Luxemburgo, 11 de novembro de 2021 – A ArcelorMittal (“ArcelorMittal” ou a “Companhia”) (MT (Nova Iorque, Amsterdã, Paris, Luxemburgo), MTS (Madri)), uma empresa siderúrgica e de mineração integrada líder mundial, anunciou hoje os resultados dos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 20211,2.
Nota: Conforme anunciado anteriormente, a partir do segundo trimestre de 2021, a ArcelorMittal revisou a apresentação de seus segmentos reportáveis ​​para incluir o desempenho da AMMC e da Libéria no segmento de mineração. As demais minas são contabilizadas na divisão de metais principais. A partir do segundo trimestre de 2021, a ArcelorMittal Italia será desmembrada e contabilizada como uma joint venture.
“Nossos resultados do terceiro trimestre foram impulsionados pela continuidade da forte precificação, resultando no maior lucro líquido e na menor dívida líquida desde 2008. No entanto, nosso desempenho em segurança superou esse sucesso. Melhorar o desempenho do grupo em segurança é uma prioridade. Revisaremos nossos procedimentos de segurança e analisaremos quais ações adicionais podem ser tomadas para eliminar todas as fatalidades.”
“No início do trimestre, anunciamos metas ambiciosas para reduzir as emissões de CO2 até 2030 e planejamos investir em diversas iniciativas de descarbonização. Nosso objetivo declarado é liderar a indústria siderúrgica em seu importante papel na busca por emissões zero na economia global. É por isso que estamos retomando nossa participação no Breakthrough Energy Catalyst, trabalhando com a Science-Based Targets em novas abordagens para a indústria siderúrgica e apoiando a campanha de Compras Públicas Verdes para a iniciativa de Descarbonização Profunda da Indústria, lançada esta semana na COP26.”
“Embora continuemos a observar volatilidade devido à persistência e ao impacto da COVID-19, este ano tem sido muito forte para a ArcelorMittal. Reestruturamos nosso balanço patrimonial para que, na transição para uma economia de baixo carbono, possamos crescer estrategicamente por meio de projetos de alta qualidade e alto rendimento, além de retornar capital aos nossos acionistas. Estamos cientes dos desafios, mas acreditamos que as oportunidades que surgirão na indústria siderúrgica nos próximos anos e além são promissoras.”
“As perspectivas continuam positivas, com a expectativa de que a demanda subjacente continue a melhorar e, embora os preços do aço fiquem ligeiramente abaixo das máximas históricas recentes, eles permanecerão firmes, o que se refletirá nos contratos anuais de 2022.”
Proteger a saúde e o bem-estar de nossos funcionários continua sendo uma prioridade máxima para a empresa, que segue rigorosamente as orientações da Organização Mundial da Saúde (COVID-19), além de aderir e cumprir as diretrizes governamentais específicas.
O desempenho em saúde e segurança ocupacional, com base na taxa de lesões com afastamento (LTIF) própria e de terceirizados no terceiro trimestre de 2021 (“3T 2021”), foi de 0,76x, comparado a 0,89x no segundo trimestre de 2021 (“2T 2021”). Os dados referentes à venda da ArcelorMittal USA em dezembro de 2020 não foram reexpressos e não incluem a ArcelorMittal Italia para todos os períodos (agora contabilizada pelo método da equivalência patrimonial).
Os indicadores de saúde e segurança para os primeiros nove meses de 2021 (“9M 2021”) foram 0,80x em comparação com 0,60x para os primeiros nove meses de 2020 (“9M 2020”).
Os esforços da empresa para melhorar o desempenho em saúde e segurança estão focados em aprimorar a segurança de seus funcionários, com ênfase na eliminação de fatalidades. Alterações foram feitas na política de remuneração dos executivos da empresa para refletir esse foco.
Análise dos resultados do 3º trimestre de 2021 em comparação com o 2º trimestre de 2021 e o 3º trimestre de 2020. O total de embarques de aço no 3º trimestre de 2021 foi de 14,6%, devido à fraca demanda (principalmente para automóveis), bem como a restrições de produção e atrasos nos embarques de pedidos. O volume de embarques de aço no 3º trimestre de 2021 caiu 9,0% em relação às 16,1 toneladas do segundo trimestre de 2021 e a expectativa é de mudança no quarto trimestre de 2021. Ajustado pela variação de volume (ou seja, excluindo os embarques da ArcelorMittal Itália 11 não consolidados em 14 de abril de 2021). Em comparação com o 2º trimestre de 2021, os embarques de aço no 3º trimestre de 2021 apresentaram queda de 8,4% em relação a: ACIS -15,5%, NAFTA -12,0%, Europa -7,7% (ajustado por banda) e Brasil -4,6%.
Ajustando-se às variações de volume (ou seja, excluindo os embarques da ArcelorMittal USA vendidos para a Cleveland Cliffs em 9 de dezembro de 2020 e os embarques não consolidados da ArcelorMittal Italia11 em 14 de abril de 2021), os embarques de aço no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 1,6% em comparação com o terceiro trimestre de 2020: Brasil +16,6%; Europa +3,2% (ajustado por intervalo); NAFTA +2,3% (ajustado por intervalo); parcialmente compensado por ACIS -5,3%.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 foram de US$ 20,2 bilhões, em comparação com US$ 19,3 bilhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 13,3 bilhões no terceiro trimestre de 2020. Em comparação com o segundo trimestre de 2021, as vendas aumentaram 4,6%, principalmente devido aos preços médios realizados do aço mais altos (+15,7%) e às maiores receitas de mineração, principalmente devido ao aumento dos embarques (ArcelorMittal Mining Canada Company (AMMC7) retomou as atividades após o fim da greve). As vendas no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 52,5% em comparação com o terceiro trimestre de 2020, principalmente devido aos preços médios de venda do aço significativamente mais altos (+75,5%) e aos preços de referência do minério de ferro (+38,4%).
A depreciação foi de US$ 590 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com US$ 620 milhões no segundo trimestre de 2021, valor significativamente inferior aos US$ 739 milhões do terceiro trimestre de 2020 (devido, em parte, à cisão da ArcelorMittal Itália em meados de abril de 2021 e ao início da venda da ArcelorMittal nos EUA em dezembro de 2020). As despesas de depreciação para o ano fiscal de 2021 devem ser de aproximadamente US$ 2,6 bilhões (com base nas taxas de câmbio atuais).
Não houve itens de imparidade no terceiro trimestre de 2021 e no segundo trimestre de 2021. A imparidade líquida para o terceiro trimestre de 2020 foi de US$ 556 milhões, incluindo uma reversão parcial das perdas por imparidade registradas após o anúncio da venda da ArcelorMittal US (US$ 660 milhões) e uma baixa contábil de US$ 104 milhões relacionada ao fechamento permanente do alto-forno e da fundição em Cracóvia (Polônia).
Um projeto especial de US$ 123 milhões no terceiro trimestre de 2021 está vinculado ao custo previsto para o descomissionamento de uma barragem na mina Serra Azul, no Brasil. Não houve itens extraordinários no segundo trimestre de 2021 nem no terceiro trimestre de 2020.
O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 5,3 bilhões, comparado a US$ 4,4 bilhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 718 milhões no terceiro trimestre de 2020 (incluindo itens não recorrentes e perdas por redução ao valor recuperável descritos acima). O aumento do lucro operacional no terceiro trimestre de 2021 em comparação com o segundo trimestre de 2021 reflete o efeito positivo do preço sobre o custo de produção do negócio siderúrgico, que mais do que compensou a queda nos embarques de aço, bem como a melhoria no desempenho do segmento de mineração (devido ao aumento nos embarques de minério de ferro, parcialmente compensado pela queda nos preços-alvo do minério de ferro).
A receita proveniente de associadas, joint ventures e outros investimentos no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 778 milhões, em comparação com US$ 590 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 100 milhões no terceiro trimestre de 2020. No terceiro trimestre de 2021, o desempenho foi significativamente superior devido à melhoria do desempenho das empresas que investem no Canadá, na Calvert5 e na China12.
A despesa líquida com juros no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 62 milhões, em comparação com US$ 76 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 106 milhões no terceiro trimestre de 2020, principalmente devido a economias pós-resgate.
As perdas cambiais e outras perdas financeiras líquidas foram de US$ 339 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com US$ 233 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 150 milhões no terceiro trimestre de 2020. O terceiro trimestre de 2021 inclui um ganho cambial de US$ 22 milhões (em comparação com US$ 29 milhões e US$ 17 milhões no terceiro trimestre de 2020) e uma opção de compra associada aos títulos conversíveis obrigatórios. O terceiro trimestre de 2021 também inclui: i) uma despesa de US$ 82 milhões relacionada à revisão da avaliação da opção de venda concedida à Votorantim18; ii) processos judiciais relacionados à aquisição da Votorantim18 pela ArcelorMittal Brasil (atualmente em fase de recurso), com perdas associadas de US$ 153 milhões (consistindo principalmente em custos de juros e indexação, implicações financeiras líquidas de impostos e recuperação esperada inferior a US$ 50 milhões)18. O segundo trimestre de 2021 foi impactado por uma taxa de pré-pagamento de títulos no valor de 130 milhões de dólares.
A despesa com imposto de renda da ArcelorMittal foi de US$ 882 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com uma despesa de US$ 542 milhões no segundo trimestre de 2021 (incluindo US$ 226 milhões em créditos fiscais diferidos) e de US$ 784 milhões no terceiro trimestre de 2020 (incluindo impostos diferidos de US$ 580 milhões).
O lucro líquido da ArcelorMittal no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 4,621 bilhões (lucro básico por ação de US$ 4,17), comparado a US$ 4,005 bilhões (lucro básico por ação de US$ 3,47) no segundo trimestre de 2021 e em 2020. O prejuízo líquido no terceiro trimestre do ano foi de US$ 261 milhões (lucro básico por ação ordinária de US$ 0,21).
A produção de aço bruto no segmento NAFTA caiu 12,2%, para 2,0 toneladas no terceiro trimestre de 2021, em comparação com 2,3 toneladas no segundo trimestre de 2021, principalmente devido a interrupções no México (incluindo o impacto do furacão Ida). Considerando a variação ajustada (excluindo o impacto da venda da ArcelorMittal USA em dezembro de 2020), a produção de aço bruto apresentou queda de 0,5% em relação ao ano anterior.
Os embarques de aço no terceiro trimestre de 2021 diminuíram 12,0%, para 2,3 toneladas, em comparação com 2,6 toneladas no segundo trimestre de 2021, principalmente devido à menor produção, conforme indicado acima. Ajustando-se aos embarques de produtos de diferentes faixas de preço, os embarques de aço aumentaram 2,3% em relação ao ano anterior.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 5,6%, atingindo US$ 3,4 bilhões, em comparação com US$ 3,2 bilhões no segundo trimestre de 2021, principalmente devido a um aumento de 22,7% no preço médio realizado do aço, em parte impulsionado por menores embarques de aço (conforme mencionado acima).
Não houve perdas por redução ao valor recuperável no terceiro trimestre de 2021 e no segundo trimestre de 2021. O resultado operacional do terceiro trimestre de 2020 inclui um ganho de US$ 660 milhões relacionado à reversão parcial das perdas por redução ao valor recuperável registradas pela ArcelorMittal USA após o anúncio da venda.
O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 925 milhões, comparado a US$ 675 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 629 milhões no terceiro trimestre de 2020, impactado positivamente pelos itens de baixa contábil mencionados anteriormente, afetados pela pandemia de COVID-19.
O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 995 milhões, um aumento de 33,3% em relação aos US$ 746 milhões do segundo trimestre de 2021, devido principalmente a efeitos positivos de preços e custos, parcialmente compensados ​​pela redução nas remessas, conforme descrito acima. O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi superior aos US$ 112 milhões do terceiro trimestre de 2020, principalmente devido a efeitos positivos significativos de preços e custos.
A participação da produção de aço bruto no Brasil caiu 1,2%, para 3,1 toneladas no terceiro trimestre de 2021, em comparação com 3,2 toneladas no segundo trimestre de 2021, e foi significativamente maior em comparação com as 2,3 toneladas do terceiro trimestre de 2020, quando a produção foi ajustada. (Pandemia de COVID-19).
Os embarques de aço no terceiro trimestre de 2021 diminuíram 4,6%, para 2,8 milhões de toneladas, em comparação com 3,0 milhões de toneladas no segundo trimestre de 2021, principalmente devido à menor demanda interna em função de pedidos atrasados ​​no final do trimestre, que não foram totalmente compensados ​​pelas exportações. Os embarques de aço no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 16,6% em comparação com 2,4 milhões de toneladas no terceiro trimestre de 2020, devido ao aumento nos volumes de aço plano (alta de 45,4% devido ao aumento das exportações).
As vendas do terceiro trimestre de 2021 aumentaram 10,5%, atingindo US$ 3,6 bilhões, em comparação com US$ 3,3 bilhões no segundo trimestre de 2021. O aumento de 15,2% nos preços médios de venda do aço foi parcialmente compensado pela queda nos embarques do produto.
O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 1.164 milhões, comparado a US$ 1.028 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 209 milhões no terceiro trimestre de 2020 (devido ao impacto da pandemia de COVID-19). O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi impactado por US$ 123 milhões em projetos excepcionais relacionados ao custo previsto de descomissionamento de uma barragem na mina Serra Azul, no Brasil.
O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 aumentou 24,2%, atingindo US$ 1.346 milhões, em comparação com US$ 1.084 milhões no segundo trimestre de 2021, principalmente devido à redução nos embarques de aço, o que compensou parcialmente o impacto positivo dos preços de custo. O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi significativamente superior aos US$ 264 milhões registrados no terceiro trimestre de 2020, principalmente devido ao impacto positivo nos preços e ao aumento nos embarques de aço.
A participação da produção europeia de aço bruto caiu 3,1%, para 9,1 toneladas no terceiro trimestre de 2021, em comparação com 9,4 toneladas no segundo trimestre de 2021. Após a formação de uma parceria público-privada entre a Invitalia e a ArcelorMittal Italia, renomeada Acciaierie d'Italia Holding (subsidiária da ArcelorMittal ILVA, contrato de arrendamento e compra), a ArcelorMittal iniciou a separação de ativos e passivos em meados de abril de 2021. Ajustada pelas variações na produção de aço bruto no terceiro trimestre de 2021, houve uma queda de 1,6% em relação ao segundo trimestre de 2021 e um aumento de 26,5% em comparação ao terceiro trimestre de 2020.
As remessas de aço caíram 8,9%, para 7,6 toneladas no terceiro trimestre de 2021, em comparação com 8,3 toneladas no segundo trimestre de 2021 (variação ajustada de 7,7%), contra 8,2 toneladas no terceiro trimestre de 2020 (variação ajustada de 7,7%). As remessas de aço no terceiro trimestre de 2021 foram impactadas pela menor demanda, incluindo a queda nas vendas de automóveis (devido a cancelamentos de pedidos de última hora) e por restrições logísticas relacionadas às fortes inundações na Europa em julho de 2021.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 5,2%, atingindo US$ 11,2 bilhões, em comparação com US$ 10,7 bilhões no segundo trimestre de 2021, principalmente devido a um aumento de 15,8% nos preços médios realizados (produtos planos +16,2% e produtos longos +17,0%).
As baixas contábeis por desvalorização no terceiro trimestre de 2021 e no segundo trimestre de 2021 são nulas. No terceiro trimestre de 2020, as baixas contábeis por desvalorização totalizaram US$ 104 milhões devido ao fechamento de altos-fornos e siderúrgicas em Cracóvia, Polônia.
O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 1.925 milhões, comparado a um lucro operacional de US$ 1.262 milhões no segundo trimestre de 2021 e a um prejuízo operacional de US$ 341 milhões no terceiro trimestre de 2020 (devido à pandemia de COVID-19 e perdas por redução ao valor recuperável).
O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 2.209 milhões, comparado a US$ 1.578 milhões no segundo trimestre de 2021, principalmente devido à redução nos embarques de aço, o que compensou parcialmente o efeito positivo do preço sobre os custos. O EBITDA aumentou significativamente no terceiro trimestre de 2021 em comparação com os US$ 121 milhões do terceiro trimestre de 2020, principalmente devido ao impacto positivo do preço sobre os custos.
Em comparação com o segundo trimestre de 2021, a produção de aço bruto da ACIS no terceiro trimestre de 2021 foi de 3,0 toneladas, um aumento de 1,3% em relação ao segundo trimestre de 2021. A produção de aço bruto no terceiro trimestre de 2021 foi 18,5% maior em comparação com as 2,5 toneladas do terceiro trimestre de 2020, principalmente devido ao aumento da produção na Ucrânia no terceiro trimestre de 2021 e às medidas de quarentena trimestrais relacionadas à COVID-19 na África do Sul no segundo e terceiro trimestres de 2020.
Os embarques de aço no terceiro trimestre de 2021 diminuíram 15,5%, para 2,4 toneladas, em comparação com 2,8 toneladas no segundo trimestre de 2021, principalmente devido às condições de mercado desfavoráveis ​​na CEI e aos atrasos nos embarques de encomendas de exportação no final do trimestre, o que levou a uma diminuição dos embarques no Cazaquistão.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 diminuíram 12,6%, para US$ 2,4 bilhões, em comparação com US$ 2,8 bilhões no segundo trimestre de 2021, principalmente devido a uma queda nos embarques de aço (-15,5%), parcialmente compensada por preços médios de venda mais altos para o aço (+7,2%).
O lucro operacional do terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 808 milhões, em comparação com US$ 923 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 68 milhões no terceiro trimestre de 2020.
O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi de US$ 920 milhões, uma queda de 10,9% em relação aos US$ 1,033 bilhão do segundo trimestre de 2021, principalmente devido à redução nas remessas de aço, que compensou parcialmente o efeito do preço sobre o custo. O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi significativamente maior do que os US$ 188 milhões do terceiro trimestre de 2020, principalmente devido à redução nas remessas de aço, que compensou parcialmente o impacto positivo do preço sobre o custo.
Após a venda da ArcelorMittal USA em dezembro de 2020, a empresa deixou de registrar a produção e os embarques de carvão em sua demonstração de resultados.
A produção de minério de ferro no terceiro trimestre de 2021 (apenas AMMC e Libéria) aumentou 40,7%, atingindo 6,8 toneladas, em comparação com 4,9 toneladas no segundo trimestre de 2021, representando uma queda de 4,2% em relação ao terceiro trimestre de 2020. O aumento na produção no terceiro trimestre de 2021 deveu-se principalmente ao retorno à normalidade das operações da AMMC, que sofreu uma greve de quatro semanas no segundo trimestre de 2021. Esse aumento foi parcialmente compensado pela queda na produção na Libéria devido a um acidente ferroviário e ao impacto de fortes chuvas de monção sazonais.
Os embarques de minério de ferro no terceiro trimestre de 2021 aumentaram 53,5% em comparação com o segundo trimestre de 2021, principalmente devido à POX mencionada anteriormente, e diminuíram 3,7% em comparação com o terceiro trimestre de 2020.
O lucro operacional aumentou para US$ 741 milhões no terceiro trimestre de 2021, em comparação com US$ 508 milhões no segundo trimestre de 2021 e US$ 330 milhões no terceiro trimestre de 2020.
O EBITDA do 3º trimestre de 2021 aumentou 41,3%, para US$ 797 milhões, em comparação com US$ 564 milhões no 2º trimestre de 2021, refletindo o impacto positivo do aumento nos embarques de minério de ferro (+53,5%), parcialmente compensado pela queda nos preços de referência do minério de ferro (-18,5%) e pelo aumento nos preços do minério. O EBITDA no terceiro trimestre de 2021 foi significativamente superior aos US$ 387 milhões do terceiro trimestre de 2020, principalmente devido ao aumento dos preços do minério de ferro (+38,4%).
A ArcelorMittal investiu em diversas joint ventures e empreendimentos conjuntos ao redor do mundo. A empresa acredita que a joint venture entre a Calvert (participação de 50%) e a AMNS India (participação de 60%) possui importância estratégica particular e requer divulgações mais detalhadas para melhorar o desempenho operacional e compreender o valor da empresa.