021 r. Skorygowane o zmianę wolumenu (tj. z wyłączeniem ArcelorMittal Italy 11 dostaw nieskonsolidowanych na dzień 14 kwietnia 2021 r.) Dostawy stali w 3 kwartale 2021 r. w porównaniu do 2 kwartału 2021 r. Spadek o 8,4% w porównaniu do: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (skorygowane o pasmo) i Brazylia -4,6%.
Po uwzględnieniu zmian wolumenu (tj. z wyłączeniem dostaw ArcelorMittal USA sprzedanych do Cleveland Cliffs 9 grudnia 2020 r. oraz ArcelorMittal Italia11 nieskonsolidowanych na dzień 14 kwietnia 2021 r.) dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 1,6% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.: Brazylia +16,6%; Europa +3,2% (po uwzględnieniu przedziału); NAFTA +2,3% (po uwzględnieniu przedziału); częściowo skompensowane przez ACIS -5,3%.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 20,2 mld USD w porównaniu do 19,3 mld USD w drugim kwartale 2021 r. i 13,3 mld USD w trzecim kwartale 2020 r. W porównaniu do drugiego kwartału 2021 r. sprzedaż wzrosła o 4,6%, głównie ze względu na wyższe średnie ceny stali (+15,7%) i wyższe przychody z wydobycia, głównie ze względu na zwiększone dostawy (ArcelorMittal Mining Canada. Company ( AMMC7) wznowiła pracę po zakończeniu strajku). działania wpływające na działalność w drugim kwartale 2021 r.). Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o +52,5% w porównaniu do trzeciego kwartału 2020 r., głównie ze względu na znacznie wyższe średnie ceny sprzedaży stali (+75,5%) i ceny referencyjne rudy żelaza (+38,4%).
Amortyzacja wyniosła 590 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z 620 mln USD w drugim kwartale 2021 r., co jest kwotą znacznie niższą od 739 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (częściowo z powodu wydzielenia ArcelorMittal Italy w połowie kwietnia 2021 r. oraz rozpoczęcia sprzedaży ArcelorMittal w USA w grudniu 2020 r.). Oczekuje się, że odpisy amortyzacyjne za rok obrotowy 2021 wyniosą około 2,6 mld USD (w oparciu o obecne kursy walut).
W trzecim kwartale 2021 r. i drugim kwartale 2021 r. nie wystąpiły żadne pozycje z tytułu utraty wartości. Utrata wartości netto w trzecim kwartale 2020 r. wyniosła 556 mln USD, w tym częściowe odwrócenie strat z tytułu utraty wartości odnotowanych po ogłoszonej sprzedaży ArcelorMittal US (660 mln USD) oraz obciążenie z tytułu utraty wartości w wysokości 104 mln USD związane z trwałym zamknięciem wielkiego pieca i huty w Krakowie (Polska).
Projekt specjalny o wartości 123 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. jest powiązany z przewidywanymi kosztami wycofania z eksploatacji zapory w kopalni Serra Azul w Brazylii. W drugim kwartale 2021 r. lub trzecim kwartale 2020 r. nie ma żadnych nietypowych pozycji.
Dochód operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wyniósł 5,3 mld USD w porównaniu do 4,4 mld USD w drugim kwartale 2021 r. i 718 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (w tym pozycje nietypowe i z utratą wartości opisane powyżej). Wzrost zysku operacyjnego w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. odzwierciedla pozytywny wpływ ceny na koszt produkcji w segmencie stali, co z nawiązką zrekompensowało spadek dostaw stali, a także poprawę wyników branży wydobywczej. (ze względu na zwiększone dostawy rudy żelaza częściowo zrekompensowane niższymi cenami docelowymi rudy żelaza).
Przychody z podmiotów stowarzyszonych, spółek joint venture i innych inwestycji w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 778 mln USD w porównaniu do 590 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 100 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. W trzecim kwartale 2021 r. wyniki były znacznie wyższe ze względu na poprawę wyników firm inwestujących w Kanadzie, Calvert5 i Chinach12.
Koszty odsetkowe netto w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 62 mln USD w porównaniu do 76 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 106 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., co wynikało głównie z oszczędności po odkupie.
Straty walutowe i inne straty finansowe netto wyniosły 339 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu do 233 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 150 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. III kwartał 2021 r. obejmuje zysk z wymiany walut w wysokości 22 mln USD (w porównaniu do 29 mln USD i 17 mln USD w zyskach z drugiego kwartału 2021 r. w trzecim kwartale 2020 r.) oraz opcję kupna związaną z obowiązkowymi obligacjami zamiennymi. mln USD). Trzeci kwartał 2021 r. obejmuje również i) koszt w wysokości 82 mln USD związany ze zmienioną wyceną opcji sprzedaży przyznanej Votorantim18; ii) pozwy sądowe związane z przejęciem Votorantim 18 przez ArcelorMittal Brazil (obecnie oczekujące na apelację), powiązane straty w wysokości 153 mln USD (obejmujące głównie koszty odsetek i indeksacji, skutki finansowe netto po opodatkowaniu i oczekiwany zwrot mniejszy niż 50 mln USD)18. Na drugi kwartał 2021 r. miała wpływ opłata za wcześniejszą spłatę obligacji w wysokości 130 mln USD.
Koszty podatku dochodowego spółki ArcelorMittal wyniosły 882 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z kosztami podatku dochodowego w wysokości 542 mln USD w drugim kwartale 2021 r. (w tym 226 mln USD z tytułu odroczonych ulg podatkowych) i 784 mln USD za kwartał w trzecim kwartale 2020 r. (w tym odroczony podatek w wysokości 580 mln USD).
Dochód netto ArcelorMittal w trzecim kwartale 2021 r. wyniósł 4,621 mld USD (podstawowy zysk na akcję w wysokości 4,17 USD) w porównaniu do 4,005 mld USD (podstawowy zysk na akcję w wysokości 3,47 USD) w drugim kwartale 2021 r. i 2020 r. Strata netto za trzeci kwartał roku wyniosła 261 mln USD (podstawowy zysk na akcję zwykłą w wysokości 0,21 USD).
Produkcja stali surowej w segmencie NAFTA spadła o 12,2% do 2,0 t w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu do 2,3 t w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu zakłóceń w Meksyku (w tym wpływu huraganu Ida). Skorygowany zakres (z wyłączeniem wpływu sprzedaży ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r.) produkcja stali surowej spadła o -0,5% r/r.
Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. spadły o 12,0% do 2,3 ton w porównaniu do 2,6 ton w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższej produkcji, jak wskazano powyżej. Po uwzględnieniu dostaw asortymentowych dostawy stali wzrosły o 2,3% rok do roku.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 5,6% do 3,4 mld USD w porównaniu do 3,2 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu wzrostu średniej ceny zrealizowanej stali o 22,7%, częściowo spowodowanego niższymi dostawami stali (jak wspomniano powyżej).
W trzecim kwartale 2021 r. i drugim kwartale 2021 r. nie odnotowano utraty wartości. Przychód operacyjny za trzeci kwartał 2020 r. obejmuje zysk w wysokości 660 mln USD związany z częściowym odwróceniem strat z tytułu utraty wartości odnotowanych przez ArcelorMittal USA po ogłoszeniu sprzedaży.
Przychody operacyjne w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 925 mln USD w porównaniu do 675 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 629 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., na co pozytywnie wpłynęły wyżej wymienione pozycje utraty wartości spowodowane pandemią COVID-19.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 995 mln USD, co stanowi wzrost o 33,3% w porównaniu z 746 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na pozytywne efekty cenowe i kosztowe, częściowo zrównoważone przez niższe dostawy, jak opisano powyżej. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była wyższa niż 112 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na znaczące pozytywne efekty cenowe i kosztowe.
Udział produkcji stali surowej w Brazylii spadł o 1,2% do 3,1 t w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z 3,2 t w drugim kwartale 2021 r. i był znacznie wyższy w porównaniu z 2,3 t w trzecim kwartale 2020 r., kiedy produkcja została skorygowana. Pandemia COVID-19.
Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. spadły o 4,6% do 2,8 ton w porównaniu do 3,0 ton w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższego popytu krajowego z powodu opóźnionych zamówień pod koniec kwartału, które nie zostały w pełni zrekompensowane przez eksport. Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 16,6% w porównaniu do 2,4 mln ton w trzecim kwartale 2020 r. z powodu wzrostu wolumenów stali płaskiej (wzrost o 45,4% z powodu zwiększonego eksportu).
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 10,5% do 3,6 mld dolarów z 3,3 mld dolarów w drugim kwartale 2021 r., gdyż wzrost średnich cen sprzedaży stali o 15,2% został częściowo zniwelowany przez niższe dostawy stali.
Zysk operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wyniósł 1164 mln USD w porównaniu do 1028 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 209 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (w związku z wpływem pandemii COVID-19). Na dochód operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wpłynęło 123 mln USD z projektów wyjątkowych związanych z przewidywanymi kosztami wycofania z eksploatacji zapory w kopalni Serra Azul w Brazylii.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 24,2% do 1346 mln USD w porównaniu do 1084 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższych dostaw stali, które częściowo zniwelowały pozytywny wpływ cen kosztowych. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 264 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie z powodu pozytywnego wpływu na cenę i wzrostu dostaw stali.
Udział europejskiej produkcji stali surowej spadł o 3,1% do 9,1 t w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu do 9,4 t w drugim kwartale 2021 r. Po utworzeniu partnerstwa publiczno-prywatnego między Invitalia i ArcelorMittal Italia, przemianowanego na Acciaierie d'Italia Holding (spółka zależna ArcelorMittal ILVA, umowa dzierżawy i zakupu), ArcelorMi Tal rozpoczął podział aktywów i pasywów od połowy kwietnia 2021 r. Po uwzględnieniu zmian w produkcji stali surowej w trzecim kwartale 2021 r. spadła ona o 1,6% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. i wzrosła o 26,5% w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.
Dostawy stali spadły o 8,9% do 7,6 t w 3 kw. 2021 r. z 8,3 t w 2 kw. 2021 r. (skorygowane o przedział -7,7%) w porównaniu do 8,2 t w 3 kw. 2020 r. (skorygowane o przedział -7,7%). Dostawy stali w 3 kw. 2021 r. zostały dotknięte słabszym popytem, ​​w tym niższą sprzedażą samochodów (z powodu późnych anulowań zamówień) i ograniczeniami logistycznymi związanymi z poważnymi powodziami w Europie w lipcu 2021 r.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 5,2% do 11,2 mld USD w porównaniu do 10,7 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie za sprawą 15,8% wzrostu średnich zrealizowanych cen (wyroby płaskie +16,2%, a wyroby długie +17,0%).
Odpisy z tytułu utraty wartości za trzeci kwartał 2021 r. i drugi kwartał 2021 r. wynoszą zero. Odpisy z tytułu utraty wartości w trzecim kwartale 2020 r. wyniosły 104 mln USD z powodu zamknięcia wielkich pieców i hut w Krakowie w Polsce.
Zysk operacyjny w III kw. 2021 r. wyniósł 1925 mln USD, w porównaniu do 1262 mln USD zysku operacyjnego w II kw. 2021 r. i 341 mln USD straty operacyjnej w III kw. 2020 r. (z powodu wspomnianej pandemii COVID-19 i strat z tytułu utraty wartości).
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 2209 mln USD w porównaniu do 1578 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższych dostaw stali, które częściowo zniwelowały pozytywny wpływ kosztów na cenę. EBITDA znacznie wzrosła w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu do 121 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie z powodu pozytywnego wpływu ceny na koszt.
W porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. produkcja stali surowej ACIS w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 3,0 tony, co stanowi wzrost o 1,3% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Produkcja stali surowej w trzecim kwartale 2021 r. była o 18,5% wyższa w porównaniu z 2,5 tony w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na zwiększoną produkcję na Ukrainie w trzecim kwartale 2021 r. oraz kwartalne środki kwarantanny związane z COVID-19 w drugim kwartale i trzecim kwartale 2020 r. w Republice Południowej Afryki.
Dostawy stali w III kw. 2021 r. zmniejszyły się o 15,5% do 2,4 ton w porównaniu do 2,8 ton w II kw. 2021 r., głównie ze względu na słabą sytuację rynkową w WNP i opóźnienia w dostawach zamówień eksportowych pod koniec kwartału, co doprowadziło do zmniejszenia dostaw w Kazachstanie.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. spadła o 12,6% do 2,4 mld USD w porównaniu do 2,8 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu spadku dostaw stali (-15,5%), częściowo skompensowanego wyższymi średnimi cenami sprzedaży stali (+7,2%).
Przychód operacyjny w trzecim kwartale 2021 r. wyniósł 808 mln USD w porównaniu do 923 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 68 mln USD w trzecim kwartale 2020 r.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 920 mln USD, co stanowi spadek o 10,9% w porównaniu z 1033 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższych dostaw stali, które częściowo zrównoważyły ​​wpływ ceny na koszt. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 188 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie z powodu niższych dostaw stali, które częściowo zrównoważyły ​​pozytywny wpływ ceny na koszt.
W związku ze sprzedażą ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r. spółka nie rejestruje już produkcji i dostaw węgla w swoim rachunku zysków i strat.
Produkcja rudy żelaza w trzecim kwartale 2021 r. (tylko AMMC i Liberia) wzrosła o 40,7% do 6,8 ton z 4,9 ton w drugim kwartale 2021 r., co stanowi spadek o 4,2% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r. Wzrost produkcji w trzecim kwartale 2021 r. wynikał głównie z powrotu do normalnej działalności AMMC, które odnotowało 4-tygodniowy strajk w drugim kwartale 2021 r., co zostało częściowo zniwelowane przez spadek produkcji w Liberii z powodu wypadku lokomotywy i sezonowo silnego monsunu. wpływu deszczu.
Dostawy rudy żelaza w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 53,5% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r., głównie z powodu wspomnianej wcześniej POX, i spadły o 3,7% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.
Dochód operacyjny wzrósł do 741 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. z 508 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 330 mln USD w trzecim kwartale 2020 r.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 41,3% do 797 mln USD z 564 mln USD w drugim kwartale 2021 r., co odzwierciedla pozytywny wpływ zwiększonych dostaw rudy żelaza (+53,5%), częściowo zniwelowany przez niższe ceny referencyjne rudy żelaza (-18,5%) i wyższe ceny. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 387 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na wyższe ceny bazowe rudy żelaza (+38,4%).
Joint Venture ArcelorMittal zainwestował w kilka joint ventures i joint ventures na całym świecie. Firma uważa, że ​​joint venture pomiędzy Calvert (50% udziałów) i AMNS India (60% udziałów) ma szczególne znaczenie strategiczne i wymaga bardziej szczegółowych ujawnień w celu poprawy wyników operacyjnych i zrozumienia wartości firmy.