Luksemburg, 11 listopada 2021 r. – ArcelorMittal („ArcelorMittal” lub „Spółka”) (MT (Nowy Jork, Amsterdam, Paryż, Luksemburg), MTS (Madryt)), świat Wiodąca zintegrowana spółka stalowo-górnicza ogłosiła dziś wyniki za trzy i dziewięć miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.1,2.
Uwaga. Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, począwszy od drugiego kwartału 2021 roku, ArcelorMittal dokonał korekty prezentacji segmentów sprawozdawczych, aby uwzględnić wyniki AMMC i Liberii w segmencie górniczym. Pozostałe kopalnie są ujęte w głównym dziale metali, a od drugiego kwartału 2021 roku ArcelorMittal Italia zostanie wydzielona i będzie ujmowana jako joint venture.
„Nasze wyniki za trzeci kwartał były wspierane przez utrzymującą się silną politykę cenową, co przełożyło się na najwyższy dochód netto i najniższe zadłużenie netto od 2008 roku. Jednak nasze wyniki w zakresie bezpieczeństwa przewyższyły ten sukces. Priorytetem jest poprawa poziomu bezpieczeństwa grupy. Wdrożymy nasze procedury bezpieczeństwa i przeanalizujemy, jakie dalsze działania można podjąć, aby wyeliminować wszystkie ofiary śmiertelne.
Na początku kwartału ogłosiliśmy ambitne cele redukcji emisji CO2 do 2030 roku i planowaliśmy inwestycje w różne inicjatywy dekarbonizacyjne. Naszym celem jest przewodzenie przemysłowi stalowemu w jego ważnej roli w osiągnięciu zerowej emisji w światowej gospodarce. Dlatego ponownie nawiązujemy współpracę z Breakthrough Energy Catalyst, współpracujemy z Science-Based Targets nad nowymi podejściami dla przemysłu stalowego oraz wspieramy kampanię Zielonych Zamówień Publicznych w ramach inicjatywy Głębokiej Dekarbonizacji Przemysłu, zainicjowanej w tym tygodniu podczas COP26.
„Chociaż nadal obserwujemy zmienność wynikającą z utrzymującego się i negatywnego wpływu COVID-19, ten rok był dla ArcelorMittal bardzo udany. Zmieniliśmy nasz bilans na: Aby przejść na gospodarkę niskoemisyjną, strategicznie rozwijamy się poprzez wysokiej jakości, wysokodochodowe projekty i zwracamy kapitał naszym akcjonariuszom. Zdajemy sobie sprawę z wyzwań, ale uważamy, że możliwości, które pojawią się w branży stalowej w nadchodzących latach i później, są obiecujące”.
„Perspektywy pozostają pozytywne, a popyt bazowy ma się nadal poprawiać. Ceny stali, choć nieco poniżej ostatnich rekordowych poziomów, pozostaną wysokie, co znajdzie odzwierciedlenie w rocznych kontraktach w 2022 r.”
Ochrona zdrowia i dobrego samopoczucia naszych pracowników pozostaje dla naszej firmy najwyższym priorytetem. W dalszym ciągu ściśle przestrzegamy wytycznych Światowej Organizacji Zdrowia (COVID-19) i stosujemy się do szczegółowych wytycznych rządowych.
Wyniki w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy na podstawie wskaźnika wypadków przy pracy spowodowanych utratą czasu pracy przez pracowników własnych i podwykonawców (LTIF) w trzecim kwartale 2021 r. („trzeci kwartał 2021 r.”) wyniosły 0,76x w porównaniu do 0,89x w drugim kwartale 2021 r. („drugi kwartał 2021 r.”). Dane dotyczące sprzedaży ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r. nie zostały przekształcone i nie obejmują ArcelorMittal Italia za wszystkie okresy (obecnie ujmowane metodą praw własności).
Wskaźniki dotyczące zdrowia i bezpieczeństwa za pierwsze dziewięć miesięcy 2021 r. („9M 2021”) wyniosły 0,80x w porównaniu do 0,60x za pierwsze dziewięć miesięcy 2020 r. („9M 2020”).
Działania firmy na rzecz poprawy bezpieczeństwa i higieny pracy koncentrują się na poprawie bezpieczeństwa pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem eliminacji wypadków śmiertelnych. Aby odzwierciedlić ten cel, wprowadzono zmiany w polityce wynagrodzeń kadry kierowniczej.
Analiza wyników za 3 kwartał 2021 r. w porównaniu do 2 kwartału 2021 r. i 3 kwartału 2020 r. Całkowita wielkość dostaw stali w 3 kwartale 2021 r. wyniosła 14,6% ze względu na słaby popyt (szczególnie na samochody), a także ograniczenia produkcyjne i opóźnienia w realizacji zamówień. Tonaż spadł o 9,0% z 16,1 ton w drugim kwartale 2021 r. i oczekuje się, że ulegnie zmianie w czwartym kwartale 2021 r. Skorygowane o zmianę wolumenu (tj. z wyłączeniem 11 dostaw ArcelorMittal Italy nieskonsolidowanych na dzień 14 kwietnia 2021 r.) Dostawy stali w 3 kwartale 2021 r. w porównaniu do 2 kwartału 2021 r. Spadek o 8,4% w porównaniu do: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (skorygowane o pasmo) i Brazylia -4,6%.
Po uwzględnieniu zmian wolumenu (tj. z wyłączeniem dostaw ArcelorMittal USA sprzedanych do Cleveland Cliffs 9 grudnia 2020 r. oraz ArcelorMittal Italia11 nieskonsolidowanych na dzień 14 kwietnia 2021 r.) dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 1,6% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.: Brazylia +16,6%; Europa +3,2% (po uwzględnieniu przedziału); NAFTA +2,3% (po uwzględnieniu przedziału); częściowo skompensowane przez ACIS -5,3%.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 20,2 mld USD w porównaniu do 19,3 mld USD w drugim kwartale 2021 r. i 13,3 mld USD w trzecim kwartale 2020 r. W porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. sprzedaż wzrosła o 4,6%, głównie ze względu na wyższe średnie zrealizowane ceny stali (+15,7%) i wyższe przychody z wydobycia, głównie ze względu na zwiększone dostawy (ArcelorMittal Mining Canada. Company ( AMMC7) wznowiła pracę po zakończeniu strajku). działania wpływające na działalność w drugim kwartale 2021 r.). Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o +52,5% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r., głównie ze względu na znacznie wyższe średnie ceny sprzedaży stali (+75,5%) i ceny referencyjne rudy żelaza (+38,4%).
Amortyzacja wyniosła 590 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z 620 mln USD w drugim kwartale 2021 r., co jest kwotą znacznie niższą od 739 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (częściowo z powodu wydzielenia ArcelorMittal Italy w połowie kwietnia 2021 r., a sprzedaż ArcelorMittal w USA rozpocznie się w grudniu 2020 r.). Oczekuje się, że opłaty amortyzacyjne za rok obrotowy 2021 wyniosą około 2,6 mld USD (w oparciu o aktualne kursy walut).
W trzecim kwartale 2021 r. i drugim kwartale 2021 r. nie odnotowano żadnych pozycji utraty wartości. Utrata wartości netto w trzecim kwartale 2020 r. wyniosła 556 mln USD, w tym częściowe odwrócenie strat z tytułu utraty wartości odnotowanych po ogłoszonej sprzedaży ArcelorMittal US (660 mln USD) oraz odpis aktualizujący w wysokości 104 mln USD związany z trwałym zamknięciem wielkiego pieca i huty w Krakowie (Polska).
Projekt specjalny o wartości 123 milionów dolarów w trzecim kwartale 2021 roku jest powiązany z przewidywanymi kosztami likwidacji zapory w kopalni Serra Azul w Brazylii. W drugim i trzecim kwartale 2020 roku nie odnotowano żadnych nietypowych zdarzeń.
Zysk operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wyniósł 5,3 mld USD w porównaniu z 4,4 mld USD w drugim kwartale 2021 r. i 718 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (wliczając pozycje nietypowe i odpisy aktualizujące opisane powyżej). Wzrost zysku operacyjnego w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. odzwierciedla pozytywny wpływ ceny na koszt produkcji w segmencie stali, co z nawiązką zrekompensowało spadek dostaw stali, a także poprawę wyników w segmencie górnictwa (dzięki zwiększonym dostawom rudy żelaza, częściowo zrekompensowanym niższymi docelowymi cenami rudy żelaza).
Przychody z jednostek stowarzyszonych, przedsięwzięć joint venture i innych inwestycji w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 778 mln USD w porównaniu z 590 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 100 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. W trzecim kwartale 2021 r. wyniki były znacznie wyższe ze względu na poprawę wyników spółek inwestujących w Kanadzie, Calvert5 i Chinach12.
Koszty odsetkowe netto w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 62 mln USD w porównaniu do 76 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 106 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na oszczędności po odkupieniu.
Straty z tytułu różnic kursowych i inne straty finansowe netto wyniosły 339 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu do 233 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 150 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. III kwartał 2021 r. obejmuje zysk z tytułu różnic kursowych w wysokości 22 mln USD (w porównaniu do 29 mln USD i 17 mln USD w zyskach z drugiego kwartału 2021 r. w trzecim kwartale 2020 r.) oraz opcję kupna związaną z obowiązkowymi obligacjami zamiennymi. mln USD). Trzeci kwartał 2021 r. obejmuje również i) koszt w wysokości 82 mln USD związany ze zmienioną wyceną opcji put przyznanej Votorantim18; ii) pozwy sądowe związane z przejęciem Votorantim 18 przez ArcelorMittal Brazil (obecnie oczekujące na apelację), powiązane straty w wysokości 153 mln USD (obejmujące głównie koszty odsetek i indeksacji, skutki finansowe netto po opodatkowaniu i oczekiwany zwrot mniejszy niż 50 mln USD)18. Na drugi kwartał 2021 r. miała wpływ opłata za wcześniejszą spłatę obligacji w wysokości 130 mln USD.
Koszty podatku dochodowego ArcelorMittal wyniosły 882 mln USD w trzecim kwartale 2021 r., w porównaniu z kosztami podatku dochodowego w wysokości 542 mln USD w drugim kwartale 2021 r. (w tym 226 mln USD w postaci odroczonych ulg podatkowych) i 784 mln USD za kwartał w trzecim kwartale 2020 r. (w tym odroczony podatek w wysokości 580 mln USD).
Dochód netto ArcelorMittal w trzecim kwartale 2021 r. wyniósł 4,621 mld USD (podstawowy zysk na akcję w wysokości 4,17 USD) w porównaniu z 4,005 mld USD (podstawowy zysk na akcję w wysokości 3,47 USD) w drugim kwartale 2021 r. i 2020 r. Strata netto za trzeci kwartał roku wyniosła 261 mln USD (podstawowy zysk na akcję zwykłą w wysokości 0,21 USD).
Produkcja stali surowej w segmencie NAFTA spadła o 12,2% do 2,0 ton w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z 2,3 tony w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu zakłóceń w Meksyku (w tym wpływu huraganu Ida). Po uwzględnieniu wpływu sprzedaży ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r. produkcja stali surowej spadła o -0,5% r/r.
Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. spadły o 12,0% do 2,3 tony w porównaniu z 2,6 tony w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu niższej produkcji, jak wskazano powyżej. Po uwzględnieniu dostaw asortymentowych, dostawy stali wzrosły o 2,3% rok do roku.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 5,6% do 3,4 mld USD w porównaniu do 3,2 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na wzrost średniej zrealizowanej ceny stali o 22,7%, częściowo spowodowany niższymi dostawami stali (jak wspomniano powyżej).
W trzecim kwartale 2021 r. i drugim kwartale 2021 r. nie odnotowano utraty wartości. Przychody operacyjne za trzeci kwartał 2020 r. obejmują zysk w wysokości 660 mln USD związany z częściowym odwróceniem strat z tytułu utraty wartości odnotowanych przez ArcelorMittal USA po ogłoszeniu sprzedaży.
Przychody operacyjne za trzeci kwartał 2021 r. wyniosły 925 mln USD w porównaniu z 675 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 629 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., na co pozytywnie wpłynęły wyżej wymienione pozycje odpisów aktualizujących wartość aktywów, na które wpłynęła pandemia COVID-19.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 995 mln USD, co stanowi wzrost o 33,3% w porównaniu z 746 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie dzięki pozytywnym efektom cenowym i kosztowym, częściowo skompensowanym przez niższe dostawy, jak opisano powyżej. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była wyższa niż 112 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie dzięki istotnym pozytywnym efektom cenowym i kosztowym.
Udział produkcji stali surowej w Brazylii spadł o 1,2% do 3,1 tony w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z 3,2 tony w drugim kwartale 2021 r. i był znacznie wyższy w porównaniu z 2,3 tony w trzecim kwartale 2020 r., kiedy produkcja została skorygowana. Pandemia COVID-19.
Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. spadły o 4,6% do 2,8 ton w porównaniu z 3,0 tonami w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na niższy popyt krajowy z powodu opóźnionych zamówień pod koniec kwartału, które nie zostały w pełni skompensowane przez eksport. Dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 16,6% w porównaniu z 2,4 mln ton w trzecim kwartale 2020 r. ze względu na wzrost wolumenu stali płaskiej (wzrost o 45,4% dzięki zwiększonemu eksportowi).
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 10,5% do 3,6 mld USD z 3,3 mld USD w drugim kwartale 2021 r., ponieważ 15,2% wzrost średnich cen sprzedaży stali został częściowo zrekompensowany niższymi dostawami stali.
Zysk operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wyniósł 1164 mln USD w porównaniu z 1028 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 209 mln USD w trzecim kwartale 2020 r. (w związku z wpływem pandemii COVID-19). Na zysk operacyjny za trzeci kwartał 2021 r. wpłynęło 123 mln USD z tytułu projektów nadzwyczajnych związanych z przewidywanymi kosztami likwidacji zapory w kopalni Serra Azul w Brazylii.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 24,2% do 1346 mln USD w porównaniu z 1084 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na niższe dostawy stali, które częściowo zniwelowały pozytywny wpływ cen nabycia. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 264 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na pozytywny wpływ na cenę i wzrost dostaw stali.
Udział europejskiej produkcji stali surowej spadł o 3,1% do 9,1 t w trzecim kwartale 2021 r., w porównaniu do 9,4 t w drugim kwartale 2021 r. Po utworzeniu partnerstwa publiczno-prywatnego między Invitalia i ArcelorMittal Italia, przemianowanego na Acciaierie d'Italia Holding (spółka zależna ArcelorMittal ILVA, umowa dzierżawy i zakupu), ArcelorMi Tal rozpoczął podział aktywów i pasywów począwszy od połowy kwietnia 2021 r. Po uwzględnieniu zmian w produkcji stali surowej w trzecim kwartale 2021 r., spadła ona o 1,6% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. i wzrosła o 26,5% w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.
Dostawy stali spadły o 8,9% do 7,6 tony w trzecim kwartale 2021 r. z 8,3 tony w drugim kwartale 2021 r. (po skorygowaniu o wahania -7,7%), w porównaniu z 8,2 tony w trzecim kwartale 2020 r. (po skorygowaniu o wahania -7,7%). Na dostawy stali w trzecim kwartale 2021 r. wpłynął słabszy popyt, w tym niższa sprzedaż samochodów (z powodu późnych anulowanych zamówień) oraz ograniczenia logistyczne związane z poważnymi powodziami w Europie w lipcu 2021 r.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 5,2% do 11,2 mld USD w porównaniu do 10,7 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na 15,8% wzrost średnich zrealizowanych cen (wyroby płaskie +16,2% i wyroby długie +17,0%).
Odpisy z tytułu utraty wartości za trzeci i drugi kwartał 2021 r. wynoszą zero. Odpisy z tytułu utraty wartości w trzecim kwartale 2020 r. wyniosły 104 mln USD z powodu zamknięcia wielkich pieców i hut stali w Krakowie.
Zysk operacyjny w trzecim kwartale 2021 r. wyniósł 1925 mln USD, w porównaniu do 1262 mln USD zysku operacyjnego w drugim kwartale 2021 r. i 341 mln USD straty operacyjnej w trzecim kwartale 2020 r. (z powodu wspomnianej pandemii COVID-19 i strat z tytułu utraty wartości).
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 2209 mln USD w porównaniu z 1578 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na niższe dostawy stali, które częściowo zniwelowały pozytywny wpływ kosztów na cenę. EBITDA znacznie wzrosła w trzecim kwartale 2021 r. w porównaniu ze 121 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie dzięki pozytywnemu wpływowi ceny na koszt.
W porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. produkcja stali surowej ACIS w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 3,0 tony, co stanowi wzrost o 1,3% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r. Produkcja stali surowej w trzecim kwartale 2021 r. była o 18,5% wyższa w porównaniu z 2,5 tony w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na zwiększoną produkcję na Ukrainie w trzecim kwartale 2021 r. oraz kwartalne środki kwarantanny związane z COVID-19 w drugim kwartale i trzecim kwartale 2020 r. w Republice Południowej Afryki.
Dostawy stali w III kw. 2021 r. zmniejszyły się o 15,5% do 2,4 tony w porównaniu do 2,8 tony w II kw. 2021 r., głównie ze względu na słabą sytuację rynkową w WNP i opóźnienia w dostawach zamówień eksportowych pod koniec kwartału, co doprowadziło do zmniejszenia dostaw w Kazachstanie.
Sprzedaż w trzecim kwartale 2021 r. spadła o 12,6% do 2,4 mld USD w porównaniu z 2,8 mld USD w drugim kwartale 2021 r., głównie z powodu spadku dostaw stali (-15,5%), częściowo skompensowanego wyższymi średnimi cenami sprzedaży stali (+7,2%).
Przychody operacyjne w trzecim kwartale 2021 r. wyniosły 808 mln USD w porównaniu do 923 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 68 mln USD w trzecim kwartale 2020 r.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wyniosła 920 mln USD, co stanowi spadek o 10,9% w porównaniu z 1033 mln USD w drugim kwartale 2021 r., głównie ze względu na niższe dostawy stali, które częściowo zrównoważyły ​​wpływ ceny na koszty. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 188 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na niższe dostawy stali, które częściowo zrównoważyły ​​pozytywny wpływ ceny na koszty.
W związku ze sprzedażą ArcelorMittal USA w grudniu 2020 r. spółka nie rejestruje już produkcji i dostaw węgla w swoim rachunku zysków i strat.
Produkcja rudy żelaza w trzecim kwartale 2021 r. (tylko AMMC i Liberia) wzrosła o 40,7% do 6,8 ton z 4,9 ton w drugim kwartale 2021 r., co stanowi spadek o 4,2% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r. Wzrost produkcji w trzecim kwartale 2021 r. wynikał głównie z powrotu do normalnej działalności AMMC, które odnotowało 4-tygodniowy strajk w drugim kwartale 2021 r., co zostało częściowo skompensowane spadkiem produkcji w Liberii z powodu wypadku lokomotywy i sezonowego silnego monsunu. wpływu deszczu.
Dostawy rudy żelaza w trzecim kwartale 2021 r. wzrosły o 53,5% w porównaniu z drugim kwartałem 2021 r., głównie ze względu na wspomnianą wcześniej POX, i spadły o 3,7% w porównaniu z trzecim kwartałem 2020 r.
Dochód operacyjny wzrósł do 741 mln USD w trzecim kwartale 2021 r. z 508 mln USD w drugim kwartale 2021 r. i 330 mln USD w trzecim kwartale 2020 r.
EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. wzrosła o 41,3% do 797 mln USD z 564 mln USD w drugim kwartale 2021 r., co odzwierciedla pozytywny wpływ zwiększonych dostaw rudy żelaza (+53,5%), częściowo zrekompensowany przez niższe ceny referencyjne rudy żelaza (-18,5%) i wyższe ceny. EBITDA w trzecim kwartale 2021 r. była znacznie wyższa niż 387 mln USD w trzecim kwartale 2020 r., głównie ze względu na wyższe ceny bazowe rudy żelaza (+38,4%).
ArcelorMittal zainwestował w kilka spółek joint venture i joint ventures na całym świecie. Firma uważa, że ​​spółka joint venture pomiędzy Calvert (50% udziałów) a AMNS India (60% udziałów) ma szczególne znaczenie strategiczne i wymaga bardziej szczegółowych ujawnień w celu poprawy wyników operacyjnych i zrozumienia wartości firmy.