Luxembourg, le 11 novembre 2021 – ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou la « Société ») (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), leader mondial de l'industrie sidérurgique et minière intégrée, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 20211,2.
Remarque. Comme annoncé précédemment, à compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal a révisé sa présentation sectorielle afin de présenter les performances d'AMMC et du Liberia dans le secteur minier. Les autres mines sont comptabilisées dans sa division métaux principale. À compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal Italia sera scindée et comptabilisée comme une coentreprise.
Nos résultats du troisième trimestre ont été soutenus par une politique tarifaire toujours solide, ce qui a permis d'atteindre le bénéfice net le plus élevé et la dette nette la plus faible depuis 2008. Cependant, nos performances en matière de sécurité ont dépassé ce succès. Améliorer la performance du groupe en matière de sécurité est une priorité. Nous revoyons nos procédures de sécurité et analysons les mesures supplémentaires à prendre pour éliminer tous les accidents mortels.
Au début du trimestre, nous avons annoncé des objectifs ambitieux de réduction des émissions de CO2 d'ici 2030 et prévu d'investir dans diverses initiatives de décarbonation. Notre objectif affiché est de montrer la voie à suivre à l'industrie sidérurgique pour jouer un rôle essentiel dans l'atteinte de la neutralité carbone dans l'économie mondiale. C'est pourquoi nous renouons avec Breakthrough Energy Catalyst, collaborons avec Science-Based Targets sur de nouvelles approches pour l'industrie sidérurgique et soutenons la campagne « Green Public Procurement » pour l'initiative de décarbonation profonde de l'industrie lancée cette semaine à la COP26.
Bien que la volatilité persiste en raison de la persistance et de l'impact de la COVID-19, cette année a été très solide pour ArcelorMittal. Nous avons modifié notre bilan pour… Afin de garantir la transition vers une économie bas carbone, nous poursuivons une croissance stratégique grâce à des projets de haute qualité et à haut rendement, et nous reversons du capital à nos actionnaires. Nous sommes conscients des défis, mais nous pensons que les opportunités qui se présenteront dans le secteur sidérurgique dans les années à venir et au-delà sont encourageantes.
« Les perspectives restent positives, la demande sous-jacente devant continuer à s'améliorer et, même si les prix de l'acier seront légèrement inférieurs aux récents sommets historiques, ils resteront élevés, ce qui se reflétera dans les contrats annuels en 2022. »
La protection de la santé et du bien-être de nos employés reste une priorité absolue pour l'entreprise et continue de suivre strictement les directives de l'Organisation mondiale de la santé (COVID-19), tout en adhérant et en suivant les directives gouvernementales spécifiques.
Français La performance en matière de santé et de sécurité au travail basée sur le taux d'accidents avec arrêt de travail (LTIF) des entreprises et des sous-traitants au troisième trimestre 2021 (« T3 2021 ») était de 0,76x par rapport au deuxième trimestre 2021 (« T2 2021 ») de 0,89x. Les données relatives à la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020 n'ont pas été retraitées et n'incluent pas ArcelorMittal Italia pour toutes les périodes (désormais comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence).
Les indicateurs de santé et de sécurité pour les neuf premiers mois de 2021 (« 9M 2021 ») étaient de 0,80x contre 0,60x pour les neuf premiers mois de 2020 (« 9M 2020 »).
Les efforts de l'entreprise pour améliorer ses performances en matière de santé et de sécurité visent à améliorer la sécurité de ses employés, en mettant l'accent sur la réduction des accidents mortels. Des modifications ont été apportées à la politique de rémunération des dirigeants afin de refléter cet objectif.
Analyse des résultats du 3ème trimestre 2021 comparés au T2 2021 et T3 2020 Les expéditions totales d'acier au T3 T2 2021 ont été de 14,6% en raison d'une faible demande (en particulier pour les voitures) ainsi que de contraintes de production et de retards dans le tonnage des expéditions de commandes, en baisse de 9,0% par rapport aux 16,1 tonnes du deuxième trimestre 2021 et devraient changer au quatrième trimestre 2021. Ajusté pour la variation de volume (c'est-à-dire hors expéditions d'ArcelorMittal Italie 11 non consolidées au 14 avril 2021) Expéditions d'acier du T3 2021 comparées au T2 2021 En baisse de 8,4% par rapport à : ACIS -15,5%, ALENA -12,0%, Europe -7,7% (ajusté par bande) et Brésil -4,6%.
Ajustées des variations de volume (c'est-à-dire hors expéditions d'ArcelorMittal USA vendues à Cleveland Cliffs le 9 décembre 2020 et d'ArcelorMittal Italia11 non consolidées au 14 avril 2021), les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 1,6 % par rapport au T3 2020 : Brésil +16,6 % ; Europe +3,2 % (ajusté en fonction de la fourchette) ; ALENA +2,3 % (ajusté en fonction de la fourchette) ; partiellement compensées par ACIS -5,3 %.
Français Les ventes au troisième trimestre de 2021 se sont élevées à 20,2 milliards de dollars, contre 19,3 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021 et 13,3 milliards de dollars au troisième trimestre de 2020. Par rapport au deuxième trimestre de 2021, les ventes ont augmenté de 4,6 %, principalement en raison de la hausse des prix moyens réalisés de l'acier (+ 15,7 %) et de la hausse des revenus miniers, principalement en raison de l'augmentation des expéditions (ArcelorMittal Mining Canada. Company ( AMMC7) a repris le travail après le règlement de la grève). actions affectant les opérations au deuxième trimestre de 2021). Les ventes au troisième trimestre de 2021 ont augmenté de + 52,5 % par rapport au troisième trimestre de 2020, principalement en raison de la hausse significative des prix de vente moyens de l'acier (+ 75,5 %) et des prix de référence du minerai de fer (+ 38,4 %).
Les amortissements se sont élevés à 590 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 620 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, soit un montant nettement inférieur aux 739 millions de dollars du troisième trimestre 2020 (en partie en raison de la scission d'ArcelorMittal Italie à la mi-avril 2021 et de la vente d'ArcelorMittal aux États-Unis qui débutera en décembre 2020). Les charges d'amortissement pour l'exercice 2021 devraient s'élever à environ 2,6 milliards de dollars (sur la base des taux de change actuels).
Il n'y a eu aucun élément de dépréciation au troisième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2021. La dépréciation nette pour le troisième trimestre 2020 s'est élevée à 556 millions de dollars, incluant une inversion partielle des pertes de dépréciation enregistrées suite à la vente annoncée d'ArcelorMittal US (660 millions de dollars) et une charge de dépréciation de 104 millions de dollars liée à la fermeture définitive du haut fourneau et de la fonderie de Cracovie (Pologne).
Un projet spécial de 123 millions de dollars au troisième trimestre 2021 est lié au coût prévu du démantèlement d'un barrage à la mine Serra Azul, au Brésil. Aucun élément inhabituel n'a été enregistré au deuxième trimestre 2021 ni au troisième trimestre 2020.
Français Le résultat d'exploitation pour le troisième trimestre 2021 s'est élevé à 5,3 milliards de dollars US, contre 4,4 milliards de dollars US au deuxième trimestre 2021 et 718 millions de dollars US au troisième trimestre 2020 (y compris les éléments inhabituels et les dépréciations décrits ci-dessus). L'augmentation du résultat d'exploitation au troisième trimestre 2021 par rapport au deuxième trimestre 2021 reflète l'effet positif du prix sur le coût de production de l'activité sidérurgique, qui a plus que compensé la baisse des expéditions d'acier, ainsi que l'amélioration de la performance du secteur de l'industrie minière (en raison de l'augmentation des expéditions de minerai de fer partiellement compensée par la baisse des prix cibles du minerai de fer).
Les revenus des sociétés associées, des coentreprises et des autres investissements au troisième trimestre de 2021 se sont élevés à 778 millions de dollars, contre 590 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021 et 100 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. Au troisième trimestre de 2021, la performance a été nettement supérieure en raison de l'amélioration de la performance des sociétés investissant au Canada, à Calvert5 et en Chine12.
Les charges d'intérêts nettes au troisième trimestre 2021 se sont élevées à 62 millions de dollars, contre 76 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 106 millions de dollars au troisième trimestre 2020, principalement en raison des économies réalisées après le rachat.
Français Les pertes de change et autres pertes financières nettes se sont élevées à 339 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 233 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 150 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Le troisième trimestre 2021 comprend un gain de change de 22 millions de dollars (contre 29 millions de dollars et 17 millions de dollars dans les bénéfices du deuxième trimestre 2021 au troisième trimestre 2020) et une option d'achat associée aux obligations convertibles obligatoires. millions). Le troisième trimestre 2021 comprend également i) une charge de 82 millions de dollars américains liée à la valorisation révisée de l'option de vente accordée à Votorantim18 ; ii) des poursuites judiciaires relatives à l'acquisition de Votorantim 18 par ArcelorMittal Brésil (actuellement en instance d'appel), des pertes associées de 153 millions de dollars américains (constituées principalement de frais d'intérêts et d'indexation, d'implications financières nettes d'impôts et d'un recouvrement attendu inférieur à 50 millions de dollars américains)18. Le deuxième trimestre 2021 a été impacté par des frais de remboursement anticipé d'obligations de 130 millions de dollars.
La charge d'impôt sur le revenu d'ArcelorMittal s'est élevée à 882 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre une charge d'impôt sur le revenu de 542 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 (dont 226 millions de dollars de crédits d'impôt différés) et de 784 millions de dollars américains pour le trimestre au troisième trimestre 2020 (dont 580 millions de dollars d'impôt différé).
Le bénéfice net d'ArcelorMittal au troisième trimestre 2021 s'est élevé à 4,621 milliards de dollars (bénéfice de base par action de 4,17 dollars) contre 4,005 milliards de dollars (bénéfice de base par action de 3,47 dollars) au deuxième trimestre 2021 et 2020. La perte nette pour le troisième trimestre de l'année s'est élevée à 261 millions de dollars (bénéfice de base par action ordinaire de 0,21 dollar).
La production d'acier brut du segment ALENA a diminué de 12,2 % à 2,0 t au troisième trimestre 2021, contre 2,3 t au deuxième trimestre 2021, principalement en raison des perturbations au Mexique (y compris l'impact de l'ouragan Ida). En fourchette ajustée (hors impact de la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020), la production d'acier brut a diminué de -0,5 % en glissement annuel.
Les expéditions d'acier ont diminué de 12,0 % au troisième trimestre 2021, pour s'établir à 2,3 tonnes, contre 2,6 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une baisse de la production, comme indiqué ci-dessus. Ajustées des expéditions de gamme, les expéditions d'acier ont augmenté de 2,3 % sur un an.
Les ventes au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 5,6 % pour atteindre 3,4 milliards de dollars, contre 3,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une augmentation du prix moyen réalisé de l'acier de 22,7 %, en partie due à une baisse des expéditions d'acier. comme mentionné ci-dessus).
Il n'y a pas de dépréciation au troisième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2021. Le résultat opérationnel du troisième trimestre 2020 comprend un gain de 660 millions de dollars lié à l'inversion partielle des pertes de valeur enregistrées par ArcelorMittal USA suite à l'annonce de la vente.
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 925 millions de dollars, contre 675 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 629 millions de dollars au troisième trimestre 2020, impacté positivement par les éléments de dépréciation susmentionnés affectés par la pandémie de COVID-19.
L'EBITDA du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 995 millions de dollars, en hausse de 33,3 % par rapport aux 746 millions de dollars du deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'effets positifs sur les prix et les coûts, partiellement compensés par une baisse des expéditions, comme décrit ci-dessus. L'EBITDA du troisième trimestre 2021 était supérieur aux 112 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison d'effets positifs significatifs sur les prix et les coûts.
La part de la production d'acier brut au Brésil a diminué de 1,2% à 3,1 t au troisième trimestre 2021 contre 3,2 t au deuxième trimestre 2021 et était nettement plus élevée par rapport aux 2,3 t du troisième trimestre 2020 lorsque la production a été ajustée. Pandémie de COVID-19.
Français Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont diminué de 4,6 % à 2,8 tonnes contre 3,0 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une baisse de la demande intérieure due à des commandes retardées à la fin du trimestre, qui n'ont pas été entièrement compensées par les exportations. expédition . Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 16,6 % par rapport à 2,4 millions de tonnes au troisième trimestre 2020 en raison d'une augmentation des volumes d'acier plat (en hausse de 45,4 % en raison de l'augmentation des exportations).
Les ventes du troisième trimestre 2021 ont augmenté de 10,5 % pour atteindre 3,6 milliards de dollars, contre 3,3 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, car une augmentation de 15,2 % des prix de vente moyens de l'acier a été partiellement compensée par une baisse des expéditions d'acier.
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 1 164 millions de dollars, contre 1 028 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 209 millions de dollars au troisième trimestre 2020 (en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19). Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 a été impacté par des projets exceptionnels de 123 millions de dollars liés au coût prévu du démantèlement d'un barrage à la mine de Serra Azul au Brésil.
L'EBITDA du troisième trimestre 2021 a augmenté de 24,2 % pour atteindre 1 346 millions de dollars, contre 1 084 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier, qui a partiellement compensé l'impact positif des prix de revient. L'EBITDA du troisième trimestre 2021 a été significativement supérieur aux 264 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison d'un impact positif sur les prix et d'une augmentation des expéditions d'acier.
Français La part de la production européenne d'acier brut a diminué de 3,1% à 9,1 t au troisième trimestre 2021, contre 9,4 t au deuxième trimestre 2021. Suite à la formation d'un partenariat public-privé entre Invitalia et ArcelorMittal Italia, rebaptisée Acciaierie d'Italia Holding (filiale d'ArcelorMittal ILVA, contrat de location-achat), ArcelorMi Tal a entamé la séparation des actifs et des passifs à partir de la mi-avril 2021. Ajustée des variations de la production d'acier brut au troisième trimestre 2021, elle a diminué de 1,6% par rapport au deuxième trimestre 2021 et a augmenté de 26,5% au troisième trimestre 2021 par rapport au troisième trimestre 2020.
Les expéditions d'acier ont chuté de 8,9 % à 7,6 t au troisième trimestre 2021, contre 8,3 t au deuxième trimestre 2021 (-7,7 % ajusté de la fourchette), contre 8,2 t au troisième trimestre 2020 (-7,7 % ajusté de la fourchette). Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont été affectées par une demande plus faible, notamment par une baisse des ventes de voitures (en raison d'annulations de commandes tardives) et par des contraintes logistiques liées aux graves inondations en Europe en juillet 2021.
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2021 a augmenté de 5,2% à 11,2 milliards de dollars contre 10,7 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une hausse de 15,8% des prix moyens réalisés (produits plats +16,2% et produits longs +17,0%).
Les charges de dépréciation pour les troisième et deuxième trimestres 2021 sont nulles. Les charges de dépréciation du troisième trimestre 2020 s'élevaient à 104 millions de dollars en raison de la fermeture de hauts fourneaux et d'aciéries à Cracovie, en Pologne.
Bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2021 de 1 925 millions de dollars contre 1 262 millions de dollars de résultat d'exploitation au deuxième trimestre 2021 et 341 millions de dollars de perte d'exploitation au troisième trimestre 2020 (en raison de la pandémie de COVID-19 susmentionnée et des pertes de valeur).
L'EBITDA s'est élevé à 2 209 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 1 578 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier, qui a partiellement compensé l'effet positif des coûts sur les prix. L'EBITDA a augmenté significativement au troisième trimestre 2021, contre 121 millions de dollars au troisième trimestre 2020, principalement en raison de l'impact positif des prix sur les coûts.
Par rapport au deuxième trimestre 2021, la production d'acier brut d'ACIS au troisième trimestre 2021 était de 3,0 tonnes, en hausse de 1,3 % par rapport au deuxième trimestre 2021. La production d'acier brut au troisième trimestre 2021 était supérieure de 18,5 % à celle de 2,5 t au troisième trimestre 2020, principalement en raison de l'augmentation de la production en Ukraine au troisième trimestre 2021 et des mesures de quarantaine trimestrielles liées au COVID-19 au deuxième trimestre et au troisième trimestre 2020 en Afrique du Sud.
Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont diminué de 15,5 % à 2,4 tonnes contre 2,8 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la faiblesse des conditions du marché dans la CEI et des retards dans les expéditions des commandes d'exportation à la fin du trimestre, ce qui a entraîné une diminution des expéditions au Kazakhstan.
Les ventes au troisième trimestre 2021 ont diminué de 12,6 % pour s'établir à 2,4 milliards de dollars, contre 2,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une baisse des expéditions d'acier (-15,5 %), partiellement compensée par une hausse des prix de vente moyens de l'acier (+7,2 %). .
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 808 millions de dollars, contre 923 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 68 millions de dollars au troisième trimestre 2020.
L'EBITDA du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 920 millions de dollars, en baisse de 10,9 % par rapport aux 1 033 millions de dollars du deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier, partiellement compensée par l'effet du prix sur les coûts. L'EBITDA du troisième trimestre 2021 était nettement supérieur aux 188 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier, qui a partiellement compensé l'impact positif du prix sur les coûts.
Compte tenu de la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020, la société n'enregistre plus la production et les expéditions de charbon dans son compte de résultat.
La production de minerai de fer au troisième trimestre 2021 (AMMC et Libéria uniquement) a augmenté de 40,7 % pour atteindre 6,8 tonnes contre 4,9 tonnes au deuxième trimestre 2021, en baisse de 4,2 % par rapport au troisième trimestre 2020. L'augmentation de la production au troisième trimestre 2021 est principalement due au retour à la normale de l'exploitation d'AMMC, qui a subi une grève de 4 semaines au deuxième trimestre 2021, qui a été partiellement compensée par une baisse de la production au Libéria en raison d'un accident de locomotive et d'une forte mousson saisonnière. impact des pluies.
Les expéditions de minerai de fer au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 53,5 % par rapport au deuxième trimestre 2021, principalement en raison du POX susmentionné, et ont diminué de 3,7 % par rapport au troisième trimestre 2020.
Le résultat d'exploitation a augmenté à 741 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 508 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 330 millions de dollars au troisième trimestre 2020.
Français L'EBITDA du 3ème trimestre 2021 a augmenté de 41,3 % pour atteindre 797 millions de dollars, contre 564 millions de dollars au 2ème trimestre 2021, reflétant l'impact positif de l'augmentation des expéditions de minerai de fer (+53,5 %), en partie compensée par le fait que les coûts de transport ont été compensés par la baisse des prix de référence du minerai de fer (-18,5 %). ) et des prix plus élevés. L'EBITDA du troisième trimestre 2021 était nettement supérieur aux 387 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison de la hausse des prix sous-jacents du minerai de fer (+38,4 %).
ArcelorMittal a investi dans plusieurs coentreprises et coentreprises à travers le monde. L'entreprise estime que la coentreprise entre Calvert (participation de 50 %) et AMNS India (participation de 60 %) revêt une importance stratégique particulière et nécessite des informations plus détaillées pour améliorer la performance opérationnelle et comprendre la valeur de l'entreprise.